Protocole d'actifs Solana Metaplex : les bénéficiaires invisibles de la tendance des mèmes
1. Introduction
Dans le cycle actuel du marché haussier, le développement de Solana est le plus remarquable. Que ce soit le nombre d'adresses actives ou les revenus des frais de transaction, la part de marché de Solana dans L1 s'est rapidement élargie :
La part des adresses actives est passée de 3,48 % à 56,83 %, soit une augmentation de 1533 % par rapport à l'année précédente.
La part des revenus des frais de transaction est passée de 0,62 % à 28,92 %, soit une augmentation de 4564 % par rapport à l'année précédente.
La vague de mèmes est le moteur principal de la croissance rapide des indicateurs de Solana. En dehors de Solana, des DEX comme Raydium ont également beaucoup bénéficié du trading de mèmes.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de l'engouement pour l'émission d'actifs Solana : Metaplex, en discutant principalement des aspects suivants :
Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Performance des données commerciales de Metaplex
Contexte et financement de l'équipe Metaplex
Niveau d'évaluation actuel de Metaplex
2. Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur la blockchain Solana et prenant en charge SVM, fournissant aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des normes pour construire des applications décentralisées. Les types d'actifs pris en charge incluent les NFT, FT, RWA, actifs de jeu, actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment étendu ses activités aux domaines des services d'indexation de données et de disponibilité des données, et devrait devenir l'un des projets de services d'infrastructure multi-domaines les plus importants de l'écosystème Solana.
2.1 La matrice de produits de Metaplex
Les principaux produits de Metaplex comprennent :
Core: nouvelle génération de normes NFT, utilisant un "design à compte unique"
Bubblegum: utilisé pour créer et gérer des programmes de NFT compressés ( cNFT ).
Métadonnées de jeton : ajouter des données supplémentaires aux actifs sur Solana
Candy Machine: programme couramment utilisé pour le minting et l'émission de NFT
MPL-Hybrid: solution de stockage et de gestion NFT hybride
Fusion: fonction de fusion de NFT
Hydra: solution de minting NFT à grande échelle
Aura: un réseau décentralisé d'indexation et de disponibilité des données au service de Solana et SVM
2.2 Le modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture des services liés aux actifs sur la chaîne. Ses clients sont principalement de petits projets ou des utilisateurs de détail utilisant de grands projets, y compris les projets créant des jetons fongibles et les utilisateurs individuels frappant des NFT.
L'avantage de ce modèle commercial est que :
Les petits utilisateurs ne sont pas très sensibles aux prix
Les grands projets peuvent servir de canaux de distribution de services
La base d'utilisateurs est dispersée, le pouvoir de négociation est relativement faible
Les principaux frais de Metaplex sur Solana comprennent :
Minting NFT: 0.0015 SOL/fois
Utiliser les métadonnées de jetons : 0,01 SOL/fois
2.3 La voie de défense de Metaplex
La principale protection de Metaplex provient des "coûts de conversion élevés" et de "l'établissement de normes" :
Les utilisateurs dépendent fortement et le coût de changement est élevé.
Le format d'actif de Metaplex est devenu le standard de l'écosystème Solana.
Ces fossés de protection font que Metaplex n'a pas de concurrents solides au sein de l'écosystème Solana, garantissant ainsi sa forte rentabilité.
3. Données commerciales Metaplex : indicateurs clés en forte croissance
3.1 Utilisateurs actifs mensuels
En novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex a atteint 844 966, un nouveau record historique, en hausse de 253 % par rapport à l'année précédente.
3.2 protocole de création d'actifs
En novembre, le nombre total de types d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi eux, 94 % sont des jetons fongibles et 6 % sont des NFT. Ce ratio était de 18,6 % contre 81,4 % en janvier de cette année.
3.3 protocole revenu
Jusqu'en novembre 2024, les revenus mensuels du protocole Metaplex ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique.
Il convient de noter que les revenus de Metaplex croissent de manière organique, sans subventions de jetons.
4. Équipe Metaplex : l'OG de l'écosystème proche du noyau de Solana
Stephen Hess, le fondateur de Metaplex, était un employé précoce de Solana et a participé au développement de plusieurs projets importants.
En janvier 2022, Metaplex a reçu un investissement stratégique de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin et Jump, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
L'équipe compte actuellement environ 10 personnes, relativement réduite mais avec une forte capacité de livraison de produits.
En septembre 2024, des institutions renommées, y compris Pantera Capital et ParaFi Capital, ont acheté une grande quantité de jetons MPLX auprès de Wave Digital Assets.
5. MPLX: utilité et niveau d'évaluation du jeton
5.1 Informations de base sur le jeton
La quantité totale de MPLX est de 1 milliard, avec un taux de circulation actuel de 75,6 %.
5.2 Utilité des jetons
Vote de gouvernance
50% des revenus du protocole sont utilisés pour le rachat
pourrait devenir un actif de mise en jeu des nœuds Aura
5.3 protocole évaluation
Comparé à Raydium, qui bénéficie également de la tendance des memes, la valorisation de Metaplex est légèrement plus élevée.
