Keuangan Desentralisasi telah menjadi infrastruktur yang sangat matang, dengan tiga arah utama di masa depan: integrasi hasil, arbitrase cerdas, dan penggabungan dengan CeFi.
Proyek Treehouse yang baru-baru ini diluncurkan di bursa spot Binance mencakup tiga arah ini, bisa dibilang adalah contoh yang tipikal.
Kita dapat melihat masa depan tren pengembangan jalur DeFi dengan bantuan Treehouse.
1、Keuangan Desentralisasi dari Fragmentasi ke Standarisasi Transformasi Keuangan Desentralisasi saat ini berada dalam lingkungan suku bunga yang sangat terfragmentasi, dipengaruhi oleh kumpulan likuiditas, jenis kolateral, dan sentimen pasar, yang menyebabkan fluktuasi hasil yang tajam, tidak dapat mendukung produk pendapatan tetap yang kompleks seperti obligasi atau derivatif.
Untuk masalah ini, Treehouse memperkenalkan DOR (Decentralized Offered Rates), yaitu kerangka suku bunga acuan terdesentralisasi.
Ini adalah "sistem suku bunga standar" yang diputuskan bersama oleh semua orang, yang memberi imbalan kepada orang-orang yang dapat memprediksi dengan akurat, sambil menghindari manipulasi.
Ini dapat membantu mengembangkan lebih banyak produk, seperti alat untuk mengurangi risiko. Saat ini, DOR pertama adalah untuk suku bunga staking Ethereum.
Jebakan ini dapat menjadi "titik jangkar" untuk suku bunga DeFi, mirip dengan peran suku bunga dana Federal Reserve terhadap TradFi.
Ini juga membuka jalan bagi lembaga untuk masuk ke Keuangan Desentralisasi, perlu diketahui bahwa lembaga bosan dengan volatilitas tinggi tetapi menyukai pengembalian yang dapat diprediksi.
2、Model Arbitrase Cerdas Pengguna menyimpan ETH atau LSTs (Token Staking Cair, seperti stETH, rETH), dapat memperoleh tAssets (seperti tETH), berpartisipasi dalam strategi arbitrase suku bunga otomatis, dan mendapatkan imbal hasil yang nyata.
Dengan kata lain, Anda menyetor Ethereum atau aset serupa, dan ia akan secara cerdas otomatis "arbitrase" (mencari peluang suku bunga tinggi) di berbagai tempat, membantu Anda mendapatkan imbal hasil tahunan dari 4% hingga lebih tinggi.
Ini berbeda dari kepemilikan pasif staking tradisional, tetapi merupakan upaya aktif untuk menangkap selisih harga antara suku bunga pinjam/kolateral, untuk mencapai pengembalian majemuk antara 4%-puluhan persen.
Sementara itu, tAssets dapat diintegrasikan secara mulus dengan protokol seperti Aave, Curve, dan mendukung peminjaman serta penyediaan likuiditas, membentuk ekosistem tertutup.
3、Integrasi CeFi dan DeFi Sebelumnya, semua orang menganggap DeFi sebagai sistem keuangan yang independen, tetapi dalam siklus kali ini, di pasar muncul aset RWA seperti saham AS berbasis blockchain, obligasi AS berbasis blockchain, dan lain-lain.
Ini berarti aset tradisional sedang diintegrasikan ke dalam blockchain dan berfusi dengan infrastruktur keuangan di atasnya.
Oleh karena itu, penggabungan CeFi dan Keuangan Desentralisasi adalah tren besar.
Keuangan Desentralisasi membutuhkan stabilitas CeFi untuk menarik dana institusi senilai triliunan dolar.
Pendapatan tetap adalah "sisi yang hilang" dari Keuangan Desentralisasi, dan juga merupakan kunci untuk mendorong adopsi arus utama.
Jadi, tidak hanya CeFi yang membutuhkan DeFi, DeFi juga membutuhkan CeFi.
Ringkasan
Melalui analisis di atas, kita dapat melihat bahwa Treehouse seperti "bank pendapatan stabil" dalam Keuangan Desentralisasi, membantu pengguna untuk menghasilkan bunga yang dapat diandalkan dengan aset digital (seperti Ethereum) tanpa khawatir tentang perubahan suku bunga yang kacau.
Treehouse mengisi kekosongan DeFi, membuat orang biasa lebih mudah untuk menghasilkan uang yang stabil.
Dalam jangka panjang, jika pasar kripto naik, Treehouse mungkin menjadi "alat acuan" untuk Keuangan Desentralisasi, seperti standar suku bunga di keuangan tradisional.
