Private sale de jetons d'actions : ouvrir un nouveau chapitre sur la chaîne d'actifs
En dehors de la tendance des stablecoins, la tokenisation des actions devient un nouveau point focal sur le marché. Récemment, la startup Web3 Jarsy a réussi à lever 5 millions de dollars lors d'un financement de pré-amorçage, suscitant un large intérêt de l'industrie pour la tokenisation des actions privées. Ce modèle innovant vise à transformer les actions privées des entreprises non cotées en jetons adossés à des actifs grâce à la technologie blockchain, permettant aux investisseurs ordinaires de participer à la croissance d'entreprises phares telles que SpaceX et Stripe avec un seuil d'entrée plus bas.
Tokenisation des jetons de capital-risque : briser les barrières traditionnelles
Le marché des ventes privées a longtemps été l'une des catégories d'actifs les plus exclusives du domaine financier. Jarsy a créé un système d'indices contenant 30 des meilleures entreprises non cotées pour mesurer la performance globale de ces entreprises Pre-IPO. Les données montrent qu'entre le début de 2021 et le premier trimestre de 2025, cet indice a augmenté de 81 %, bien au-delà des 51 % de l'indice Nasdaq 100 sur la même période. Même dans le contexte d'un déclin général du marché au premier trimestre de 2025, ces entreprises non cotées de premier plan ont néanmoins enregistré une hausse de 13 %.
Cependant, ces opportunités d'investissement à haut rendement sont souvent réservées aux institutions et aux personnes ultra-riches. Les investisseurs ordinaires font face à des obstacles tels que des seuils d'entrée élevés, des structures de transaction complexes et une liquidité limitée. La tokenisation des droits privés vise précisément à briser cette inégalité structurelle en transformant les droits privés à forte barrière d'entrée et à faible liquidité en actifs natifs sur la blockchain, réduisant ainsi considérablement le seuil d'entrée et augmentant la liquidité des actifs.
Trois grandes plateformes mènent la vague de tokenisation des actions privées
Jarsy : démocratisation des private sales de capital-investissement sur la blockchain
Jarsy, en tant que plateforme de tokenisation d'actifs blockchain, s'engage à briser les barrières financières traditionnelles, permettant aux actifs Pre-IPO de devenir des produits publics accessibles aux investisseurs du monde entier. Son mécanisme d'opération comprend l'acquisition réelle des actions de l'entreprise cible par la plateforme, suivie de l'enchaînement des droits à un ratio de 1:1. Le volume total d'émission de tous les Jeton, les chemins de circulation et les informations de détention sont entièrement transparents sur la chaîne, ouverts aux utilisateurs pour une vérification en temps réel.
Jarsy a également simplifié le processus d'investissement, prenant en charge des tâches complexes telles que la due diligence, la conception de la structure et la garde juridique, permettant aux utilisateurs de participer à l'investissement à partir de 10 dollars simplement en utilisant une carte de crédit ou des USDC. Le prix des jetons est fortement lié à la valorisation de l'entreprise, et le retour sur investissement provient de la croissance des entreprises réelles, et non du récit de la plateforme.
République : Mirror Tokens ouvre un nouveau mode d'investissement
La ligne de produits Mirror Tokens lancée par Republic, avec le premier rSpaceX basé sur la blockchain Solana, tente de "miroiter" des entreprises phares comme SpaceX en actifs en chaîne accessibles au public. Le seuil d'investissement minimum n'est que de 50 dollars, avec plusieurs modes de paiement pris en charge.
Le Mirror Token utilise un mécanisme de "tracker" unique : le jeton est essentiellement un instrument de dette lié dynamiquement à l'évaluation de l'entreprise cible. Lorsqu'un "événement de liquidité" tel qu'une IPO ou une fusion/acquisition se produit, Republic remboursera aux investisseurs les revenus correspondants en fonction de leur proportion de détention de jetons. Cette structure de "dividendes sans détention d'actions" minimise les obstacles juridiques tout en conservant une exposition aux revenus principaux.
