La Circulating Supply des stablecoins atteint un nouveau sommet, une nouvelle ère de paiement mondial arrive
Bien que le marché des cryptomonnaies ait connu une forte baisse, les stablecoins ont enregistré une croissance à contre-courant, atteignant un record historique de 230,45 milliards de dollars de capitalisation boursière. Par rapport à l'année précédente, la capitalisation boursière des stablecoins a augmenté de 56 %. Dans la capitalisation boursière totale, l'USDT domine avec une capitalisation de près de 144 milliards de dollars, représentant 62,6 %, suivi par l'USDC avec une capitalisation de 59 milliards de dollars.
Les stablecoins, en tant que cryptomonnaies visant à maintenir une valeur relativement stable, sont conçus pour minimiser la forte volatilité inhérente au marché des actifs cryptographiques. Contrairement aux cryptomonnaies traditionnelles comme le Bitcoin, la valeur des stablecoins est généralement liée à un actif stable, tel que le dollar américain, l'euro ou l'or. Cette caractéristique en fait un outil clé dans l'écosystème des cryptomonnaies.
Dans un contexte où les actifs cryptographiques et les actions américaines connaissent une baisse et sont tous deux sous pression, la montée des stablecoins à contre-courant est considérée comme un signe de la consolidation de la domination du dollar. Le gouvernement américain s'efforce activement de promouvoir une réforme de la réglementation des cryptomonnaies, espérant que le dollar maintienne sa position dominante à long terme.
À l'exception des États-Unis, d'autres pays et régions, y compris Hong Kong, le Japon et la Thaïlande, s'efforcent d'adopter des stablecoins. Certaines des plus grandes banques et entreprises de fintech au monde sont également désireuses de lancer leurs propres stablecoins, dans le but de s'emparer d'une part de marché de paiements transfrontaliers qu'elles prévoient d'être redéfinie par la cryptomonnaie.
Avec le déploiement des stablecoins par les gouvernements, banques et entreprises de technologie financière dans divers pays et régions, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un bull market des stablecoins sans précédent.
Classification des stablecoins
Les stablecoins peuvent être classés en stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, en stablecoins adossés à des actifs cryptographiques, en stablecoins algorithmiques et en nouveaux stablecoins, en fonction de leur type de garantie.
stablecoin adossé à une monnaie fiduciaire
Les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires sont soutenus par des réserves en monnaie légale, généralement émis au taux de 1:1. Les projets représentatifs incluent USDT, USDC, FDUSD et PYUSD.
jeton de stablecoin de cryptomonnaie
Les stablecoins garantis par des cryptomonnaies utilisent d'autres actifs cryptographiques comme garantie. Les projets représentatifs incluent USDS, GHO, crvUSD et sUSD, entre autres. En raison de la volatilité des cryptomonnaies elles-mêmes, ces types de stablecoins nécessitent généralement une sur-garantie pour maintenir leur stabilité.
stablecoin algorithmique
Les stablecoins algorithmiques sont des stablecoins basés sur des algorithmes, qui maintiennent principalement la stabilité des prix par le biais d'algorithmes, sans nécessiter de garanties ou nécessitant uniquement une garantie partielle. Cependant, dans la pratique, en raison de l'absence de garanties suffisantes derrière les stablecoins algorithmiques, il est très facile de rencontrer un "spirale de la mort" en cas de manque de liquidité sur le marché, d'événements imprévus, etc.
nouvelle stablecoin
Les nouveaux stablecoins combinent généralement des garanties en fiat, des garanties en crypto-monnaies et des ajustements algorithmiques. Actuellement, les projets qui suscitent le plus d'attention sur le marché sont USDe et USD0. Ces nouveaux stablecoins offrent une méthode de génération d'intérêts pour les stablecoins, similaire à un produit d'épargne sur la chaîne.
stablecoin et nouveau paiement
Les stablecoins sont devenus les plus grands perturbateurs dans le domaine des paiements. En 2024, le volume de paiement et de règlement des stablecoins a atteint environ 5,6 billions de dollars, soit 20 fois le volume de paiement et de règlement de 2020. Chaque mois, 20 millions d'adresses de stablecoins sont actives dans les transactions, et plus de 120 millions d'adresses détiennent un solde de stablecoin non nul.
