Panduan Aplikasi Stablecoin: Bagaimana Perusahaan Non-Enkripsi Dapat Bergabung dengan Stablecoin

Selama setengah tahun terakhir, topik terkait stablecoin telah menarik perhatian luas. Dari eksekutif bank hingga manajer produk perusahaan pembayaran, semakin banyak pengambil keputusan mulai membahas stablecoin dan potensi keuntungannya.

Keunggulan inti dari stablecoin mencakup empat aspek:

• Penyelesaian instan ( T+0, secara signifikan mengurangi kebutuhan modal kerja )
• Biaya transaksi yang sangat rendah ( terutama dibandingkan dengan sistem pembayaran lintas negara tradisional )
• Akses global ( beroperasi sepanjang waktu, hanya memerlukan koneksi internet )
• Kemampuan pemrograman ( didorong oleh logika kode koin )

Keunggulan ini adalah alasan mengapa stablecoin mendapat perhatian. Namun, meskipun proposisi nilai stablecoin mudah dipahami, menerapkannya ke dalam bisnis yang ada bukanlah hal yang mudah. Baik perusahaan fintech maupun bank tradisional, saat ini sangat sedikit solusi konkret yang menjelaskan bagaimana mengintegrasikan stablecoin ke dalam model bisnis yang ada.

Berdasarkan hal ini, kami telah menyusun panduan ini, yang bertujuan untuk memberikan panduan awal bagi perusahaan non-enkripsi dalam menjelajahi aplikasi stablecoin. Teks di bawah ini akan dibagi menjadi empat bagian, masing-masing menganalisis model bisnis yang berbeda: di mana stablecoin dapat menciptakan nilai, apa jalur implementasi spesifiknya, serta diagram arsitektur produk yang telah dimodifikasi.

Tujuan kami adalah mendorong penerapan skala stablecoin dalam skenario bisnis nyata. Semoga artikel ini dapat memberikan kontribusi untuk mewujudkan visi ini. Selanjutnya, mari kita bahas lebih dalam bagaimana perusahaan non-enkripsi dapat memanfaatkan stablecoin.

Untuk C Bank Teknologi Finansial

Bagi bank digital yang berorientasi konsumen, kunci untuk meningkatkan nilai perusahaan terletak pada pengoptimalan tiga indikator: skala pengguna, pendapatan per pengguna (ARPU), dan tingkat retensi pengguna. Saat ini, stablecoin dapat langsung mendukung dua yang pertama - dengan mengintegrasikan infrastruktur mitra, bank digital dapat meluncurkan layanan pengiriman uang berbasis stablecoin, yang dapat menjangkau kelompok pengguna baru dan memberikan saluran pendapatan tambahan bagi pelanggan yang ada.

Di bawah tren digitalisasi dan globalisasi, pasar target teknologi keuangan saat ini sering melintasi batas negara. Beberapa bank digital memposisikan layanan keuangan multinasional sebagai inti, sementara yang lain menjadikannya sebagai modul fungsi untuk meningkatkan ARPU. Bagi startup teknologi keuangan yang fokus pada kelompok tertentu, layanan remitansi merupakan kebutuhan mendasar dari pasar target. Jenis bank digital ini akan mendapatkan keuntungan dari remitansi stablecoin.

Dibandingkan dengan layanan pengiriman uang tradisional, stablecoin dapat mencapai transfer instan yang lebih cepat ( dibandingkan dengan 2-5 hari ) dan lebih murah ( dengan biaya serendah 0.3% dibandingkan dengan lebih dari 3% ) untuk penyelesaian. Ini menjelaskan mengapa dalam beberapa saluran pengiriman uang, penetrasi pembayaran stablecoin telah mencapai 10-20%, dan tren pertumbuhannya terus berlanjut.

Selain menciptakan pendapatan baru, stablecoin juga dapat mengoptimalkan biaya dan pengalaman pengguna, terutama sebagai alat penyelesaian internal. Banyak praktisi sangat menyadari titik nyeri penyelesaian akhir pekan: bank tutup menyebabkan keterlambatan penyelesaian selama dua hari. Bank digital yang mengejar layanan waktu nyata terpaksa mengisi kekosongan dengan menyediakan kredit modal kerja, yang tidak hanya menghasilkan biaya peluang modal, tetapi juga dapat memaksa perusahaan untuk mendapatkan pembiayaan tambahan. Sementara itu, penyelesaian instan dan karakteristik akses global dari stablecoin sepenuhnya menyelesaikan masalah ini. Platform teknologi finansial terkemuka di dunia, Robinhood, adalah contoh tipikal, di mana CEO-nya secara jelas menyatakan sedang menggunakan stablecoin secara besar-besaran untuk menangani bisnis penyelesaian akhir pekan.