Le projet Republic prévoit de lancer davantage de Mirror Tokens ancrés dans des entreprises privées célèbres, créant ainsi un marché parallèle de capital-investissement en chaîne sans avoir à attendre une IPO.
Tokeny : le pionnier européen des actifs conformes sur la chaîne.
Tokeny collabore avec la plateforme de titres numériques Kerdo pour repenser la manière dont les investisseurs professionnels européens participent au marché du private sale grâce à une infrastructure blockchain. Son avantage clé réside dans la standardisation de la structure des produits, l'intégration d'une logique de conformité à l'émission, et la possibilité de reproduire et d'étendre rapidement dans différentes juridictions.
Le standard ERC-3643 utilisé par Tokeny permet d'intégrer des logiques de contrôle telles que KYC et restrictions de transfert tout au long du cycle de vie du jeton, garantissant que le produit est légal et transparent, et permettant aux investisseurs de vérifier directement la sécurité sur la chaîne. Dans un contexte de réglementation européenne de plus en plus stricte, ce modèle d'"actifs conformes sur la chaîne" répond à la demande du marché pour des actifs sûrs et transparents.
Conclusion
L'émergence de la tokenisation des actions privées marque une nouvelle phase de transformation structurelle du marché primaire, propulsée par la technologie blockchain. Bien que ce modèle innovant redéfinisse les règles d'accès, il reste des défis à relever pour briser complètement les barrières profondes entre les particuliers et les institutions. Ce n'est pas seulement une innovation technologique, mais aussi un jeu à long terme sur la confiance, la transparence et la reconstruction institutionnelle. Le véritable test du marché ne fait que commencer, et le développement futur mérite une attention continue.
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LayerZeroHero
· Il y a 18h
Le test de code n'a également révélé aucun problème, l'architecture est raisonnable, mais j'ai des doutes sur la conformité.
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GasGuzzler
· Il y a 18h
Encore une part pour Musk ?
Voir l'originalRépondre0
BlindBoxVictim
· Il y a 18h
Je suis choqué, je peux entrer dans une position SpaceX maintenant.
Tokenisation des actions privées : la blockchain redéfinit les modèles d'investissement dans les actifs traditionnels
Private sale de jetons d'actions : ouvrir un nouveau chapitre sur la chaîne d'actifs
En dehors de la tendance des stablecoins, la tokenisation des actions devient un nouveau point focal sur le marché. Récemment, la startup Web3 Jarsy a réussi à lever 5 millions de dollars lors d'un financement de pré-amorçage, suscitant un large intérêt de l'industrie pour la tokenisation des actions privées. Ce modèle innovant vise à transformer les actions privées des entreprises non cotées en jetons adossés à des actifs grâce à la technologie blockchain, permettant aux investisseurs ordinaires de participer à la croissance d'entreprises phares telles que SpaceX et Stripe avec un seuil d'entrée plus bas.
Tokenisation des jetons de capital-risque : briser les barrières traditionnelles
Le marché des ventes privées a longtemps été l'une des catégories d'actifs les plus exclusives du domaine financier. Jarsy a créé un système d'indices contenant 30 des meilleures entreprises non cotées pour mesurer la performance globale de ces entreprises Pre-IPO. Les données montrent qu'entre le début de 2021 et le premier trimestre de 2025, cet indice a augmenté de 81 %, bien au-delà des 51 % de l'indice Nasdaq 100 sur la même période. Même dans le contexte d'un déclin général du marché au premier trimestre de 2025, ces entreprises non cotées de premier plan ont néanmoins enregistré une hausse de 13 %.
Cependant, ces opportunités d'investissement à haut rendement sont souvent réservées aux institutions et aux personnes ultra-riches. Les investisseurs ordinaires font face à des obstacles tels que des seuils d'entrée élevés, des structures de transaction complexes et une liquidité limitée. La tokenisation des droits privés vise précisément à briser cette inégalité structurelle en transformant les droits privés à forte barrière d'entrée et à faible liquidité en actifs natifs sur la blockchain, réduisant ainsi considérablement le seuil d'entrée et augmentant la liquidité des actifs.
