De VC à Web3 : les investisseurs de premier plan analysent l'objectif de 150 000 dollars pour le Bitcoin et l'afflux de fonds institutionnels.

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De l'investisseur Internet à l'engagement total dans les Cryptoactifs

Jason était à l'origine un investisseur en capital-risque dans le secteur de l'internet, ayant travaillé chez Huaxing Capital, Qiming Venture Partners et au bureau familial de Cai Chongxin, président d'Alibaba. Il a découvert les cryptoactifs pour la première fois lors de la vague ICO de 2017, à l'époque où sa compréhension de ce domaine en était encore à l'étape "cela pourrait être une arnaque".

En 2020, Jason a été influencé par une personnalité bien connue de l'industrie et a commencé à réévaluer la valeur d'investissement à long terme du Bitcoin. Il a été attiré par la logique de "taux de pénétration" : tout comme le taux de pénétration du commerce électronique en Chine est passé de 3 % lors de l'introduction en bourse d'Alibaba à 30 % dix ans plus tard, les Cryptoactifs pourraient également passer de 100 à 200 millions d'utilisateurs à 2 milliards d'utilisateurs.

En 2023, Jason a quitté le bureau familial pour créer son propre fonds NDV. Il est entré sur le marché lorsque le prix du Bitcoin était d'environ 29 000 $, et a depuis obtenu un retour de plus de 4,3 fois, surpassant le Bitcoin lui-même.

Stratégie d'investissement : se concentrer sur le taux de pénétration des institutions

La stratégie d'investissement de Jason tourne autour du "taux de pénétration institutionnelle". En 2023, il a principalement investi dans le GBTC (fonds de fiducie Bitcoin), tirant parti de son escompte par rapport au Bitcoin pour obtenir des rendements supérieurs.

Avec l'approbation du Bitcoin ETF, Jason commence à réfléchir aux prochaines étapes des investisseurs institutionnels. Il pense que les actions connexes pourraient devenir un nouveau point focal pour les investisseurs institutionnels. Après avoir pesé les actions des sociétés minières, celles d'une plateforme d'échange et MSTR, Jason choisit MSTR, car sa logique est simple et facile à former un consensus.

Les points d'attention des gros capitaux

La "grande finance" définie par Jason inclut les fonds souverains, les compagnies d'assurance, les fonds universitaires, les fonds de dotation et divers fonds spéculatifs. Le taux de pénétration de ces institutions dans le domaine des cryptoactifs est actuellement peut-être inférieur à un millième.

Les grands investisseurs se concentrent principalement sur deux points : simplicité et liquidité élevée. Par conséquent, leurs choix d'investissement actuels peuvent être limités au Bitcoin ou à quelques actions connexes, et ils auront tendance à privilégier les actifs avec une meilleure liquidité.

Prédiction du sommet du marché haussier

Jason pense que depuis l'émission de l'ETF Bitcoin, le Bitcoin est passé de 40 000 $ à environ 100 000 $, et le marché a reçu entre 30 et 50 milliards de dollars. Pour atteindre 150 000 $, il faudra un flux de fonds de même ampleur.

Il analyse que, à court terme, le gouvernement fédéral américain ne fera probablement pas d'investissements massifs, mais les gouvernements des États pourraient devenir de potentiels gros acheteurs. En estimant que chaque grand État investit 2 milliards de dollars, les 50 États pourraient investir au total entre 50 et 100 milliards de dollars.

Sur la base de ces analyses, Jason prévoit que le sommet du marché haussier du Bitcoin pourrait se situer autour de 150 000 dollars.

Tendances futures du marché des cryptoactifs

Jason pense que le cycle de marché traditionnel de quatre ans pourrait ne plus être applicable, mais des fluctuations cycliques continueront d'exister. L'entrée de capitaux à long terme rapprochera le marché des caractéristiques des actions américaines, et divers cryptoactifs pourraient progressivement former des récits et des tendances indépendants.

Il prédit qu'à l'avenir, la nature des jetons pourrait être redéfinie, permettant des dividendes et des rachats de jetons, ce qui incitera différents jetons à former leur propre logique d'investissement.

Stratégie de sélection des jetons

Pour les investissements dans les petits jetons, le principe de Jason est de ne choisir que les jetons des projets dont il connaît les fondateurs. Il pense que tant que les fondateurs continuent à travailler dur, la perte maximale pour les investisseurs est seulement le coût d'opportunité.

Lors de l'évaluation des fondateurs, Jason accorde une attention particulière à leur potentiel de croissance, que ce soit en matière de marketing ou en se concentrant sur le développement technologique, tant qu'ils peuvent continuellement fournir de nouvelles perspectives et faire avancer le projet de manière concrète, ils sont de bons fondateurs.

Méthodes de progrès continu

Jason souligne l'importance de reconnaître ses erreurs et d'affronter honnêtement soi-même. Il recommande de lire "Le chemin le moins fréquenté", ce livre lui a appris comment gérer correctement ses erreurs.

En matière de trading, Jason recommande la pratique, l'itération et le retour sur expérience. Il suggère de noter les raisons de chaque transaction et d'accumuler continuellement de l'expérience.

Stratégies pour maintenir la sensibilité du marché

Une méthode efficace consiste à établir un "fonds de remise à zéro" et un "fonds de dix fois". Le "fonds de remise à zéro" est utilisé pour suivre les tendances du marché, tandis que le "fonds de dix fois" se concentre sur des investissements dans des actifs performants. Cette méthode est particulièrement adaptée à un environnement de trading sur chaîne rapide.

Dans l'ensemble, investir dans le marché des cryptoactifs nécessite un apprentissage continu, une adaptation flexible des stratégies et une sensibilité aux changements du marché.

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0xSleepDeprivedvip
· 08-02 00:52
Tête de fer, on encaisse les gains
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Hash_Banditvip
· 07-30 21:05
minant depuis 2013... le roi parle plus fort que le fud
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RektRecordervip
· 07-30 03:11
pro a toujours raison
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LowCapGemHuntervip
· 07-30 03:06
Les gens qui ont beaucoup spéculé doivent être devenus fous.
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PhantomMinervip
· 07-30 02:49
Même les pros sont montés à bord, alors quoi ? J'ai déjà perdu comme un chien.
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