Gestion des actifs Web3 : comment les bureaux de famille allouent des actifs en chiffrement
Ces dernières années, les bureaux de famille ont progressivement évolué d'outils de gestion d'actifs exclusifs pour les personnes à valeur nette élevée vers des plateformes de gouvernance de la richesse à part entière. En particulier, avec l'émergence de nouveaux domaines d'investissement tels que Web3 et la tokenisation d'actifs physiques (RWA), de plus en plus d'investisseurs commencent à se demander : suis-je adapté à participer à ces domaines par le biais d'un bureau de famille ? Comment établir une structure appropriée ? Face à la forte volatilité et à la complexité du monde du chiffrement, comment élaborer des stratégies et des chemins d'allocation ?
Cet article abordera, d'un point de vue pratique, comment un bureau de famille peut être établi, utilisé et optimisé en tant que voie d'investissement, en se concentrant sur trois questions centrales :
Quelles personnes sont adaptées pour adopter le modèle de bureau familial pour entrer dans le domaine Web3 ?
Comment construire une structure de bureau familial pratique et efficace ?
Comment un bureau de famille devrait-il élaborer une stratégie d'investissement et un plan d'exécution pour le Web3 ?
Qui est adapté au modèle de bureau de famille ?
Les bureaux de famille ne conviennent pas à tout le monde, leur valeur fondamentale réside dans la gestion de la complexité.
Si vos actifs sont relativement concentrés, que votre fréquence de transactions est faible et que vos canaux d'investissement sont simples comme des produits de revenu fixe, des biens immobiliers, des fonds nationaux, etc. (, alors la capacité de gestion d'un bureau familial pourrait largement dépasser vos besoins réels, entraînant plutôt une redondance structurelle et une augmentation des coûts.
Mais si vous appartenez à l'une des catégories suivantes, le bureau de famille est presque le seul choix qui peut concilier sécurité, structure et croissance :
Taille d'actifs importante et structure complexe : les actifs investissables dépassent dix millions de RMB, couvrant plusieurs domaines tels que les actions, l'immobilier, les fonds étrangers et les actifs numériques, impliquant différentes devises, comptes et entités détentrices.
Besoin d'une structure transfrontalière : y compris, mais sans s'y limiter, l'immigration à l'étranger, la création de sociétés offshore, le statut de résident fiscal non chinois, ainsi que des scénarios d'investissement à l'étranger, de planification de l'identité, de répartition des membres de la famille, etc.
Préférence pour les investissements dans des produits structurés : Dans le domaine du Web3, les nouveaux produits structurés tels que les tokens de fonds, les obligations convertibles, les certificats de revenu et les actions tokenisées sont de plus en plus ouverts uniquement aux "investisseurs qualifiés" ou aux entités juridiques.
Nécessité d'une capacité de gouvernance à long terme : l'objectif est de réaliser la transmission intergénérationnelle et de perpétuer la volonté familiale par le biais de l'allocation d'actifs, ou d'allouer des actifs tels que les RWA qui nécessitent une construction, une exploitation et un retrait à long terme.
Ces groupes partagent les caractéristiques suivantes : la répartition des actifs ne vise pas seulement des rendements à court terme, mais doit traverser les cycles ; l'investissement n'est pas une simple spéculation, mais une participation structurelle. Dans ce cas, la structure de gouvernance des bureaux de famille n'est plus un symbole de statut, mais un outil pratique.
Comment construire un bureau de famille pratique ?
La conception de la structure d'un bureau familial n'est pas uniforme, sa tâche principale est de résoudre des problèmes concrets. Un bureau familial vraiment efficace doit être conçu sur mesure autour de la structure familiale, du portefeuille d'actifs et des objectifs d'investissement.
Dans le contexte du Web3, un bureau de famille pratique doit au moins résoudre les quatre problèmes suivants :
Définir clairement l'objectif : est-ce pour l'optimisation fiscale, la configuration d'identité transfrontalière, ou pour obtenir une qualification d'investissement de projet ? Ou est-ce pour constituer un portefeuille de chiffrement pour la prochaine génération ? Clarifier l'objectif est la base de la conception de la structure et de la répartition des ressources.
Choisir le type approprié :
SFO) bureau familial unique ( : taille des fonds supérieure à 30 millions de RMB, adapté pour établir une équipe indépendante, avec capacité d'exploitation autonome.
MFO) bureaux de plusieurs familles ( : un capital d'environ 10 millions de RMB, il est possible d'envisager une collaboration avec des institutions de services professionnels pour fournir des services de gestion, de conformité, de recherche et d'investissement.
VFO) bureau virtuel de la famille ( : les fonds sont insuffisants pour établir de manière indépendante, et peuvent fonctionner de manière légère grâce à un réseau externalisé composé de cabinets d'avocats, d'institutions fiduciaires et de conseillers financiers.
