Manajemen Aset Web3: Bagaimana Kantor Keluarga Mengalokasikan Enkripsi Aset
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga telah bertransformasi dari alat manajemen aset eksklusif untuk kelompok bernilai tinggi menjadi platform pengelolaan kekayaan yang komprehensif. Terutama setelah munculnya Web3 dan tokenisasi aset fisik (RWA) serta bidang investasi baru lainnya, semakin banyak investor mulai berpikir: apakah mereka cocok untuk berpartisipasi dalam bidang ini melalui kantor keluarga? Bagaimana cara membangun struktur yang tepat? Menghadapi volatilitas dan kompleksitas tinggi di dunia enkripsi, bagaimana mereka dapat merumuskan strategi dan jalur alokasi?
Artikel ini akan membahas dari perspektif praktis tentang bagaimana kantor keluarga dibangun, digunakan, dan dioptimalkan sebagai salah satu jalur investasi, dengan fokus menjawab tiga pertanyaan inti:
Siapa saja yang cocok untuk mengadopsi model kantor keluarga untuk memasuki bidang Web3?
Bagaimana cara membangun struktur kantor keluarga yang praktis dan efektif?
Bagaimana keluarga kantor harus menyusun strategi investasi Web3 dan rencana eksekusinya?
Siapa yang cocok menggunakan model kantor keluarga?
Kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang, nilai inti terletak pada pengelolaan kompleksitas.
Jika aset Anda relatif terpusat, frekuensi perdagangan rendah, dan saluran investasi sederhana ( seperti produk pendapatan tetap, real estat, dana domestik, dll ), maka kemampuan manajemen kantor keluarga mungkin jauh melebihi kebutuhan aktual Anda, malah akan menyebabkan kelebihan struktur dan peningkatan biaya.
Tetapi jika Anda termasuk dalam beberapa kelompok berikut, kantor keluarga hampir menjadi satu-satunya pilihan yang dapat menggabungkan keamanan, struktur, dan pertumbuhan:
Skala aset besar dan struktur kompleks: Aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta RMB, mencakup berbagai bidang seperti ekuitas, properti, dana luar negeri, aset digital, dan melibatkan berbagai mata uang, akun, dan entitas kepemilikan.
Memiliki kebutuhan arsitektur lintas batas: termasuk namun tidak terbatas pada imigrasi ke luar negeri, pendirian perusahaan offshore, status bukan penduduk pajak China, serta investasi luar negeri, perencanaan identitas, distribusi anggota keluarga dan skenario lainnya.
Preferensi investasi produk terstruktur: Token berbasis dana, obligasi konversi, sertifikat pendapatan, ekuitas tokenisasi, dan produk terstruktur baru lainnya di bidang Web3 semakin banyak yang hanya dibuka untuk "investor yang memenuhi syarat" atau entitas hukum.
Kebutuhan akan kemampuan pengelolaan jangka panjang: berharap dapat mencapai pewarisan antar generasi melalui alokasi aset, melanjutkan kehendak keluarga, atau mengalokasikan RWA dan aset lainnya yang memerlukan pembangunan, pengoperasian, dan pengunduran jangka panjang.
Ciri-ciri umum dari kelompok-kelompok ini adalah: alokasi aset tidak hanya mengejar keuntungan jangka pendek, tetapi harus melintasi siklus; investasi bukan sekadar spekulasi, tetapi partisipasi struktural. Dalam hal ini, struktur pemerintahan kantor keluarga tidak lagi menjadi simbol status, tetapi merupakan alat praktis.
Bagaimana Membangun Sebuah Kantor Keluarga yang Praktis?
Desain struktur kantor keluarga tidaklah seragam, tugas intinya adalah menyelesaikan masalah nyata. Kantor keluarga yang benar-benar efektif harus disesuaikan dengan struktur keluarga, portofolio aset, dan tujuan investasi.
