Nouvelle vague des infrastructures : analyse des opportunités et des défis dans le secteur DePIN

DePIN représente un réseau d'infrastructure physique décentralisée, qui construit un réseau d'infrastructure en incitant les utilisateurs à partager des ressources personnelles grâce aux tokens, y compris dans des domaines tels que l'espace de stockage, le trafic de communication, le cloud computing et l'énergie. En d'autres termes, DePIN décentralise l'infrastructure qui était autrefois fournie par des entreprises centralisées en la distribuant à de nombreux utilisateurs à travers le monde.

Selon les données de la plateforme, la capitalisation boursière du domaine DePIN a atteint 5,2 milliards de dollars, dépassant les 5 milliards de dollars du domaine des oracles, et présente une tendance à la hausse continue. Que ce soit Arweave et Filecoin, qui sont apparus en premier, ou Helium, qui a suscité beaucoup d'attention lors du dernier marché haussier, ainsi que le réseau Render récemment populaire, tous appartiennent à ce domaine.

DePIN a récemment attiré l'attention pour trois raisons principales :

1. Les infrastructures sont mieux développées qu'il y a quelques années, ouvrant la voie au secteur DePIN;

2. À la fin de 2022, des institutions de recherche ont introduit pour la première fois le concept de DePIN, considérant qu'il est "l'un des domaines d'investissement en cryptomonnaie les plus importants de la prochaine décennie", la nouvelle définition et les attentes ayant insufflé une nouvelle dynamique narrative à ce secteur;

3. Les gens avaient placé leurs espoirs de rupture de Web3 dans les réseaux sociaux et les jeux, mais avec l'arrivée du marché baissier, ils commencent à explorer d'autres possibilités, et le secteur DePIN, étroitement lié aux utilisateurs de Web2, devient naturellement un choix important pour les professionnels de Web3.

Cet article analysera en profondeur DePIN sous cinq angles : pourquoi DePIN est nécessaire, le modèle économique des tokens de DePIN, l'état du secteur, les projets représentatifs, l'analyse des avantages, ainsi que les limitations et les défis.

Pourquoi avons-nous besoin de DePIN ?

État actuel de l'industrie ICT traditionnelle

Dans l'industrie ICT traditionnelle, les infrastructures se divisent principalement en : matériel, logiciel, cloud computing et stockage de données, technologies de communication.

Parmi les dix premières entreprises du monde en termes de capitalisation boursière, six appartiennent au secteur des TIC, représentant presque la moitié.

Selon les données, la taille du marché mondial des TIC a atteint 439 milliards de dollars en 2022, avec une tendance à la hausse pour les centres de données et les logiciels au cours des deux dernières années, influençant nos vies dans de nombreux domaines.

Les défis de l'industrie ICT traditionnelle

Cependant, l'industrie des TIC actuelle est confrontée à deux dilemmes importants :

1. Le seuil d'entrée dans l'industrie est élevé, ce qui limite la concurrence effective et conduit à une monopolisation des prix par les grands acteurs.

Dans des domaines tels que le stockage de données et les services de communication, les entreprises doivent investir des sommes considérables dans l'achat de matériel, la location de terrains pour le déploiement et l'embauche de personnel pour l'entretien. Ces coûts élevés font que seuls les grandes entreprises peuvent participer, par exemple, les grands acteurs du marché du cloud computing et du stockage de données détiennent ensemble près de 70 % de la part de marché. Cela entraîne une domination des prix par ces géants, et ces coûts élevés seront finalement répercutés sur les consommateurs.

Prenons l'exemple des prix des services de cloud computing et de stockage de données, dont le coût est relativement élevé. Selon les données, en 2022, les dépenses totales des entreprises et des particuliers pour les services cloud ont atteint 490 milliards de dollars, et il est prévu qu'elles continuent d'augmenter au cours des prochaines années, dépassant 720 milliards de dollars d'ici 2024. 31 % des grandes entreprises dépensent plus de 12 millions de dollars par an pour les services cloud, tandis que 54 % des petites et moyennes entreprises dépensent plus de 1,2 million de dollars pour ces services. Avec l'augmentation des investissements des entreprises dans les services cloud, 60 % des entreprises déclarent que leurs coûts cloud sont supérieurs à leurs attentes.