SFO transfrontalier ) établi à Singapour (: couramment utilisé pour résoudre des problèmes d'identité, de fiscalité et de voies d'investissement, c'est actuellement le choix le plus courant pour les familles chinoises.
Architecture et conception juridique : une structure typique de bureau de famille comprend généralement :
Entité de holding offshore ) comme BVI/Cayman/SPV(, utilisée pour la détention et le financement.
Structure de fiducie ou de fonds, utilisée pour l'optimisation fiscale et les arrangements successoraux.
Conseillers juridiques et équipe de conformité, pour une surveillance et des ajustements continus.
Compte d'investissement, tel que portefeuille d'entreprise, compte de garde exclusif, etc., connecté aux projets Web3.
Configuration des ressources professionnelles : en plus des fonds, il est également nécessaire de doter des rôles tels que des conseillers juridiques, fiscaux, financiers et techniques, afin de garantir le fonctionnement conforme de la structure et la réussite des investissements. De nombreux bureaux de famille choisissent d'établir des entités à Singapour et de mettre en place une équipe de collaboration financière sur place, formant ainsi une "interconnexion interne et externe".
La construction d'un bureau de famille peut être grossièrement divisée en trois niveaux :
Première couche : cadre d'identité et de structure
Définir le statut de résident fiscal, la structure des membres de la famille, le chemin de succession
Établir des entités holding, des trusts ou des SPV en Chine/à l'étranger
Résoudre les voies de conformité pour la détention d'actifs, la déclaration fiscale et la circulation transfrontalière
Deuxième couche : mécanisme de gouvernance et système d'autorisation
Déterminer le mécanisme de délibération familiale ) tel que le comité d'investissement, le testament, l'accord sur les actions (
Établir un système de consultants internes et externes ) Répartition des rôles en matière de droit, de fiscalité, d'investissement, de gestion, etc. (
Établir un mécanisme d'autorisation et un processus de supervision
Troisième couche : stratégie d'allocation d'actifs
Définir le ratio de configuration à long terme ) comme RWA 40 %, VC 30 %, chiffrement 10 %, liquidités et liquidité 20 % (
Correspondre au rythme du cycle de vie des actifs de différents types ) période de construction, période de verrouillage, période de sortie (
Mettre en place un mécanisme de prise de bénéfices et de stop-loss, ainsi qu'un mécanisme de réajustement des risques
![Guide d'investissement Web3 | Édition de vulgarisation (08) : Comment allouer des actifs chiffrés via un bureau de famille ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7487a48f759e2d450ac7852f7cef773c.webp(
Comment les bureaux de famille peuvent-ils participer aux investissements Web3 ?
Participer aux investissements Web3 par le biais de bureaux familiaux ne consiste pas seulement à changer de compte pour investir dans des projets, mais à reconstruire votre rôle, votre chemin et votre stratégie. Le véritable cœur de la question est "comment investir".
L'investissement dans Web3 présente des caractéristiques telles que la haute volatilité, le seuil technologique élevé et la réglementation changeante, et doit être abordé par le biais de "conception structurée".
Définir l'identité d'investissement :
Société directe ) ( : accord d'investissement avec une société offshore établie par SFO
SPV Holdings : Détention d'actifs via un SPV tiers et contrôle des droits de vote
Bénéficiaire de la fiducie : établir une fiducie par le biais d'un bureau familial pour détenir des jetons ou des actions, facilitant l'optimisation fiscale et la planification intergénérationnelle
Type d'actif correspondant :
RWA) actifs réels ( : tels que des obligations tokenisées, des biens immobiliers, des accords de partage de revenus, etc.
Fonds structurés : tels que les jetons de rendement, les protocoles de re-staking, les certificats de rendement, etc.
Actifs de capitaux : tels que les jetons de convertible, les jetons de dividende, les jetons de gouvernance DAO, etc.
Définir le rythme d'investissement et le mécanisme de gestion des risques :
Définir la "période de blocage acceptable" et la fenêtre de sortie
Concevoir un mécanisme de "déploiement échelonné" pour libérer des fonds en fonction de l'avancement du projet.
Configurer le pool "réinvestissement des revenus", pour augmenter l'investissement dans des projets de qualité.
Clarifier le rythme de déclaration fiscale, établir un mécanisme de rapport et d'audit
Participation à la gouvernance et collaboration approfondie :
Dans le projet RWA, occuper des rôles d'audit, de représentant de la gouvernance, de dépositaire, etc.
Dans le DAO, participez à la gouvernance par le biais du staking de jetons et configurez le "portefeuille stratégique" pour voter.