5.4 Facteurs de motivation potentiels et risques
Avantages :
Occuper un créneau écologique en amont des services d'actifs
Le PMF du produit a été vérifié, il y a une barrière commerciale.
Élargir activement de nouvelles courbes de croissance
Équipe de fond exceptionnel
Les jetons ont un mécanisme de rachat, la capitalisation boursière est relativement faible.
Potentiel moteur ascendant:
Une nouvelle piste active apparaît dans l'écosystème Solana
Lancement sur une plus grande plateforme de trading
Augmenter les frais de service
Risque potentiel :
La baisse de l'engouement pour les mèmes a entraîné une réduction des revenus
Le modèle de revenus est difficile à maintenir
résumé
Metaplex est en réalité un protocole de base servant à l'ensemble des actifs de l'écosystème Solana, et il est un bénéficiaire direct de la vague des mèmes. Pour les investisseurs qui croient au développement de l'écosystème Solana, Metaplex mérite une attention à long terme.
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L'infrastructure d'actifs Solana Metaplex : le gagnant caché dans la frénésie des mèmes
Protocole d'actifs Solana Metaplex : les bénéficiaires invisibles de la tendance des mèmes
1. Introduction
Dans le cycle actuel du marché haussier, le développement de Solana est le plus remarquable. Que ce soit le nombre d'adresses actives ou les revenus des frais de transaction, la part de marché de Solana dans L1 s'est rapidement élargie :
La vague de mèmes est le moteur principal de la croissance rapide des indicateurs de Solana. En dehors de Solana, des DEX comme Raydium ont également beaucoup bénéficié du trading de mèmes.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de l'engouement pour l'émission d'actifs Solana : Metaplex, en discutant principalement des aspects suivants :
2. Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur la blockchain Solana et prenant en charge SVM, fournissant aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des normes pour construire des applications décentralisées. Les types d'actifs pris en charge incluent les NFT, FT, RWA, actifs de jeu, actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment étendu ses activités aux domaines des services d'indexation de données et de disponibilité des données, et devrait devenir l'un des projets de services d'infrastructure multi-domaines les plus importants de l'écosystème Solana.
2.1 La matrice de produits de Metaplex
Les principaux produits de Metaplex comprennent :
2.2 Le modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture des services liés aux actifs sur la chaîne. Ses clients sont principalement de petits projets ou des utilisateurs de détail utilisant de grands projets, y compris les projets créant des jetons fongibles et les utilisateurs individuels frappant des NFT.
L'avantage de ce modèle commercial est que :
Les principaux frais de Metaplex sur Solana comprennent :
2.3 La voie de défense de Metaplex
La principale protection de Metaplex provient des "coûts de conversion élevés" et de "l'établissement de normes" :
Ces fossés de protection font que Metaplex n'a pas de concurrents solides au sein de l'écosystème Solana, garantissant ainsi sa forte rentabilité.
3. Données commerciales Metaplex : indicateurs clés en forte croissance
3.1 Utilisateurs actifs mensuels
En novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex a atteint 844 966, un nouveau record historique, en hausse de 253 % par rapport à l'année précédente.
3.2 protocole de création d'actifs
En novembre, le nombre total de types d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi eux, 94 % sont des jetons fongibles et 6 % sont des NFT. Ce ratio était de 18,6 % contre 81,4 % en janvier de cette année.
3.3 protocole revenu
Jusqu'en novembre 2024, les revenus mensuels du protocole Metaplex ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique.
Il convient de noter que les revenus de Metaplex croissent de manière organique, sans subventions de jetons.
4. Équipe Metaplex : l'OG de l'écosystème proche du noyau de Solana
Stephen Hess, le fondateur de Metaplex, était un employé précoce de Solana et a participé au développement de plusieurs projets importants.
En janvier 2022, Metaplex a reçu un investissement stratégique de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin et Jump, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
L'équipe compte actuellement environ 10 personnes, relativement réduite mais avec une forte capacité de livraison de produits.
En septembre 2024, des institutions renommées, y compris Pantera Capital et ParaFi Capital, ont acheté une grande quantité de jetons MPLX auprès de Wave Digital Assets.
5. MPLX: utilité et niveau d'évaluation du jeton
5.1 Informations de base sur le jeton
La quantité totale de MPLX est de 1 milliard, avec un taux de circulation actuel de 75,6 %.
5.2 Utilité des jetons
5.3 protocole évaluation
Comparé à Raydium, qui bénéficie également de la tendance des memes, la valorisation de Metaplex est légèrement plus élevée.
5.4 Facteurs de motivation potentiels et risques
Avantages :
Potentiel moteur ascendant:
Risque potentiel :
résumé
Metaplex est en réalité un protocole de base servant à l'ensemble des actifs de l'écosystème Solana, et il est un bénéficiaire direct de la vague des mèmes. Pour les investisseurs qui croient au développement de l'écosystème Solana, Metaplex mérite une attention à long terme.