Oleh karena itu, tidak mengherankan banyak perusahaan fintech yang berfokus pada konsumen mulai menjajaki stablecoin. Lalu, jika Anda bekerja di bank konsumen atau perusahaan fintech, bagaimana cara memanfaatkan stablecoin?

Model bisnis ini memperkenalkan stablecoin, dan rencana praktisnya adalah sebagai berikut.

penyelesaian waktu nyata sepanjang waktu

• Menggunakan stablecoin mainstream untuk menyelesaikan pembayaran instan ( termasuk hari libur )
• Penyedia layanan dompet terintegrasi, menghubungkan sistem perbankan dengan aliran dolar/ stablecoin di blockchain
• Menghubungkan penyedia layanan saluran fiat di area tertentu, untuk mewujudkan pertukaran stablecoin dengan fiat.

mengisi kekosongan penyelesaian fiat

• Selama akhir pekan, gunakan stablecoin sebagai pengganti sementara mata uang fiat, dan selesaikan rekonsiliasi setelah sistem bank dinyalakan kembali.
• Dapat bekerja sama dengan pemasok untuk membangun jalur penyelesaian stablecoin internal antara akun pelanggan dan perusahaan

dana pihak lawan langsung tersedia

• Melalui solusi di atas atau mitra likuiditas, memotong proses tradisional, untuk dengan cepat mengalihkan dana ke bursa/mitra.

Penyesuaian otomatis entitas lintas negara

• Ketika saluran fiat ditutup, alokasikan dana antar unit bisnis/anak perusahaan melalui transfer stablecoin di blockchain.
• Kantor pusat dapat memanfaatkan ini untuk membangun sistem manajemen keuangan global yang otomatis dan dapat diskalakan.

Selain fungsi dasar ini, dapat dibayangkan bank generasi baru yang sepenuhnya didasarkan pada filosofi "keuangan yang selalu ada, instan, dan dapat digabungkan". Pengiriman uang dan penyelesaian hanyalah titik awal, selanjutnya akan muncul skenario seperti pembayaran yang dapat diprogram, manajemen aset lintas batas, dan tokenisasi saham. Perusahaan semacam ini akan memenangkan pasar dengan pengalaman pengguna yang luar biasa, matriks produk yang kaya, dan struktur biaya yang lebih rendah.

Bank Komersial dan Layanan Perusahaan ( B2B )

Saat ini, banyak pemilik bisnis di pasar berkembang menghadapi banyak hambatan jika ingin membuka rekening dolar di bank lokal. Biasanya, hanya perusahaan dengan volume transaksi besar atau memiliki hubungan khusus yang dapat memenuhi syarat - ini juga bergantung pada bank yang memiliki likuiditas dolar yang cukup. Rekening dalam mata uang lokal memaksa pengusaha untuk menanggung risiko bank dan risiko kredit pemerintah, sehingga mereka harus selalu memperhatikan fluktuasi nilai tukar untuk mempertahankan modal kerja. Ketika membayar pemasok luar negeri, pemilik bisnis juga harus membayar biaya tinggi untuk menukarkan mata uang lokal ke dolar atau mata uang utama lainnya.

Stablecoin dapat secara signifikan mengurangi gesekan ini, sementara bank komersial yang berpandangan ke depan akan memainkan peran kunci dalam proses penerapannya. Melalui platform digital dolar yang sesuai dengan regulasi yang dikelola oleh bank, perusahaan dapat mencapai:

• Dapat memiliki saldo berbagai koin tanpa perlu membangun banyak hubungan bank
• Penyelesaian faktur lintas batas dalam detik ( melewati jaringan bank agen tradisional )
• Simpanan stablecoin menghasilkan bunga

Bank komersial dapat mengupgrade akun cek dasar mereka menjadi solusi manajemen dana multikoin global, menawarkan kecepatan, transparansi, dan ketahanan finansial yang tidak dapat ditandingi oleh akun tradisional.