Dans le protocole en chaîne, en tant que LP à long terme, délégataire, collaborateur écologique intégré dans le processus de collaboration
Erreurs courantes et conseils pour éviter les pièges
Alors que le Web3 entre dans une phase critique, la clé de l'investissement n'est plus "peut-on investir", mais "sous quelle identité et de quelle manière investir". Les bureaux de famille représentent une structure capable de porter une gouvernance à long terme, une configuration d'identité légale et des chemins de flux d'actifs.
Cependant, de nombreux bureaux familiaux nouvellement établis ont tendance à tomber dans les pièges suivants lorsqu'ils abordent le Web3 :
Traiter le bureau familial comme un véhicule : établir une société sans chemin de conformité, sans flux financier, sans déclaration fiscale, il sera finalement difficile d'obtenir la reconnaissance des banques et des régulateurs.
Manque de capacité de gouvernance des investissements : un compte légal est seulement établi, mais sans budget ni mécanisme de redistribution, l'investissement final ne peut pas être efficacement suivi ni ajusté.
Poursuivre aveuglément des rendements en ignorant les frontières de la conformité : participer à des "projets de répartition de bénéfices sans licence", une fois que la régulation intervient, cela entraînera un gel des fonds ou des amendes.
Pour éviter ces problèmes, il est recommandé d'établir un bureau familial et de mettre en place au moins les mécanismes suivants :
Plan d'investissement annuel + Revue d'analyse
Mécanismes de vérification de conformité clairs + audit
Il est important de souligner une fois de plus que le bureau de famille n'est pas adapté à tout le monde. Il doit correspondre à la taille des fonds, à la volonté à long terme et aux ressources de collaboration pour pouvoir fonctionner efficacement. La question de savoir si l'on doit adopter le modèle de bureau de famille ne dépend pas de "j'ai suffisamment de fonds", mais de "ai-je besoin d'une structure pour gérer des tâches de gouvernance transcycliques". Si la réponse est oui, alors le bureau de famille n'est pas seulement un conteneur de richesse, mais aussi une base à long terme pour des investissements structurels dans le Web3.
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WhaleWatcher
· 07-27 18:06
RWA est en train de To the moon
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DataBartender
· 07-25 06:36
Les devoirs sont arrivés.
Voir l'originalRépondre0
fren.eth
· 07-25 06:15
La gestion du contrôle des risques est essentielle.
Guide stratégique et pratique pour les bureaux de famille participant aux investissements Web3
Gestion des actifs Web3 : comment les bureaux de famille allouent des actifs en chiffrement
Ces dernières années, les bureaux de famille ont progressivement évolué d'outils de gestion d'actifs exclusifs pour les personnes à valeur nette élevée vers des plateformes de gouvernance de la richesse à part entière. En particulier, avec l'émergence de nouveaux domaines d'investissement tels que Web3 et la tokenisation d'actifs physiques (RWA), de plus en plus d'investisseurs commencent à se demander : suis-je adapté à participer à ces domaines par le biais d'un bureau de famille ? Comment établir une structure appropriée ? Face à la forte volatilité et à la complexité du monde du chiffrement, comment élaborer des stratégies et des chemins d'allocation ?
Cet article abordera, d'un point de vue pratique, comment un bureau de famille peut être établi, utilisé et optimisé en tant que voie d'investissement, en se concentrant sur trois questions centrales :
Qui est adapté au modèle de bureau de famille ?
Les bureaux de famille ne conviennent pas à tout le monde, leur valeur fondamentale réside dans la gestion de la complexité.
Si vos actifs sont relativement concentrés, que votre fréquence de transactions est faible et que vos canaux d'investissement sont simples comme des produits de revenu fixe, des biens immobiliers, des fonds nationaux, etc. (, alors la capacité de gestion d'un bureau familial pourrait largement dépasser vos besoins réels, entraînant plutôt une redondance structurelle et une augmentation des coûts.
Mais si vous appartenez à l'une des catégories suivantes, le bureau de famille est presque le seul choix qui peut concilier sécurité, structure et croissance :
Taille d'actifs importante et structure complexe : les actifs investissables dépassent dix millions de RMB, couvrant plusieurs domaines tels que les actions, l'immobilier, les fonds étrangers et les actifs numériques, impliquant différentes devises, comptes et entités détentrices.
Besoin d'une structure transfrontalière : y compris, mais sans s'y limiter, l'immigration à l'étranger, la création de sociétés offshore, le statut de résident fiscal non chinois, ainsi que des scénarios d'investissement à l'étranger, de planification de l'identité, de répartition des membres de la famille, etc.
Préférence pour les investissements dans des produits structurés : Dans le domaine du Web3, les nouveaux produits structurés tels que les tokens de fonds, les obligations convertibles, les certificats de revenu et les actions tokenisées sont de plus en plus ouverts uniquement aux "investisseurs qualifiés" ou aux entités juridiques.
