chiffrement des paiements: de la carte U à la banque off-chain
Le paiement en chiffrement est actuellement dans une phase de transition avant une transformation qualitative. Par rapport aux premières versions, les produits existants ont fait des progrès significatifs en termes de conception, d'expérience et de conformité, mais il reste encore un chemin à parcourir pour établir un cadre de paiement Web3 complet et durable. Cet état "non formé" est devenu l'un des sujets de discussion les plus débattus sur le marché récemment.
La carte U, en tant que dernière forme de paiement par chiffrement, est essentiellement un mécanisme de transition. Ce n'est ni une simple copie des cartes de recharge Web2 traditionnelles, ni la forme ultime des nouveaux portefeuilles ou canaux de paiement off-chain, mais plutôt le produit d'un compromis entre les besoins de paiement on-chain et de consommation off-chain actuels.
La carte U réalise la combinaison de l'expérience Web2 et de la logique d'actifs Web3 en liant un compte off-chain et un solde de stablecoin, tout en offrant une interface de consommation off-chain conforme. Ce modèle a rapidement attiré l'attention, d'une part en raison de l'imagination continue des utilisateurs pour la consommation quotidienne d'actifs off-chain, et d'autre part, il reflète également que les stablecoins s'approfondissent davantage dans le domaine du retail B2C et des paiements locaux, en passant des scénarios traditionnels tels que les échanges transfrontaliers et les règlements hors bourse.
Cependant, le mode U dépend fortement de l'autorisation du système financier traditionnel, peinant à maintenir un équilibre entre la pression de conformité et les faibles profits, et il est difficile de le soutenir à long terme. Strictement parlant, le U n'est pas un modèle commercial générant des profits stables, mais plutôt une forme de service dépendant d'autorisations externes.
Les équipes de projet doivent s'appuyer sur plusieurs intermédiaires financiers pour effectuer le règlement, étant elles-mêmes uniquement des exécutants à la fin de la chaîne. Le plus grand défi est que le coût d'exploitation de la carte U est extrêmement élevé, ce qui en fait essentiellement une entreprise déficitaire. Les équipes de projet n'ont ni des revenus stables de frais de transaction d'échange, ni le pouvoir de décision comme les émetteurs de premier niveau, mais doivent néanmoins supporter la pression du service client.
Pour changer cette situation, il y a deux voies : la première est de rejoindre le système de comptes, en tant que connexion écologique de l'industrie du chiffrement, pour obtenir un pouvoir de parole dans le mécanisme de conformité ; la seconde est de se constituer en tant qu'entité autonome, en attendant que le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis soit finalisé, en contournant le système de compensation actuel, et en saisissant les nouvelles opportunités offertes par les stablecoins en dollars.
Pour les échanges, la carte U est davantage une fonction d'assistance pour renforcer la fidélité des utilisateurs, et non une source principale de profit. Cependant, pour les équipes de start-up Web3 manquant de points d'entrée de trafic et d'expérience en infrastructures financières, tenter de créer un projet de carte U durable par le biais de subventions et d'effets d'échelle revient à une lutte désespérée.
chiffrement paiement : bureau de change souterrain ou nouvelle banque off-chain ?
Le cœur du problème des paiements en chiffrement réside dans le système de règlement financier traditionnel. Il existe des divergences sur la définition des paiements en chiffrement sur le marché : est-ce une imitation du paiement quotidien par scan ou une nouvelle voie dans un réseau anonyme ? Pour ce dernier, le sens du paiement ne réside pas dans le transfert mais dans le dépôt, l'essence n'est pas le règlement mais la circulation, c'est une industrie en pleine croissance dans le développement de la blockchain.
