Jupiter: protokol utama Solana, raja baru DEX versi Lego

Jupiter adalah agregator likuiditas perdagangan terdesentralisasi yang paling sukses dalam ekosistem Solana, saat ini telah mengumpulkan lebih dari setengah volume perdagangan di blockchain Solana. Setelah 3 tahun berkembang, Jupiter telah mencapai batas atas di bidang agregator perdagangan, mulai memperluas bisnis secara horizontal, meluncurkan platform Launchpad Jupiter Start dan inkubator Jupiter Labs, untuk mewujudkan pengembangan horizontal di berbagai bidang ekosistem Solana.

Informasi Dasar Proyek

• Situs:jup.ag
• Twitter:@JupiterExchange, penggemar 420.000
• Waktu peluncuran: Token akan diluncurkan pada tahun 2024

Tim Inti

• Meow: co-founder, pernah terlibat dalam mendirikan Meteora, R.A.C.C.O.O.O.N.S dan wBTC
• Ben Chow: Co-founder, memiliki pengalaman bertahun-tahun dalam desain interaksi dan produk

Produk Utama

agregator perdagangan

Jupiter menggabungkan banyak kolam likuiditas di ekosistem Solana, secara otomatis mencari dan menggabungkan sumber likuiditas terbaik melalui algoritma, untuk memberikan pengguna jalur perdagangan terbaik yang satu atap. Pengguna dapat mengatur parameter perdagangan sesuai kebutuhan, memilih harga dan slippage yang paling sesuai. Algoritma kontrak pintar Jupiter akan memantau dan menganalisis data pasar secara real-time, membantu pengguna memilih jalur perdagangan yang optimal.

order limit

Jupiter menyediakan fitur limit order bagi trader, membantu secara efektif menghindari peningkatan biaya dan masalah slippage yang disebabkan oleh dampak harga saat melakukan transaksi, serta menghindari masalah MEV. Limit order dapat dieksekusi sebagian dan mendapatkan token dari bagian yang dieksekusi. Pengguna dapat memilih masa berlaku pesanan, harga tukar, dan jumlah tukar, untuk mengeksekusi strategi perdagangan dengan lebih tepat.

DCA investasi rutin

Jupiter menyediakan produk DCA, pengguna hanya perlu mengatur frekuensi pembelian, kisaran harga, total waktu, dan jenis koin yang ingin dibeli. Setelah DCA diaktifkan, token yang dibeli akan otomatis dipindahkan ke akun Jupiter pengguna dan perdagangan akan dilakukan secara otomatis sesuai dengan kondisi yang telah ditentukan. DCA memiliki keuntungan seperti harga biaya yang dapat dikendalikan, biaya rendah, dan proses perdagangan yang dikelola sepenuhnya.

Jupiter Labs

Jupiter Labs adalah sebuah laboratorium investasi proyek yang beroperasi secara independen, didorong oleh komunitas, tetapi didukung oleh Jupiter dalam hal teknis dan dana. Pengguna dan anggota komunitas Jupiter memiliki beberapa hak istimewa, termasuk hak akses prioritas dan insentif token. Saat ini, Jupiter Labs fokus pada pengembangan kontrak berkelanjutan dan stablecoin LST.

kontrak berjangka

Jupiter Perpetual mendukung trader untuk melakukan perdagangan kontrak berjangka dengan leverage hingga 100x, LP dapat menyediakan dana untuk mendapatkan biaya. Trader dapat menggunakan hampir semua token Solana yang didukung sebagai jaminan, untuk membuka posisi long atau short pada SOL, ETH, dan wBTC.

stablecoin LST

XYZ adalah proyek stablecoin LST yang didukung oleh Jupiter Labs, di mana pengguna dapat mencetak stablecoin SUSD yang menghasilkan bunga tanpa bunga pinjaman dengan menggadaikan SOL. XYZ juga menggunakan strategi arbitrase leverage untuk memaksimalkan keuntungan, dan menggunakan mekanisme penebusan untuk menjaga stabilitas harga SUSD.

Jupiter LFG Launchpad

LFG Launchpad mengadopsi model inovatif yang didorong oleh komunitas dan transparansi untuk mendukung proyek baru. Keuntungannya termasuk dukungan komunitas yang besar, pengaturan anti-bot yang dapat disesuaikan, alat manajemen likuiditas yang ramah pengguna, serta fitur perdagangan yang komprehensif.

Perbandingan dengan Produk Kompetitor

Dibandingkan dengan 1inch dalam ekosistem Ethereum, Jupiter memiliki keunggulan dalam hal berikut:

1. Logika operasi dasar: Jupiter berbasis SVM Solana, mendukung pemrosesan paralel, kemampuan pemrosesan transaksi yang lebih kuat.

2. Biaya Gas: Biaya transaksi Jupiter hanya 0,00015 dolar AS per transaksi, jauh lebih rendah dibandingkan Ethereum.

3. Keragaman produk: Jupiter menyediakan berbagai layanan seperti order limit, DCA investasi berkala, untuk memenuhi kebutuhan beragam pengguna.

4. Arah Pengembangan: Jupiter sedang aktif merencanakan jalur lain, sementara 1inch tetap fokus pada bisnis agregator DEX.

Model Ekonomi

Sumber pendapatan Jupiter termasuk:

• Biaya penggunaan agregator likuiditas ( di bawah 2% )
• Biaya fungsi pesanan batas (0.3%)
• Biaya fungsi DCA untuk investasi tetap (0.1%)
• Biaya untuk produk kontrak berjangka
• Distribusi token proyek inkubator Launchpad

Jumlah total token JUP adalah 10 miliar, dengan sirkulasi awal 1,35 miliar. Penggunaan utama token mencakup pemerintahan, hadiah pertambangan likuiditas, diskon biaya transaksi, dan lainnya.

Risiko Proyek

Token JUP kurang memiliki mekanisme staking, tidak ada skenario penghancuran terpusat atau penghancuran berkala serta pembagian biaya staking, yang mungkin tidak menguntungkan bagi peningkatan harga token.

Ringkasan

Jupiter sebagai agregator DEX terkemuka dalam ekosistem Solana, sedang aktif merambah jalur lain, dengan potensi pertumbuhan yang cukup besar. Namun, desain ekonomi tokennya relatif sederhana, kurang memiliki mekanisme penangkapan nilai token yang efektif. Secara keseluruhan, pengaruh Jupiter dalam ekosistem Solana diharapkan semakin meningkat dan patut untuk diperhatikan terus-menerus.