Problèmes de fragmentation de la liquidité des cryptoactifs et solutions
Ces dernières années, le domaine des cryptoactifs a réalisé des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. De nouveaux réseaux de chaînes principales et secondaires offrent une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse. Cependant, un défi central émerge progressivement : la fragmentation de la liquidité - les fonds et les utilisateurs sont dispersés dans un réseau de blockchains de plus en plus complexe.
Le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a récemment souligné dans un article que le succès de l'évolutivité a entraîné des problèmes de coordination inattendus. En raison du grand nombre de chaînes et de la valeur dispersée, les participants doivent faire face quotidiennement à des problèmes fréquents de cross-chain, d'échange et de changement de portefeuille.
Ces défis affectent non seulement Ethereum, mais aussi presque tous les écosystèmes de blockchain. Même les nouvelles blockchains les plus avancées peuvent devenir des "îlots" de liquidité difficiles à interconnecter.
Impact réel de la fragmentation
La liquidité dispersée signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de finance décentralisée (DeFi ) ne peuvent pas tirer parti d'un "pool" d'actifs unique. Au contraire, chaque blockchain ou sidechain dispose de sa propre liquidité indépendante. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des jetons ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cet état d'isolement entraîne de nombreux inconvénients.
Le processus de changement fréquent de réseau, de création de portefeuilles dédiés et de paiement de plusieurs frais de transaction est loin d'être fluide, surtout pour les utilisateurs ayant des compétences techniques limitées. La liquidité dans chaque pool isolé est également relativement faible, ce qui entraîne une augmentation des différences de prix et du glissement des transactions.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des ponts inter-chaînes, mais ces ponts deviennent souvent des cibles d'attaques de hackers, suscitant la peur et la méfiance des utilisateurs. Si le transfert de liquidité est trop complexe ou que le risque est trop élevé, le DeFi aura du mal à obtenir une dynamique de développement mainstream. Dans le même temps, chaque projet doit être déployé sur plusieurs réseaux, sinon il risque d'être éliminé.
Des observateurs s'inquiètent que la fragmentation puisse forcer les utilisateurs à revenir à quelques régions dominantes des blockchains ou des échanges centralisés, contredisant ainsi le principe de décentralisation qui promeut le développement de la blockchain.
Solutions exist et leurs limitations
Actuellement, certaines solutions ont été mises en place pour résoudre ce problème. Les ponts inter-chaînes et les actifs emballés ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste encore peu conviviale. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router des jetons à travers une série d'échanges, mais ils ne fusionnent généralement pas la liquidité sous-jacente, ils aident simplement les utilisateurs à naviguer.
En même temps, des écosystèmes comme Cosmos et Polkadot réalisent l'interopérabilité dans leur cadre, bien qu'ils restent des domaines relativement indépendants dans le vaste secteur des cryptoactifs.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme unique. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit être "inséré" au niveau inférieur pour réellement unifier la liquidité. Sinon, cela n'ajoutera qu'un autre domaine de liquidité que l'utilisateur devra découvrir et relier. Comme les blockchains, les ponts et les agrégateurs se considèrent comme des concurrents, cette isolation délibérée aggrave encore le problème de fragmentation.
Intégration de la liquidité de couche de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en incorporant directement les fonctions de pont et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles de chaînes principales et cadres dédiés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité optionnelle.
Les nœuds de validation traitent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant à de nouvelles chaînes ou chaînes latérales de démarrer immédiatement et de se connecter à une liquidité d'écosystème plus large. Cela réduit la dépendance à l'égard des ponts tiers, qui entraînent souvent des risques de sécurité et des problèmes d'expérience utilisateur.
Les défis auxquels Ethereum lui-même est confronté dans les solutions hétérogènes de deuxième couche (L2) soulignent l'importance de l'intégration. Différents participants – Ethereum en tant que couche de règlement, L2 axé sur l'exécution, et divers services de pont – ont chacun leurs propres motivations, ce qui entraîne une liquidité dispersée.
L'attention de Vitalik à cette question souligne la nécessité d'un design plus cohérent. Le modèle de couche de base intégrée intègre ces composants lors de sa publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement sans que les utilisateurs aient à jongler entre plusieurs portefeuilles, solutions de pont ou agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré intègre également le transfert d'actifs, simulant en arrière-plan un pool de liquidité unifié. En capturant une petite partie du flux de liquidité global plutôt qu'en facturant les utilisateurs pour chaque transaction, ces protocoles réduisent les frictions et encouragent le mouvement de capital à travers l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant une nouvelle blockchain peuvent immédiatement accéder à une base de liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser divers outils ou de rencontrer des frais imprévus.