Prenons l'exemple de certaines maisons de change clandestines, qui ont construit un écosystème numérique basé sur les relations, la confiance et le cycle des actifs. Le cœur de cette maison de change numérique est la confiance : la circulation des fonds, le gel des actifs et le cycle apportés par les règlements différés dépendent tous de la confiance. Dans ce mécanisme, le paiement n'est plus une relation un à un, mais plutôt une forme un à plusieurs à un qui circule continuellement dans le réseau de valeur.
L'entrée de fonds n'est pas seulement pour le paiement, mais aussi pour obtenir la confiance. L'afflux de fonds non liés aux paiements continue à s'accumuler, et l'augmentation du nombre de participants forme un réseau de paiement social à haute fréquence. La valeur en boucle continue apporte des retours riches.
En fait, cette structure écologique fermée fonctionne en chaîne depuis des années, résolvant en partie les problèmes de circulation grise des fonds, mais n'a pas réussi à propulser le chiffrement vers le grand public. En revanche, ce qui a un véritable potentiel de mondialisation et se rapproche progressivement des utilisateurs, c'est un système de règlement en chaîne construit autour des stablecoins en dollars, s'appuyant sur un réseau conforme.
La structure off-chain de type marché noir existe depuis longtemps. Que ce soit pour certaines organisations d'arbitrage ou pour certains règlements internationaux, les actifs numériques disposent déjà de moyens matures pour contourner le système financier traditionnel et réaliser la libre circulation des capitaux.
L'essor d'un certain réseau blockchain est justement l'illustration de cette logique. Selon un rapport d'une société de sécurité, entre 2023 et 2024, environ 40 % des flux de fonds illégaux en chaîne se produisent sur ce réseau, plus de la moitié étant réalisés via un certain stablecoin. Ces fonds n'entrent pas sur les échanges, mais sont plutôt complétés par des opérations de couverture OTC, des "sauts d'île" de portefeuille, des flux DEX, etc., réalisant un "déblocage miroir" similaire à celui des bureaux de change clandestins.
Cependant, cette "banque numérique" off-chain fonctionne depuis des années, pourquoi n'a-t-elle pas encore explosé dans les paiements en chiffrement ? La raison fondamentale est que ce type de modèle n'est pas conçu pour les utilisateurs ordinaires, il résout la question de "comment un petit nombre de personnes peut effectuer des paiements non traçables avec des cryptomonnaies", et non de "comment permettre à un plus grand nombre de personnes d'effectuer des paiements avec des cryptomonnaies". Son point de départ est de contourner plutôt que de se connecter, servant des scénarios qui ne souhaitent pas être couverts par la réglementation, plutôt que des groupes d'utilisateurs nécessitant une protection légale.
D'un point de vue système, "les fonds ne veulent pas partir" peut effectivement augmenter le TVL de la plateforme et le taux d'utilisation des capitaux dans l'écosystème DeFi, mais un système de paiement véritablement évolutif nécessite que les fonds puissent "entrer et sortir" librement, plutôt que "entrer facilement, mais ne pas pouvoir sortir".
Certains systèmes de红包 et comptes de points off-chain transforment les comportements de paiement en dépôts, similaire à la logique de "balance de trésorerie" de l'ère Web2. Ce modèle de dépôt a une valeur commerciale, mais ne peut pas briser les barrières écologiques. Les utilisateurs ne peuvent pas utiliser ces actifs librement pour des paiements transfrontaliers, des paiements aux commerçants, ou des encaissements sur des terminaux de point de vente, et ne peuvent encore moins obtenir une correspondance stable avec les systèmes de comptes du monde réel.
Ce modèle de "récurrence en arrière-cour" n'est pas une infrastructure, mais plutôt un mécanisme d'auto-renforcement de l'écosystème. Il est certes important de renforcer les scénarios d'utilisation des fonds dans un système fermé, mais cela ne constitue pas la logique fondamentale du "paiement" en tant que service mondial.