Seulement à partir de l'état actuel des services cloud liés à l'informatique en nuage et au stockage de données, on peut constater qu'après que les prix aient été monopolisés par des géants, la pression sur les dépenses des utilisateurs et des entreprises augmentera également. De plus, la nature capitalistique limite la concurrence suffisante sur le marché, ce qui peut également affecter l'innovation et le développement dans le domaine.

2. Le taux d'utilisation des ressources d'infrastructure centralisées est relativement faible.

Le faible taux d'utilisation des ressources d'infrastructure centralisée est un défi majeur dans les opérations commerciales d'aujourd'hui. Ce problème est particulièrement prononcé dans les environnements de cloud computing, où les entreprises allouent souvent un budget considérable aux services cloud.

Selon les rapports récents, en moyenne, 32 % du budget cloud des entreprises est gaspillé, ce qui signifie qu'après les dépenses cloud, un tiers des ressources des entreprises reste inutilisé, entraînant ainsi d'énormes pertes financières.

Cette mauvaise allocation des ressources peut être attribuée à divers facteurs. Par exemple, en ce qui concerne l'approvisionnement en ressources, les entreprises ont souvent tendance à surestimer leurs besoins afin d'assurer la continuité des services. De plus, le gaspillage dans le cloud est, dans plus de la moitié des cas, dû à un manque de compréhension des coûts liés au cloud, se perdant dans des structures de prix complexes et une multitude de forfaits.

D'une part, le monopole des géants entraîne des prix trop élevés, d'autre part, une part considérable des dépenses cloud des entreprises est gaspillée, ce qui plonge les coûts informatiques des entreprises et leur taux d'utilisation informatique dans un double dilemme, ce qui est très défavorable au développement sain de l'environnement commercial. Cependant, tout a un revers, cela fournit également un terreau pour le développement de DePIN.

Face à la hausse des prix de l'informatique en nuage et du stockage ainsi qu'à la problématique du gaspillage cloud, le secteur DePIN peut très bien répondre à ce besoin. En termes de prix, le stockage décentralisé est plusieurs fois moins cher que le stockage centralisé ; en ce qui concerne la problématique du gaspillage cloud, certaines infrastructures décentralisées commencent à adopter une tarification par niveaux pour distinguer les différents besoins, par exemple, un projet dans le secteur du calcul décentralisé utilise une stratégie de tarification multi-niveaux pour faire correspondre de manière optimale l'offre et la demande de GPU. Dans le chapitre d'analyse des projets qui suit, les avantages des infrastructures décentralisées pour résoudre ces deux problèmes seront détaillés.

Le modèle économique des tokens DePIN

La logique fondamentale de DePIN est de promouvoir la fourniture de ressources par les utilisateurs grâce à des incitations par des jetons, y compris la puissance de calcul GPU, le déploiement de points d'accès, l'espace de stockage, etc., afin de contribuer à l'ensemble du réseau DePIN.

En raison du fait qu'au début des projets DePIN, les tokens n'ont souvent pas de valeur réelle, le comportement des utilisateurs qui participent à la fourniture de ressources au réseau ressemble, dans une certaine mesure, à celui des investisseurs en capital-risque. Le côté de l'offre sélectionne les projets prometteurs parmi de nombreux projets DePIN, puis investit des ressources pour devenir des "mineurs de risque", profitant de l'augmentation du nombre de tokens et de la potentialité d'appréciation du prix des tokens.

Ces fournisseurs diffèrent des mineurs traditionnels en ce sens que les ressources qu'ils offrent peuvent concerner le matériel, la bande passante, la puissance de calcul, etc., et que les tokens de leurs revenus sont souvent liés à l'utilisation du réseau, à la demande du marché et à d'autres facteurs. Par exemple, une faible utilisation du réseau peut entraîner une diminution des récompenses, ou le réseau peut subir des attaques ou être instable, entraînant un gaspillage de leurs ressources. Par conséquent, les mineurs de risque dans le domaine DePIN doivent être prêts à assumer ces risques potentiels et à fournir des ressources au réseau, devenant ainsi une composante clé dans le processus de stabilité du réseau et de développement du projet.

