Perspectives du marché des cryptomonnaies en 2025 : Les investissements institutionnels et les nouvelles technologies propulseront le développement de l'industrie

L'année 2025 deviendra une année clé pour le développement de l'industrie des cryptomonnaies. De l'environnement macroéconomique aux segments spécifiques, le paysage du marché devrait connaître des changements significatifs.

Environnement macroéconomique

La politique de chiffrement américaine pourrait connaître un tournant en 2025. Des législations importantes telles que le FIT21 et la loi sur les stablecoins favoriseront un cadre de réglementation des cryptomonnaies mondial plus transparent et standardisé. Cependant, il subsiste une incertitude quant à l'orientation des politiques.

Le marché s'attend généralement à ce que la tendance de 2025 présente une dynamique "Banana ForScale" : un nouveau sommet au premier trimestre, un ajustement important au deuxième trimestre, suivi d'une reprise et d'un nouveau sommet dans la seconde moitié de l'année.

Tendances institutionnelles

Les frontières entre la technologie financière, les paiements et les cryptomonnaies s'estompent. Les investisseurs institutionnels se concentrent sur l'intelligence artificielle et l'infrastructure physique décentralisée ( DePin ), avec des montants de financement augmentant respectivement d'environ 100 % et 300 % par rapport à l'année précédente.

On s'attend à ce qu'en 2025, le gouvernement américain envisage sérieusement de collaborer avec le projet DePin. Les domaines de l'intelligence artificielle et du chiffrement pourraient bénéficier d'un nouveau cadre réglementaire.

Répartition des utilisateurs

On estime qu'il y a actuellement entre 30 millions et 60 millions d'utilisateurs actifs mensuels réels. Les utilisateurs sont principalement répartis sur des plateformes telles que le portefeuille Phantom, les stablecoins, les mini-programmes Telegram, le marché des prédictions, Base et Hyperliquid.

La croissance des utilisateurs sur la chaîne en 2025 dépendra davantage de la puissance des produits des applications décentralisées (Dapp), plutôt que des événements d'actualités tels que les nouveaux sommets du bitcoin. L'abstraction de la chaîne et l'agrégation des interfaces sont susceptibles de connaître une adoption plus large.

Perspectives sur les principales pistes

Bitcoin

• Les inscriptions/runes pourraient connaître un renouveau sous l'influence de plusieurs facteurs favorables.
• En termes de programmabilité du Bitcoin, le projet BitVM2 fera des progrès.
• Le projet de Staking BTC devrait se concentrer sur l'augmentation du taux de pénétration des détenteurs de BTC.

Ethereum

• La position sera encore renforcée après l'approbation de l'ETF.
• L'écosystème reste le plus grand atout, mais la performance des projets natifs au niveau de l'application est médiocre.
• Il faut suivre le développement des EVM L1/L2 parallèles à haute performance

Solana

• La publication du client Firedancer est une étape clé.
• Le protocole de gouvernance du marché de prédiction MetaDAO devrait connaître une adoption plus large.
• Un nouveau grand projet DePin pourrait se concrétiser.
• L'ETF au comptant SOL pourrait être approuvé

autres blockchains et infrastructures

• Des L1 haute performance tels que Monad et Sonic rejoindront la compétition
• La chaîne publique modulable se concentre sur l'interopérabilité mondiale entre chaînes.
• La nouvelle génération de L2 haute performance arrive bientôt
• La technologie d'abstraction de la chaîne accélère la commercialisation

DeFi

• Le volume des transactions sur le DEX des contrats perpétuels mérite d'être surveillé
• RWA se développera dans des directions plus diversifiées.
• De nouveaux progrès seront réalisés dans le domaine des finances basées sur les points et de la résistance au MEV.

AI x chiffrement

• Le réseau de puissance de calcul décentralisé et la plateforme de coordination seront mis en avant
• L'agent AI pourrait être réalisé sur la chaîne
• Le projet AGI open source SentientLabs suscite beaucoup d'attention

DePin

• Les perspectives des projets d'énergie nouvelle et de collecte de données sont prometteuses
• La domination de Solana dans ce domaine pourrait être remise en question.

domaine des consommateurs

• Les jeux Web3 se tournent vers le mode "Pay2Airdrop"
• La plateforme de lancement de Meme coins tend vers la ludification et la personnalisation
• Les NFT pourraient connaître une renaissance.

Dans l'ensemble, le secteur du chiffrement devrait continuer à progresser en 2025 grâce à la double influence des investissements institutionnels et du développement de nouvelles technologies. L'environnement réglementaire, l'adoption par les utilisateurs et l'innovation dans les différents segments seront des facteurs clés influençant l'orientation du secteur.