Investissement structuré Web3 : opportunités et défis coexistent
Avec l'augmentation des seuils d'entrée sur le marché secondaire et l'allongement des cycles d'investissement sur le marché primaire, de plus en plus d'investisseurs fortunés commencent à s'intéresser à une méthode d'investissement plus flexible et personnalisable : les produits structurés. Ce "vieux jeu" issu de la finance traditionnelle est en train de retrouver une nouvelle vitalité.
Dans le domaine du Web3, l'investissement structuré se manifeste principalement sous les formes suivantes :
Produits à revenu fixe : regroupez les revenus de Staking, les taux d'intérêt DeFi, etc., et vendez-les sous forme de rendement annuel fixe. Certaines plateformes offrent également une structure de produit "à terme + annuel", avec des périodes de blocage allant de 30 jours à 90 jours, et un taux de rendement annuel compris entre 5 % et 15 %.
Obligations convertibles / certificats de revenus : Obtention d'un droit d'acheter des tokens de projet futur via des accords comme le SAFT, tout en bénéficiant d'un revenu fixe. Ce modèle "dette prioritaire + conversion opportuniste de tokens" allie stabilité et spéculation.
Fonds à niveaux de risque : diviser le portefeuille d'actifs en différents niveaux de risque, comme Junior( subordonné) et Senior( privilégié) dans une structure à deux niveaux. La couche Senior a priorité sur la répartition des bénéfices et la protection du capital, tandis que la couche Junior assume principalement le risque mais offre un rendement plus élevé.
Produits de structure de type plateforme : conçus, emballés et vendus par des bourses, des portefeuilles ou des plateformes d'investissement tiers, réduisant ainsi le seuil de participation des utilisateurs.
Cependant, la participation à des investissements structurés pose de nombreux défis juridiques et de conformité :
Éligibilité des investisseurs : la plupart des produits structurés sont réservés aux investisseurs qualifiés, la participation des investisseurs particuliers peut être illégale.
Flux de fonds : Le transfert de fonds transfrontaliers implique une réglementation des changes, et la conformité des chemins d'entrée et de sortie des fonds est essentielle.
Complexité du produit : Les investisseurs doivent bien comprendre le mécanisme du produit, sinon ils pourraient faire face à des risques juridiques.
Qualifications de la plateforme : il est recommandé de choisir une plateforme conforme disposant des licences appropriées.
Pour participer de manière conforme à des investissements structurés, il est conseillé :
Établir une structure d'identité claire, comme une SPV offshore, un bureau familial, etc., plutôt que de participer uniquement en tant qu'individu.
Assurez-vous que la source des fonds est légale, utilisez un compte bancaire correspondant à votre identité, et effectuez des échanges de devises par l'intermédiaire d'institutions autorisées.
Choisissez une plateforme disposant des qualifications nécessaires à la vente de produits financiers, et portez attention à la divulgation des actifs sous-jacents et aux mécanismes de résolution des litiges.
L'investissement structuré offre de nouvelles possibilités pour la participation à Web3, mais exige également des investisseurs une meilleure capacité d'identification des risques et une conscience juridique plus forte. Ce n'est qu'en comprenant pleinement la logique du produit, en clarifiant la structure d'identité et en maîtrisant les flux de fonds que l'on peut réellement saisir les opportunités offertes par cette "entrée contrôlée".
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AllTalkLongTrader
· 08-02 15:10
Annuel si fort, mange de la terre.
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TokenomicsTherapist
· 07-30 16:25
Encore une fois, faire frémir de vieux plats, combien de pigeons peut-on encore tromper ?
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MoneyBurner
· 07-30 16:24
Perdu de l'argent, vous voulez encore augmenter les gains de la position de verrouillée ? Regardez l'explosion de steth l'année dernière.
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LazyDevMiner
· 07-30 16:06
C'est encore un vieux projet qui change de peau, il n'y a rien de nouveau.
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ParanoiaKing
· 07-30 15:56
Encore en train de faire des promesses ? 🙄 Les investisseurs sont tous des pigeons.
Investissement structuré Web3 : nouvelles opportunités et défis juridiques
Investissement structuré Web3 : opportunités et défis coexistent
Avec l'augmentation des seuils d'entrée sur le marché secondaire et l'allongement des cycles d'investissement sur le marché primaire, de plus en plus d'investisseurs fortunés commencent à s'intéresser à une méthode d'investissement plus flexible et personnalisable : les produits structurés. Ce "vieux jeu" issu de la finance traditionnelle est en train de retrouver une nouvelle vitalité.
Dans le domaine du Web3, l'investissement structuré se manifeste principalement sous les formes suivantes :
Produits à revenu fixe : regroupez les revenus de Staking, les taux d'intérêt DeFi, etc., et vendez-les sous forme de rendement annuel fixe. Certaines plateformes offrent également une structure de produit "à terme + annuel", avec des périodes de blocage allant de 30 jours à 90 jours, et un taux de rendement annuel compris entre 5 % et 15 %.
Obligations convertibles / certificats de revenus : Obtention d'un droit d'acheter des tokens de projet futur via des accords comme le SAFT, tout en bénéficiant d'un revenu fixe. Ce modèle "dette prioritaire + conversion opportuniste de tokens" allie stabilité et spéculation.
Fonds à niveaux de risque : diviser le portefeuille d'actifs en différents niveaux de risque, comme Junior( subordonné) et Senior( privilégié) dans une structure à deux niveaux. La couche Senior a priorité sur la répartition des bénéfices et la protection du capital, tandis que la couche Junior assume principalement le risque mais offre un rendement plus élevé.
Produits de structure de type plateforme : conçus, emballés et vendus par des bourses, des portefeuilles ou des plateformes d'investissement tiers, réduisant ainsi le seuil de participation des utilisateurs.
Cependant, la participation à des investissements structurés pose de nombreux défis juridiques et de conformité :
Pour participer de manière conforme à des investissements structurés, il est conseillé :
L'investissement structuré offre de nouvelles possibilités pour la participation à Web3, mais exige également des investisseurs une meilleure capacité d'identification des risques et une conscience juridique plus forte. Ce n'est qu'en comprenant pleinement la logique du produit, en clarifiant la structure d'identité et en maîtrisant les flux de fonds que l'on peut réellement saisir les opportunités offertes par cette "entrée contrôlée".