Discussion sur le secteur de l'IA crypto

Compréhension de Crypto AI

Alex : Aujourd'hui, nous allons parler de la piste très médiatisée de l'IA Crypto. Nous avons invité deux chercheurs, Max et Lydia, qui suivent de près cette piste depuis longtemps. Je vais demander à chacun de se présenter.

Max : Bonjour à tous, je suis Max. J'étais ingénieur aérospatial dans le Web2, et le soir et le week-end, je me transforme en chercheur en cryptomonnaie, faisant quelques recherches que je publie sur YouTube et Substack. Je suis ravi de discuter de Crypto AI, le récit que j'attends le plus.

Lydia : Bonjour à tous, je suis Lydia. J'ai commencé à m'intéresser à la voie de l'IA depuis la fin de l'année dernière. Je pense que l'IA et l'abstraction de la blockchain sont les deux nouveaux récits les plus importants du niveau d'application de ce cycle. Je suis très heureuse de pouvoir échanger avec vous aujourd'hui.

Alex : Quel est votre avis sur le secteur de Crypto AI ? Selon vous, quels problèmes commerciaux Crypto AI tente-t-il de résoudre ? Quelle est l'urgence de ces problèmes ?

Max : Je pense que Crypto AI résout principalement deux problèmes :

1. Les problèmes de l'IA centralisée, comme la censure, etc. Crypto AI peut résoudre ces problèmes grâce à la décentralisation.

2. Introduire un mécanisme d'incitation. Les jetons peuvent stimuler le développement de modèles open source, récompensant l'ouverture et la décentralisation.

Par exemple, Bittensor incite différentes sous-réseaux à rechercher dans divers domaines grâce à des jetons, reliant ainsi le code source ouvert. Cela résout le problème du manque de mécanismes de récompense dans la recherche en IA open source.

Dans l'ensemble, Crypto AI incite au développement décentralisé et ouvert par le biais de modèles open source et de récompenses.

Lydia : D'un point de vue commercial, ma réponse n'est pas très claire. Bien qu'il existe l'idée que "l'IA améliore l'efficacité, la crypto garantit l'équité", l'urgence d'améliorer l'efficacité est actuellement clairement supérieure à celle de garantir l'équité.

Nous devons identifier les lacunes des services traditionnels en matière de liberté et de confiance, et offrir des solutions plus compétitives. Mais l'IA a-t-elle besoin de plus de liberté ? Le coût de confiance de l'IA est-il trop élevé ? Cela mérite réflexion.

La plus grande valeur de Crypto AI en ce moment ne se reflète peut-être pas directement dans le domaine commercial actuel, mais plutôt dans le domaine narratif. Cela ouvre l'imagination des gens, permettant à ces deux technologies de pointe, Crypto et AI, de se heurter dans l'esprit de chacun. Nous devons donner du temps à ces deux technologies, peut-être que ce qu'elles sont le mieux à même de résoudre ce sont des problèmes futurs, et non actuels.

Alex : Il semble que Crypto AI ait suivi une voie complètement différente de celle de l'IA traditionnelle grâce aux récompenses en tokens. Avec l'existence de tokens, cela garantit que l'IA dans le domaine du Web3 peut essayer l'open source tout en ayant de bons moyens d'incitation.

Le point de vue de Lydia est que, du point de vue de l'amélioration de l'efficacité et de l'amélioration des capacités des produits, l'IA Crypto actuelle présente encore un écart en termes de performance et de coût par rapport aux produits IA Internet matures. Ils offrent un autre ensemble de solutions qui croisent le Crypto, ce qui pourrait être une expérience à la pointe, et à long terme, des choses intéressantes pourraient se produire.

Lydia : Oui, ce que je voudrais ajouter, c'est que j'ai toujours pensé que c'était un récit externe à long terme :

• À long terme : L'impact de l'IA sur le monde réel est très important, c'est une transformation disruptive. Ce ne sera pas une vague passagère, mais cela pourrait devenir l'une des sources de sujets philosophiques les plus importants du siècle prochain.

• Exogène : Crypto et IA n'avaient pas beaucoup de relations après leur naissance, et il y avait même une concurrence en termes de talents. Ce n'est que cette année que nous avons commencé à raconter l'histoire de leur autonomisation mutuelle.

