Prospek Pasar Kripto 2025: Investasi Institusi dan Teknologi Baru Akan Mendorong Perkembangan Industri

Tahun 2025 akan menjadi tahun kunci bagi perkembangan industri enkripsi. Dari lingkungan makro hingga jalur spesifik, pola pasar diharapkan mengalami perubahan signifikan.

Lingkungan Makro

Kebijakan enkripsi AS pada tahun 2025 mungkin akan mengalami perubahan. Undang-undang penting seperti FIT21 dan undang-undang stablecoin akan mendorong kerangka regulasi kripto global menjadi lebih transparan dan terstandarisasi. Namun, arah kebijakan masih memiliki ketidakpastian.

Pasar umumnya memperkirakan tren 2025 akan menunjukkan pola "Banana ForScale": kuartal pertama mencapai rekor tertinggi, kuartal kedua mengalami penyesuaian besar, dan paruh kedua tahun ini pulih dan mencetak rekor tertinggi baru dalam setahun.

Arah Institusi

Batas antara teknologi finansial, pembayaran, dan enkripsi semakin kabur. Investor institusi fokus pada kecerdasan buatan dan infrastruktur fisik terdesentralisasi (DePin), dengan total pendanaan untuk kedua bidang tersebut masing-masing meningkat sekitar 100% dan 300% dibandingkan tahun lalu.

Diperkirakan bahwa pada tahun 2025, pemerintah AS akan mempertimbangkan dengan serius untuk bekerja sama dengan proyek DePin. Bidang kecerdasan buatan dan enkripsi mungkin akan menghadapi kerangka regulasi baru.

Distribusi Pengguna

Diperkirakan, saat ini ada sekitar 30 juta hingga 60 juta pengguna aktif bulanan yang sebenarnya. Pengguna terutama tersebar di platform seperti dompet Phantom, stablecoin, aplikasi kecil Telegram, pasar prediksi, Base, dan Hyperliquid.

Pertumbuhan pengguna on-chain pada tahun 2025 akan lebih bergantung pada kekuatan produk dari aplikasi terdesentralisasi (Dapp), bukan pada berita peristiwa inovasi tertinggi Bitcoin. Abstraksi rantai dan agregasi frontend diharapkan akan mendapatkan adopsi yang lebih luas.

Prospek Jalur Utama

Bitcoin

• Inscription/Rune mungkin pulih di bawah rangsangan beberapa faktor positif.
• Dalam hal pemrograman Bitcoin, BitVM2 akan mencapai kemajuan dalam rekayasa.
• Fokus proyek Staking BTC seharusnya ditempatkan pada peningkatan tingkat penetrasi pemegang BTC.

Ethereum

• Posisi semakin diperkuat setelah ETF disetujui
• Ekosistem masih menjadi keunggulan terbesar, tetapi proyek-proyek asli di lapisan aplikasi berkinerja buruk
• Perlu memperhatikan perkembangan EVM L1/L2 paralel berkinerja tinggi

Solana

• Peluncuran klien Firedancer adalah tonggak penting
• Protokol tata kelola pasar prediksi MetaDAO diharapkan mendapatkan adopsi yang lebih luas
• Proyek DePin besar yang baru mungkin akan dilaksanakan
• ETF spot SOL mungkin akan disetujui

Rantai publik dan infrastruktur lainnya

• Monad, Sonic dan L1 berkinerja tinggi lainnya akan bergabung dalam persaingan
• Fokus pada blockchain modular beralih ke interoperabilitas lintas rantai global
• Generasi baru L2 berkinerja tinggi akan segera hadir
• Teknologi abstraksi rantai mempercepat produk

DeFi

• Volume perdagangan DEX kontrak berkelanjutan patut diperhatikan
• RWA akan berkembang ke arah yang lebih beragam
• Keuangan poin dan bidang anti-MEV akan memiliki kemajuan baru

AI x enkripsi

• Jaringan kekuatan komputasi terdesentralisasi dan platform koordinasi akan mendapat perhatian
• Agen AI mungkin dapat mewujudkan on-chain
• Proyek AGI sumber terbuka SentientLabs menarik perhatian

DePin

• Prospek proyek energi baru dan pengumpulan data terlihat baik
• Dominasi Solana di bidang ini mungkin akan ditantang

bidang konsumen

• Game Web3 beralih ke mode "Pay2Airdrop"
• Platform peluncuran Meme币 cenderung mengarah pada gamifikasi dan personalisasi
• NFT mungkin menyambut kebangkitan seni

Secara keseluruhan, industri enkripsi pada tahun 2025 diharapkan akan terus maju di bawah pengaruh ganda dari dorongan investasi institusi dan perkembangan teknologi baru. Lingkungan regulasi, adopsi pengguna, dan inovasi di berbagai segmen akan menjadi faktor kunci yang mempengaruhi arah industri.