Keruntuhan perdagangan arbitrase yen dan risiko keuangan global
Dalam situasi pasar yang lesu tetapi pemilihan yang akan datang, para politisi sering memilih untuk mencetak uang dan memanipulasi harga untuk memenangkan suara. Calon presiden AS Kamala Harris menghadapi tekanan besar untuk menghindari terjadinya krisis keuangan global sebelum pemilihan.
Perusahaan Jepang telah melakukan transaksi arbitrase yen dalam skala besar selama bertahun-tahun, memanfaatkan kebijakan moneter sangat longgar dari Bank Sentral Jepang untuk meminjam yen dengan suku bunga rendah dan membeli aset asing dengan hasil tinggi. Skala transaksi ini sangat besar, dengan total eksposur mencapai 505% dari PDB Jepang, sekitar 24 triliun dolar AS.
Namun, depresiasi yen yang berlebihan telah memicu tekanan inflasi, dan Bank Jepang terpaksa mulai memperketat kebijakan. Penutupan posisi yang tidak teratur dapat menyebabkan yen menguat secara signifikan, pasar saham global jatuh, memicu putaran baru krisis keuangan.
Pemerintah AS bergantung pada perusahaan Jepang untuk membeli obligasi dan saham AS guna mempertahankan stabilitas keuangan dan kemakmuran pasar saham. Jika perdagangan arbitrase yen runtuh, ekonomi AS akan terkena dampak serius. Oleh karena itu, Federal Reserve dan Departemen Keuangan kemungkinan besar akan mengambil tindakan untuk memberikan bantuan.
Salah satu rencana penyelamatan yang mungkin adalah dengan memberikan likuiditas dolar AS kepada Bank Sentral Jepang melalui pertukaran mata uang, memungkinkan Bank Sentral Jepang mengambil alih aset asing perusahaan Jepang, sehingga dapat melakukan likuidasi secara teratur. Ini akan menghindari keruntuhan pasar, tetapi pada dasarnya adalah penyelamatan pasar melalui pencetakan uang.
Bagi investor cryptocurrency, perlu memperhatikan hubungan antara nilai tukar Bitcoin dengan dolar AS/yen Jepang. Jika Bitcoin menunjukkan perdagangan cembung, itu berarti pasar mengharapkan intervensi; jika menunjukkan korelasi, bisa jadi ada penurunan lebih lanjut. Investor harus berhati-hati dalam menggunakan leverage dan melakukan manajemen risiko yang baik.
Selama beberapa bulan ke depan, pasar keuangan global mungkin mengalami volatilitas yang drastis. Investor perlu tetap waspada dan fleksibel dalam menghadapi potensi risiko sistemik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Risiko perdagangan arbitrase yen semakin meningkat, pasar keuangan global mungkin menghadapi fluktuasi yang tajam.
Keruntuhan perdagangan arbitrase yen dan risiko keuangan global
Dalam situasi pasar yang lesu tetapi pemilihan yang akan datang, para politisi sering memilih untuk mencetak uang dan memanipulasi harga untuk memenangkan suara. Calon presiden AS Kamala Harris menghadapi tekanan besar untuk menghindari terjadinya krisis keuangan global sebelum pemilihan.
Perusahaan Jepang telah melakukan transaksi arbitrase yen dalam skala besar selama bertahun-tahun, memanfaatkan kebijakan moneter sangat longgar dari Bank Sentral Jepang untuk meminjam yen dengan suku bunga rendah dan membeli aset asing dengan hasil tinggi. Skala transaksi ini sangat besar, dengan total eksposur mencapai 505% dari PDB Jepang, sekitar 24 triliun dolar AS.
Namun, depresiasi yen yang berlebihan telah memicu tekanan inflasi, dan Bank Jepang terpaksa mulai memperketat kebijakan. Penutupan posisi yang tidak teratur dapat menyebabkan yen menguat secara signifikan, pasar saham global jatuh, memicu putaran baru krisis keuangan.
Pemerintah AS bergantung pada perusahaan Jepang untuk membeli obligasi dan saham AS guna mempertahankan stabilitas keuangan dan kemakmuran pasar saham. Jika perdagangan arbitrase yen runtuh, ekonomi AS akan terkena dampak serius. Oleh karena itu, Federal Reserve dan Departemen Keuangan kemungkinan besar akan mengambil tindakan untuk memberikan bantuan.
Salah satu rencana penyelamatan yang mungkin adalah dengan memberikan likuiditas dolar AS kepada Bank Sentral Jepang melalui pertukaran mata uang, memungkinkan Bank Sentral Jepang mengambil alih aset asing perusahaan Jepang, sehingga dapat melakukan likuidasi secara teratur. Ini akan menghindari keruntuhan pasar, tetapi pada dasarnya adalah penyelamatan pasar melalui pencetakan uang.
Bagi investor cryptocurrency, perlu memperhatikan hubungan antara nilai tukar Bitcoin dengan dolar AS/yen Jepang. Jika Bitcoin menunjukkan perdagangan cembung, itu berarti pasar mengharapkan intervensi; jika menunjukkan korelasi, bisa jadi ada penurunan lebih lanjut. Investor harus berhati-hati dalam menggunakan leverage dan melakukan manajemen risiko yang baik.
Selama beberapa bulan ke depan, pasar keuangan global mungkin mengalami volatilitas yang drastis. Investor perlu tetap waspada dan fleksibel dalam menghadapi potensi risiko sistemik.