Calcul des gains et des pertes dans le Trading Futures Perpétuel et Gestion des risques
Les contrats à terme perpétuels, en tant qu'un des outils dérivés les plus populaires sur le marché des cryptomonnaies, méritent un examen approfondi de leur mécanisme de calcul des gains et pertes ainsi que des stratégies de gestion des risques. Cet article analysera les facteurs clés du trading de contrats à terme perpétuels sous plusieurs angles, afin d'aider les traders à mieux comprendre et à faire face à cet outil financier complexe.
1. Mécanisme de calcul des gains et des pertes
Le calcul des gains et des pertes des Futures Perpétuel se divise principalement en deux catégories : le contrat à terme en USDT ( à terme ) et le contrat à terme en monnaie ( inversé ).
1.1 USDT de garantie ( contrat à terme )
Ce type de contrat utilise des stablecoins comme marge et monnaie de règlement, le calcul des gains et des pertes présente une relation linéaire.
Formule de calcul des gains et pertes non réalisés :
Long: ( prix de marquage - prix d'ouverture moyen ) × quantité de position
Ventes à découvert : ( prix d'ouverture moyen - Prix de référence ) × Nombre de positions
Formule de calcul des gains et des pertes réalisés :
Bénéfice et perte réalisés = ( prix de clôture - prix d'ouverture moyen) × quantité de clôture - frais de transaction - frais de financement générés pendant la période de détention
Il est important de noter que les frais de transaction et les frais de financement sont calculés sur la valeur nominale du contrat et non sur le montant de la marge. Cela est particulièrement important dans le cas des Trading Futures à effet de levier élevé.
1.2 Marge en monnaie numérique ( inverse ) Trading Futures
Ce type de contrat utilise la cryptomonnaie elle-même comme marge et comme devise de règlement, et le calcul des gains et pertes présente une relation non linéaire.
Formule de calcul des profits et des pertes :
Long: ( Prix de clôture - Prix d'ouverture ) × Quantité de position - Frais
Position courte : ( prix d'ouverture - prix de clôture ) × quantité de position - frais
Les contrats en monnaie de base présentent des caractéristiques de risque asymétriques : les positions longues bénéficient d'un rendement croissant lorsque le prix augmente, mais font face à un risque de liquidation plus élevé lorsque le prix baisse.
2. Analyse des risques cachés
2.1 Différence entre le prix marqué et le dernier prix de transaction
Les bourses utilisent le prix de référence pour calculer les gains et pertes non réalisés et déclencher des liquidations forcées, tandis que l'exécution des ordres est basée sur le dernier prix de transaction. Ce système de double prix peut entraîner :
Stop-loss inutiles : le dernier prix d'exécution fluctue instantanément et déclenche le stop-loss, tandis que le prix de référence reste stable.
Liquidation inattendue : Les variations de prix sur d'autres échanges entraînent une baisse de l'indice de prix et du prix marqué, même si le prix de l'échange actuel reste stable, cela peut déclencher une liquidation.
2.2 L'impact des frais de financement sur le trading à effet de levier élevé
Les frais de financement sont calculés sur la valeur nominale du contrat, et un trading à effet de levier élevé peut entraîner un effet de capitalisation. Le maintien de positions à long terme peut entraîner une érosion importante des marges par les frais de financement, augmentant ainsi le risque de liquidation.
2.3 Liquidation en chaîne et glissement de transaction
La liquidation forcée de positions à fort levier peut entraîner un effet domino, provoquant d'énormes glissements de transaction. Dans un marché à liquidité insuffisante, cette situation est particulièrement grave, pouvant entraîner un prix de liquidation réel bien inférieur aux attentes.
2.4 Réduction automatique de la position ( ADL ) mécanisme
Lorsque le fonds d'assurance est épuisé, le système forcera la liquidation de la position inverse la plus rentable pour compenser les pertes. Cela signifie que même les traders rentables peuvent être contraints d'assumer le risque de marché.
3. Gestion des risques
Comprendre pleinement les règles et mécanismes spécifiques de la plateforme utilisée.
Évitez l'utilisation excessive de l'effet de levier et contrôlez raisonnablement la taille de la position.
Utilisez un ordre de stop limit plutôt qu'un ordre de stop au marché pour réduire le risque de slippage.
Surveillez de près la composition du prix de marquage et du prix de l'indice.
Évitez de maintenir des positions à long terme pendant les périodes de forte taxe sur le capital.
Réduire la période de trading dans un marché très volatil et ajuster la stratégie de manière flexible.
Le trading des Futures Perpétuel, bien qu'il regorge d'opportunités, comporte également des risques considérables. Ce n'est qu'en comprenant pleinement son mécanisme de fonctionnement et en adoptant des mesures appropriées de Gestion des risques que l'on peut se maintenir dans ce marché complexe. Restez prudent et respectueux, en surveillant constamment les fluctuations du marché pour réussir dans le trading à long terme.