Les stablecoins et la technologie blockchain offrent un tout nouveau canal de paiement, capable de simplifier le processus de règlement des paiements, rendant les paiements rapides, peu coûteux et faciles d'accès. C'est déjà le moyen le plus économique pour les transferts (en dollars américains), et il existe de nombreux cas d'utilisation pratiques, notamment dans les paiements transfrontaliers et commerciaux sur les marchés émergents.
Différentes plateformes de blockchain offrent des vitesses, des coûts et des niveaux de sécurité variés, ce qui influence directement l'expérience des utilisateurs et les scénarios d'utilisation des stablecoins. En termes de volume d'échange de stablecoins, Ethereum, Tron et Binance Chain occupent les trois premières places, mais en regardant la feuille de route de développement des blockchains publiques, le Layer1 haute performance Solana, Base soutenu par Coinbase et la nouvelle blockchain publique RWA Pharos ont tous placé les paiements comme direction stratégique centrale.
Résumé
Les stablecoins représentent une innovation importante dans le domaine des cryptomonnaies, car ils résolvent non seulement le problème de la volatilité des actifs cryptographiques, mais offrent également de nouvelles possibilités pour le système financier mondial, en particulier dans le domaine des paiements mondiaux, où ils sont de plus en plus utilisés.
En regardant vers l'avenir, les stablecoins joueront un rôle de plus en plus important dans l'écosystème financier numérique. L'attitude des régulateurs envers les stablecoins sera un facteur clé de leur développement. Les banques centrales et les autorités de régulation financière du monde entier surveillent de près les stablecoins et élaborent progressivement des cadres réglementaires appropriés.
Derrière la régulation, nous voyons en fait un fait : la plus grande opportunité des cryptomonnaies n'est peut-être pas de les considérer comme des cryptomonnaies, mais de les considérer comme un nouveau moyen de paiement. Dans ce cycle haussier des stablecoins, nous allons voir comment les stablecoins transforment le marché des paiements traditionnel.
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HashRateHermit
· Il y a 2h
USDT est toujours le meilleur
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OnchainDetectiveBing
· Il y a 22h
USDT yyds
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GasWrangler
· 08-01 22:22
techniquement parlant, la dominance de l'usdt à 62,6 % est sub-optimale pour la résilience du marché
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FlatlineTrader
· 08-01 22:18
Sans voix, encore un nouvel outil pour se faire prendre pour des cons.
Les stablecoins atteignent un niveau record de circulation, la refonte de l'écosystème de paiement mondial est imminente.
La Circulating Supply des stablecoins atteint un nouveau sommet, une nouvelle ère de paiement mondial arrive
Bien que le marché des cryptomonnaies ait connu une forte baisse, les stablecoins ont enregistré une croissance à contre-courant, atteignant un record historique de 230,45 milliards de dollars de capitalisation boursière. Par rapport à l'année précédente, la capitalisation boursière des stablecoins a augmenté de 56 %. Dans la capitalisation boursière totale, l'USDT domine avec une capitalisation de près de 144 milliards de dollars, représentant 62,6 %, suivi par l'USDC avec une capitalisation de 59 milliards de dollars.
Les stablecoins, en tant que cryptomonnaies visant à maintenir une valeur relativement stable, sont conçus pour minimiser la forte volatilité inhérente au marché des actifs cryptographiques. Contrairement aux cryptomonnaies traditionnelles comme le Bitcoin, la valeur des stablecoins est généralement liée à un actif stable, tel que le dollar américain, l'euro ou l'or. Cette caractéristique en fait un outil clé dans l'écosystème des cryptomonnaies.
Dans un contexte où les actifs cryptographiques et les actions américaines connaissent une baisse et sont tous deux sous pression, la montée des stablecoins à contre-courant est considérée comme un signe de la consolidation de la domination du dollar. Le gouvernement américain s'efforce activement de promouvoir une réforme de la réglementation des cryptomonnaies, espérant que le dollar maintienne sa position dominante à long terme.
À l'exception des États-Unis, d'autres pays et régions, y compris Hong Kong, le Japon et la Thaïlande, s'efforcent d'adopter des stablecoins. Certaines des plus grandes banques et entreprises de fintech au monde sont également désireuses de lancer leurs propres stablecoins, dans le but de s'emparer d'une part de marché de paiements transfrontaliers qu'elles prévoient d'être redéfinie par la cryptomonnaie.
