Les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis s'intensifient, Bitcoin pourrait devenir un choix de refuge contre l'instabilité économique.
Instabilité mondiale et perspectives du marché des cryptomonnaies
Récemment, la situation mondiale est tumultueuse et imprévisible. Bien que de nombreuses personnes aient peut-être déjà perçu cela, il est néanmoins utile d'explorer en profondeur certaines de ces idées.
Bien que le marché des cryptomonnaies ait toujours été notre point d'intérêt, surtout après la confirmation du rebond haussier suite à la réduction de moitié du Bitcoin, le marché semble actuellement entrer dans une "période de silence". À ce stade, la plupart des détenteurs de cryptomonnaies ont déjà terminé leurs investissements, et rester en attente pourrait être un choix judicieux.
Pour la plupart des investisseurs, adopter une perspective à long terme peut simplifier le processus d'investissement et réduire le besoin d'ajustements fréquents. Actuellement, la meilleure option semble être de conserver à long terme ou de parier sur des cryptomonnaies populaires.
Quoi qu'il en soit, cette période de calme sur le marché des cryptomonnaies nous offre l'occasion de nous concentrer sur l'économie macroéconomique, qui influence inévitablement le domaine des cryptomonnaies. Après tout, le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies sont fondamentalement affectés par les tendances macroéconomiques. Bien que le marché des cryptomonnaies semble actuellement stagnant, l'environnement macroéconomique mérite d'être exploré en profondeur.
Aujourd'hui, nous allons nous concentrer sur deux nouvelles importantes étroitement liées :
La Chine procède à une vente massive de bons du Trésor américain et d'obligations d'institutions.
Les États-Unis annoncent une augmentation significative des droits de douane sur les produits importés de Chine.
Analysons en profondeur ces deux événements.
Depuis des décennies, la Chine accumule progressivement des obligations du Trésor américain, en détenant jusqu'à 10 % de ces obligations en achetant des titres émis par le gouvernement fédéral. Les raisons de cette démarche incluent :
Les obligations du Trésor américain sont considérées comme l'un des investissements les plus sûrs au monde, offrant des rendements stables et un risque très faible. Cela est attrayant pour la préservation des énormes réserves de change de la Chine.
La Chine exporte une grande quantité de biens vers les États-Unis, gagnant ainsi de nombreux dollars. Au lieu de détenir des liquidités, la Chine choisit d'investir dans des obligations d'État américaines pour obtenir des revenus d'intérêts.
En achetant de la dette américaine, la Chine contribue à maintenir la stabilité relative de sa monnaie (le yuan). Cette stabilité préserve la compétitivité des exportations chinoises, car un yuan stable rend les produits chinois plus abordables pour les consommateurs américains.
Cependant, récemment, la Chine a réduit son exposition à la dette américaine. Selon des rapports, la Chine a vendu un montant record d'obligations d'État américaines et d'obligations d'agences au cours du premier trimestre. Les États-Unis ne sont naturellement pas satisfaits de ce développement, pour les raisons suivantes :
La vente massive a augmenté l'offre de bons du Trésor américain sur le marché, entraînant une baisse de leur prix. Une baisse du prix des obligations signifie une augmentation des taux d'intérêt.
L'augmentation des taux d'intérêt signifie que le gouvernement américain doit payer plus de frais de service de la dette. Au départ, la vente de bons du Trésor américain pourrait renforcer le dollar, car les investisseurs transféreraient des fonds vers le dollar pour acheter les obligations que la Chine est en train de vendre. Cependant, au fil du temps, l'augmentation de l'offre de dollars pourrait affaiblir le dollar. De plus, un écart de 10 % est significatif. Qui le comblera ? Le Japon ? Étant donné que le Japon traite également le problème de la dévaluation de son yen, cela semble peu probable.
De telles actions pourraient également affecter la valeur du dollar par rapport au renminbi, rendant les exportations chinoises plus coûteuses, ce qui pourrait nuire à l'économie chinoise. Cependant, la Chine semble s'en soucier peu, car la dé-dollarisation est leur priorité.
Comment les États-Unis peuvent-ils réagir ? La Réserve fédérale américaine pourrait réintégrer le marché de la dette et reprendre l'assouplissement quantitatif (QE), même si les taux d'intérêt restent supérieurs à 5 %. Le gouvernement américain pourrait également demander aux banques et à d'autres institutions d'acheter davantage de bons du Trésor.
Cependant, les banques ont besoin d'être compensées par un rendement plus élevé, ce qui pourrait les inciter à augmenter les prêts, ce qui pourrait à son tour alimenter l'inflation.
Maintenant, examinons la deuxième nouvelle : les États-Unis annoncent une augmentation significative des droits de douane sur les produits importés de Chine.