Ce qui pousse réellement les paiements Web3 à passer du "dark web" au "mainnet", c'est le soutien de la politique américaine envers les réseaux de paiement en stablecoins. En 2024, le département du Trésor américain fait avancer des projets de loi connexes, et après leur adoption par le Congrès, les stablecoins se voient pour la première fois conférer une position politique de "infrastructure de paiement stratégique".
De nombreuses entreprises de technologie financière accélèrent l'expansion de l'application des stablecoins en dollars dans les règlements internationaux, l'acceptation des paiements par les commerçants et les règlements de plateforme. Les données publiées par une société de paiement au début de 2024 montrent que plus de 30 institutions de paiement mondiales intègrent un certain stablecoin comme actif de règlement transfrontalier ; tandis que l'émission et les cas d'utilisation de certains stablecoins commencent également à pénétrer le secteur de la vente au détail.
Ces éléments ne sont pas des dépôts circulants dans l'économie virtuelle, mais plutôt des flux de fonds réels entre des biens et des services, avec des comportements de règlement protégés par la loi et conformes aux audits. En revanche, certains systèmes de paiement en token dans certains écosystèmes et certaines fonctionnalités de "paiement par scan" de certains portefeuilles, avant d'entrer réellement dans les systèmes de reporting financier des entreprises, sur les plateformes de commerce électronique international et dans les réseaux de crédit, restent des fonctions locales dans un système fermé, plutôt qu'une norme de paiement mondiale.
Le mécanisme de conception de la "banque numérique" est inspirant. Certaines propositions ont effectivement amélioré les paiements traditionnels off-chain en les transformant d'un comportement de transfert "machine à machine" en une coordination de fonds "pilotée par l'intention humaine". Cela résonne d'une certaine manière, sur le plan philosophique, avec l'application du mécanisme de "confiance forte basée sur les relations" des bureaux de change clandestins traditionnels. Cependant, une structure de paiement systématique ne peut pas être uniquement fondée sur une confiance sociale floue et une logique de circulation locale, elle doit finalement être soumise à la régulation, avec une traçabilité de l'identité des utilisateurs, du processus de transaction et de la provenance des fonds.
D'un point de vue macroéconomique, alors que la position du dollar en tant que monnaie mondiale fait face à des défis structurels, le système financier et monétaire américain tente de construire un nouveau système monétaire à double voie "dollar + stablecoin dollar". Que ce soit pour couvrir l'expansion des règlements en d'autres monnaies, répondre à la tendance des marchés émergents à utiliser d'autres méthodes de règlement, ou stabiliser son influence financière dans certaines régions, les stablecoins ne sont plus une innovation financière marginale, mais un outil stratégique que les États-Unis déploient activement dans la compétition financière internationale.
Cela explique également l'accélération complète de la promotion des stablecoins en dollars, passant de la législation au Congrès à l'orientation du ministère des Finances, de la participation des banques traditionnelles à l'intégration des réseaux de paiement, et leur fusion profonde avec les monnaies souveraines et les cadres de réglementation souverains.
Le modèle de paiement de type "banque numérique" a du mal à supporter un tel système stratégique. L'essence du modèle de "banque souterraine" réside dans l'évasion de la réglementation, tandis que les États-Unis cherchent à construire un réseau financier mondial intégré à la réglementation ; la banque numérique dépend de la confiance des communautés et de l'arbitrage dans des espaces gris, alors que le système de stablecoins en dollars doit être établi sur des institutions financières conformes et une chaîne de licences réglementaires.
L'avenir de l'industrie du chiffrement ne sera pas de coexister avec l'industrie grise. L'approbation d'un certain ETF a ouvert un nouveau cycle pour l'industrie du chiffrement, qui est un avenir de fusion complète et d'interconnexion avec la finance traditionnelle.
