Dalam proses integrasi teknologi blockchain dengan pasar keuangan tradisional, RWA telah menjadi salah satu bidang inovasi yang paling transformatif. Namun, terbatasnya kerangka kepatuhan regulasi dan standar industri telah membuat tokenisasi aset dunia nyata (RWA) menghadapi hambatan pengembangan yang berkepanjangan. Dalam konteks ini, standar ERC-3643 muncul sebagai standar token Ethereum pertama yang dirancang khusus untuk aset yang diatur.
Berbeda dengan standar ERC-20 umum, ERC-3643 membangun arsitektur teknologi yang memenuhi peraturan sekuritas sambil mempertahankan keuntungan efisiensi blockchain melalui integrasi verifikasi identitas dan mesin kepatuhan otomatis, yang menyelesaikan kontradiksi inti dari aset keuangan tradisional yang diunggah ke blockchain. Tim keamanan Beosin akan menganalisis standar token ERC-3643, karakteristik kepatuhan, dan skenario aplikasinya.
Analisis Standar Token ERC-3643
Standar Token
ERC-3643 menyelesaikan kebutuhan inti tokenisasi aset yang mematuhi peraturan melalui arsitektur modular. Desain terpisah ini mewujudkan pemisahan logika bisnis, memberikan sistem dengan kemampuan konfigurasi yang tinggi. Yang paling penting adalah pemisahan antara registri identitas dan kontrak kepatuhan, desain ini memungkinkan penyesuaian aturan kepatuhan secara fleksibel sesuai dengan persyaratan yurisdiksi tanpa mengubah logika inti token. Ketika pengguna melakukan transfer, kontrak token secara otomatis akan memeriksa kontrak kepatuhan, dan kontrak kepatuhan kemudian memeriksa pernyataan identitas dalam registri identitas, membentuk rantai keputusan kepatuhan otomatis.
Arsitektur teknis ERC-3643 mengadopsi kontrol hak akses dua lapis, yang menambah dua lapisan kepatuhan kunci sambil mewarisi fungsi ERC-20. Lapisan pertama berfokus pada identitas dan verifikasi kelayakan penerima transaksi, menggunakan standar ERC-734/735 untuk memverifikasi keberadaan pernyataan identitas dan status sertifikasi penerbit yang dapat dipercaya; lapisan kedua menerapkan pembatasan aturan global pada token itu sendiri, seperti menetapkan batas transfer harian, batas jumlah pemegang, dan sebagainya. Desain berlapis ini memastikan verifikasi kelayakan investor yang berkelanjutan, sekaligus memberikan alat pelaksanaan aturan regulasi yang fleksibel bagi penerbit, memenuhi kebutuhan kepatuhan multidimensional dari token sekuritas. Komponen inti dari arsitekturnya adalah sebagai berikut:
Register Identitas ( Identity Registry ): Sebagai modul inti yang menghubungkan alamat di blockchain dengan identitas di blockchain (ONCHAINID), memastikan bahwa identitas semua pemegang token dapat diverifikasi dan sesuai. Fungsi inti mencakup registerIdentity (, updateIdentity ), updateCountry (, batchRegisterIdentity ), isVerified (. Fungsi verifikasi isVerified ) saat dipanggil akan terhubung dengan Claim Topics Registry (memeriksa jenis klaim) dan Trusted Issuers Registry (memeriksa penerbit klaim), jika berhasil akan mengembalikan true.
Antarmuka Kepatuhan: Mesin aturan kepatuhan dinamis, digunakan untuk menerapkan strategi kepatuhan global (seperti batas pemegang, pembatasan lintas batas), terkait dengan kontrak token dan mencegah transaksi ilegal secara real-time. Fungsi inti mencakup bindToken(), unbindToken(), transferred(), created(), destroyed() serta canTransfer(), mendukung penggantian logika kepatuhan secara modular, penerbit dapat memperbarui aturan secara dinamis (seperti menambahkan strategi AML) tanpa mempengaruhi kontrak token.