Cette attention portée à l'intégration contribue à maintenir une expérience fluide, même avec l'arrivée de davantage de réseaux.
n'est pas limité aux problèmes généraux d'Ethereum
Bien que l'article de Buterin se concentre principalement sur les solutions d'expansion d'Ethereum, le problème de la fragmentation n'est pas lié à un écosystème spécifique. Peu importe si un projet est construit sur une chaîne compatible avec la machine virtuelle Ethereum, sur une plateforme basée sur WebAssembly ou sur d'autres plateformes, tant que la liquidité est isolée, il sera confronté à un dilemme de fragmentation.
Alors que de plus en plus de protocoles explorent des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans la conception de la chaîne - les gens espèrent que les réseaux futurs ne fragmenteront pas davantage le capital, mais contribueront à unifier le capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier de la chaîne principale, des réseaux de couche deux ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement pouvoir accéder de manière transparente aux applications décentralisées(DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience d'utilisation d'une nouvelle chaîne est la même que celle d'opérer sur un réseau familier, alors les utilisateurs seront plus enclins à l'accepter.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté cryptoactifs sur le volume des transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside précisément dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne visant à améliorer la capacité de traitement crée un autre pool de capital isolé.
Intégrer l'interopérabilité directement dans l'infrastructure de la blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et routent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle repose sur la mesure et l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur dans l'ensemble de l'écosystème.
La base technique de cette méthode existe déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures de manière sérieuse et prêter attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur. La direction future du développement de la blockchain devrait viser à promouvoir l'unification de la liquidité dans l'ensemble de l'écosystème, plutôt que de continuer à aggraver le problème de la fragmentation. Ce n'est qu'ainsi que nous pourrons véritablement libérer le potentiel de la technologie blockchain et apporter commodité et valeur aux utilisateurs.
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GateUser-5854de8b
· 07-29 21:30
Le cross-chain est vraiment difficile à gérer.
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DegenWhisperer
· 07-29 21:24
Cette situation nécessite d'utiliser v3.
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MerkleDreamer
· 07-29 21:20
Une seule chaîne n'ose pas traverser.
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StakeTillRetire
· 07-29 21:18
Se faire prendre pour des cons qui ne sait pas ?
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BlockchainRetirementHome
· 07-29 21:18
Est-ce que tout est intégré, ça ne pourrait pas être un peu moins cher ?
Fragmentation de la liquidité : Défis et solutions clés dans le domaine des cryptoactifs
Problèmes de fragmentation de la liquidité des cryptoactifs et solutions
Ces dernières années, le domaine des cryptoactifs a réalisé des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. De nouveaux réseaux de chaînes principales et secondaires offrent une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse. Cependant, un défi central émerge progressivement : la fragmentation de la liquidité - les fonds et les utilisateurs sont dispersés dans un réseau de blockchains de plus en plus complexe.
Le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a récemment souligné dans un article que le succès de l'évolutivité a entraîné des problèmes de coordination inattendus. En raison du grand nombre de chaînes et de la valeur dispersée, les participants doivent faire face quotidiennement à des problèmes fréquents de cross-chain, d'échange et de changement de portefeuille.
Ces défis affectent non seulement Ethereum, mais aussi presque tous les écosystèmes de blockchain. Même les nouvelles blockchains les plus avancées peuvent devenir des "îlots" de liquidité difficiles à interconnecter.
Impact réel de la fragmentation
La liquidité dispersée signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de finance décentralisée (DeFi ) ne peuvent pas tirer parti d'un "pool" d'actifs unique. Au contraire, chaque blockchain ou sidechain dispose de sa propre liquidité indépendante. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des jetons ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cet état d'isolement entraîne de nombreux inconvénients.
Le processus de changement fréquent de réseau, de création de portefeuilles dédiés et de paiement de plusieurs frais de transaction est loin d'être fluide, surtout pour les utilisateurs ayant des compétences techniques limitées. La liquidité dans chaque pool isolé est également relativement faible, ce qui entraîne une augmentation des différences de prix et du glissement des transactions.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des ponts inter-chaînes, mais ces ponts deviennent souvent des cibles d'attaques de hackers, suscitant la peur et la méfiance des utilisateurs. Si le transfert de liquidité est trop complexe ou que le risque est trop élevé, le DeFi aura du mal à obtenir une dynamique de développement mainstream. Dans le même temps, chaque projet doit être déployé sur plusieurs réseaux, sinon il risque d'être éliminé.