Comparé aux narrations natives des cryptomonnaies comme DeFi et NFT, l'IA est une narration étrangère. Nous pouvons voir que les prix des actifs narratifs liés à l'IA, tels que Worldcoin, Render et Near, fluctuent entièrement en fonction de la situation de l'industrie de l'IA.

Donc, ma compréhension de Crypto AI est la suivante : c'est un récit exogène à long terme.

Alex : Lydia pense que l'engouement pour le secteur de la crypto provient en grande partie de l'expansion rapide de l'IA dans le monde des affaires et de son impact profond sur la société humaine. Cet engouement se transmet au cercle crypto, suscitant l'intérêt pour de nombreux projets. Max a-t-il quelque chose à ajouter à ce sujet ?

Max : Je suis d'accord avec Lydia, mais je veux ajouter une chose : Crypto AI est le seul domaine où la demande pour la crypto est forte après le DeFi Summer.

Comparé à GameFi, Crypto n'est qu'une cerise sur le gâteau pour GameFi. Mais Crypto est une nécessité pour DeFi, il doit exister. L'IA Crypto est le deuxième domaine de forte demande après DeFi.

Avec les progrès et l'utilisation de l'IA, nous finirons par découvrir les problèmes de centralisation, mais nous ne les avons pas encore identifiés. Tout comme le système financier a existé longtemps, jusqu'à ce que la crise financière de 2008 mette en lumière les problèmes.

La crypto est une demande essentielle dans l'IA crypto, car de nombreuses choses doivent être intégrées avec un mécanisme d'incitation pour être réalisées. Par exemple, la puissance de calcul décentralisée, dès qu'elle franchit le plafond de performance, devient essentiellement la première demande.

Pour que Crypto AI sorte de son cercle et continue à se développer, il doit être plus efficace, meilleur et moins cher que les produits traditionnels. Nous devons trouver des moyens de continuer à établir cet écosystème.

Alex : Compris. Max pense que, bien que de nombreux produits d'IA soient encore à un stade précoce et que leur efficacité et leurs fonctionnalités ne puissent pas rivaliser avec celles de l'IA centralisée, il anticipe qu'avec le développement de l'IA, certains problèmes qui ne sont pas très évidents actuellement deviendront plus graves à l'avenir. Et il est très nécessaire de résoudre ces problèmes dans le domaine de la Crypto de cette manière.

Classification des projets dans le secteur de la Crypto AI

Alex : Le Crypto AI est un secteur assez vaste, avec de nombreux types de projets ayant différents modèles commerciaux pour résoudre divers problèmes. D'après vos connaissances, comment classeriez-vous ces projets ?

Lydia : Une méthode de classification courante est la Crypto habilitant l'IA ou l'IA habilitant la Crypto, ce sont deux grandes idées :

1. L'IA au service des cryptomonnaies : il y en a beaucoup actuellement, comme les chatbots de la version Web3, l'IA améliorant le code des projets Web3, l'IA participant à l'élaboration de stratégies de revenus, etc. Maintenant, il y a aussi des agents IA émettant des tokens, principalement pour que les projets aient un nouveau récit.

2. Crypto habilite l'IA : le plafond est plus élevé mais la réalisation et la vérification sont plus difficiles, nécessitant plus de temps. L'idéal est que le Crypto s'intègre profondément dans la pile technologique de l'IA, renforçant la confidentialité et la transparence. Actuellement, il s'agit davantage d'améliorer un certain maillon de l'industrie de l'IA grâce au Crypto, comme l'agrégation des ressources de calcul pour réduire les coûts, la création de marchés de données et de marchés d'algorithmes, etc.

Le point de rupture semble actuellement être la direction des agents IA et des paiements développés par Coinbase et Base. Bien sûr, la condition préalable est que l'agent IA doit être suffisamment bon et utile.

Max : Je divise principalement en trois pistes :

1. Couche d'architecture : architecture de base, permettant la construction de divers projets de couches de ressources et d'applications. Comme Bittensor, Near et Sahara, etc.

2. Couche de ressources : construite sur la couche d'architecture, elle fournit les ressources nécessaires au développement de l'IA, telles que la puissance de calcul, les données, les modèles, etc. Par exemple, Akash et Render fournissent une puissance de calcul décentralisée, Vana fournit des données décentralisées.