Dalam konteks Web3, sebuah kantor keluarga yang praktis setidaknya perlu menyelesaikan empat masalah berikut:
Menetapkan tujuan dengan jelas: apakah untuk optimisasi pajak, pengaturan identitas lintas batas, atau untuk mendapatkan kualifikasi investasi proyek? Atau untuk mengatur portofolio aset enkripsi untuk generasi berikutnya? Menetapkan tujuan dengan jelas adalah dasar untuk perancangan struktur dan alokasi sumber daya.
Pilih tipe yang sesuai:
SFO( kantor keluarga tunggal ): skala dana di atas 30 juta RMB, cocok untuk tim independen yang dibentuk sendiri, memiliki kemampuan untuk beroperasi secara mandiri.
MFO( banyak kantor keluarga ): dana sekitar 10 juta RMB, dapat mempertimbangkan untuk bekerja sama dengan lembaga layanan profesional, yang menyediakan manajemen, kepatuhan, penelitian investasi, dan layanan lainnya.
VFO( kantor keluarga virtual ): dana tidak cukup untuk pendirian independen, dapat dioperasikan secara ringan melalui jaringan outsourcing yang terdiri dari firma hukum, lembaga trust, dan penasihat keuangan.
SFO( lintas batas seperti yang didirikan di Singapura ): biasanya digunakan untuk menyelesaikan masalah identitas, pajak, dan saluran investasi, adalah pilihan yang paling umum saat ini bagi keluarga di China.
Arsitektur dan Desain Hukum: Struktur kantor keluarga yang khas biasanya mencakup:
Entitas holding offshore ( seperti BVI/Cayman/SPV ), digunakan untuk holding dan investasi.
Struktur trust atau dana, digunakan untuk optimalisasi pajak dan pengaturan warisan.
Tim penasihat hukum dan kepatuhan, digunakan untuk pengawasan dan penyesuaian yang berkelanjutan.
"Rekening kendaraan investasi" yang terhubung dengan proyek Web3, seperti dompet tingkat perusahaan, rekening kustodian khusus, dll.
Pengaturan sumber daya profesional: Selain dana, perlu dilengkapi dengan peran seperti penasihat hukum, pajak, keuangan, dan teknis, untuk memastikan struktur beroperasi dengan kepatuhan dan investasi berjalan lancar. Banyak kantor keluarga memilih untuk mendirikan entitas di Singapura, membentuk tim kolaborasi keuangan di dalam negeri, menciptakan "interaksi dalam dan luar".
Membangun kantor keluarga secara umum dapat dibagi menjadi tiga tingkat:
Lapisan Pertama: Kerangka Identitas dan Struktur
Menentukan status residensi pajak, struktur anggota keluarga, jalur warisan
Mendirikan entitas holding domestik/luar negeri, trust atau SPV
Menyelesaikan jalur kepatuhan untuk kepemilikan aset, pelaporan pajak, dan peredaran lintas batas
Tingkat kedua: Mekanisme pemerintahan dan sistem otorisasi
Menentukan mekanisme musyawarah keluarga ( seperti komite investasi, wasiat, perjanjian saham )
Membangun sistem konsultan internal dan eksternal( pembagian peran hukum, pajak, investasi, manajemen, dll)
Menetapkan mekanisme otorisasi dan proses pengawasan
Tingkat ketiga: Strategi alokasi aset
Atur proporsi konfigurasi jangka panjang ( seperti RWA 40%, kelas VC 30%, aset digital 10%, kas dan likuiditas 20% )
Mencocokkan ritme siklus hidup berbagai jenis aset ( periode pembangunan, periode penguncian, periode keluar )
Menetapkan mekanisme take profit dan stop loss, mekanisme penyesuaian risiko
Bagaimana Kantor Keluarga Terlibat dalam Investasi Web3?
Melibatkan kantor keluarga dalam investasi Web3 bukan hanya tentang mengganti akun untuk berinvestasi dalam proyek, tetapi harus membangun kembali peran, jalur, dan strategi Anda. Inti sebenarnya adalah "bagaimana cara berinvestasi".
