Opportunités d'investissement dans le marché des cryptomonnaies, drivées par des fonds institutionnels
Avec le Bitcoin dépassant 120 000 dollars et l'Ethereum revenant à 3 400 dollars, les discussions sur le retour de la saison des altcoins s'intensifient. Cet article explore, d'un point de vue subjectif, cinq directions d'investissement qui pourraient attirer une attention structurelle : réserves d'actifs, candidats ETF, RWA, DeFi et stablecoins.
Les différences de cette saison de "clones"
Contrairement au passé, la logique dominante du marché pourrait changer cette fois-ci :
Changements dans l'environnement macroéconomique. Les frontières de la réglementation deviennent de plus en plus claires, les barrières à l'entrée des institutions financières traditionnelles diminuent.
Fonds institutionnels dominants. Les fonds institutionnels sont de grande taille, avec une logique d'investissement rigoureuse, mettant davantage l'accent sur la conformité et les fondamentaux.
La différenciation du marché est évidente. Le Bitcoin atteint un nouveau sommet historique, la plupart des altcoins n'ont pas récupéré 50% de leur prix.
Concentration de la liquidité. La liquidité du marché continue de se concentrer sur le Bitcoin, tandis que la liquidité des altcoins se resserre.
Ces changements proviennent de deux facteurs :
L'initiative des institutions pour le ETF au comptant de Bitcoin
L'effet d'aspiration des entreprises cotées qui accumulent des cryptomonnaies
La récente montée d'Ethereum montre également une tendance dominée par les fonds institutionnels:
Le ETF spot Ethereum a enregistré des entrées nettes pendant 9 semaines consécutives
La formation d'un nouveau récit sur Ethereum en tant que réserve d'actifs.
Cela signifie que cette saison des "altcoins" pourrait être davantage pilotée par des fonds institutionnels, plutôt que par un mouvement traditionnel entre les secteurs ou une frénésie spéculative. Les segments capables d'accueillir de gros montants de fonds ou d'attirer des fonds institutionnels pourraient être plus attractifs.
Cinq grandes directions d'investissement potentielles
1. secteur de la réserve d'actifs
Les jetons intégrés au bilan des entreprises sont plus susceptibles de devenir une direction d'investissement importante. Actuellement, certaines entreprises cotées en bourse ont intégré une partie des altcoins majeurs dans leurs réserves d'actifs, y compris BNB, SOL, TRX, HYPE, etc.
Du point de vue de l'élasticité des prix, SOL montre une performance faible, avec une structure de jetons lâche. Une fois que les fonds du marché reviendront, l'élasticité des prix pourrait être plus marquée. HYPE, en tant que projet émergent, a une durée de vie courte et pourrait présenter un "dividende de croissance" dans le nouveau cycle.
2. Pistes candidates d'ETF
Les candidats potentiels pour les ETF incluent SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, etc.
Le ETF de staking au comptant SOL a été approuvé, fournissant une référence pour le lancement de l'ETF au comptant SOL. Le différend réglementaire entre XRP et la SEC pourrait toucher à sa fin, avec une probabilité d'approbation élevée. LTC et HBAR n'ont pas été classés comme des titres, leurs attributs de conformité étant clairs.
3. RWA赛道
RWA libère la liquidité, la transparence et l'accessibilité mondiale des actifs en tokenisant des actifs traditionnels. Les principaux protocoles qui forment l'écosystème des actifs numériques sont Ondo et Centrifuge. Chainlink, en tant qu'infrastructure clé pour RWA, mérite également d'être suivi.
4. Piste DeFi
Le DeFi bénéficie d'un soutien politique, les données on-chain affichent de solides performances. Le volume des transactions au comptant sur DEX a légèrement augmenté, tandis que le volume des transactions sur les DEX de produits dérivés atteint un nouveau sommet. La part de la valeur des protocoles de prêt et de staking liquide est la plus élevée.
L'écosystème Ethereum continue de se réchauffer, AAVE et UNI en tant que leaders pourraient devenir les choix prioritaires des investissements. HYPE connaît une croissance rapide dans le domaine du trading de dérivés, montrant ainsi son attractivité pour les investisseurs.
5. Piste des stablecoins
Le cadre réglementaire des stablecoins devient de plus en plus clair, formant une synergie avec les RWA et le secteur DeFi. Sky( est financièrement sain, juste avant MakerDAO), et est en train de se rebrander. L'échelle de verrouillage des fonds d'Ethena peut rivaliser avec celle de Sky, et elle collabore avec Securitize pour lancer une blockchain publique RWA.
Dans l'ensemble, seules les cryptomonnaies qui ont des fondamentaux, qui peuvent raconter une histoire et qui sont acceptées par les institutions ont une chance de traverser la reconstruction de la valorisation lors du prochain cycle et de devenir de véritables gagnants. Les investisseurs doivent rester rationnels et prendre des décisions en fonction de leur propre jugement.