Daftar Penerbit Tepercaya (: digunakan untuk mengelola entitas tepercaya yang berwenang untuk menerbitkan pernyataan.
Kontrak token: Diperluas dengan fitur kontrol kepatuhan di atas standar ERC-20, fungsi utamanya mencakup transfer bersyarat, pembekuan dan pencairan token, kontrol siklus hidup kontrak, dan manajemen metadata token.
Pendaftaran Topik Klaim ): Mendefinisikan jenis pernyataan yang diperlukan untuk token (seperti tingkat KYC, kelayakan investor), sebagai "daftar periksa" untuk verifikasi identitas.
Mekanisme Verifikasi Identitas dan Penegakan Kepatuhan
Mekanisme verifikasi identitas mengharuskan setiap pemegang token untuk menyelesaikan verifikasi identitas melalui pernyataan yang dapat dipercaya dari penerbit, agar dapat dimasukkan ke dalam daftar putih pendaftaran identitas. Ketika transfer terjadi, kontrak token memanggil fungsi isVerified() melalui kontrak kepatuhan sebelum transfer, untuk memeriksa secara real-time apakah alamat penerima ada dalam daftar pendaftaran identitas, serta apakah kontrak identitas terkait mencakup pernyataan yang diminta dalam daftar subjek pernyataan, dan pernyataan ini harus ditandatangani oleh pihak berwenang dalam daftar penerbit yang dapat dipercaya. Proses ini memastikan bahwa hanya investor yang memenuhi syarat dan telah melalui pemeriksaan KYC/AML yang dapat memiliki atau menerima token sekuritas.
Kepatuhan dilaksanakan melalui fungsi canTransfer(), yang dipanggil sebelum setiap transfer untuk melakukan pemeriksaan kunci berikut:
Kualifikasi Investor yang Sesuai: Memverifikasi apakah penerima memenuhi persyaratan investor untuk kategori aset tertentu ( seperti status investor yang memenuhi syarat )
Batasan yurisdiksi: Pastikan yurisdiksi tempat kedua belah pihak yang bertransaksi mengizinkan transaksi semacam itu.
Kontrol kepemilikan: Periksa apakah transfer akan menyebabkan satu investor melebihi batas kepemilikan.
Kepatuhan terhadap aturan global: Memverifikasi apakah sesuai dengan aturan global lain yang ditetapkan oleh penerbit atau otoritas pengatur.
Desain ini memungkinkan persyaratan kepatuhan terintegrasi langsung ke dalam kontrak token, mengubah aturan regulasi menjadi kontrol on-chain yang dijalankan secara otomatis. Aturan-aturan ini dapat ditingkatkan secara dinamis, melalui pembaruan kontrak kepatuhan, tanpa perlu mengubah kontrak token itu sendiri, untuk menyesuaikan dengan kerangka kepatuhan yang terus berkembang.
Sebagai contoh, berdasarkan sistem regulasi stablecoin yang mulai diterapkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) pada bulan Agustus 2025, ERC-3643 dapat memenuhi persyaratan regulasi berikut:
i）Verifikasi identitas pemegang stablecoin
Panduan Regulasi Penerbit Stablecoin Berlisensi Pasal 6.5.3: Penerbit berlisensi harus mengidentifikasi semua operasi terkait dengan setiap jenis stablecoin yang diterbitkan sepanjang siklus tokennya, yang harus mencakup penerapan, konfigurasi, pencetakan, penghancuran, peningkatan, penangguhan, pemulihan, daftar hitam, pencabutan daftar hitam, pembekuan, pencabutan pembekuan, daftar putih, serta penggunaan dompet operasional lainnya.