Que ce soit par certains établissements financiers qui lancent des monnaies numériques, déploient des fonds, intègrent des stablecoins ou accèdent à des paiements off-chain, ou par une entreprise qui engage des dialogues politiques avec plusieurs banques centrales à travers le monde, ces initiatives montrent que la finance traditionnelle accélère son entrée dans le monde off-chain. Leurs normes sont claires : conformité, transparence, régulation. Cet ensemble de normes rejette naturellement l'expansion de la logique des bureaux de change clandestins et constitue la limitation fondamentale du modèle de "banque numérique" en tant que principale voie de paiement par chiffrement.
Le véritable avenir des paiements Web3 repose sur un réseau construit sur des stablecoins en dollars et des canaux de règlement conformes. Il peut à la fois accueillir l'ouverture décentralisée et s'appuyer sur la pierre angulaire de la confiance du système monétaire légal existant. Il permet à l'argent de circuler librement, mais ne croit pas en l'accumulation; il souligne l'abstraction d'identité, mais ne fuit pas la régulation; il fusionne l'intention des utilisateurs, mais ne s'éloigne pas des frontières juridiques. Dans ce système, les fonds peuvent non seulement entrer dans le monde Web3, mais aussi en sortir librement; ils ne servent pas seulement les activités financières en ligne, mais s'intègrent également dans l'échange mondial de biens et de services.
Les banques numériques sont comme l'eau, l'eau est sans forme, elle se déplace en fonction des circonstances, une goutte de pluie qui y tombe devient un océan ; et la prochaine étape des paiements chiffrés devrait être comme la lumière, pouvant se fusionner les unes avec les autres, mais ayant son propre point d'origine, remontant à la source, capable de retrouver clairement le chemin parcouru, ne cherchant pas à engloutir, mais se concentrant sur l'éclairage.
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TokenToaster
· Il y a 12h
La carte u n'est-elle pas juste une carte de recharge de crédit téléphonique 2.0 ? On fait marche arrière là.
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CommunityLurker
· Il y a 12h
U卡 est un bull, mais à quoi bon, ce n'est pas décentralisé.
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SerumSquirter
· Il y a 12h
Eh, c'est encore un truc à moitié fini.
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RiddleMaster
· Il y a 12h
Remplacer les banques traditionnelles tôt ou tard, il suffit de voir qui ira le plus vite.
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All-InQueen
· Il y a 12h
chiffrement carte, commencez par déposer 10 u pour tester.
Le paiement par chiffrement vers le grand public : du U-card au réseau de règlement conforme off-chain.
chiffrement des paiements: de la carte U à la banque off-chain
Le paiement en chiffrement est actuellement dans une phase de transition avant une transformation qualitative. Par rapport aux premières versions, les produits existants ont fait des progrès significatifs en termes de conception, d'expérience et de conformité, mais il reste encore un chemin à parcourir pour établir un cadre de paiement Web3 complet et durable. Cet état "non formé" est devenu l'un des sujets de discussion les plus débattus sur le marché récemment.
La carte U, en tant que dernière forme de paiement par chiffrement, est essentiellement un mécanisme de transition. Ce n'est ni une simple copie des cartes de recharge Web2 traditionnelles, ni la forme ultime des nouveaux portefeuilles ou canaux de paiement off-chain, mais plutôt le produit d'un compromis entre les besoins de paiement on-chain et de consommation off-chain actuels.
La carte U réalise la combinaison de l'expérience Web2 et de la logique d'actifs Web3 en liant un compte off-chain et un solde de stablecoin, tout en offrant une interface de consommation off-chain conforme. Ce modèle a rapidement attiré l'attention, d'une part en raison de l'imagination continue des utilisateurs pour la consommation quotidienne d'actifs off-chain, et d'autre part, il reflète également que les stablecoins s'approfondissent davantage dans le domaine du retail B2C et des paiements locaux, en passant des scénarios traditionnels tels que les échanges transfrontaliers et les règlements hors bourse.
