L'Inde renforce la réglementation des cryptoactifs, de nouvelles règles fiscales entreront en vigueur en 2025

Le gouvernement indien continue de renforcer la réglementation sur les cryptoactifs. Le projet de loi budgétaire de 2025 renforce davantage les exigences de déclaration et les mécanismes de réglementation sur la base d'un taux d'imposition de 30% établi en 2022. L'article 115BBH de la loi sur l'impôt sur le revenu de 2022 a intégré pour la première fois les actifs numériques (VDA) dans le système fiscal, mais ne permet pas de compenser les pertes avec d'autres revenus. Le nouveau paragraphe 285BAA dans le projet de loi budgétaire de 2025 élargit le champ de la réglementation et exige que les institutions concernées déclarent à temps les transactions en cryptoactifs. Parallèlement, le gouvernement a élargi la définition de VDA pour inclure tous les actifs numériques basés sur la technologie de registre distribué. Ces changements interviennent alors que le Bitcoin a augmenté en raison de bonnes nouvelles liées aux élections américaines, mais le marché continue de faire face à une incertitude réglementaire et à des risques de volatilité.

Ces dernières années, l'attitude des pays du monde à l'égard des Cryptoactifs évolue progressivement vers une approche flexible, prudente et adaptable, principalement en raison de la rapide adoption des cryptoactifs. Cependant, en tant que l'un des pays les plus actifs dans le trading de crypto, l'Inde maintient toujours une réglementation stricte et des politiques fiscales sévères, restant en retard par rapport à la tendance amicale de réglementation sur le marché international.

Le régime fiscal des cryptoactifs en Inde est considéré comme l'un des plus stricts au monde, non seulement en raison de son impact sur la confiance des investisseurs, mais aussi parce qu'il entrave l'innovation et l'application de la technologie blockchain. Bien que le marché appelle à un assouplissement des politiques, la position du gouvernement indien est restée inchangée. Le budget fiscal de 2025 et la révision de la loi sur l'impôt sur le revenu ont apporté certains ajustements au système fiscal actuel, mais dans l'ensemble, ils n'ont pas réussi à changer la situation actuelle de la limitation des transactions en cryptoactifs.

Actuellement, l'Inde impose un taux d'imposition de 30 % sur les revenus des cryptoactifs, ce qui est à des niveaux extrêmes au niveau mondial. Ce système fiscal ne permet pas de déduire les pertes ou les coûts d'exploitation, ce qui pousse de nombreuses entreprises et investisseurs en crypto à migrer vers d'autres juridictions. Le nouveau projet de budget élargit également la définition des "cryptoactifs", mais ne classe pas les différents types de cryptoactifs, aggravant ainsi l'incertitude en matière de conformité réglementaire.

La loi sur l'impôt sur le revenu impose des sanctions plus strictes pour les VDA non déclarés, les classant comme des "revenus non déclarés" et imposant des amendes allant jusqu'à 70 %, sans aucune exonération ni réduction. Cela reflète l'attitude répressive du gouvernement indien envers les cryptoactifs, tandis qu'une définition trop large entraîne un fardeau fiscal excessif pour les utilisateurs.

Dans un environnement fiscal aussi strict, l'exode massif des entreprises de chiffrement indiennes est devenu une tendance. Bien que le gouvernement tente de freiner le marché par des impôts élevés, les jeunes investisseurs considèrent toujours les cryptoactifs comme une source de revenus importante. Des études prévoient qu'en 2035, la taille du marché indien des cryptoactifs pourrait passer de 2,5 milliards de dollars à 15 milliards de dollars. Cependant, une réglementation trop stricte pourrait inciter les capitaux du secteur à s'échapper, affectant la compétitivité de l'Inde dans l'écosystème financier numérique mondial.

Un autre grand défi auquel le marché indien des cryptoactifs est confronté est la complexité de la conformité et l'incertitude juridique. Bien que le gouvernement ait proposé dès 2021 d'élaborer un cadre réglementaire complet, le projet de loi tendait plutôt à interdire le bitcoin et les jetons alternatifs, tout en promouvant la monnaie numérique de banque centrale, et n'a finalement pas abouti. Dans cet environnement, les acteurs du marché font face à des bouleversements politiques et des risques de conformité, ce qui influence les décisions d'investissement à long terme.

En somme, le gouvernement indien renforce la réglementation au nom de la stabilité financière, mais un système fiscal strict et un cadre réglementaire flou entravent la capacité d'innovation et la compétitivité mondiale du marché des cryptoactifs. Le gouvernement doit trouver un équilibre entre la protection des investisseurs et le développement du marché, réduire les taux d'imposition, clarifier la classification des actifs et réduire l'incertitude juridique afin d'améliorer la confiance du marché et d'attirer des capitaux. Si la position actuelle est maintenue, l'Inde risque de manquer des opportunités économiques dans les domaines de la blockchain et de la finance numérique ; en revanche, elle peut encore espérer devenir un acteur important du marché mondial des cryptoactifs.