Des observateurs s'inquiètent que la fragmentation puisse forcer les utilisateurs à revenir à quelques régions dominantes des blockchains ou des échanges centralisés, contredisant ainsi le principe de décentralisation qui promeut le développement de la blockchain.
Solutions exist et leurs limitations
Actuellement, certaines solutions ont été mises en place pour résoudre ce problème. Les ponts inter-chaînes et les actifs emballés ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste encore peu conviviale. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router des jetons à travers une série d'échanges, mais ils ne fusionnent généralement pas la liquidité sous-jacente, ils aident simplement les utilisateurs à naviguer.
En même temps, des écosystèmes comme Cosmos et Polkadot réalisent l'interopérabilité dans leur cadre, bien qu'ils restent des domaines relativement indépendants dans le vaste secteur des cryptoactifs.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme unique. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit être "inséré" au niveau inférieur pour réellement unifier la liquidité. Sinon, cela n'ajoutera qu'un autre domaine de liquidité que l'utilisateur devra découvrir et relier. Comme les blockchains, les ponts et les agrégateurs se considèrent comme des concurrents, cette isolation délibérée aggrave encore le problème de fragmentation.
Intégration de la liquidité de couche de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en incorporant directement les fonctions de pont et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles de chaînes principales et cadres dédiés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité optionnelle.
Les nœuds de validation traitent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant à de nouvelles chaînes ou chaînes latérales de démarrer immédiatement et de se connecter à une liquidité d'écosystème plus large. Cela réduit la dépendance à l'égard des ponts tiers, qui entraînent souvent des risques de sécurité et des problèmes d'expérience utilisateur.
Les défis auxquels Ethereum lui-même est confronté dans les solutions hétérogènes de deuxième couche (L2) soulignent l'importance de l'intégration. Différents participants – Ethereum en tant que couche de règlement, L2 axé sur l'exécution, et divers services de pont – ont chacun leurs propres motivations, ce qui entraîne une liquidité dispersée.
L'attention de Vitalik à cette question souligne la nécessité d'un design plus cohérent. Le modèle de couche de base intégrée intègre ces composants lors de sa publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement sans que les utilisateurs aient à jongler entre plusieurs portefeuilles, solutions de pont ou agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré intègre également le transfert d'actifs, simulant en arrière-plan un pool de liquidité unifié. En capturant une petite partie du flux de liquidité global plutôt qu'en facturant les utilisateurs pour chaque transaction, ces protocoles réduisent les frictions et encouragent le mouvement de capital à travers l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant une nouvelle blockchain peuvent immédiatement accéder à une base de liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser divers outils ou de rencontrer des frais imprévus.
Cette attention portée à l'intégration contribue à maintenir une expérience fluide, même avec l'arrivée de davantage de réseaux.
n'est pas limité aux problèmes généraux d'Ethereum
Bien que l'article de Buterin se concentre principalement sur les solutions d'expansion d'Ethereum, le problème de la fragmentation n'est pas lié à un écosystème spécifique. Peu importe si un projet est construit sur une chaîne compatible avec la machine virtuelle Ethereum, sur une plateforme basée sur WebAssembly ou sur d'autres plateformes, tant que la liquidité est isolée, il sera confronté à un dilemme de fragmentation.
Alors que de plus en plus de protocoles explorent des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans la conception de la chaîne - les gens espèrent que les réseaux futurs ne fragmenteront pas davantage le capital, mais contribueront à unifier le capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier de la chaîne principale, des réseaux de couche deux ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement pouvoir accéder de manière transparente aux applications décentralisées(DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience d'utilisation d'une nouvelle chaîne est la même que celle d'opérer sur un réseau familier, alors les utilisateurs seront plus enclins à l'accepter.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté cryptoactifs sur le volume des transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside précisément dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne visant à améliorer la capacité de traitement crée un autre pool de capital isolé.
Intégrer l'interopérabilité directement dans l'infrastructure de la blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et routent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle repose sur la mesure et l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur dans l'ensemble de l'écosystème.
La base technique de cette méthode existe déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures de manière sérieuse et prêter attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur. La direction future du développement de la blockchain devrait viser à promouvoir l'unification de la liquidité dans l'ensemble de l'écosystème, plutôt que de continuer à aggraver le problème de la fragmentation. Ce n'est qu'ainsi que nous pourrons véritablement libérer le potentiel de la technologie blockchain et apporter commodité et valeur aux utilisateurs.