Cependant, le mode U dépend fortement de l'autorisation du système financier traditionnel, peinant à maintenir un équilibre entre la pression de conformité et les faibles profits, et il est difficile de le soutenir à long terme. Strictement parlant, le U n'est pas un modèle commercial générant des profits stables, mais plutôt une forme de service dépendant d'autorisations externes.
Les équipes de projet doivent s'appuyer sur plusieurs intermédiaires financiers pour effectuer le règlement, étant elles-mêmes uniquement des exécutants à la fin de la chaîne. Le plus grand défi est que le coût d'exploitation de la carte U est extrêmement élevé, ce qui en fait essentiellement une entreprise déficitaire. Les équipes de projet n'ont ni des revenus stables de frais de transaction d'échange, ni le pouvoir de décision comme les émetteurs de premier niveau, mais doivent néanmoins supporter la pression du service client.
Pour changer cette situation, il y a deux voies : la première est de rejoindre le système de comptes, en tant que connexion écologique de l'industrie du chiffrement, pour obtenir un pouvoir de parole dans le mécanisme de conformité ; la seconde est de se constituer en tant qu'entité autonome, en attendant que le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis soit finalisé, en contournant le système de compensation actuel, et en saisissant les nouvelles opportunités offertes par les stablecoins en dollars.
Pour les échanges, la carte U est davantage une fonction d'assistance pour renforcer la fidélité des utilisateurs, et non une source principale de profit. Cependant, pour les équipes de start-up Web3 manquant de points d'entrée de trafic et d'expérience en infrastructures financières, tenter de créer un projet de carte U durable par le biais de subventions et d'effets d'échelle revient à une lutte désespérée.
chiffrement paiement : bureau de change souterrain ou nouvelle banque off-chain ?
Le cœur du problème des paiements en chiffrement réside dans le système de règlement financier traditionnel. Il existe des divergences sur la définition des paiements en chiffrement sur le marché : est-ce une imitation du paiement quotidien par scan ou une nouvelle voie dans un réseau anonyme ? Pour ce dernier, le sens du paiement ne réside pas dans le transfert mais dans le dépôt, l'essence n'est pas le règlement mais la circulation, c'est une industrie en pleine croissance dans le développement de la blockchain.
Prenons l'exemple de certaines maisons de change clandestines, qui ont construit un écosystème numérique basé sur les relations, la confiance et le cycle des actifs. Le cœur de cette maison de change numérique est la confiance : la circulation des fonds, le gel des actifs et le cycle apportés par les règlements différés dépendent tous de la confiance. Dans ce mécanisme, le paiement n'est plus une relation un à un, mais plutôt une forme un à plusieurs à un qui circule continuellement dans le réseau de valeur.
L'entrée de fonds n'est pas seulement pour le paiement, mais aussi pour obtenir la confiance. L'afflux de fonds non liés aux paiements continue à s'accumuler, et l'augmentation du nombre de participants forme un réseau de paiement social à haute fréquence. La valeur en boucle continue apporte des retours riches.
En fait, cette structure écologique fermée fonctionne en chaîne depuis des années, résolvant en partie les problèmes de circulation grise des fonds, mais n'a pas réussi à propulser le chiffrement vers le grand public. En revanche, ce qui a un véritable potentiel de mondialisation et se rapproche progressivement des utilisateurs, c'est un système de règlement en chaîne construit autour des stablecoins en dollars, s'appuyant sur un réseau conforme.
La structure off-chain de type marché noir existe depuis longtemps. Que ce soit pour certaines organisations d'arbitrage ou pour certains règlements internationaux, les actifs numériques disposent déjà de moyens matures pour contourner le système financier traditionnel et réaliser la libre circulation des capitaux.
L'essor d'un certain réseau blockchain est justement l'illustration de cette logique. Selon un rapport d'une société de sécurité, entre 2023 et 2024, environ 40 % des flux de fonds illégaux en chaîne se produisent sur ce réseau, plus de la moitié étant réalisés via un certain stablecoin. Ces fonds n'entrent pas sur les échanges, mais sont plutôt complétés par des opérations de couverture OTC, des "sauts d'île" de portefeuille, des flux DEX, etc., réalisant un "déblocage miroir" similaire à celui des bureaux de change clandestins.