Investasi Web3 memiliki karakteristik seperti volatilitas tinggi, ambang teknologi yang tinggi, dan regulasi yang berubah-ubah, yang harus dihadapi melalui "desain terstruktur".
Menentukan identitas investasi:
Perusahaan ( langsung ): Perusahaan offshore yang didirikan dengan SFO menghubungkan perjanjian investasi
SPV Holdings: Mengendalikan aset melalui SPV pihak ketiga dan mengontrol hak suara
Penerima manfaat trust: menggunakan kantor keluarga untuk mendirikan trust yang memiliki token atau saham, memudahkan optimasi pajak dan perencanaan antargenerasi
Jenis aset yang cocok:
RWA( aset fisik ): seperti obligasi tokenisasi, properti, perjanjian berbagi pendapatan, dll.
Dana terstruktur: seperti token hasil, protokol penyetoran ulang, sertifikat hasil, dll.
Aset berbasis hak: seperti token obligasi konversi, token dividen, token pemerintahan DAO, dll
Atur ritme investasi dan mekanisme manajemen risiko:
Tetapkan "periode penguncian yang dapat diterima" dan jendela keluar
Merancang mekanisme "penempatan bertahap", mengikat kemajuan proyek untuk melepaskan dana
Konfigurasi kolam "Reinvestasi Pendapatan", untuk menambah investasi pada proyek-proyek berkualitas
Menentukan ritme pelaporan pajak, mendirikan mekanisme pelaporan dan audit
Partisipasi dalam tata kelola dan kolaborasi mendalam:
Dalam proyek RWA, berperan sebagai auditor, perwakilan tata kelola, kustodian, dan sebagainya
Dalam DAO, berpartisipasi dalam tata kelola melalui staking token, mengonfigurasi "dompet strategi" untuk voting
Dalam protokol on-chain, sebagai LP jangka panjang, delegator, dan kolaborator ekosistem, terintegrasi dalam proses kolaborasi
Kesalahan Umum dan Saran untuk Menghindarinya
Saat Web3 memasuki fase yang lebih dalam, kunci investasi bukan lagi "apakah bisa berinvestasi", tetapi "dengan identitas dan cara apa berinvestasi". Kantor keluarga adalah salah satu struktur yang dapat menampung kemampuan tata kelola jangka panjang, pengaturan identitas yang sah, dan jalur aliran aset.
Namun, banyak kantor keluarga yang baru didirikan ketika berhadapan dengan Web3, cenderung terjebak dalam kesalahan berikut:
Menggunakan kantor keluarga sebagai kedok: mendirikan perusahaan tetapi tanpa jalur kepatuhan, tanpa aliran keuangan, tanpa pengungkapan pajak, akhirnya sulit untuk mendapatkan pengakuan dari bank dan regulator.
Kurangnya kemampuan pengelolaan investasi: hanya memiliki satu akun hukum, tetapi tanpa anggaran dan mekanisme redistribusi, investasi pada akhirnya tidak dapat dilacak dan disesuaikan dengan efektif.
Mengejar keuntungan secara membabi buta, mengabaikan batasan kepatuhan: berpartisipasi dalam "proyek pembagian dividen tanpa lisensi", sekali regulator terlibat, akan mengakibatkan pembekuan dana atau denda.