Avec le déploiement des stablecoins par les gouvernements, banques et entreprises de technologie financière dans divers pays et régions, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un bull market des stablecoins sans précédent.
Classification des stablecoins
Les stablecoins peuvent être classés en stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, en stablecoins adossés à des actifs cryptographiques, en stablecoins algorithmiques et en nouveaux stablecoins, en fonction de leur type de garantie.
stablecoin adossé à une monnaie fiduciaire
Les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires sont soutenus par des réserves en monnaie légale, généralement émis au taux de 1:1. Les projets représentatifs incluent USDT, USDC, FDUSD et PYUSD.
jeton de stablecoin de cryptomonnaie
Les stablecoins garantis par des cryptomonnaies utilisent d'autres actifs cryptographiques comme garantie. Les projets représentatifs incluent USDS, GHO, crvUSD et sUSD, entre autres. En raison de la volatilité des cryptomonnaies elles-mêmes, ces types de stablecoins nécessitent généralement une sur-garantie pour maintenir leur stabilité.
stablecoin algorithmique
Les stablecoins algorithmiques sont des stablecoins basés sur des algorithmes, qui maintiennent principalement la stabilité des prix par le biais d'algorithmes, sans nécessiter de garanties ou nécessitant uniquement une garantie partielle. Cependant, dans la pratique, en raison de l'absence de garanties suffisantes derrière les stablecoins algorithmiques, il est très facile de rencontrer un "spirale de la mort" en cas de manque de liquidité sur le marché, d'événements imprévus, etc.
nouvelle stablecoin
Les nouveaux stablecoins combinent généralement des garanties en fiat, des garanties en crypto-monnaies et des ajustements algorithmiques. Actuellement, les projets qui suscitent le plus d'attention sur le marché sont USDe et USD0. Ces nouveaux stablecoins offrent une méthode de génération d'intérêts pour les stablecoins, similaire à un produit d'épargne sur la chaîne.
stablecoin et nouveau paiement
Les stablecoins sont devenus les plus grands perturbateurs dans le domaine des paiements. En 2024, le volume de paiement et de règlement des stablecoins a atteint environ 5,6 billions de dollars, soit 20 fois le volume de paiement et de règlement de 2020. Chaque mois, 20 millions d'adresses de stablecoins sont actives dans les transactions, et plus de 120 millions d'adresses détiennent un solde de stablecoin non nul.
Les stablecoins et la technologie blockchain offrent un tout nouveau canal de paiement, capable de simplifier le processus de règlement des paiements, rendant les paiements rapides, peu coûteux et faciles d'accès. C'est déjà le moyen le plus économique pour les transferts (en dollars américains), et il existe de nombreux cas d'utilisation pratiques, notamment dans les paiements transfrontaliers et commerciaux sur les marchés émergents.
Différentes plateformes de blockchain offrent des vitesses, des coûts et des niveaux de sécurité variés, ce qui influence directement l'expérience des utilisateurs et les scénarios d'utilisation des stablecoins. En termes de volume d'échange de stablecoins, Ethereum, Tron et Binance Chain occupent les trois premières places, mais en regardant la feuille de route de développement des blockchains publiques, le Layer1 haute performance Solana, Base soutenu par Coinbase et la nouvelle blockchain publique RWA Pharos ont tous placé les paiements comme direction stratégique centrale.
Résumé
Les stablecoins représentent une innovation importante dans le domaine des cryptomonnaies, car ils résolvent non seulement le problème de la volatilité des actifs cryptographiques, mais offrent également de nouvelles possibilités pour le système financier mondial, en particulier dans le domaine des paiements mondiaux, où ils sont de plus en plus utilisés.
En regardant vers l'avenir, les stablecoins joueront un rôle de plus en plus important dans l'écosystème financier numérique. L'attitude des régulateurs envers les stablecoins sera un facteur clé de leur développement. Les banques centrales et les autorités de régulation financière du monde entier surveillent de près les stablecoins et élaborent progressivement des cadres réglementaires appropriés.
Derrière la régulation, nous voyons en fait un fait : la plus grande opportunité des cryptomonnaies n'est peut-être pas de les considérer comme des cryptomonnaies, mais de les considérer comme un nouveau moyen de paiement. Dans ce cycle haussier des stablecoins, nous allons voir comment les stablecoins transforment le marché des paiements traditionnel.