Cependant, cette "banque numérique" off-chain fonctionne depuis des années, pourquoi n'a-t-elle pas encore explosé dans les paiements en chiffrement ? La raison fondamentale est que ce type de modèle n'est pas conçu pour les utilisateurs ordinaires, il résout la question de "comment un petit nombre de personnes peut effectuer des paiements non traçables avec des cryptomonnaies", et non de "comment permettre à un plus grand nombre de personnes d'effectuer des paiements avec des cryptomonnaies". Son point de départ est de contourner plutôt que de se connecter, servant des scénarios qui ne souhaitent pas être couverts par la réglementation, plutôt que des groupes d'utilisateurs nécessitant une protection légale.
D'un point de vue système, "les fonds ne veulent pas partir" peut effectivement augmenter le TVL de la plateforme et le taux d'utilisation des capitaux dans l'écosystème DeFi, mais un système de paiement véritablement évolutif nécessite que les fonds puissent "entrer et sortir" librement, plutôt que "entrer facilement, mais ne pas pouvoir sortir".
Certains systèmes de红包 et comptes de points off-chain transforment les comportements de paiement en dépôts, similaire à la logique de "balance de trésorerie" de l'ère Web2. Ce modèle de dépôt a une valeur commerciale, mais ne peut pas briser les barrières écologiques. Les utilisateurs ne peuvent pas utiliser ces actifs librement pour des paiements transfrontaliers, des paiements aux commerçants, ou des encaissements sur des terminaux de point de vente, et ne peuvent encore moins obtenir une correspondance stable avec les systèmes de comptes du monde réel.
Ce modèle de "récurrence en arrière-cour" n'est pas une infrastructure, mais plutôt un mécanisme d'auto-renforcement de l'écosystème. Il est certes important de renforcer les scénarios d'utilisation des fonds dans un système fermé, mais cela ne constitue pas la logique fondamentale du "paiement" en tant que service mondial.
Ce qui pousse réellement les paiements Web3 à passer du "dark web" au "mainnet", c'est le soutien de la politique américaine envers les réseaux de paiement en stablecoins. En 2024, le département du Trésor américain fait avancer des projets de loi connexes, et après leur adoption par le Congrès, les stablecoins se voient pour la première fois conférer une position politique de "infrastructure de paiement stratégique".
De nombreuses entreprises de technologie financière accélèrent l'expansion de l'application des stablecoins en dollars dans les règlements internationaux, l'acceptation des paiements par les commerçants et les règlements de plateforme. Les données publiées par une société de paiement au début de 2024 montrent que plus de 30 institutions de paiement mondiales intègrent un certain stablecoin comme actif de règlement transfrontalier ; tandis que l'émission et les cas d'utilisation de certains stablecoins commencent également à pénétrer le secteur de la vente au détail.
Ces éléments ne sont pas des dépôts circulants dans l'économie virtuelle, mais plutôt des flux de fonds réels entre des biens et des services, avec des comportements de règlement protégés par la loi et conformes aux audits. En revanche, certains systèmes de paiement en token dans certains écosystèmes et certaines fonctionnalités de "paiement par scan" de certains portefeuilles, avant d'entrer réellement dans les systèmes de reporting financier des entreprises, sur les plateformes de commerce électronique international et dans les réseaux de crédit, restent des fonctions locales dans un système fermé, plutôt qu'une norme de paiement mondiale.
