Rapport sur les RWA générateurs de revenus : la hausse des rendements des obligations américaines stimule la hausse, la demande des utilisateurs natifs du chiffrement explose
Il existe plusieurs types différents de RWA sur la blockchain, chacun ayant ses propres caractéristiques et servant à différents cas d'utilisation. Bien que certains types de RWA, comme les stablecoins et l'or tokenisé, existent depuis des années, d'autres types de RWA, comme les obligations d'État américaines, ont récemment émergé dans un contexte de hausse des taux d'intérêt. Cet article donnera un aperçu des types suivants de RWA générateurs de revenus :
immobilier
Crédit privé
Obligations d'État
Remarque : L'analyse suivante se concentre sur ces actifs tokenisés RWA et leur capitalisation boursière. Ce rapport ne contient pas d'informations sur les protocoles sous-jacents pour construire les RWA ou les services natifs de blockchain auxiliaires soutenant les transactions et la gestion financière des RWA. De plus, le rapport n'impliquera pas de stablecoins dans les graphiques et le calcul de la TVL des RWA, afin d'éviter que la hausse d'autres RWA de plus petite capitalisation soit masquée, ou que les moteurs des RWA soient sous-estimés.
Intégrer le monde réel et le monde numérique
RWA est créé par l'émetteur ayant réalisé une ou plusieurs des activités suivantes :
Obtenir des actifs dans le monde réel
Tokeniser ces actifs sur la chaîne
Distribuer des jetons RWA aux utilisateurs de la chaîne
Si aucun émetteur n'existe, qu'il s'agisse d'une entreprise centralisée, d'un protocole décentralisé ou d'une combinaison des deux, les RWA n'existeront pas sur la chaîne.
Certaines émetteurs RWA notables incluent :
Centrifuge (valeur RWA émise activement de 238 millions de dollars) ------ le plus grand émetteur de prêts privés sur la chaîne.
Franklin Templeton (émission active de RWA d'une valeur de 310 millions de dollars) ------ institution financière traditionnelle émettant des tokens de dette souveraine tokenisée.
Wisdom Tree (valeur RWA de 11 millions de dollars émise activement) ------ marché des capitaux institutionnels des fonds indiciels du Trésor émis
Cette liste succincte met en évidence la situation des entités hors chaîne soutenant les RWA sur la chaîne. Franklin Templeton et WisdomTree sont deux entreprises financières traditionnelles bien établies, dont les activités principales ne sont pas liées au chiffrement et à la technologie blockchain. Franklin Templeton est une société d'investissement mondiale ayant 76 ans d'histoire, qui propose des fonds communs de placement, des ETF et d'autres produits de fonds aux particuliers et aux institutions. En tant qu'entreprise, Franklin Templeton gère plus de 100 produits ETF et fonds communs de placement, avec des actifs totalisant 1,5 trillion de dollars. WisdomTree est une société d'innovation financière mondiale fondée en 1985. L'entreprise propose une gamme diversifiée de produits négociés en bourse (ETP), de modèles et de solutions. WisdomTree gère des actifs totalisant 95,948 milliards de dollars.
Au cours des dernières années, Franklin Templeton et WisdomTree ont commencé à expérimenter les RWA en tokenisant divers outils financiers traditionnels tels que les fonds d'actions tokenisés et les obligations d'État, afin de répondre aux besoins des clients institutionnels. Bien que ces travaux soient encore à un stade précoce, la démarche des entreprises financières traditionnelles d'émettre des RWA a le potentiel de catalyser l'entrée d'un grand nombre de nouveaux utilisateurs n'ayant jamais été en contact avec la chaîne dans le chiffrement.
Rendement RWA hausse
Au 30 septembre, la capitalisation boursière des RWA atteint 2,49 milliards de dollars, en baisse de 9,6 % par rapport au pic de 2,75 milliards de dollars atteint le 19 avril. Bien que les RWA liés aux obligations d'État connaissent une forte hausse, la réduction significative des prêts actifs des émetteurs de crédit privé au cours des 18 derniers mois a fait baisser la capitalisation boursière des RWA par rapport à son niveau historique le plus élevé.