Il semble qu'en réponse, le président américain a annoncé de nouveaux et des augmentations des droits de douane sur les produits importés de Chine. Ces droits de douane prolonge les mesures punitives mises en œuvre par l'administration précédente, lorsque le candidat Biden avait critiqué ces mesures pour avoir alourdi le fardeau des consommateurs américains.
Les droits de douane sur les voitures électriques ont été multipliés par plus de quatre, atteignant 100 % ; les droits de douane sur les batteries lithium et leurs composants ainsi que sur certains produits en acier et en aluminium ont été multipliés par plus de trois. De plus, les droits de douane sur les semi-conducteurs et les panneaux solaires ont doublé.
De nouveaux droits de douane ont également été imposés sur une longue liste de minéraux clés, d'aimants, de grues de quai et de produits médicaux.
Cette mesure vise à rendre les produits chinois plus chers aux États-Unis, encourageant ainsi les consommateurs à acheter davantage de produits fabriqués aux États-Unis. Cette stratégie devrait frapper les fabricants et exportateurs chinois, ce qui pourrait entraîner une diminution des revenus et une augmentation du chômage en Chine.
Cependant, il existe un défi majeur. Les États-Unis n'ont actuellement pas la capacité d'augmenter la production nationale comme la Chine. Pour accroître l'activité nationale, des mesures de stimulation financière sont nécessaires pour aider les entreprises à établir une capacité de production supplémentaire pour remplacer les approvisionnements chinois, plus coûteux. Cela signifie essentiellement une émission monétaire accrue.
Pour compenser ces droits de douane et "localiser" les industries actuellement manquantes, les mesures de stimulation financière nécessaires pourraient être réalisées par davantage de dettes publiques. Étant donné que l'économie américaine montre des signes de ralentissement, il n'est pas possible de compter sur la croissance du PIB à court terme pour couvrir ces coûts.
Impact sur le marché des cryptomonnaies
Alors, comment tout cela affecte-t-il Bitcoin et le marché des cryptomonnaies ? En plus du fait que l'escalade de la situation pourrait entraîner une instabilité socio-politique, le ralentissement de l'économie mondiale pourrait réduire le revenu disponible pour investir dans les cryptomonnaies, mais cela est déjà en cours. En fait, ces circonstances nous font croire qu'il pourrait y avoir davantage de mesures de relance budgétaire et de potentielle émission monétaire pour soutenir ce conflit, tandis que Bitcoin est généralement considéré comme un outil de couverture contre l'inflation.
De plus, alors que les gouvernements du monde entier sont confrontés à des défis économiques, l'idée selon laquelle ils augmenteraient leur réglementation sur les chiffrement a tendance à s'affaiblir, du moins en ce qui concerne le Bitcoin. En réalité, il semble que ce soit tout le contraire, de plus en plus de gens apprécient son existence. À long terme, si la dévaluation du dollar est causée par une augmentation de la dette et de l'offre monétaire, le Bitcoin pourrait en bénéficier en tant que monnaie alternative.
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BankruptWorker
· Il y a 1h
Le bull run est à portée de main, il ne reste plus qu'à voir qui peut tenir.
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DegenGambler
· Il y a 19h
Silencieux au point de faire peur
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MetaverseHermit
· Il y a 19h
Qu'est-ce que ça vaut ces quelques turbulences, combien de marchés baissiers le crâne de fer a-t-il traversés ?
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TideReceder
· Il y a 19h
Alors, tu ne vas pas te dépêcher ? J'ai déjà acheté le dip !
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DeadTrades_Walking
· Il y a 20h
Le bull run est trop faux, j'attends un grand effondrement.
Les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis s'intensifient, Bitcoin pourrait devenir un choix de refuge contre l'instabilité économique.
Instabilité mondiale et perspectives du marché des cryptomonnaies
Récemment, la situation mondiale est tumultueuse et imprévisible. Bien que de nombreuses personnes aient peut-être déjà perçu cela, il est néanmoins utile d'explorer en profondeur certaines de ces idées.
Bien que le marché des cryptomonnaies ait toujours été notre point d'intérêt, surtout après la confirmation du rebond haussier suite à la réduction de moitié du Bitcoin, le marché semble actuellement entrer dans une "période de silence". À ce stade, la plupart des détenteurs de cryptomonnaies ont déjà terminé leurs investissements, et rester en attente pourrait être un choix judicieux.
Pour la plupart des investisseurs, adopter une perspective à long terme peut simplifier le processus d'investissement et réduire le besoin d'ajustements fréquents. Actuellement, la meilleure option semble être de conserver à long terme ou de parier sur des cryptomonnaies populaires.
