Keuangan Desentralisasi ke ETF: logika baru pengelolaan aset on-chain
Pendahuluan: Dari Mainan Geek Menjadi Primadona Wall Street
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi ( menjadi kata kunci di dunia keuangan. Beberapa tahun yang lalu, alat keuangan yang dibangun oleh para geek di Ethereum kini menarik perhatian raksasa keuangan tradisional Wall Street.
Pada tahun 2020-2021, total nilai terkunci pasar DeFi )TVL( melonjak dari belasan miliar dolar menjadi puncaknya sebesar 178 miliar dolar. Protokol seperti Uniswap dan Aave menjadi proyek terkenal di dunia kripto. Namun, bagi investor biasa, DeFi masih seperti labirin. Operasi dompet yang kompleks, kontrak pintar yang sulit dipahami, serta risiko keamanan aset, membuat institusi keuangan tradisional yang benar-benar terlibat kurang dari 5%.
Pada tahun 2021, sebuah alat baru yang dirancang khusus untuk "bagaimana cara mudah berinvestasi di Keuangan Desentralisasi" muncul — ETF desentralisasi ) DeETF (. Ini menggabungkan konsep ETF tradisional dan transparansi blockchain, mempertahankan kenyamanan dana tradisional sambil menjaga ruang pertumbuhan tinggi dari aset DeFi. DeETF menjadi jembatan penghubung antara DeFi dan investor tradisional.
![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar alokasi aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(
Bagian Pertama: Sejarah Perkembangan DeFi ke DeETF
) ### satu ( eksplorasi awal ) 2017-2019(
Pada tahun 2017-2018, proyek seperti MakerDAO dan Compound pertama kali menunjukkan kemungkinan keuangan desentralisasi. Model Automated Market Maker )AMM( yang diluncurkan oleh Uniswap menyederhanakan perdagangan on-chain. Pada akhir tahun 2019, TVL DeFi mendekati 600 juta dolar.
) ### dua ( pasar meledak dan konsep terbentuk ) 2020-2021(
Pandemi tahun 2020 mendorong aliran besar dana ke pasar kripto, TVL DeFi meningkat dari 1 miliar dolar menjadi 178 miliar dolar. Model baru seperti pertambangan likuiditas dan pertanian hasil sangat populer, tetapi juga mengungkapkan tingginya hambatan partisipasi pengguna.
Beberapa perusahaan keuangan tradisional mulai merencanakan. Perusahaan yang terdaftar di Kanada, DeFi Technologies Inc., meluncurkan produk keuangan yang melacak protokol DeFi utama, pengguna dapat dengan mudah berpartisipasi dalam investasi DeFi di bursa tradisional. Platform terdesentralisasi seperti DeETF.org juga mulai mencoba mengelola portofolio ETF menggunakan kontrak pintar.
) ### tiga ( pasar menciptakan kekacauan dan pematangan pola ) 2022-2023(
Awal tahun 2022, runtuhnya Terra, kebangkrutan FTX, dan peristiwa lainnya menyebabkan TVL pasar DeFi turun dari 178 miliar dolar AS menjadi 40 miliar dolar AS. Guncangan pasar mendorong kebutuhan akan alat investasi yang lebih aman dan transparan, serta mempercepat perkembangan dan kematangan DeETF.
Dua pola yang jelas terbentuk:
Saluran keuangan tradisional: lembaga seperti Keuangan Desentralisasi Technologies memperluas lini produk, mendaftarkan produk ETP di bursa tradisional.
Mode desentralisasi on-chain: Platform seperti DeETF.org, Sosovalue, dan lainnya menggunakan kontrak pintar untuk mengelola aset dan perdagangan portofolio.
![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang Diam-Diam Menulis Ulang Logika Dasar Alokasi Aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
) ### empat ( keuntungan dan tantangan
Keunggulan DeETF:
Mudah digunakan, ambang partisipasi rendah
Investasi lebih transparan dan fleksibel
Pengendalian risiko dan investasi yang terdiversifikasi
Tantangan:
Lingkungan regulasi yang tidak pasti
Ancaman Keamanan Kontrak Pintar
Meskipun ada tantangan, DeETF tetap dianggap sebagai inovasi penting di pasar keuangan masa depan, yang membuat manajemen aset lebih demokratis dan cerdas.