Model bisnis ini setelah memperkenalkan stablecoin, rencana praktiknya adalah sebagai berikut.

layanan akun dolar global/multi-koin

• Bank melalui mitra menyediakan layanan kustodian stablecoin untuk perusahaan
• Mengurangi biaya pendirian dan operasional ( seperti mengurangi kebutuhan lisensi, membebaskan akun FBO )

produk berimbal tinggi yang didukung oleh obligasi AS berkualitas tinggi

• Bank dapat menawarkan tingkat suku bunga dana federal ( sekitar 4% ) dengan imbal hasil, dan risiko kredit secara signifikan lebih rendah dibandingkan dengan bank lokal
• Perlu menghubungkan penyedia stablecoin yang menghasilkan bunga atau mitra obligasi negara yang tertokenisasi

penyelesaian waktu nyata sepanjang waktu

Lihat rencana sektor keuangan konsumsi yang disebutkan sebelumnya.

Kami melihat skenario aplikasi global yang menjanjikan:

• Importir melakukan pembayaran dolar dalam hitungan detik, eksportir luar negeri langsung melepaskan barang.
• Pejabat keuangan perusahaan mengalihkan dana secara waktu nyata antar negara, terbebas dari keterlambatan sistem bank perantara
• Pemilik perusahaan di negara dengan inflasi tinggi mengaitkan neraca aset dan liabilitas perusahaan dengan dolar.

Penyedia Layanan Gaji

Bagi platform penggajian, nilai terbesar stablecoin terletak pada kemampuannya untuk melayani majikan yang perlu membayar gaji kepada karyawan di pasar berkembang. Pembayaran lintas batas, atau pembayaran di negara yang memiliki infrastruktur keuangan yang kurang berkembang, akan membawa biaya signifikan bagi platform penggajian - biaya ini bisa ditanggung oleh platform itu sendiri, dialihkan kepada majikan, atau terpaksa dipotong dari imbalan kontraktor. Bagi penyedia layanan penggajian, peluang yang paling mudah dijangkau adalah membuka saluran pembayaran stablecoin.

Transfer lintas batas stablecoin dari sistem keuangan AS ke dompet digital kontraktor hampir tanpa biaya dan langsung diterima. Meskipun kontraktor mungkin masih perlu melakukan penukaran fiat sendiri, mereka dapat menerima pembayaran yang terikat pada fiat terkuat di dunia secara instan. Banyak bukti menunjukkan bahwa permintaan untuk stablecoin di pasar berkembang sedang meningkat pesat:

• Pengguna rata-rata bersedia membayar sekitar 4,7% premium untuk mendapatkan stablecoin dolar AS
• Di beberapa negara, premi ini bisa mencapai 30%
• Stablecoin semakin populer di kalangan kontraktor dan pekerja lepas di wilayah seperti Amerika Latin.
• Aplikasi yang fokus pada pekerja lepas seperti Airtm, penggunaan stablecoin dan pertumbuhan pengguna meningkat secara eksponensial
• Yang lebih penting adalah basis pengguna telah terbentuk: dalam 12 bulan terakhir, lebih dari 250 juta dompet digital aktif menggunakan stablecoin

Selain kecepatan dan penghematan biaya bagi pengguna akhir, stablecoin juga memiliki banyak manfaat bagi klien perusahaan yang menggunakan layanan penggajian. Pertama, stablecoin jelas lebih transparan dan dapat disesuaikan. Menurut survei, 66% profesional penggajian kekurangan alat untuk memahami biaya sebenarnya yang mereka bayar kepada bank dan mitra pembayaran. Kedua, proses pelaksanaan pembayaran gaji saat ini sering melibatkan banyak operasi manual, yang menghabiskan sumber daya departemen keuangan. Sementara itu, stablecoin dapat diprogram dan dilengkapi dengan buku besar, yang secara signifikan meningkatkan kemampuan otomatisasi dan akuntansi.