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UnluckyLemur
· Il y a 3h
C'est encore un endroit où un rêve commence.
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bridge_anxiety
· 08-01 22:56
Faire autant de calculs, c'est moins bien que de tout mettre directement.
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ImpermanentPhobia
· 08-01 22:56
Ne pas calculer le prix de liquidation ? Haha
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GateUser-4745f9ce
· 08-01 22:55
Qui compte encore cette chose, juste une poignée de jet.
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HashRateHermit
· 08-01 22:55
Encore une fois, la machine à prendre les gens pour des idiots.
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fren_with_benefits
· 08-01 22:48
C'est perdu, un effondrement de 50 et c'est tout.
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MemeTokenGenius
· 08-01 22:38
Donc, vous n'avez gagné que sur le papier, n'est-ce pas ?
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PuzzledScholar
· 08-01 22:35
Perdre de l'argent est l'essence des Futures Perpétuel. Compris ?
Analyse complète du calcul des profits et pertes des Futures Perpétuel et de la Gestion des risques
Calcul des gains et des pertes dans le Trading Futures Perpétuel et Gestion des risques
Les contrats à terme perpétuels, en tant qu'un des outils dérivés les plus populaires sur le marché des cryptomonnaies, méritent un examen approfondi de leur mécanisme de calcul des gains et pertes ainsi que des stratégies de gestion des risques. Cet article analysera les facteurs clés du trading de contrats à terme perpétuels sous plusieurs angles, afin d'aider les traders à mieux comprendre et à faire face à cet outil financier complexe.
1. Mécanisme de calcul des gains et des pertes
Le calcul des gains et des pertes des Futures Perpétuel se divise principalement en deux catégories : le contrat à terme en USDT ( à terme ) et le contrat à terme en monnaie ( inversé ).
1.1 USDT de garantie ( contrat à terme )
Ce type de contrat utilise des stablecoins comme marge et monnaie de règlement, le calcul des gains et des pertes présente une relation linéaire.
Formule de calcul des gains et pertes non réalisés :
Formule de calcul des gains et des pertes réalisés : Bénéfice et perte réalisés = ( prix de clôture - prix d'ouverture moyen) × quantité de clôture - frais de transaction - frais de financement générés pendant la période de détention
Il est important de noter que les frais de transaction et les frais de financement sont calculés sur la valeur nominale du contrat et non sur le montant de la marge. Cela est particulièrement important dans le cas des Trading Futures à effet de levier élevé.
1.2 Marge en monnaie numérique ( inverse ) Trading Futures
Ce type de contrat utilise la cryptomonnaie elle-même comme marge et comme devise de règlement, et le calcul des gains et pertes présente une relation non linéaire.
Formule de calcul des profits et des pertes :
Les contrats en monnaie de base présentent des caractéristiques de risque asymétriques : les positions longues bénéficient d'un rendement croissant lorsque le prix augmente, mais font face à un risque de liquidation plus élevé lorsque le prix baisse.
2. Analyse des risques cachés
2.1 Différence entre le prix marqué et le dernier prix de transaction
Les bourses utilisent le prix de référence pour calculer les gains et pertes non réalisés et déclencher des liquidations forcées, tandis que l'exécution des ordres est basée sur le dernier prix de transaction. Ce système de double prix peut entraîner :
2.2 L'impact des frais de financement sur le trading à effet de levier élevé
Les frais de financement sont calculés sur la valeur nominale du contrat, et un trading à effet de levier élevé peut entraîner un effet de capitalisation. Le maintien de positions à long terme peut entraîner une érosion importante des marges par les frais de financement, augmentant ainsi le risque de liquidation.
2.3 Liquidation en chaîne et glissement de transaction
La liquidation forcée de positions à fort levier peut entraîner un effet domino, provoquant d'énormes glissements de transaction. Dans un marché à liquidité insuffisante, cette situation est particulièrement grave, pouvant entraîner un prix de liquidation réel bien inférieur aux attentes.
2.4 Réduction automatique de la position ( ADL ) mécanisme
Lorsque le fonds d'assurance est épuisé, le système forcera la liquidation de la position inverse la plus rentable pour compenser les pertes. Cela signifie que même les traders rentables peuvent être contraints d'assumer le risque de marché.
3. Gestion des risques
Le trading des Futures Perpétuel, bien qu'il regorge d'opportunités, comporte également des risques considérables. Ce n'est qu'en comprenant pleinement son mécanisme de fonctionnement et en adoptant des mesures appropriées de Gestion des risques que l'on peut se maintenir dans ce marché complexe. Restez prudent et respectueux, en surveillant constamment les fluctuations du marché pour réussir dans le trading à long terme.