Entre le 31 janvier et le 30 septembre, la valeur des RWA non stables a connu une hausse de 1,05 milliard de dollars. Les 855,7 millions de dollars de nouvelle hausse des trois derniers trimestres proviennent des obligations d'État et d'autres obligations, de l'immobilier et du crédit privé.
crédit privé
Le crédit privé est une forme de prêt fournie par des institutions non bancaires. Depuis la crise financière de 2008, les banques font face à une régulation de plus en plus stricte, ce qui a conduit à une hausse significative du marché du crédit privé, les emprunteurs cherchant des sources de capital alternatives. Dans le cycle actuel des taux d'intérêt, cette tendance s'est encore amplifiée, les bilans des banques étant particulièrement contraints (comme le prouve les faillites bancaires plus tôt cette année). Les solutions de crédit privé sont bénéfiques tant pour les emprunteurs que pour les prêteurs. Elles offrent aux emprunteurs la flexibilité qui manque aux prêts bancaires ; leur taux d'intérêt variable fournit aux prêteurs une protection contre les taux d'intérêt que n'offrent pas les alternatives à taux fixe. En août 2023, le marché mondial des prêts privés était évalué à 15 000 milliards de dollars.
Du 1er janvier au 30 septembre, la valeur active des prêts privés sur la chaîne a connu une hausse de 210,5 millions de dollars (hausse de 84 %). La majorité de cette hausse (74 %) provient d'un certain protocole, dont le solde des prêts impayés a augmenté de 155,7 millions de dollars. Un certain marché de crédit décentralisé a connu le plus grand changement relatif au cours des trois derniers trimestres. Du 1er janvier au 30 septembre, le solde des prêts de cette plateforme a augmenté de 966 %, atteignant 23,96 millions de dollars au 30 septembre. Au cours de son cycle de vie, cette plateforme a accordé plus de 400 millions de dollars de prêts privés sur 3 chaînes.
Bien que 2023 ait connu une hausse, la valeur totale des prêts privés représentés sur la chaîne reste inférieure de 70 % au plus haut historique de 1,54 milliard de dollars atteint en mai 2022. Alors que la Réserve fédérale a considérablement augmenté les taux d'intérêt, le nombre de prêts actifs a fortement diminué, et le rendement à l'échéance a augmenté au cours des 9 mois suivant la première hausse des taux en mars 2022.
Les revenus que les utilisateurs peuvent obtenir en effectuant des prêts privés en chaîne en déposant des stablecoins sont nettement supérieurs à ceux qu'ils obtiennent par l'utilisation de stablecoins via certains protocoles de prêt DeFi. Du 1er janvier au 30 septembre, l'écart de taux d'intérêt quotidien moyen entre le rendement de la tokenisation des prêts privés en chaîne et la moyenne pondérée des taux d'offre de stablecoins de ces protocoles est de 7,7 %. Le taux d'intérêt des dépôts de stablecoins est calculé sur la base de la moyenne pondérée des montants empruntés des actifs suivants dans ces protocoles :
Il est important de noter que le dépôt de stablecoins dans des protocoles de prêt décentralisés présente des risques différents de ceux associés aux plateformes qui offrent des prêts privés tokenisés du monde réel. De plus, la plupart des prêts sur les protocoles de prêt décentralisés sont sur-collatéralisés, alors que les tokens de prêts privés peuvent ne pas l'être.
immobilier
L'immobilier est une catégorie d'actifs tangibles qui comprend des propriétés telles que des résidences, des immeubles commerciaux et des terrains. L'immobilier est particulièrement attractif pour les investisseurs en raison de son potentiel à générer des flux de trésorerie positifs grâce à des revenus passifs tels que les loyers. En 2023, l'immobilier est la plus grande catégorie d'actifs au monde, d'une valeur d'environ 613 trillions de dollars.
Parmi toutes les catégories RWA génératrices de revenus couvertes dans ce rapport, la hausse des biens immobiliers sur la chaîne est la plus faible en dollars. Du 1er janvier au 30 septembre, la valeur totale de ces actifs tokenisés s'élevait à 178 millions de dollars, représentant dans certains cas la propriété d'une part de l'immobilier. Un token est le plus grand émetteur de biens immobiliers tokenisés, détenant 49 % de part de marché. Un autre émetteur axé sur l'immobilier RWA a connu la plus forte croissance cette année. La valeur totale verrouillée dans les tokens de cet émetteur est passée de 100 000 dollars à 64 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de 2023.