3. Couche d'application : la plus proche de l'utilisation par l'utilisateur, comme les agents AI. Cela peut accélérer l'utilisation dans des domaines tels que la DeFi.

Cette méthode de classification correspond assez bien à l'actuel secteur de la Crypto. Étant donné que le récit sur l'IA Crypto vient juste d'émerger, il n'existe pas encore de méthode de classification consensuelle, mais cette structure de secteur est celle que je considère actuellement comme la plus appropriée.

Opportunités et défis de la Crypto AI

Alex : Beaucoup de gens pensent que Crypto AI ressemble à des secteurs qui n'ont pas encore trouvé leur PMF, comme Depin et GameFi, et est simplement une narration spéculative, ou que l'attention des tendances commerciales externes se déplace vers les opportunités spéculatives offertes par Web3. Nous ne faisons pas de jugement qualitatif, mais Crypto AI fait certainement face à des défis. Selon vous, quels sont les principaux défis auxquels Crypto AI est confronté actuellement ? Quelles opportunités industrielles ou narratives Crypto AI pourrait-il avoir dans les 1 à 2 prochaines années ?

Max : Le principal défi est que le Crypto AI est encore à un stade précoce, de nombreux projets ont déjà une capitalisation boursière élevée, comme Bittensor qui a atteint 5 milliards de dollars, ce qui est probablement davantage dû à la spéculation. Il est encore relativement rare de trouver un Product Market Fit et de développer des applications concrètes.

D'après les trois domaines que j'ai mentionnés précédemment :

1. Le niveau des ressources est relativement mature, avec plusieurs projets de puissance de calcul décentralisée, il ne manque qu'une opportunité de développement.

2. La couche d'architecture est davantage une spéculation, par exemple, la durabilité du mécanisme d'incitation par jeton de Bittensor reste à vérifier.

3. La couche d'application comme les agents IA est actuellement encore axée sur les mèmes, il y a encore peu d'applications qui peuvent réellement simplifier DeFi ou GameFi.

En termes d'opportunités, nous sommes maintenant à un très bon moment :

• Le Bitcoin dépasse 100 000, les cryptomonnaies attirent l'attention.
• Assouplissement des politiques de réglementation aux États-Unis
• L'IA attire l'attention dans le domaine du Web2

Cela nous offre plus d'opportunités, de temps et de ressources pour essayer différentes choses, laissant le marché décider quels projets peuvent survivre.

Lydia : Je pense que Crypto AI pourrait être à son pic sur la courbe de maturité technologique de Gartner, avec un FOMO sur le marché, une explosion de l'offre, mais un mélange de bonnes et de mauvaises choses.

Le plus grand défi est le décalage entre le sentiment du marché et les avancées technologiques. Les professionnels de la crypto manquent de compréhension de l'IA, ce qui entraîne un manque de discussions approfondies et de questionnements sur les projets d'IA dans la crypto. Cela pourrait nuire au développement à long terme de l'industrie.

Opportunités futures:

1. En termes d'industrie : se concentrer sur les trois éléments clés de l'IA ( puissance de calcul, données, algorithmes ) et leur capacité à réduire de manière significative le coût d'acquisition des mêmes ressources pour les utilisateurs.

2. Les projets liés aux agents IA doivent passer de la virtualité à la réalité, en trouvant un PMF par rapport aux véritables personnes. On peut approfondir l'amélioration de l'efficacité du point de vue de l'habilitation de l'IA dans la Crypto, comme utiliser l'IA pour analyser et prédire les flux de capitaux sur le marché, afin d'améliorer l'efficacité de la liquidité des actifs.

3. Aspect narratif : se concentrer sur les avancées du monde de l'IA en dehors de la crypto, en particulier sur le contenu des grands médias d'information. Je m'intéresse particulièrement aux sujets liés à l'éthique de l'IA, comme le Deepfake, qui n'ont pas encore été suffisamment explorés.

Alex : Ajouter deux points :

1. Agent IA : Actuellement, cela ressemble davantage à un sujet dans le cadre d'un concours de mèmes, il ne s'agit pas nécessairement d'une avancée révolutionnaire en termes de modèle commercial, mais plutôt d'un sujet reconnu par la chaleur du marché.

