Peluang Baru dalam Penambangan Stablecoin: Berbagai Solusi dengan Imbal Hasil Tahunan Tertinggi Mencapai 70,4%

Seiring dengan pemulihan pasar dan peningkatan volatilitas, permintaan untuk stablecoin terus meningkat. Pada saat yang sama, peluang untuk mendapatkan imbal hasil melalui penambangan likuiditas di bidang DeFi juga semakin banyak. Artikel ini merangkum beberapa cara untuk mendapatkan imbal hasil melalui penambangan stablecoin, dengan imbal hasil tahunan mencapai 70,4%. Semua data ini berlaku hingga 23 November.

Maverick

Pasangan perdagangan GHO-USDC menawarkan tingkat pengembalian tahunan (APR) sebesar 70,4%. Maverick adalah bursa terdesentralisasi yang didukung oleh berbagai lembaga terkenal. GHO diterbitkan dengan jaminan berlebih dari posisi di Aave.

Karena GHO kurang memiliki skenario aplikasi, harganya telah lama berada di bawah 1 dolar. Untuk itu, Aave mengambil serangkaian langkah untuk mendorong likuiditas GHO, dengan harapan agar harganya kembali ke 1 dolar.

Kolam GHO-USDC Maverick di Ethereum menggunakan mode statis, dengan likuiditas sebesar 2,6 juta dolar. Setiap hari, 5000 GHO diberikan sebagai insentif untuk kolam ini, dengan APR penambangan sebesar 67,11%, dan APR biaya transaksi sebesar 3,29%, total menjadi 70,4%.

Selain itu, Maverick juga menyediakan kolam GHO-USDC dengan mode dua arah, likuiditas akan berubah seiring dengan pergerakan harga GHO. Likuiditas kolam ini adalah 1.04 juta dolar, total APR adalah 66,54%.

Velodrome

Pasangan perdagangan USDV/USDC menawarkan APR sebesar 32,35%. Velodrome adalah DEX utama di Optimism. USDV adalah jenis stablecoin khusus yang didukung oleh STBT, yang diterbitkan oleh Matrixdock melalui struktur kendaraan tujuan khusus. Aset dasar STBT adalah obligasi Treasury AS, tetapi hanya dapat dibeli dan dimiliki oleh investor terakreditasi.

USDV dibangun berdasarkan standar Token Fungsional Omnichain LayerZero, yang menyelesaikan masalah versi kemasan/jembatan tidak resmi dan pemisahan likuiditas. Ini menggunakan algoritma pelacakan warna untuk menandai "warna" unik untuk setiap stablecoin, dengan melacak jumlah pencetakan dan total pasokan setiap koin warna, untuk mendistribusikan keuntungan kepada pencetak koin.

Di Velodrome, pasangan perdagangan USDV/USDC memiliki likuiditas sebesar 1,66 juta dolar AS, dengan APR sebesar 32,35%.

Canto

Pasangan perdagangan cNOTE/USDC menawarkan APR sebesar 22,43%. Canto sedang bertransformasi menjadi solusi blockchain yang disesuaikan untuk aset fisik, cNOTE diterbitkan dalam konteks ini.

NOTE adalah unit akuntansi Canto yang dicetak dengan kelebihan jaminan USDC dan USDT. Pengguna dapat menyediakan simpanan NOTE ke pasar pinjaman Canto untuk mendapatkan cNOTE. Karena adanya bunga simpanan, rasio pertukaran cNOTE terhadap NOTE akan meningkat seiring waktu.

Saat ini, likuiditas pasangan perdagangan cNOTE/USDC di Canto adalah 4,41 juta dolar AS, APR adalah 22,42%. Pengguna dapat langsung membeli setoran NOTE untuk mendapatkan cNOTE, atau menggadaikan USDC/USDT untuk mencetak NOTE sendiri.

Cetus

Pasangan perdagangan USDT/USDC menawarkan APR sebesar 20,49%. Cetus adalah DEX utama di jaringan Sui. USDT dan USDC di sini berasal dari lintas rantai Ethereum melalui Wormhole.

Pasangan perdagangan ini memiliki likuiditas sebesar 39,23 juta dolar di Cetus. Perlu dicatat bahwa Cetus mendukung likuiditas terpusat, dan untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi, penyedia likuiditas biasanya akan memusatkan likuiditas dalam kisaran yang lebih sempit. Jika harga USDC/USDT berfluktuasi, mungkin perlu menyesuaikan strategi.

Hadiah utama yang diperoleh adalah token SUI yang dialokasikan oleh blockchain Sui. DEX lain di Sui juga menawarkan peluang serupa, seperti pasangan perdagangan stablecoin dengan APR masing-masing 28,02% dan 33,74% di Turbos dan FlowX.

Thala

Pasangan perdagangan MOD/USDC menawarkan APR sebesar 20,53%. Thala adalah DEX utama di Aptos, yang menyediakan produk seperti DEX, stablecoin, staking likuiditas, dan Launchpad. MOD adalah stablecoin yang dicetak dengan over-collateral di Thala, dan juga dapat langsung ditukar dan ditebus dengan USDC melalui modul stabilitas yang terikat, dengan biaya 0,25%.

Kolam MOD/USDC Thala memiliki likuiditas sebesar 2,97 juta dolar AS, dengan APR sebesar 20,5%. Perlu dicatat bahwa hadiah MOD yang diperoleh memerlukan waktu satu bulan untuk dibuka.

Elixir

Pasangan perdagangan USCT/USDC menawarkan APR sebesar 27,72%. Elixir Finance adalah protokol pembuatan pasar yang terdesentralisasi dan didorong oleh algoritma, model algoritma yang tidak memerlukan kepercayaan memungkinkan partisipasi luas untuk menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan di berbagai platform. Saat ini, likuiditas di Elixir sebagian besar digunakan untuk Vertex.

Pasangan perdagangan spot USDT/USDC di Elixir saat ini memiliki APR sebesar 27,72%, dengan likuiditas sebesar 90.000 USD. Dari APR tersebut, 15% merupakan hadiah ARB, sementara sisanya adalah VRTX yang terkunci. Proyek ini pernah dinilai mencapai 100 juta USD, dan belum mengeluarkan koin, penggunaan awal mungkin mendapatkan kesempatan airdrop.

Convex

Pasangan perdagangan BUSD/3Crv menawarkan APR sebesar 45,31%. Convex dan Curve adalah proyek DeFi terkenal, BUSD, DAI, USDT, USDC adalah stablecoin yang umum.

Pengguna dapat menyediakan salah satu atau beberapa dari BUSD, DAI, USDT, USDC di Curve sebagai likuiditas, dan kemudian mempertaruhkan token likuiditas tersebut di Convex untuk mendapatkan hadiah. Likuiditas pasangan perdagangan ini adalah 236.000 dolar AS, dengan hadiah utama berupa CRV, sejumlah kecil CVX dan biaya transaksi. Perlu dicatat bahwa batas waktu dukungan BUSD oleh Binance dan Paxos adalah pada Februari 2024.