BTCFi : une nouvelle opportunité pour activer l'écosystème Bitcoin

Aperçu

• Contexte de l'émergence de BTCFi : le récit d'Ethereum et de ses concurrents s'affaiblit, l'industrie manque de nouveaux points d'intérêt, les ressources écologiques de BTC n'ont pas encore formé de monopole.
• Les principales solutions d'extension de BTC incluent les canaux d'état, les chaînes latérales, les Rollups, UTXO + vérification par client, etc., mais toutes font face à des défis techniques.
• Conditions clés pour le développement de BTCFi : interopérabilité entre chaînes, extension Layer 2, fonctions de contrat intelligent, infrastructure et outils de développement
• Les principaux défis auxquels BTCFi est confronté : les limitations du protocole BTC, le manque de liquidité, la sécurité inter-chaînes, le problème des oracles, etc.

Introduction à BTCFi

BTCFi vise à établir un marché financier décentralisé pour Bitcoin, activant ses propriétés financières. L'année 2023 est une année importante pour le développement de l'écosystème Bitcoin, les jetons comme BRC20 ont suscité un effet de richesse évident. Au 1er octobre, l'écosystème Bitcoin a déjà connu 14 financements publics, totalisant plus de 71,1 millions de dollars. En plus de BRC20, plusieurs protocoles d'actifs tels que ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 ont également émergé.

Analyse des plans d'extension

Les principales solutions d'extension BTCFi actuellement en vogue incluent :

1. Canaux d'état : comme le réseau Lightning, permettant des transactions hors chaîne.
2. Sidechains et Rollup : transférer des opérations complexes vers Layer2
3. Validation par client UTXO+: solution hors chaîne basée sur les caractéristiques de Bitcoin
4. Grand bloc : augmenter la taille du bloc par un hard fork

Les différentes solutions présentent des compromis variés en termes de faisabilité, de décentralisation et de sécurité. Les données montrent qu'actuellement, parmi les projets de type sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared et Rootstock représentent la plus grande part de TVL, totalisant 76,56 %.

Conditions et défis de développement de BTCFi

Conditions de développement :

• Interopérabilité inter-chaînes
• Solution d'extension Layer2
• Fonctionnalité de contrat intelligent
• Outils de développement et infrastructures

Principaux défis :

• Limites du protocole Bitcoin
• Liquidité insuffisante
• Problèmes de sécurité des ponts inter-chaînes
• Les oracles ont du mal à capturer précisément les prix.
• Comment sortir d'une voie de développement unique

BTCFi pourrait à l'avenir se concentrer sur des produits financiers liés aux paiements et au stockage de valeur, le concept de PayFi étant peut-être plus adapté au Bitcoin. Dans la conception, la sécurité sera toujours prioritaire par rapport à la fonctionnalité.