Trois grandes plateformes mènent la vague de tokenisation des actions privées
Jarsy : démocratisation des private sales de capital-investissement sur la blockchain
Jarsy, en tant que plateforme de tokenisation d'actifs blockchain, s'engage à briser les barrières financières traditionnelles, permettant aux actifs Pre-IPO de devenir des produits publics accessibles aux investisseurs du monde entier. Son mécanisme d'opération comprend l'acquisition réelle des actions de l'entreprise cible par la plateforme, suivie de l'enchaînement des droits à un ratio de 1:1. Le volume total d'émission de tous les Jeton, les chemins de circulation et les informations de détention sont entièrement transparents sur la chaîne, ouverts aux utilisateurs pour une vérification en temps réel.
Jarsy a également simplifié le processus d'investissement, prenant en charge des tâches complexes telles que la due diligence, la conception de la structure et la garde juridique, permettant aux utilisateurs de participer à l'investissement à partir de 10 dollars simplement en utilisant une carte de crédit ou des USDC. Le prix des jetons est fortement lié à la valorisation de l'entreprise, et le retour sur investissement provient de la croissance des entreprises réelles, et non du récit de la plateforme.
République : Mirror Tokens ouvre un nouveau mode d'investissement
La ligne de produits Mirror Tokens lancée par Republic, avec le premier rSpaceX basé sur la blockchain Solana, tente de "miroiter" des entreprises phares comme SpaceX en actifs en chaîne accessibles au public. Le seuil d'investissement minimum n'est que de 50 dollars, avec plusieurs modes de paiement pris en charge.
Le Mirror Token utilise un mécanisme de "tracker" unique : le jeton est essentiellement un instrument de dette lié dynamiquement à l'évaluation de l'entreprise cible. Lorsqu'un "événement de liquidité" tel qu'une IPO ou une fusion/acquisition se produit, Republic remboursera aux investisseurs les revenus correspondants en fonction de leur proportion de détention de jetons. Cette structure de "dividendes sans détention d'actions" minimise les obstacles juridiques tout en conservant une exposition aux revenus principaux.
Le projet Republic prévoit de lancer davantage de Mirror Tokens ancrés dans des entreprises privées célèbres, créant ainsi un marché parallèle de capital-investissement en chaîne sans avoir à attendre une IPO.
Tokeny : le pionnier européen des actifs conformes sur la chaîne.
Tokeny collabore avec la plateforme de titres numériques Kerdo pour repenser la manière dont les investisseurs professionnels européens participent au marché du private sale grâce à une infrastructure blockchain. Son avantage clé réside dans la standardisation de la structure des produits, l'intégration d'une logique de conformité à l'émission, et la possibilité de reproduire et d'étendre rapidement dans différentes juridictions.
Le standard ERC-3643 utilisé par Tokeny permet d'intégrer des logiques de contrôle telles que KYC et restrictions de transfert tout au long du cycle de vie du jeton, garantissant que le produit est légal et transparent, et permettant aux investisseurs de vérifier directement la sécurité sur la chaîne. Dans un contexte de réglementation européenne de plus en plus stricte, ce modèle d'"actifs conformes sur la chaîne" répond à la demande du marché pour des actifs sûrs et transparents.
Conclusion
L'émergence de la tokenisation des actions privées marque une nouvelle phase de transformation structurelle du marché primaire, propulsée par la technologie blockchain. Bien que ce modèle innovant redéfinisse les règles d'accès, il reste des défis à relever pour briser complètement les barrières profondes entre les particuliers et les institutions. Ce n'est pas seulement une innovation technologique, mais aussi un jeu à long terme sur la confiance, la transparence et la reconstruction institutionnelle. Le véritable test du marché ne fait que commencer, et le développement futur mérite une attention continue.