obligations d'État et autres obligations
Les obligations d'État américaines sont des titres de créance garantis par le gouvernement. Elles sont largement considérées comme le type d'actif de rendement le plus sûr et le plus fiable, mondialement connues comme "sans risque" (il convient de préciser que le risque est le défaut du gouvernement américain). En revanche, les obligations d'entreprise sont des titres de créance émis par des entreprises, offrant un rendement potentiellement plus élevé mais avec un risque également plus important que les obligations d'État. En 2022, la valorisation du marché obligataire mondial était de 133 trillions de dollars, et rien qu'aux trois premiers trimestres de 2023, les entreprises américaines ont émis pour 1,02 trillion de dollars d'obligations d'entreprise.
La valeur des obligations d'État tokenisées et d'autres obligations a augmenté de 557,05 millions de dollars entre le 1er janvier et le 30 septembre. Trois principaux émetteurs d'obligations d'État RWA ont émis un total de 572,05 millions de dollars d'actifs (représentant 85 % de la catégorie des obligations d'État tokenisées et d'autres obligations) et ont émis cette année 468,5 millions de dollars d'obligations d'État RWA.
Une plateforme différente des autres émetteurs dans cette catégorie émet des obligations liées au développement d'infrastructures durables. Ces outils ressemblent davantage à des obligations d'entreprise qu'à des RWA émises par d'autres parties. Les obligations émises par la plateforme permettent aux détenteurs de tokens de gagner des rendements en finançant le développement et permettent aux développeurs d'émettre des dettes pour financer leurs initiatives.
Un autre actif tokenisé de trésorerie d'une valeur d'environ 1,8 milliard de dollars est un certain actif. Cet actif est le premier projet RWA lancé sur une certaine blockchain. Récemment, cet actif a été critiqué en raison du manque de transparence concernant son soutien et ses sources de revenus.
Au cours des 18 derniers mois, le rendement moyen des obligations américaines dont l'échéance est inférieure à 3 ans (la durée la plus largement adoptée en chaîne) a toujours été supérieur au rendement moyen des dépôts en stablecoins. En 2023, l'écart quotidien moyen entre le taux d'intérêt moyen de ces obligations et le taux d'intérêt moyen pondéré des stablecoins de certains protocoles DeFi est d'environ 3 % (taux d'obligations - taux en chaîne). En revanche, l'écart moyen entre le rendement des obligations d'entreprise notées AAA par Moody's et le rendement des stablecoins en chaîne est de 2,7 % (rendement des obligations d'entreprise - taux en chaîne).
Perspectives
La demande des utilisateurs locaux de crypto-monnaies pour des rendements a stimulé la hausse des RWA sur la chaîne. Cette année, environ 82 % de la nouvelle valeur créée dans le domaine des RWA provient de RWA générant des rendements tels que le crédit privé tokenisé, l'immobilier et les obligations d'État. Dans la capitalisation boursière totale des RWA, la part des RWA générant des rendements est passée de 31 % au 1er janvier à 53 % au 30 septembre, presque doublant par rapport à celle des RWA non générateurs de rendements (comme l'or, les actions et les compensations carbone), restant à 4 % en dessous du niveau historique maximum de 57 %.
Entre 2021 et 2023, le changement actif de la politique monétaire de la Réserve fédérale a porté le taux d'intérêt de référence à un niveau jamais vu depuis 2007. Cela a créé une nouvelle demande pour les utilisateurs de finance décentralisée natifs de RWA à la recherche de rendements plus élevés.
La plupart des utilisateurs RWA sont des utilisateurs natifs du chiffrement.
La plupart des demandes RWA sur la chaîne proviennent d'un petit nombre d'utilisateurs natifs du chiffrement, plutôt que de nouveaux adoptants du chiffrement ou d'investisseurs traditionnels. Le temps de création des adresses utilisateurs moyennes interagissant avec les jetons RWA est antérieur à la création de ces actifs sur la chaîne, ce qui souligne que le détenteur moyen de RWA effectue des transactions sur la chaîne depuis un certain temps.
Au 31 août 2023, il y a 3232 adresses uniques détenant des actifs RWA émis par les entreprises et protocoles susmentionnés. Détention et interaction
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ShibaOnTheRun
· Il y a 3h
Bénéfices ! Je savais que c'était des bénéfices ! Mieux vaut un bull lent.