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ParanoiaKing
· 07-29 14:14
Ne regarder que les tendances pour les grandes actions
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TokenTaxonomist
· 07-29 14:12
Le terrain chaud des institutions a beaucoup d'attrait.
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MysteriousZhang
· 07-29 14:07
Le langage courant signifie que les tendances changent.
Le financement institutionnel domine une nouvelle tendance : cinq grands secteurs pourraient mener la prochaine vague d'investissement en chiffrement.
Opportunités d'investissement dans le marché des cryptomonnaies, drivées par des fonds institutionnels
Avec le Bitcoin dépassant 120 000 dollars et l'Ethereum revenant à 3 400 dollars, les discussions sur le retour de la saison des altcoins s'intensifient. Cet article explore, d'un point de vue subjectif, cinq directions d'investissement qui pourraient attirer une attention structurelle : réserves d'actifs, candidats ETF, RWA, DeFi et stablecoins.
Les différences de cette saison de "clones"
Contrairement au passé, la logique dominante du marché pourrait changer cette fois-ci :
Changements dans l'environnement macroéconomique. Les frontières de la réglementation deviennent de plus en plus claires, les barrières à l'entrée des institutions financières traditionnelles diminuent.
Fonds institutionnels dominants. Les fonds institutionnels sont de grande taille, avec une logique d'investissement rigoureuse, mettant davantage l'accent sur la conformité et les fondamentaux.
La différenciation du marché est évidente. Le Bitcoin atteint un nouveau sommet historique, la plupart des altcoins n'ont pas récupéré 50% de leur prix.
Concentration de la liquidité. La liquidité du marché continue de se concentrer sur le Bitcoin, tandis que la liquidité des altcoins se resserre.
Ces changements proviennent de deux facteurs :
La récente montée d'Ethereum montre également une tendance dominée par les fonds institutionnels:
Cela signifie que cette saison des "altcoins" pourrait être davantage pilotée par des fonds institutionnels, plutôt que par un mouvement traditionnel entre les secteurs ou une frénésie spéculative. Les segments capables d'accueillir de gros montants de fonds ou d'attirer des fonds institutionnels pourraient être plus attractifs.
Cinq grandes directions d'investissement potentielles
1. secteur de la réserve d'actifs
Les jetons intégrés au bilan des entreprises sont plus susceptibles de devenir une direction d'investissement importante. Actuellement, certaines entreprises cotées en bourse ont intégré une partie des altcoins majeurs dans leurs réserves d'actifs, y compris BNB, SOL, TRX, HYPE, etc.
Du point de vue de l'élasticité des prix, SOL montre une performance faible, avec une structure de jetons lâche. Une fois que les fonds du marché reviendront, l'élasticité des prix pourrait être plus marquée. HYPE, en tant que projet émergent, a une durée de vie courte et pourrait présenter un "dividende de croissance" dans le nouveau cycle.
2. Pistes candidates d'ETF
Les candidats potentiels pour les ETF incluent SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, etc.
Le ETF de staking au comptant SOL a été approuvé, fournissant une référence pour le lancement de l'ETF au comptant SOL. Le différend réglementaire entre XRP et la SEC pourrait toucher à sa fin, avec une probabilité d'approbation élevée. LTC et HBAR n'ont pas été classés comme des titres, leurs attributs de conformité étant clairs.
3. RWA赛道
RWA libère la liquidité, la transparence et l'accessibilité mondiale des actifs en tokenisant des actifs traditionnels. Les principaux protocoles qui forment l'écosystème des actifs numériques sont Ondo et Centrifuge. Chainlink, en tant qu'infrastructure clé pour RWA, mérite également d'être suivi.
4. Piste DeFi
Le DeFi bénéficie d'un soutien politique, les données on-chain affichent de solides performances. Le volume des transactions au comptant sur DEX a légèrement augmenté, tandis que le volume des transactions sur les DEX de produits dérivés atteint un nouveau sommet. La part de la valeur des protocoles de prêt et de staking liquide est la plus élevée.
L'écosystème Ethereum continue de se réchauffer, AAVE et UNI en tant que leaders pourraient devenir les choix prioritaires des investissements. HYPE connaît une croissance rapide dans le domaine du trading de dérivés, montrant ainsi son attractivité pour les investisseurs.
5. Piste des stablecoins
Le cadre réglementaire des stablecoins devient de plus en plus clair, formant une synergie avec les RWA et le secteur DeFi. Sky( est financièrement sain, juste avant MakerDAO), et est en train de se rebrander. L'échelle de verrouillage des fonds d'Ethena peut rivaliser avec celle de Sky, et elle collabore avec Securitize pour lancer une blockchain publique RWA.
Dans l'ensemble, seules les cryptomonnaies qui ont des fondamentaux, qui peuvent raconter une histoire et qui sont acceptées par les institutions ont une chance de traverser la reconstruction de la valorisation lors du prochain cycle et de devenir de véritables gagnants. Les investisseurs doivent rester rationnels et prendre des décisions en fonction de leur propre jugement.