Untuk menghindari masalah ini, disarankan untuk mendirikan kantor keluarga dan setidaknya membentuk mekanisme berikut:
Rencana Investasi Tahunan + Tinjauan Analisis
Mekanisme audit + Peninjauan kepatuhan yang jelas
Tim profesional dilengkapi + Konsultan hukum berkelanjutan
Akhirnya perlu ditekankan sekali lagi, kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Ini perlu disesuaikan dengan ukuran dana, niat jangka panjang, dan sumber daya kolaborasi agar dapat benar-benar berfungsi. Apakah akan menggunakan model kantor keluarga, kuncinya bukan pada "apakah saya memiliki cukup dana", tetapi pada "apakah saya memerlukan suatu struktur untuk menangani tugas pemerintahan lintas siklus". Jika jawabannya ya, maka kantor keluarga bukan hanya wadah kekayaan, tetapi juga merupakan basis jangka panjang untuk investasi struktural di Web3.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Panduan Strategi dan Praktis untuk Keterlibatan Kantor Keluarga dalam Investasi Web3
Manajemen Aset Web3: Bagaimana Kantor Keluarga Mengalokasikan Enkripsi Aset
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga telah bertransformasi dari alat manajemen aset eksklusif untuk kelompok bernilai tinggi menjadi platform pengelolaan kekayaan yang komprehensif. Terutama setelah munculnya Web3 dan tokenisasi aset fisik (RWA) serta bidang investasi baru lainnya, semakin banyak investor mulai berpikir: apakah mereka cocok untuk berpartisipasi dalam bidang ini melalui kantor keluarga? Bagaimana cara membangun struktur yang tepat? Menghadapi volatilitas dan kompleksitas tinggi di dunia enkripsi, bagaimana mereka dapat merumuskan strategi dan jalur alokasi?
Artikel ini akan membahas dari perspektif praktis tentang bagaimana kantor keluarga dibangun, digunakan, dan dioptimalkan sebagai salah satu jalur investasi, dengan fokus menjawab tiga pertanyaan inti:
Siapa yang cocok menggunakan model kantor keluarga?
Kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang, nilai inti terletak pada pengelolaan kompleksitas.
Jika aset Anda relatif terpusat, frekuensi perdagangan rendah, dan saluran investasi sederhana ( seperti produk pendapatan tetap, real estat, dana domestik, dll ), maka kemampuan manajemen kantor keluarga mungkin jauh melebihi kebutuhan aktual Anda, malah akan menyebabkan kelebihan struktur dan peningkatan biaya.
Tetapi jika Anda termasuk dalam beberapa kelompok berikut, kantor keluarga hampir menjadi satu-satunya pilihan yang dapat menggabungkan keamanan, struktur, dan pertumbuhan:
Skala aset besar dan struktur kompleks: Aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta RMB, mencakup berbagai bidang seperti ekuitas, properti, dana luar negeri, aset digital, dan melibatkan berbagai mata uang, akun, dan entitas kepemilikan.
Memiliki kebutuhan arsitektur lintas batas: termasuk namun tidak terbatas pada imigrasi ke luar negeri, pendirian perusahaan offshore, status bukan penduduk pajak China, serta investasi luar negeri, perencanaan identitas, distribusi anggota keluarga dan skenario lainnya.
Preferensi investasi produk terstruktur: Token berbasis dana, obligasi konversi, sertifikat pendapatan, ekuitas tokenisasi, dan produk terstruktur baru lainnya di bidang Web3 semakin banyak yang hanya dibuka untuk "investor yang memenuhi syarat" atau entitas hukum.
Kebutuhan akan kemampuan pengelolaan jangka panjang: berharap dapat mencapai pewarisan antar generasi melalui alokasi aset, melanjutkan kehendak keluarga, atau mengalokasikan RWA dan aset lainnya yang memerlukan pembangunan, pengoperasian, dan pengunduran jangka panjang.
Ciri-ciri umum dari kelompok-kelompok ini adalah: alokasi aset tidak hanya mengejar keuntungan jangka pendek, tetapi harus melintasi siklus; investasi bukan sekadar spekulasi, tetapi partisipasi struktural. Dalam hal ini, struktur pemerintahan kantor keluarga tidak lagi menjadi simbol status, tetapi merupakan alat praktis.
Bagaimana Membangun Sebuah Kantor Keluarga yang Praktis?
Desain struktur kantor keluarga tidaklah seragam, tugas intinya adalah menyelesaikan masalah nyata. Kantor keluarga yang benar-benar efektif harus disesuaikan dengan struktur keluarga, portofolio aset, dan tujuan investasi.