"Petunjuk Pemberantasan Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme" Pasal 5.11: Kecuali pemegang lisensi dapat membuktikan kepada Otoritas Moneter dan meyakinkan bahwa langkah-langkah mitigasi risiko tersebut dapat secara efektif mencegah dan memberantas pencucian uang serta kegiatan pendanaan terorisme dan kejahatan lainnya, identitas setiap pemegang stablecoin harus diverifikasi oleh salah satu dari pihak berikut: pemegang lisensi ( meskipun pemegang tersebut tidak memiliki hubungan klien dengan pemegang lisensi ); lembaga keuangan yang diatur dengan baik atau penyedia layanan aset virtual; atau pihak ketiga yang dapat dipercaya.
Dua pedoman di atas mengharuskan pemegang lisensi stablecoin untuk memverifikasi identitas pemegang stablecoin dan mengelola izin untuk semua operasi dalam siklus token. ERC-3643 mendukung pengikatan alamat dompet setiap pemegang stablecoin dengan pernyataan identitas di blockchain (seperti status KYC, tempat tinggal) dan memverifikasi secara real-time melalui kontrak Compliance.
ii）Kontrol transaksi dan penyaringan waktu nyata
"Pedoman Pemberantasan Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme" Pasal 5.10: Pemegang lisensi dapat menerapkan berbagai langkah untuk mencegah risiko penggunaan stablecoin untuk kegiatan ilegal. Contoh langkah-langkah tersebut termasuk:
(a) Mengadopsi solusi teknologi yang tepat ( seperti alat analisis blockchain ), untuk secara berkelanjutan menyaring transaksi stablecoin dan alamat dompet terkait di luar jangkauan distribusi awal;
(b) akan diidentifikasi dan dimasukkan dalam daftar hitam alamat dompet yang terkait dengan sanksi atau kegiatan ilegal;
dan Pasal 6.36: (a) menggunakan pendekatan berbasis risiko untuk memantau transfer stablecoin yang dilakukan oleh pihak lawan transfer stablecoin...; dan (b) secara berkala dan/atau saat terjadi peristiwa pemicu, menyadari risiko pencucian uang dan pendanaan teroris yang lebih besar ( tinjauan berdasarkan informasi yang diperoleh dari langkah-langkah uji tuntas pihak lawan transfer stablecoin yang diambil sesuai dengan Pasal 6.33...
Kontrak Compliance ERC-3643 mendukung aturan transaksi yang dapat disesuaikan (seperti hanya mengizinkan transfer antara alamat KYC), dan memperbarui daftar putih dan daftar hitam secara dinamis. Jika penerima tidak lolos KYC atau berada di daftar hitam, transaksi akan otomatis dihentikan.
Untuk alamat yang menerima dana melalui transaksi lintas rantai atau pertukaran koin, Beosin KYT mendukung pengenalan lebih dari 120 protokol lintas rantai dan protokol pertukaran koin serta menyediakan solusi integrasi API profesional untuk meningkatkan kemampuan penilaian risiko seluruh rantai untuk alamat transaksi ERC-3643.
Kesimpulan
Kekuatan inti dari ERC-3643 terletak pada pengkodean langsung persyaratan regulasi ke dalam lapisan protokol token, menyediakan jembatan aman bagi keuangan tradisional untuk memasuki dunia blockchain. Desain ini menyelesaikan masalah kepatuhan yang paling dikhawatirkan oleh lembaga keuangan tradisional, termasuk verifikasi investor, batasan yurisdiksi, dan pemantauan transaksi. Di sisi operasional, ERC-3643 memberikan kemampuan pengawasan transparan yang belum pernah ada sebelumnya kepada regulator. Semua catatan verifikasi identitas dan keputusan kepatuhan disimpan secara terverifikasi di blockchain, dan regulator dapat mengaksesnya secara langsung tanpa bergantung pada laporan pasca-penyediaan. Transparansi ini tidak hanya mengurangi biaya regulasi tetapi juga meningkatkan integritas pasar, meletakkan dasar bagi pengakuan arus utama aset tokenisasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis standar token ERC-3643, fitur kepatuhan, dan skenario aplikasi
Ditulis oleh: Beosin
Dalam proses integrasi teknologi blockchain dengan pasar keuangan tradisional, RWA telah menjadi salah satu bidang inovasi yang paling transformatif. Namun, terbatasnya kerangka kepatuhan regulasi dan standar industri telah membuat tokenisasi aset dunia nyata (RWA) menghadapi hambatan pengembangan yang berkepanjangan. Dalam konteks ini, standar ERC-3643 muncul sebagai standar token Ethereum pertama yang dirancang khusus untuk aset yang diatur.