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BoredApeResistance
· 08-01 15:38
Encore le moment de se faire prendre pour des cons.
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WalletsWatcher
· 08-01 15:37
Le crédit privé est-il fiable ?
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TokenTaxonomist
· 08-01 15:37
d'un point de vue statistique, cet élan rwa était inévitable... vérifiez simplement ma matrice de corrélation des rendements du deuxième trimestre
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LiquidationWatcher
· 08-01 15:21
Le prêt privé est vraiment agréable ahhh
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MEV_Whisperer
· 08-01 15:13
Débuter Maintenant, s'occuper des RWA, c'est vraiment intéressant.
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MetaverseVagrant
· 08-01 15:11
Si on ne joue pas à ça tôt, on va perdre beaucoup.
Les obligations américaines poussent la hausse des RWA générant des revenus off-chain, la demande des utilisateurs de chiffrement explose.
Rapport sur les RWA générateurs de revenus : la hausse des rendements des obligations américaines stimule la hausse, la demande des utilisateurs natifs du chiffrement explose
Il existe plusieurs types différents de RWA sur la blockchain, chacun ayant ses propres caractéristiques et servant à différents cas d'utilisation. Bien que certains types de RWA, comme les stablecoins et l'or tokenisé, existent depuis des années, d'autres types de RWA, comme les obligations d'État américaines, ont récemment émergé dans un contexte de hausse des taux d'intérêt. Cet article donnera un aperçu des types suivants de RWA générateurs de revenus :
Remarque : L'analyse suivante se concentre sur ces actifs tokenisés RWA et leur capitalisation boursière. Ce rapport ne contient pas d'informations sur les protocoles sous-jacents pour construire les RWA ou les services natifs de blockchain auxiliaires soutenant les transactions et la gestion financière des RWA. De plus, le rapport n'impliquera pas de stablecoins dans les graphiques et le calcul de la TVL des RWA, afin d'éviter que la hausse d'autres RWA de plus petite capitalisation soit masquée, ou que les moteurs des RWA soient sous-estimés.
Intégrer le monde réel et le monde numérique
RWA est créé par l'émetteur ayant réalisé une ou plusieurs des activités suivantes :
Si aucun émetteur n'existe, qu'il s'agisse d'une entreprise centralisée, d'un protocole décentralisé ou d'une combinaison des deux, les RWA n'existeront pas sur la chaîne.
Certaines émetteurs RWA notables incluent :
Cette liste succincte met en évidence la situation des entités hors chaîne soutenant les RWA sur la chaîne. Franklin Templeton et WisdomTree sont deux entreprises financières traditionnelles bien établies, dont les activités principales ne sont pas liées au chiffrement et à la technologie blockchain. Franklin Templeton est une société d'investissement mondiale ayant 76 ans d'histoire, qui propose des fonds communs de placement, des ETF et d'autres produits de fonds aux particuliers et aux institutions. En tant qu'entreprise, Franklin Templeton gère plus de 100 produits ETF et fonds communs de placement, avec des actifs totalisant 1,5 trillion de dollars. WisdomTree est une société d'innovation financière mondiale fondée en 1985. L'entreprise propose une gamme diversifiée de produits négociés en bourse (ETP), de modèles et de solutions. WisdomTree gère des actifs totalisant 95,948 milliards de dollars.
Au cours des dernières années, Franklin Templeton et WisdomTree ont commencé à expérimenter les RWA en tokenisant divers outils financiers traditionnels tels que les fonds d'actions tokenisés et les obligations d'État, afin de répondre aux besoins des clients institutionnels. Bien que ces travaux soient encore à un stade précoce, la démarche des entreprises financières traditionnelles d'émettre des RWA a le potentiel de catalyser l'entrée d'un grand nombre de nouveaux utilisateurs n'ayant jamais été en contact avec la chaîne dans le chiffrement.
Rendement RWA hausse
Au 30 septembre, la capitalisation boursière des RWA atteint 2,49 milliards de dollars, en baisse de 9,6 % par rapport au pic de 2,75 milliards de dollars atteint le 19 avril. Bien que les RWA liés aux obligations d'État connaissent une forte hausse, la réduction significative des prêts actifs des émetteurs de crédit privé au cours des 18 derniers mois a fait baisser la capitalisation boursière des RWA par rapport à son niveau historique le plus élevé.
