Analyse récente des tendances du marché : vol de fonds et variations de liquidité dans le cadre de la compétition mondiale

Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu un important repli, principalement en raison de deux facteurs.

1. Niveau microéconomique : Une série d'incidents de vol de fonds importants suscite des inquiétudes sur le marché. Une plateforme de trading et Infini ont été attaquées, subissant d'énormes pertes, ce qui ébranle la confiance des investisseurs traditionnels. Comme le montre la situation des flux de fonds du BTC ETF, ces incidents ont un impact négatif sur les investisseurs traditionnels et pourraient influencer le processus d'élaboration du cadre réglementaire.

2. Niveau macro: Intensification des jeux géopolitiques mondiaux, restructuration du paysage de l'intelligence artificielle, réévaluation des actifs chinois et d'autres facteurs résonnent.

   • Problème du déficit budgétaire américain : il faut prêter attention à l'impact de la réduction des dépenses gouvernementales sur l'économie, ainsi qu'à l'avancement des politiques de réduction d'impôts. Des réformes trop radicales pourraient susciter des inquiétudes concernant une récession.

• Risque de stagflation aux États-Unis : les résultats open source de DeepSeek frappent la position monopolistique de l'IA aux États-Unis, abaissant les valorisations des entreprises concernées. Les valorisations des actions technologiques chinoises se normalisent, tandis que les actions de Hong Kong augmentent sous l'impulsion des flux de capitaux en provenance du sud.

• Tendance du dollar : Le nouveau conseiller économique américain soutient un dollar faible, mais le ministre des Finances déclare que la politique de dollar fort se poursuivra. Compte tenu de la vulnérabilité de l'économie, le dollar pourrait présenter une tendance initialement forte puis faible.

Dans l'ensemble, il y a beaucoup d'incertitudes sur le marché actuel. Les investisseurs peuvent envisager d'adopter une stratégie en forme de haltère, d'une part en allouant des cryptomonnaies de premier ordre ou des produits DeFi à faible risque, et d'autre part en prenant de petites positions dans des actifs à forte volatilité lors des baisses, afin d'améliorer la résilience de leur portefeuille. Bien qu'il y ait une certaine pression sur les prix à court terme, aucun risque structurel évident n'a été observé, et des achats peuvent être envisagés en cas de correction excessive.