Dalam konteks Web3, sebuah kantor keluarga yang praktis setidaknya perlu menyelesaikan empat masalah berikut:
Menetapkan tujuan dengan jelas: apakah untuk optimisasi pajak, pengaturan identitas lintas batas, atau untuk mendapatkan kualifikasi investasi proyek? Atau untuk mengatur portofolio aset enkripsi untuk generasi berikutnya? Menetapkan tujuan dengan jelas adalah dasar untuk perancangan struktur dan alokasi sumber daya.
Pilih tipe yang sesuai:
Arsitektur dan Desain Hukum: Struktur kantor keluarga yang khas biasanya mencakup:
Pengaturan sumber daya profesional: Selain dana, perlu dilengkapi dengan peran seperti penasihat hukum, pajak, keuangan, dan teknis, untuk memastikan struktur beroperasi dengan kepatuhan dan investasi berjalan lancar. Banyak kantor keluarga memilih untuk mendirikan entitas di Singapura, membentuk tim kolaborasi keuangan di dalam negeri, menciptakan "interaksi dalam dan luar".
Membangun kantor keluarga secara umum dapat dibagi menjadi tiga tingkat:
Lapisan Pertama: Kerangka Identitas dan Struktur
Tingkat kedua: Mekanisme pemerintahan dan sistem otorisasi
Tingkat ketiga: Strategi alokasi aset
Bagaimana Kantor Keluarga Terlibat dalam Investasi Web3?
Melibatkan kantor keluarga dalam investasi Web3 bukan hanya tentang mengganti akun untuk berinvestasi dalam proyek, tetapi harus membangun kembali peran, jalur, dan strategi Anda. Inti sebenarnya adalah "bagaimana cara berinvestasi".
Investasi Web3 memiliki karakteristik seperti volatilitas tinggi, ambang teknologi yang tinggi, dan regulasi yang berubah-ubah, yang harus dihadapi melalui "desain terstruktur".
Menentukan identitas investasi:
Jenis aset yang cocok:
Atur ritme investasi dan mekanisme manajemen risiko:
Partisipasi dalam tata kelola dan kolaborasi mendalam:
Kesalahan Umum dan Saran untuk Menghindarinya
Saat Web3 memasuki fase yang lebih dalam, kunci investasi bukan lagi "apakah bisa berinvestasi", tetapi "dengan identitas dan cara apa berinvestasi". Kantor keluarga adalah salah satu struktur yang dapat menampung kemampuan tata kelola jangka panjang, pengaturan identitas yang sah, dan jalur aliran aset.
Namun, banyak kantor keluarga yang baru didirikan ketika berhadapan dengan Web3, cenderung terjebak dalam kesalahan berikut:
Menggunakan kantor keluarga sebagai kedok: mendirikan perusahaan tetapi tanpa jalur kepatuhan, tanpa aliran keuangan, tanpa pengungkapan pajak, akhirnya sulit untuk mendapatkan pengakuan dari bank dan regulator.
Kurangnya kemampuan pengelolaan investasi: hanya memiliki satu akun hukum, tetapi tanpa anggaran dan mekanisme redistribusi, investasi pada akhirnya tidak dapat dilacak dan disesuaikan dengan efektif.
Mengejar keuntungan secara membabi buta, mengabaikan batasan kepatuhan: berpartisipasi dalam "proyek pembagian dividen tanpa lisensi", sekali regulator terlibat, akan mengakibatkan pembekuan dana atau denda.
Untuk menghindari masalah ini, disarankan untuk mendirikan kantor keluarga dan setidaknya membentuk mekanisme berikut:
Akhirnya perlu ditekankan sekali lagi, kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Ini perlu disesuaikan dengan ukuran dana, niat jangka panjang, dan sumber daya kolaborasi agar dapat benar-benar berfungsi. Apakah akan menggunakan model kantor keluarga, kuncinya bukan pada "apakah saya memiliki cukup dana", tetapi pada "apakah saya memerlukan suatu struktur untuk menangani tugas pemerintahan lintas siklus". Jika jawabannya ya, maka kantor keluarga bukan hanya wadah kekayaan, tetapi juga merupakan basis jangka panjang untuk investasi struktural di Web3.