Entre le 31 janvier et le 30 septembre, la valeur des RWA non stables a connu une hausse de 1,05 milliard de dollars. Les 855,7 millions de dollars de nouvelle hausse des trois derniers trimestres proviennent des obligations d'État et d'autres obligations, de l'immobilier et du crédit privé.
crédit privé
Le crédit privé est une forme de prêt fournie par des institutions non bancaires. Depuis la crise financière de 2008, les banques font face à une régulation de plus en plus stricte, ce qui a conduit à une hausse significative du marché du crédit privé, les emprunteurs cherchant des sources de capital alternatives. Dans le cycle actuel des taux d'intérêt, cette tendance s'est encore amplifiée, les bilans des banques étant particulièrement contraints (comme le prouve les faillites bancaires plus tôt cette année). Les solutions de crédit privé sont bénéfiques tant pour les emprunteurs que pour les prêteurs. Elles offrent aux emprunteurs la flexibilité qui manque aux prêts bancaires ; leur taux d'intérêt variable fournit aux prêteurs une protection contre les taux d'intérêt que n'offrent pas les alternatives à taux fixe. En août 2023, le marché mondial des prêts privés était évalué à 15 000 milliards de dollars.
Du 1er janvier au 30 septembre, la valeur active des prêts privés sur la chaîne a connu une hausse de 210,5 millions de dollars (hausse de 84 %). La majorité de cette hausse (74 %) provient d'un certain protocole, dont le solde des prêts impayés a augmenté de 155,7 millions de dollars. Un certain marché de crédit décentralisé a connu le plus grand changement relatif au cours des trois derniers trimestres. Du 1er janvier au 30 septembre, le solde des prêts de cette plateforme a augmenté de 966 %, atteignant 23,96 millions de dollars au 30 septembre. Au cours de son cycle de vie, cette plateforme a accordé plus de 400 millions de dollars de prêts privés sur 3 chaînes.
Bien que 2023 ait connu une hausse, la valeur totale des prêts privés représentés sur la chaîne reste inférieure de 70 % au plus haut historique de 1,54 milliard de dollars atteint en mai 2022. Alors que la Réserve fédérale a considérablement augmenté les taux d'intérêt, le nombre de prêts actifs a fortement diminué, et le rendement à l'échéance a augmenté au cours des 9 mois suivant la première hausse des taux en mars 2022.
Les revenus que les utilisateurs peuvent obtenir en effectuant des prêts privés en chaîne en déposant des stablecoins sont nettement supérieurs à ceux qu'ils obtiennent par l'utilisation de stablecoins via certains protocoles de prêt DeFi. Du 1er janvier au 30 septembre, l'écart de taux d'intérêt quotidien moyen entre le rendement de la tokenisation des prêts privés en chaîne et la moyenne pondérée des taux d'offre de stablecoins de ces protocoles est de 7,7 %. Le taux d'intérêt des dépôts de stablecoins est calculé sur la base de la moyenne pondérée des montants empruntés des actifs suivants dans ces protocoles :
Il est important de noter que le dépôt de stablecoins dans des protocoles de prêt décentralisés présente des risques différents de ceux associés aux plateformes qui offrent des prêts privés tokenisés du monde réel. De plus, la plupart des prêts sur les protocoles de prêt décentralisés sont sur-collatéralisés, alors que les tokens de prêts privés peuvent ne pas l'être.
immobilier
L'immobilier est une catégorie d'actifs tangibles qui comprend des propriétés telles que des résidences, des immeubles commerciaux et des terrains. L'immobilier est particulièrement attractif pour les investisseurs en raison de son potentiel à générer des flux de trésorerie positifs grâce à des revenus passifs tels que les loyers. En 2023, l'immobilier est la plus grande catégorie d'actifs au monde, d'une valeur d'environ 613 trillions de dollars.