Quoi qu'il en soit, cette période de calme sur le marché des cryptomonnaies nous offre l'occasion de nous concentrer sur l'économie macroéconomique, qui influence inévitablement le domaine des cryptomonnaies. Après tout, le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies sont fondamentalement affectés par les tendances macroéconomiques. Bien que le marché des cryptomonnaies semble actuellement stagnant, l'environnement macroéconomique mérite d'être exploré en profondeur.
Aujourd'hui, nous allons nous concentrer sur deux nouvelles importantes étroitement liées :
Analysons en profondeur ces deux événements.
Depuis des décennies, la Chine accumule progressivement des obligations du Trésor américain, en détenant jusqu'à 10 % de ces obligations en achetant des titres émis par le gouvernement fédéral. Les raisons de cette démarche incluent :
Cependant, récemment, la Chine a réduit son exposition à la dette américaine. Selon des rapports, la Chine a vendu un montant record d'obligations d'État américaines et d'obligations d'agences au cours du premier trimestre. Les États-Unis ne sont naturellement pas satisfaits de ce développement, pour les raisons suivantes :
Comment les États-Unis peuvent-ils réagir ? La Réserve fédérale américaine pourrait réintégrer le marché de la dette et reprendre l'assouplissement quantitatif (QE), même si les taux d'intérêt restent supérieurs à 5 %. Le gouvernement américain pourrait également demander aux banques et à d'autres institutions d'acheter davantage de bons du Trésor.
Cependant, les banques ont besoin d'être compensées par un rendement plus élevé, ce qui pourrait les inciter à augmenter les prêts, ce qui pourrait à son tour alimenter l'inflation.
Maintenant, examinons la deuxième nouvelle : les États-Unis annoncent une augmentation significative des droits de douane sur les produits importés de Chine.
Il semble qu'en réponse, le président américain a annoncé de nouveaux et des augmentations des droits de douane sur les produits importés de Chine. Ces droits de douane prolonge les mesures punitives mises en œuvre par l'administration précédente, lorsque le candidat Biden avait critiqué ces mesures pour avoir alourdi le fardeau des consommateurs américains.
Les droits de douane sur les voitures électriques ont été multipliés par plus de quatre, atteignant 100 % ; les droits de douane sur les batteries lithium et leurs composants ainsi que sur certains produits en acier et en aluminium ont été multipliés par plus de trois. De plus, les droits de douane sur les semi-conducteurs et les panneaux solaires ont doublé.
De nouveaux droits de douane ont également été imposés sur une longue liste de minéraux clés, d'aimants, de grues de quai et de produits médicaux.
Cette mesure vise à rendre les produits chinois plus chers aux États-Unis, encourageant ainsi les consommateurs à acheter davantage de produits fabriqués aux États-Unis. Cette stratégie devrait frapper les fabricants et exportateurs chinois, ce qui pourrait entraîner une diminution des revenus et une augmentation du chômage en Chine.
Cependant, il existe un défi majeur. Les États-Unis n'ont actuellement pas la capacité d'augmenter la production nationale comme la Chine. Pour accroître l'activité nationale, des mesures de stimulation financière sont nécessaires pour aider les entreprises à établir une capacité de production supplémentaire pour remplacer les approvisionnements chinois, plus coûteux. Cela signifie essentiellement une émission monétaire accrue.
Pour compenser ces droits de douane et "localiser" les industries actuellement manquantes, les mesures de stimulation financière nécessaires pourraient être réalisées par davantage de dettes publiques. Étant donné que l'économie américaine montre des signes de ralentissement, il n'est pas possible de compter sur la croissance du PIB à court terme pour couvrir ces coûts.
Impact sur le marché des cryptomonnaies
Alors, comment tout cela affecte-t-il Bitcoin et le marché des cryptomonnaies ? En plus du fait que l'escalade de la situation pourrait entraîner une instabilité socio-politique, le ralentissement de l'économie mondiale pourrait réduire le revenu disponible pour investir dans les cryptomonnaies, mais cela est déjà en cours. En fait, ces circonstances nous font croire qu'il pourrait y avoir davantage de mesures de relance budgétaire et de potentielle émission monétaire pour soutenir ce conflit, tandis que Bitcoin est généralement considéré comme un outil de couverture contre l'inflation.
De plus, alors que les gouvernements du monde entier sont confrontés à des défis économiques, l'idée selon laquelle ils augmenteraient leur réglementation sur les chiffrement a tendance à s'affaiblir, du moins en ce qui concerne le Bitcoin. En réalité, il semble que ce soit tout le contraire, de plus en plus de gens apprécient son existence. À long terme, si la dévaluation du dollar est causée par une augmentation de la dette et de l'offre monétaire, le Bitcoin pourrait en bénéficier en tant que monnaie alternative.