Singkatnya, proyek Treehouse ini memiliki posisi yang mewakili arah perkembangan masa depan DeFi, jadi bisa diperhatikan lebih lanjut.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Keuangan Desentralisasi "The Federal Reserve (FED)" prototipe? Bagaimana Treehouse memulai era baru pendapatan tetap enkripsi
Keuangan Desentralisasi telah menjadi infrastruktur yang sangat matang, dengan tiga arah utama di masa depan: integrasi hasil, arbitrase cerdas, dan penggabungan dengan CeFi.
Proyek Treehouse yang baru-baru ini diluncurkan di bursa spot Binance mencakup tiga arah ini, bisa dibilang adalah contoh yang tipikal.
Kita dapat melihat masa depan tren pengembangan jalur DeFi dengan bantuan Treehouse.
1、Keuangan Desentralisasi dari Fragmentasi ke Standarisasi Transformasi Keuangan Desentralisasi saat ini berada dalam lingkungan suku bunga yang sangat terfragmentasi, dipengaruhi oleh kumpulan likuiditas, jenis kolateral, dan sentimen pasar, yang menyebabkan fluktuasi hasil yang tajam, tidak dapat mendukung produk pendapatan tetap yang kompleks seperti obligasi atau derivatif.
Untuk masalah ini, Treehouse memperkenalkan DOR (Decentralized Offered Rates), yaitu kerangka suku bunga acuan terdesentralisasi.
Ini adalah "sistem suku bunga standar" yang diputuskan bersama oleh semua orang, yang memberi imbalan kepada orang-orang yang dapat memprediksi dengan akurat, sambil menghindari manipulasi.
Ini dapat membantu mengembangkan lebih banyak produk, seperti alat untuk mengurangi risiko. Saat ini, DOR pertama adalah untuk suku bunga staking Ethereum.
Jebakan ini dapat menjadi "titik jangkar" untuk suku bunga DeFi, mirip dengan peran suku bunga dana Federal Reserve terhadap TradFi.
Ini juga membuka jalan bagi lembaga untuk masuk ke Keuangan Desentralisasi, perlu diketahui bahwa lembaga bosan dengan volatilitas tinggi tetapi menyukai pengembalian yang dapat diprediksi.
2、Model Arbitrase Cerdas Pengguna menyimpan ETH atau LSTs (Token Staking Cair, seperti stETH, rETH), dapat memperoleh tAssets (seperti tETH), berpartisipasi dalam strategi arbitrase suku bunga otomatis, dan mendapatkan imbal hasil yang nyata.
Dengan kata lain, Anda menyetor Ethereum atau aset serupa, dan ia akan secara cerdas otomatis "arbitrase" (mencari peluang suku bunga tinggi) di berbagai tempat, membantu Anda mendapatkan imbal hasil tahunan dari 4% hingga lebih tinggi.
Ini berbeda dari kepemilikan pasif staking tradisional, tetapi merupakan upaya aktif untuk menangkap selisih harga antara suku bunga pinjam/kolateral, untuk mencapai pengembalian majemuk antara 4%-puluhan persen.
Sementara itu, tAssets dapat diintegrasikan secara mulus dengan protokol seperti Aave, Curve, dan mendukung peminjaman serta penyediaan likuiditas, membentuk ekosistem tertutup.
3、Integrasi CeFi dan DeFi Sebelumnya, semua orang menganggap DeFi sebagai sistem keuangan yang independen, tetapi dalam siklus kali ini, di pasar muncul aset RWA seperti saham AS berbasis blockchain, obligasi AS berbasis blockchain, dan lain-lain.
Ini berarti aset tradisional sedang diintegrasikan ke dalam blockchain dan berfusi dengan infrastruktur keuangan di atasnya.
Oleh karena itu, penggabungan CeFi dan Keuangan Desentralisasi adalah tren besar.
Keuangan Desentralisasi membutuhkan stabilitas CeFi untuk menarik dana institusi senilai triliunan dolar.
Pendapatan tetap adalah "sisi yang hilang" dari Keuangan Desentralisasi, dan juga merupakan kunci untuk mendorong adopsi arus utama.
Jadi, tidak hanya CeFi yang membutuhkan DeFi, DeFi juga membutuhkan CeFi.
Ringkasan
Melalui analisis di atas, kita dapat melihat bahwa Treehouse seperti "bank pendapatan stabil" dalam Keuangan Desentralisasi, membantu pengguna untuk menghasilkan bunga yang dapat diandalkan dengan aset digital (seperti Ethereum) tanpa khawatir tentang perubahan suku bunga yang kacau.
Treehouse mengisi kekosongan DeFi, membuat orang biasa lebih mudah untuk menghasilkan uang yang stabil.
Dalam jangka panjang, jika pasar kripto naik, Treehouse mungkin menjadi "alat acuan" untuk Keuangan Desentralisasi, seperti standar suku bunga di keuangan tradisional.
Singkatnya, proyek Treehouse ini memiliki posisi yang mewakili arah perkembangan masa depan DeFi, jadi bisa diperhatikan lebih lanjut.