Berbeda dengan standar ERC-20 umum, ERC-3643 membangun arsitektur teknologi yang memenuhi peraturan sekuritas sambil mempertahankan keuntungan efisiensi blockchain melalui integrasi verifikasi identitas dan mesin kepatuhan otomatis, yang menyelesaikan kontradiksi inti dari aset keuangan tradisional yang diunggah ke blockchain. Tim keamanan Beosin akan menganalisis standar token ERC-3643, karakteristik kepatuhan, dan skenario aplikasinya.
Analisis Standar Token ERC-3643
ERC-3643 menyelesaikan kebutuhan inti tokenisasi aset yang mematuhi peraturan melalui arsitektur modular. Desain terpisah ini mewujudkan pemisahan logika bisnis, memberikan sistem dengan kemampuan konfigurasi yang tinggi. Yang paling penting adalah pemisahan antara registri identitas dan kontrak kepatuhan, desain ini memungkinkan penyesuaian aturan kepatuhan secara fleksibel sesuai dengan persyaratan yurisdiksi tanpa mengubah logika inti token. Ketika pengguna melakukan transfer, kontrak token secara otomatis akan memeriksa kontrak kepatuhan, dan kontrak kepatuhan kemudian memeriksa pernyataan identitas dalam registri identitas, membentuk rantai keputusan kepatuhan otomatis.
Arsitektur teknis ERC-3643 mengadopsi kontrol hak akses dua lapis, yang menambah dua lapisan kepatuhan kunci sambil mewarisi fungsi ERC-20. Lapisan pertama berfokus pada identitas dan verifikasi kelayakan penerima transaksi, menggunakan standar ERC-734/735 untuk memverifikasi keberadaan pernyataan identitas dan status sertifikasi penerbit yang dapat dipercaya; lapisan kedua menerapkan pembatasan aturan global pada token itu sendiri, seperti menetapkan batas transfer harian, batas jumlah pemegang, dan sebagainya. Desain berlapis ini memastikan verifikasi kelayakan investor yang berkelanjutan, sekaligus memberikan alat pelaksanaan aturan regulasi yang fleksibel bagi penerbit, memenuhi kebutuhan kepatuhan multidimensional dari token sekuritas. Komponen inti dari arsitekturnya adalah sebagai berikut:
Register Identitas ( Identity Registry ): Sebagai modul inti yang menghubungkan alamat di blockchain dengan identitas di blockchain (ONCHAINID), memastikan bahwa identitas semua pemegang token dapat diverifikasi dan sesuai. Fungsi inti mencakup registerIdentity (, updateIdentity ), updateCountry (, batchRegisterIdentity ), isVerified (. Fungsi verifikasi isVerified ) saat dipanggil akan terhubung dengan Claim Topics Registry (memeriksa jenis klaim) dan Trusted Issuers Registry (memeriksa penerbit klaim), jika berhasil akan mengembalikan true.
Antarmuka Kepatuhan: Mesin aturan kepatuhan dinamis, digunakan untuk menerapkan strategi kepatuhan global (seperti batas pemegang, pembatasan lintas batas), terkait dengan kontrak token dan mencegah transaksi ilegal secara real-time. Fungsi inti mencakup bindToken(), unbindToken(), transferred(), created(), destroyed() serta canTransfer(), mendukung penggantian logika kepatuhan secara modular, penerbit dapat memperbarui aturan secara dinamis (seperti menambahkan strategi AML) tanpa mempengaruhi kontrak token.