Bagian Kedua: Munculnya Proyek Baru, DeETF Bermekaran
) ### satu ( eksplorasi yang beragam
Keuangan Desentralisasi ETF berevolusi di sepanjang dua jalur:
Jalur keuangan tradisional: menerbitkan ETP melalui bursa resmi
Platform desentralisasi murni on-chain: seperti DeETF.org, Sosovalue, dll.
Dalam hal jalur lembaga, Securitize dan lainnya melakukan tokenisasi aset keuangan tradisional, memperkenalkan pasar on-chain.
![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang Diam-Diam Menulis Ulang Logika Dasar Alokasi Aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
) ### dua ( tren baru portofolio aset pintar
YAMA)Yamaswap( memasuki DeETF yang cerdas: membangun sistem rekomendasi alokasi aset yang didorong oleh AI, di mana pengguna memasukkan kebutuhan dan secara otomatis menghasilkan kombinasi rekomendasi.
Ciri-ciri YAMA:
Beroperasi di Solana dan Base, mengurangi biaya penggunaan
Dukungan kontrak pintar untuk kombinasi publik seluruh on-chain
![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar pengalokasian aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
) ### tiga ( DeETF jalur fork evolusi
Rute yang berbeda:
DeETF.org: menekankan konfigurasi mandiri pengguna
Sosovalue: meluncurkan ETF bertema on-chain
Index Coop: Fokus pada produk indeks standar
Teknologi Keuangan Desentralisasi, Securitize: Eksplorasi kepatuhan untuk ritel dan institusi
Tren baru: pengalaman alokasi aset yang lebih cerdas dan otomatis. Platform seperti YAMA beralih dari "alat murni" ke "penyedia strategi".
![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar alokasi aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
Penutup: DeETF membentuk masa depan pengelolaan aset on-chain
DeETF sebagai "versi peningkatan pengalaman pengguna" dari Keuangan Desentralisasi, sedang menjalankan tugas untuk mempopulerkan dan menurunkan hambatan. Dalam 5 tahun ke depan, DeETF diperkirakan akan menjadi salah satu skenario aplikasi paling penting dalam manajemen aset on-chain.
Berbagai jenis penjelajah:
Teknologi Keuangan Desentralisasi: memasuki dari keuangan tradisional, menerbitkan produk ETP kripto yang sesuai.
DeETF.org: Menekankan otonomi on-chain, menekankan kombinasi bebas dan transparansi
YAMA: Memperkenalkan pembentukan portofolio yang dibantu AI, mewujudkan manajemen aset yang cerdas dan personal.
DeETF sedang mendefinisikan kembali cara pengelolaan aset on-chain, memberikan imajinasi baru untuk kebebasan finansial, transparansi, dan inklusivitas. Pengelolaan aset on-chain di masa depan diharapkan akan menjadi kemampuan yang dapat dikuasai oleh setiap investor biasa.
![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar alokasi aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
DeETF: Era baru alokasi aset on-chain yang membentuk logika investasi Keuangan Desentralisasi
Keuangan Desentralisasi ke ETF: logika baru pengelolaan aset on-chain
Pendahuluan: Dari Mainan Geek Menjadi Primadona Wall Street
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi ( menjadi kata kunci di dunia keuangan. Beberapa tahun yang lalu, alat keuangan yang dibangun oleh para geek di Ethereum kini menarik perhatian raksasa keuangan tradisional Wall Street.
Pada tahun 2020-2021, total nilai terkunci pasar DeFi )TVL( melonjak dari belasan miliar dolar menjadi puncaknya sebesar 178 miliar dolar. Protokol seperti Uniswap dan Aave menjadi proyek terkenal di dunia kripto. Namun, bagi investor biasa, DeFi masih seperti labirin. Operasi dompet yang kompleks, kontrak pintar yang sulit dipahami, serta risiko keamanan aset, membuat institusi keuangan tradisional yang benar-benar terlibat kurang dari 5%.
Pada tahun 2021, sebuah alat baru yang dirancang khusus untuk "bagaimana cara mudah berinvestasi di Keuangan Desentralisasi" muncul — ETF desentralisasi ) DeETF (. Ini menggabungkan konsep ETF tradisional dan transparansi blockchain, mempertahankan kenyamanan dana tradisional sambil menjaga ruang pertumbuhan tinggi dari aset DeFi. DeETF menjadi jembatan penghubung antara DeFi dan investor tradisional.