2. AGI( l'intelligence artificielle générale ) pourrait apparaître entre 2025 et 2026, à ce moment-là, l'impact sur la valeur du travail humain et la valeur de l'existence sera considérable. Cela pourrait conférer une grande valeur spéculative au Crypto AI, comme Worldcoin qui pourrait résoudre les problèmes de reconnaissance de l'IA et de revenu universel.

Projets Crypto AI à surveiller

Alex : Si vous deviez choisir 1 à 2 projets d'IA parmi ceux que vous connaissez actuellement, lesquels recommanderiez-vous ? Quelle en est la raison ? Quels pourraient être les risques potentiels ?

Lydia : Je recommande Bittensor, pour trois raisons :

1. Forte capacité narrative : l'image de l'équipe plaît aux développeurs, citant la pensée de Hayek pour attirer les investisseurs, renforçant l'impression à travers diverses activités.

2. Adoption par les institutions : Grayscale a lancé un fonds d'IA décentralisé et a créé un trust spécifiquement pour Tao, la société mère a également établi une filiale axée sur l'écosystème Bittensor.

3. Éprouvé par le FUD : en mars de cette année, après avoir subi une importante vague de FUD, le prix a chuté puis a rapidement rebondi, montrant sa vitalité.

L'écosystème Bittensor a déjà une ébauche d'écosystème AI, et pourrait devenir une plateforme unifiée pour les projets d'IA.

Max : Je suis également très concerné par Bittensor, je voudrais ajouter quelques points de risque :

1. Taux d'émission élevé, la valeur du jeton est continuellement diluée.
2. Actuellement, le réseau principal est contrôlé par l'équipe, avec un plan futur de distribution aux détenteurs de tokens.

En plus de Bittensor, vous pouvez également vous intéresser à :

• Vana : faire des données décentralisées
• Arweave : faire un ordinateur AI
• Near : faire abstraction de la chaîne, incubant plusieurs applications AI

Alex : On dirait que Bittensor est un projet que vous appréciez tous les deux. Il établit un écosystème d'IA décentralisé grâce à un mécanisme d'incitation par token, bien qu'il fasse face à certains risques, il présente des points forts en termes de narration, d'adoption institutionnelle et de développement écologique.

Stratégies d'évaluation des projets Crypto AI

Alex : Lors de la recherche et du choix de projets Crypto AI, quels sont les dimensions qui vous préoccupent le plus ? Quels sont les facteurs clés qui décident si vous investissez dans un projet ?

Max : Je me concentre principalement sur cinq aspects : l'équipe, le produit, la rentabilité, les perspectives d'avenir et le modèle économique des tokens. Parmi eux, je valorise le plus l'équipe, car :

1. Investir dans des projets de cryptomonnaie équivaut essentiellement à investir dans des startups, l'équipe est la plus importante.
2. L'équipe décide si le produit peut atteindre le Product Market Fit, être rentable, exécuter la feuille de route, etc.
3. Il faut examiner le parcours des fondateurs, les institutions d'investissement, la qualité de la communauté, etc.

La qualité de la communauté est particulièrement importante, il faut observer si elle se concentre uniquement sur le prix des pièces ou si elle discute réellement de l'avenir du projet et des solutions aux problèmes.

Lydia : Mon point de vue est similaire à celui de Max, je mets également l'accent sur l'équipe, principalement sur :

1. Capacité narrative : comme les capacités narratives de premier ordre de Bittensor et du Virtuals Protocol.
2. Capacité d'exécution : capable de concrétiser rapidement des idées.
3. Compréhension de la Crypto : savoir comment utiliser les caractéristiques de la Crypto pour la croissance et la répartition des ressources.
4. Culture de la marque : Peut-on façonner une image de projet unique et une culture communautaire.

De plus, je vais m'intéresser à l'utilisation réelle du Token, ainsi qu'à la marque et à la culture de l'ensemble du projet pour voir si elles sont suffisamment "cool".

Alex : Je vais ajouter quelque chose, je ferai des évaluations périodiques :

1. Déterminer si la piste est dans une phase d'optimisme excessif à court terme ou de pessimisme excessif à long terme.
2. Pour les investisseurs à long terme, le meilleur moment pour participer est lorsque le marché est excessivement pessimiste à long terme sur le secteur.
3. Crypto AI pourrait être dans une phase de développement excessivement optimiste à court terme, et pourrait connaître un fort réajustement à l'avenir.