Daftar Penerbit Tepercaya (: digunakan untuk mengelola entitas tepercaya yang berwenang untuk menerbitkan pernyataan.
Kontrak token: Diperluas dengan fitur kontrol kepatuhan di atas standar ERC-20, fungsi utamanya mencakup transfer bersyarat, pembekuan dan pencairan token, kontrol siklus hidup kontrak, dan manajemen metadata token.
Pendaftaran Topik Klaim ): Mendefinisikan jenis pernyataan yang diperlukan untuk token (seperti tingkat KYC, kelayakan investor), sebagai "daftar periksa" untuk verifikasi identitas.
Mekanisme verifikasi identitas mengharuskan setiap pemegang token untuk menyelesaikan verifikasi identitas melalui pernyataan yang dapat dipercaya dari penerbit, agar dapat dimasukkan ke dalam daftar putih pendaftaran identitas. Ketika transfer terjadi, kontrak token memanggil fungsi isVerified() melalui kontrak kepatuhan sebelum transfer, untuk memeriksa secara real-time apakah alamat penerima ada dalam daftar pendaftaran identitas, serta apakah kontrak identitas terkait mencakup pernyataan yang diminta dalam daftar subjek pernyataan, dan pernyataan ini harus ditandatangani oleh pihak berwenang dalam daftar penerbit yang dapat dipercaya. Proses ini memastikan bahwa hanya investor yang memenuhi syarat dan telah melalui pemeriksaan KYC/AML yang dapat memiliki atau menerima token sekuritas.
Kepatuhan dilaksanakan melalui fungsi canTransfer(), yang dipanggil sebelum setiap transfer untuk melakukan pemeriksaan kunci berikut:
Kualifikasi Investor yang Sesuai: Memverifikasi apakah penerima memenuhi persyaratan investor untuk kategori aset tertentu ( seperti status investor yang memenuhi syarat )
Batasan yurisdiksi: Pastikan yurisdiksi tempat kedua belah pihak yang bertransaksi mengizinkan transaksi semacam itu.
Kontrol kepemilikan: Periksa apakah transfer akan menyebabkan satu investor melebihi batas kepemilikan.
Kepatuhan terhadap aturan global: Memverifikasi apakah sesuai dengan aturan global lain yang ditetapkan oleh penerbit atau otoritas pengatur.
Desain ini memungkinkan persyaratan kepatuhan terintegrasi langsung ke dalam kontrak token, mengubah aturan regulasi menjadi kontrol on-chain yang dijalankan secara otomatis. Aturan-aturan ini dapat ditingkatkan secara dinamis, melalui pembaruan kontrak kepatuhan, tanpa perlu mengubah kontrak token itu sendiri, untuk menyesuaikan dengan kerangka kepatuhan yang terus berkembang.
Sebagai contoh, berdasarkan sistem regulasi stablecoin yang mulai diterapkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) pada bulan Agustus 2025, ERC-3643 dapat memenuhi persyaratan regulasi berikut:
i）Verifikasi identitas pemegang stablecoin
Panduan Regulasi Penerbit Stablecoin Berlisensi Pasal 6.5.3: Penerbit berlisensi harus mengidentifikasi semua operasi terkait dengan setiap jenis stablecoin yang diterbitkan sepanjang siklus tokennya, yang harus mencakup penerapan, konfigurasi, pencetakan, penghancuran, peningkatan, penangguhan, pemulihan, daftar hitam, pencabutan daftar hitam, pembekuan, pencabutan pembekuan, daftar putih, serta penggunaan dompet operasional lainnya.