Jika demikian, bagaimana platform gaji dapat mengaktifkan fitur pembayaran stablecoin?

penyelesaian real-time 24/7

Isi sebelumnya telah mencakup konten yang relevan.

pembayaran tertutup

• Bekerja sama dengan platform penerbitan kartu berbasis stablecoin, memungkinkan pengguna akhir untuk langsung mengkonsumsi stablecoin
• Bekerja sama dengan penyedia dompet, menawarkan kesempatan tabungan dan hasil stablecoin

akuntansi dan rekonsiliasi pajak

• Memanfaatkan fitur buku besar blockchain yang tidak dapat diubah, secara otomatis menyinkronkan catatan transaksi ke sistem akuntansi dan perpajakan melalui antarmuka data API.

pembayaran yang dapat diprogram dan keuangan tersemat

• Memanfaatkan kontrak pintar untuk mengimplementasikan pembayaran massal otomatis dan pembayaran terprogram berdasarkan kondisi tertentu
• Menghubungkan protokol dasar DeFi untuk menyediakan layanan pembiayaan berbasis gaji dengan cara yang terjangkau dan dapat diakses secara global

Berdasarkan rencana di atas, cara implementasinya adalah sebagai berikut:

Platform pengolahan gaji yang mendukung stablecoin bekerja sama dengan pintu masuk fiat AS, menghubungkan rekening bank dengan stablecoin. Sebelum tanggal pembayaran, dana dari rekening perusahaan klien dipindahkan ke rekening stablecoin di blockchain. Pembayaran sepenuhnya otomatis, disiarkan secara massal kepada semua kontraktor di seluruh dunia. Kontraktor segera menerima stablecoin dolar AS, yang dapat digunakan untuk berbelanja dengan kartu Visa yang mendukung stablecoin, atau menabung dalam rekening blockchain melalui surat utang yang tertokenisasi. Dengan kerangka kerja baru ini, biaya keseluruhan sistem turun secara signifikan, cakupan kontraktor meningkat secara besar-besaran, dan tingkat otomatisasi sistem meningkat secara signifikan.

Penerbit Kartu

Saat ini, banyak perusahaan yang mendapatkan pendapatan inti melalui penerbitan kartu. Namun, penerbitan kartu tradisional memerlukan pengajuan lisensi per negara atau kerja sama dengan bank lokal, proses yang rumit ini sangat menghambat ekspansi lintas wilayah perusahaan. Sebagai contoh, sebuah perusahaan yang terdaftar baru mulai memperluas ke luar negeri setelah beroperasi selama lebih dari 10 tahun, dan baru dalam 3 tahun terakhir.

Selain itu, lembaga penerbit kartu harus membayar deposit kepada organisasi kartu untuk mencegah risiko gagal bayar. Organisasi kartu akan memeriksa volume transaksi dalam 4-7 hari terakhir, menghitung jumlah deposit yang harus dibayarkan oleh penerbit. Ini menjadi beban berat bagi bank/perusahaan teknologi finansial, menciptakan hambatan signifikan untuk masuk ke industri.

Stablecoin telah sepenuhnya mengubah kemungkinan bisnis penerbitan kartu. Pertama, stablecoin sedang membina kelas baru platform penerbitan, di mana perusahaan dapat memanfaatkan keanggotaan utama mereka dengan organisasi kartu untuk menawarkan layanan penerbitan global melalui stablecoin. Kedua, karena stablecoin memiliki kemampuan penyelesaian 24/7, jenis baru mitra penerbitan sekarang dapat melakukan penyelesaian pada akhir pekan. Penyelesaian akhir pekan secara signifikan mengurangi risiko mitra, secara efektif mengurangi persyaratan jaminan dan membebaskan dana. Terakhir, keterverifikasian dan kombinabilitas stablecoin di blockchain menciptakan sistem manajemen jaminan yang lebih efisien, mengurangi kebutuhan modal kerja bagi lembaga penerbit.

Model bisnis ini setelah memperkenalkan stablecoin, rencana praktiknya adalah sebagai berikut.

Bermitra dengan organisasi kartu dan penerbit kartu untuk meluncurkan program penerbitan kartu global yang dihargai dalam dolar AS:

1. Opsi penyelesaian jaringan kartu yang fleksibel
2. Langsung menggunakan stablecoin untuk menyelesaikan ( untuk penyelesaian akhir pekan dan semalam )
   • Jaringan kartu menghasilkan laporan penyelesaian yang berisi nomor rekening bank dan nomor rute setiap hari, setelah menggunakan stablecoin akan menampilkan alamat stablecoin
   • Anda juga dapat memilih untuk menukarkan stablecoin kembali ke mata uang fiat sebelum melakukan penyelesaian dengan jaringan kartu.
3. Mengurangi persyaratan jaminan ( mendapatkan manfaat dari kemampuan penyelesaian 24/7 )

Ringkasan