Parmi toutes les catégories RWA génératrices de revenus couvertes dans ce rapport, la hausse des biens immobiliers sur la chaîne est la plus faible en dollars. Du 1er janvier au 30 septembre, la valeur totale de ces actifs tokenisés s'élevait à 178 millions de dollars, représentant dans certains cas la propriété d'une part de l'immobilier. Un token est le plus grand émetteur de biens immobiliers tokenisés, détenant 49 % de part de marché. Un autre émetteur axé sur l'immobilier RWA a connu la plus forte croissance cette année. La valeur totale verrouillée dans les tokens de cet émetteur est passée de 100 000 dollars à 64 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de 2023.
obligations d'État et autres obligations
Les obligations d'État américaines sont des titres de créance garantis par le gouvernement. Elles sont largement considérées comme le type d'actif de rendement le plus sûr et le plus fiable, mondialement connues comme "sans risque" (il convient de préciser que le risque est le défaut du gouvernement américain). En revanche, les obligations d'entreprise sont des titres de créance émis par des entreprises, offrant un rendement potentiellement plus élevé mais avec un risque également plus important que les obligations d'État. En 2022, la valorisation du marché obligataire mondial était de 133 trillions de dollars, et rien qu'aux trois premiers trimestres de 2023, les entreprises américaines ont émis pour 1,02 trillion de dollars d'obligations d'entreprise.
La valeur des obligations d'État tokenisées et d'autres obligations a augmenté de 557,05 millions de dollars entre le 1er janvier et le 30 septembre. Trois principaux émetteurs d'obligations d'État RWA ont émis un total de 572,05 millions de dollars d'actifs (représentant 85 % de la catégorie des obligations d'État tokenisées et d'autres obligations) et ont émis cette année 468,5 millions de dollars d'obligations d'État RWA.
Une plateforme différente des autres émetteurs dans cette catégorie émet des obligations liées au développement d'infrastructures durables. Ces outils ressemblent davantage à des obligations d'entreprise qu'à des RWA émises par d'autres parties. Les obligations émises par la plateforme permettent aux détenteurs de tokens de gagner des rendements en finançant le développement et permettent aux développeurs d'émettre des dettes pour financer leurs initiatives.
Un autre actif tokenisé de trésorerie d'une valeur d'environ 1,8 milliard de dollars est un certain actif. Cet actif est le premier projet RWA lancé sur une certaine blockchain. Récemment, cet actif a été critiqué en raison du manque de transparence concernant son soutien et ses sources de revenus.
Au cours des 18 derniers mois, le rendement moyen des obligations américaines dont l'échéance est inférieure à 3 ans (la durée la plus largement adoptée en chaîne) a toujours été supérieur au rendement moyen des dépôts en stablecoins. En 2023, l'écart quotidien moyen entre le taux d'intérêt moyen de ces obligations et le taux d'intérêt moyen pondéré des stablecoins de certains protocoles DeFi est d'environ 3 % (taux d'obligations - taux en chaîne). En revanche, l'écart moyen entre le rendement des obligations d'entreprise notées AAA par Moody's et le rendement des stablecoins en chaîne est de 2,7 % (rendement des obligations d'entreprise - taux en chaîne).
Perspectives
La demande des utilisateurs locaux de crypto-monnaies pour des rendements a stimulé la hausse des RWA sur la chaîne. Cette année, environ 82 % de la nouvelle valeur créée dans le domaine des RWA provient de RWA générant des rendements tels que le crédit privé tokenisé, l'immobilier et les obligations d'État. Dans la capitalisation boursière totale des RWA, la part des RWA générant des rendements est passée de 31 % au 1er janvier à 53 % au 30 septembre, presque doublant par rapport à celle des RWA non générateurs de rendements (comme l'or, les actions et les compensations carbone), restant à 4 % en dessous du niveau historique maximum de 57 %.
Entre 2021 et 2023, le changement actif de la politique monétaire de la Réserve fédérale a porté le taux d'intérêt de référence à un niveau jamais vu depuis 2007. Cela a créé une nouvelle demande pour les utilisateurs de finance décentralisée natifs de RWA à la recherche de rendements plus élevés.
La plupart des utilisateurs RWA sont des utilisateurs natifs du chiffrement.
La plupart des demandes RWA sur la chaîne proviennent d'un petit nombre d'utilisateurs natifs du chiffrement, plutôt que de nouveaux adoptants du chiffrement ou d'investisseurs traditionnels. Le temps de création des adresses utilisateurs moyennes interagissant avec les jetons RWA est antérieur à la création de ces actifs sur la chaîne, ce qui souligne que le détenteur moyen de RWA effectue des transactions sur la chaîne depuis un certain temps.
Au 31 août 2023, il y a 3232 adresses uniques détenant des actifs RWA émis par les entreprises et protocoles susmentionnés. Détention et interaction