"Petunjuk Pemberantasan Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme" Pasal 5.11: Kecuali pemegang lisensi dapat membuktikan kepada Otoritas Moneter dan meyakinkan bahwa langkah-langkah mitigasi risiko tersebut dapat secara efektif mencegah dan memberantas pencucian uang serta kegiatan pendanaan terorisme dan kejahatan lainnya, identitas setiap pemegang stablecoin harus diverifikasi oleh salah satu dari pihak berikut: pemegang lisensi ( meskipun pemegang tersebut tidak memiliki hubungan klien dengan pemegang lisensi ); lembaga keuangan yang diatur dengan baik atau penyedia layanan aset virtual; atau pihak ketiga yang dapat dipercaya.
Dua pedoman di atas mengharuskan pemegang lisensi stablecoin untuk memverifikasi identitas pemegang stablecoin dan mengelola izin untuk semua operasi dalam siklus token. ERC-3643 mendukung pengikatan alamat dompet setiap pemegang stablecoin dengan pernyataan identitas di blockchain (seperti status KYC, tempat tinggal) dan memverifikasi secara real-time melalui kontrak Compliance.
ii）Kontrol transaksi dan penyaringan waktu nyata
"Pedoman Pemberantasan Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme" Pasal 5.10: Pemegang lisensi dapat menerapkan berbagai langkah untuk mencegah risiko penggunaan stablecoin untuk kegiatan ilegal. Contoh langkah-langkah tersebut termasuk:
(a) Mengadopsi solusi teknologi yang tepat ( seperti alat analisis blockchain ), untuk secara berkelanjutan menyaring transaksi stablecoin dan alamat dompet terkait di luar jangkauan distribusi awal;
(b) akan diidentifikasi dan dimasukkan dalam daftar hitam alamat dompet yang terkait dengan sanksi atau kegiatan ilegal;
dan Pasal 6.36: (a) menggunakan pendekatan berbasis risiko untuk memantau transfer stablecoin yang dilakukan oleh pihak lawan transfer stablecoin...; dan (b) secara berkala dan/atau saat terjadi peristiwa pemicu, menyadari risiko pencucian uang dan pendanaan teroris yang lebih besar ( tinjauan berdasarkan informasi yang diperoleh dari langkah-langkah uji tuntas pihak lawan transfer stablecoin yang diambil sesuai dengan Pasal 6.33...
Kontrak Compliance ERC-3643 mendukung aturan transaksi yang dapat disesuaikan (seperti hanya mengizinkan transfer antara alamat KYC), dan memperbarui daftar putih dan daftar hitam secara dinamis. Jika penerima tidak lolos KYC atau berada di daftar hitam, transaksi akan otomatis dihentikan.
Untuk alamat yang menerima dana melalui transaksi lintas rantai atau pertukaran koin, Beosin KYT mendukung pengenalan lebih dari 120 protokol lintas rantai dan protokol pertukaran koin serta menyediakan solusi integrasi API profesional untuk meningkatkan kemampuan penilaian risiko seluruh rantai untuk alamat transaksi ERC-3643.
Kesimpulan
Kekuatan inti dari ERC-3643 terletak pada pengkodean langsung persyaratan regulasi ke dalam lapisan protokol token, menyediakan jembatan aman bagi keuangan tradisional untuk memasuki dunia blockchain. Desain ini menyelesaikan masalah kepatuhan yang paling dikhawatirkan oleh lembaga keuangan tradisional, termasuk verifikasi investor, batasan yurisdiksi, dan pemantauan transaksi. Di sisi operasional, ERC-3643 memberikan kemampuan pengawasan transparan yang belum pernah ada sebelumnya kepada regulator. Semua catatan verifikasi identitas dan keputusan kepatuhan disimpan secara terverifikasi di blockchain, dan regulator dapat mengaksesnya secara langsung tanpa bergantung pada laporan pasca-penyediaan. Transparansi ini tidak hanya mengurangi biaya regulasi tetapi juga meningkatkan integritas pasar, meletakkan dasar bagi pengakuan arus utama aset tokenisasi.