Ce mode d'incitation créera un effet de vol, formant un cycle positif lorsque le développement est favorable ; en revanche, lorsque le développement est en déclin, il peut également entraîner un cycle de retrait.

1. Attirer les participants de l'offre grâce aux jetons : en utilisant un bon modèle économique de jetons, attirer les premiers participants à la construction du réseau et à la fourniture de ressources, et leur offrir des récompenses en jetons.

2. Attirer les constructeurs et les utilisateurs de consommation en réseau : Avec l'augmentation des fournisseurs de ressources, certains développeurs ont commencé à rejoindre la construction d'écosystèmes de produits. En même temps, après que le côté de l'offre a pu fournir certains services, les consommateurs commencent également à être attirés en raison du fait que DePIN offre des prix plus bas par rapport aux infrastructures décentralisées.

3. Créer un retour d'information positif : Avec l'augmentation du nombre de consommateurs, l'incitation à cette demande a généré davantage de revenus pour les participants du côté de l'offre, créant ainsi un retour d'information positif, ce qui attire davantage de personnes des deux côtés de l'offre.

Dans ce cycle, l'offre a plus de récompenses en tokens de valeur, tandis que la demande bénéficie de services à meilleur rapport qualité-prix. La valeur des tokens du projet est en accord avec la croissance des participants des deux côtés de l'offre et de la demande. Avec l'augmentation du prix des tokens, cela attire davantage de participants et de spéculateurs, formant ainsi une capture de valeur.

Grâce au mécanisme d'incitation par les jetons, DePIN attire d'abord les fournisseurs, puis les utilisateurs, ce qui permet de réaliser le démarrage à froid du projet et le mécanisme de fonctionnement de base, permettant ainsi une expansion et un développement supplémentaires.

État actuel de l'industrie DePIN

Des premiers projets établis, tels que le réseau décentralisé Helium(2013, le stockage décentralisé Storj)2014, et Sia(2015, on peut voir que les premiers projets DePIN se concentraient principalement sur les technologies de stockage et de communication.

Cependant, avec le développement constant d'Internet, de l'Internet des objets et de l'IA, les exigences en matière d'infrastructure et les besoins d'innovation augmentent. D'après l'état actuel du développement de DePIN, les projets DePIN se concentrent principalement sur les technologies de calcul, de stockage, de communication, ainsi que sur la collecte et le partage de données.

D'après les projets actuellement classés parmi les 10 premiers par capitalisation sur le marché dans le domaine de DePIN, la plupart appartiennent aux domaines du stockage et du calcul. De plus, il existe également quelques bons projets dans le domaine des télécommunications, y compris le pionnier de l'industrie Helium et le nouveau venu Theta, qui seront également analysés plus en détail dans les analyses de projets suivantes.

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Projets représentatifs de l'industrie DePIN

Selon le classement de la capitalisation boursière sur la plateforme de données, cet article se concentrera sur l'analyse des cinq premiers projets : Filecoin, Render, Theta, Helium et Arweave.

Tout d'abord, examinons ensemble Filecoin et Arweave, deux projets que tout le monde connaît assez bien dans le domaine du stockage décentralisé.

) Filecoin & Arweave------secteur de stockage décentralisé

Comme mentionné au début concernant les difficultés du secteur traditionnel des TIC, dans le domaine traditionnel du stockage de données, la tarification élevée du stockage en nuage centralisé du côté de l'offre et le faible taux d'utilisation des ressources du côté de la consommation ont créé des problèmes pour les utilisateurs et les entreprises, et il existe également des risques tels que les fuites de données. Face à ce phénomène, Filecoin et Arweave proposent des solutions à travers le stockage décentralisé, offrant des prix plus bas et des services différents aux utilisateurs.

Examinons d'abord Filecoin. Du côté de l'offre, Filecoin est un réseau de stockage distribué décentralisé qui incite les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage grâce à des incitations par token. Fournir plus d'espace de stockage est directement lié à l'obtention de plus de récompenses de blocs. Environ un mois après le lancement du réseau de test, son espace de stockage a atteint 4PB, les mineurs chinois jouant un rôle très important en tant que fournisseurs d'espace de stockage. Actuellement, l'espace de stockage a atteint 24EiB.

Il est à noter que,