Nécessité d'une capacité de gouvernance à long terme : l'objectif est de réaliser la transmission intergénérationnelle et de perpétuer la volonté familiale par le biais de l'allocation d'actifs, ou d'allouer des actifs tels que les RWA qui nécessitent une construction, une exploitation et un retrait à long terme.
Ces groupes partagent les caractéristiques suivantes : la répartition des actifs ne vise pas seulement des rendements à court terme, mais doit traverser les cycles ; l'investissement n'est pas une simple spéculation, mais une participation structurelle. Dans ce cas, la structure de gouvernance des bureaux de famille n'est plus un symbole de statut, mais un outil pratique.
Comment construire un bureau de famille pratique ?
La conception de la structure d'un bureau familial n'est pas uniforme, sa tâche principale est de résoudre des problèmes concrets. Un bureau familial vraiment efficace doit être conçu sur mesure autour de la structure familiale, du portefeuille d'actifs et des objectifs d'investissement.
Dans le contexte du Web3, un bureau de famille pratique doit au moins résoudre les quatre problèmes suivants :
Définir clairement l'objectif : est-ce pour l'optimisation fiscale, la configuration d'identité transfrontalière, ou pour obtenir une qualification d'investissement de projet ? Ou est-ce pour constituer un portefeuille de chiffrement pour la prochaine génération ? Clarifier l'objectif est la base de la conception de la structure et de la répartition des ressources.
Choisir le type approprié :
Architecture et conception juridique : une structure typique de bureau de famille comprend généralement :
Configuration des ressources professionnelles : en plus des fonds, il est également nécessaire de doter des rôles tels que des conseillers juridiques, fiscaux, financiers et techniques, afin de garantir le fonctionnement conforme de la structure et la réussite des investissements. De nombreux bureaux de famille choisissent d'établir des entités à Singapour et de mettre en place une équipe de collaboration financière sur place, formant ainsi une "interconnexion interne et externe".
La construction d'un bureau de famille peut être grossièrement divisée en trois niveaux :
Première couche : cadre d'identité et de structure
Deuxième couche : mécanisme de gouvernance et système d'autorisation
Troisième couche : stratégie d'allocation d'actifs
![Guide d'investissement Web3 | Édition de vulgarisation (08) : Comment allouer des actifs chiffrés via un bureau de famille ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7487a48f759e2d450ac7852f7cef773c.webp(
Comment les bureaux de famille peuvent-ils participer aux investissements Web3 ?
Participer aux investissements Web3 par le biais de bureaux familiaux ne consiste pas seulement à changer de compte pour investir dans des projets, mais à reconstruire votre rôle, votre chemin et votre stratégie. Le véritable cœur de la question est "comment investir".
L'investissement dans Web3 présente des caractéristiques telles que la haute volatilité, le seuil technologique élevé et la réglementation changeante, et doit être abordé par le biais de "conception structurée".
Définir l'identité d'investissement :
Type d'actif correspondant :
Définir le rythme d'investissement et le mécanisme de gestion des risques :
Participation à la gouvernance et collaboration approfondie :
Erreurs courantes et conseils pour éviter les pièges
Alors que le Web3 entre dans une phase critique, la clé de l'investissement n'est plus "peut-on investir", mais "sous quelle identité et de quelle manière investir". Les bureaux de famille représentent une structure capable de porter une gouvernance à long terme, une configuration d'identité légale et des chemins de flux d'actifs.
Cependant, de nombreux bureaux familiaux nouvellement établis ont tendance à tomber dans les pièges suivants lorsqu'ils abordent le Web3 :
Traiter le bureau familial comme un véhicule : établir une société sans chemin de conformité, sans flux financier, sans déclaration fiscale, il sera finalement difficile d'obtenir la reconnaissance des banques et des régulateurs.
Manque de capacité de gouvernance des investissements : un compte légal est seulement établi, mais sans budget ni mécanisme de redistribution, l'investissement final ne peut pas être efficacement suivi ni ajusté.
Poursuivre aveuglément des rendements en ignorant les frontières de la conformité : participer à des "projets de répartition de bénéfices sans licence", une fois que la régulation intervient, cela entraînera un gel des fonds ou des amendes.
Pour éviter ces problèmes, il est recommandé d'établir un bureau familial et de mettre en place au moins les mécanismes suivants :
Il est important de souligner une fois de plus que le bureau de famille n'est pas adapté à tout le monde. Il doit correspondre à la taille des fonds, à la volonté à long terme et aux ressources de collaboration pour pouvoir fonctionner efficacement. La question de savoir si l'on doit adopter le modèle de bureau de famille ne dépend pas de "j'ai suffisamment de fonds", mais de "ai-je besoin d'une structure pour gérer des tâches de gouvernance transcycliques". Si la réponse est oui, alors le bureau de famille n'est pas seulement un conteneur de richesse, mais aussi une base à long terme pour des investissements structurels dans le Web3.