Le mécanisme de conception de la "banque numérique" est inspirant. Certaines propositions ont effectivement amélioré les paiements traditionnels off-chain en les transformant d'un comportement de transfert "machine à machine" en une coordination de fonds "pilotée par l'intention humaine". Cela résonne d'une certaine manière, sur le plan philosophique, avec l'application du mécanisme de "confiance forte basée sur les relations" des bureaux de change clandestins traditionnels. Cependant, une structure de paiement systématique ne peut pas être uniquement fondée sur une confiance sociale floue et une logique de circulation locale, elle doit finalement être soumise à la régulation, avec une traçabilité de l'identité des utilisateurs, du processus de transaction et de la provenance des fonds.
D'un point de vue macroéconomique, alors que la position du dollar en tant que monnaie mondiale fait face à des défis structurels, le système financier et monétaire américain tente de construire un nouveau système monétaire à double voie "dollar + stablecoin dollar". Que ce soit pour couvrir l'expansion des règlements en d'autres monnaies, répondre à la tendance des marchés émergents à utiliser d'autres méthodes de règlement, ou stabiliser son influence financière dans certaines régions, les stablecoins ne sont plus une innovation financière marginale, mais un outil stratégique que les États-Unis déploient activement dans la compétition financière internationale.
Cela explique également l'accélération complète de la promotion des stablecoins en dollars, passant de la législation au Congrès à l'orientation du ministère des Finances, de la participation des banques traditionnelles à l'intégration des réseaux de paiement, et leur fusion profonde avec les monnaies souveraines et les cadres de réglementation souverains.
Le modèle de paiement de type "banque numérique" a du mal à supporter un tel système stratégique. L'essence du modèle de "banque souterraine" réside dans l'évasion de la réglementation, tandis que les États-Unis cherchent à construire un réseau financier mondial intégré à la réglementation ; la banque numérique dépend de la confiance des communautés et de l'arbitrage dans des espaces gris, alors que le système de stablecoins en dollars doit être établi sur des institutions financières conformes et une chaîne de licences réglementaires.
L'avenir de l'industrie du chiffrement ne sera pas de coexister avec l'industrie grise. L'approbation d'un certain ETF a ouvert un nouveau cycle pour l'industrie du chiffrement, qui est un avenir de fusion complète et d'interconnexion avec la finance traditionnelle.
Que ce soit par certains établissements financiers qui lancent des monnaies numériques, déploient des fonds, intègrent des stablecoins ou accèdent à des paiements off-chain, ou par une entreprise qui engage des dialogues politiques avec plusieurs banques centrales à travers le monde, ces initiatives montrent que la finance traditionnelle accélère son entrée dans le monde off-chain. Leurs normes sont claires : conformité, transparence, régulation. Cet ensemble de normes rejette naturellement l'expansion de la logique des bureaux de change clandestins et constitue la limitation fondamentale du modèle de "banque numérique" en tant que principale voie de paiement par chiffrement.
Le véritable avenir des paiements Web3 repose sur un réseau construit sur des stablecoins en dollars et des canaux de règlement conformes. Il peut à la fois accueillir l'ouverture décentralisée et s'appuyer sur la pierre angulaire de la confiance du système monétaire légal existant. Il permet à l'argent de circuler librement, mais ne croit pas en l'accumulation; il souligne l'abstraction d'identité, mais ne fuit pas la régulation; il fusionne l'intention des utilisateurs, mais ne s'éloigne pas des frontières juridiques. Dans ce système, les fonds peuvent non seulement entrer dans le monde Web3, mais aussi en sortir librement; ils ne servent pas seulement les activités financières en ligne, mais s'intègrent également dans l'échange mondial de biens et de services.
Les banques numériques sont comme l'eau, l'eau est sans forme, elle se déplace en fonction des circonstances, une goutte de pluie qui y tombe devient un océan ; et la prochaine étape des paiements chiffrés devrait être comme la lumière, pouvant se fusionner les unes avec les autres, mais ayant son propre point d'origine, remontant à la source, capable de retrouver clairement le chemin parcouru, ne cherchant pas à engloutir, mais se concentrant sur l'éclairage.