![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar alokasi aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(
Bagian Pertama: Sejarah Perkembangan DeFi ke DeETF
) ### satu ( eksplorasi awal ) 2017-2019(
Pada tahun 2017-2018, proyek seperti MakerDAO dan Compound pertama kali menunjukkan kemungkinan keuangan desentralisasi. Model Automated Market Maker )AMM( yang diluncurkan oleh Uniswap menyederhanakan perdagangan on-chain. Pada akhir tahun 2019, TVL DeFi mendekati 600 juta dolar.
) ### dua ( pasar meledak dan konsep terbentuk ) 2020-2021(
Pandemi tahun 2020 mendorong aliran besar dana ke pasar kripto, TVL DeFi meningkat dari 1 miliar dolar menjadi 178 miliar dolar. Model baru seperti pertambangan likuiditas dan pertanian hasil sangat populer, tetapi juga mengungkapkan tingginya hambatan partisipasi pengguna.
Beberapa perusahaan keuangan tradisional mulai merencanakan. Perusahaan yang terdaftar di Kanada, DeFi Technologies Inc., meluncurkan produk keuangan yang melacak protokol DeFi utama, pengguna dapat dengan mudah berpartisipasi dalam investasi DeFi di bursa tradisional. Platform terdesentralisasi seperti DeETF.org juga mulai mencoba mengelola portofolio ETF menggunakan kontrak pintar.
) ### tiga ( pasar menciptakan kekacauan dan pematangan pola ) 2022-2023(
Awal tahun 2022, runtuhnya Terra, kebangkrutan FTX, dan peristiwa lainnya menyebabkan TVL pasar DeFi turun dari 178 miliar dolar AS menjadi 40 miliar dolar AS. Guncangan pasar mendorong kebutuhan akan alat investasi yang lebih aman dan transparan, serta mempercepat perkembangan dan kematangan DeETF.
Dua pola yang jelas terbentuk:
![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang Diam-Diam Menulis Ulang Logika Dasar Alokasi Aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
) ### empat ( keuntungan dan tantangan
Keunggulan DeETF:
Tantangan:
Meskipun ada tantangan, DeETF tetap dianggap sebagai inovasi penting di pasar keuangan masa depan, yang membuat manajemen aset lebih demokratis dan cerdas.
Bagian Kedua: Munculnya Proyek Baru, DeETF Bermekaran
) ### satu ( eksplorasi yang beragam
Keuangan Desentralisasi ETF berevolusi di sepanjang dua jalur:
Dalam hal jalur lembaga, Securitize dan lainnya melakukan tokenisasi aset keuangan tradisional, memperkenalkan pasar on-chain.
![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang Diam-Diam Menulis Ulang Logika Dasar Alokasi Aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
) ### dua ( tren baru portofolio aset pintar
YAMA)Yamaswap( memasuki DeETF yang cerdas: membangun sistem rekomendasi alokasi aset yang didorong oleh AI, di mana pengguna memasukkan kebutuhan dan secara otomatis menghasilkan kombinasi rekomendasi.
Ciri-ciri YAMA:
![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar pengalokasian aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
) ### tiga ( DeETF jalur fork evolusi
Rute yang berbeda:
Tren baru: pengalaman alokasi aset yang lebih cerdas dan otomatis. Platform seperti YAMA beralih dari "alat murni" ke "penyedia strategi".
![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar alokasi aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
Penutup: DeETF membentuk masa depan pengelolaan aset on-chain
DeETF sebagai "versi peningkatan pengalaman pengguna" dari Keuangan Desentralisasi, sedang menjalankan tugas untuk mempopulerkan dan menurunkan hambatan. Dalam 5 tahun ke depan, DeETF diperkirakan akan menjadi salah satu skenario aplikasi paling penting dalam manajemen aset on-chain.
Berbagai jenis penjelajah:
DeETF sedang mendefinisikan kembali cara pengelolaan aset on-chain, memberikan imajinasi baru untuk kebebasan finansial, transparansi, dan inklusivitas. Pengelolaan aset on-chain di masa depan diharapkan akan menjadi kemampuan yang dapat dikuasai oleh setiap investor biasa.
![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar alokasi aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(