Analyse du sentiment du marché et des données off-chain
Indice de peur et de cupidité
L'indice de peur et de cupidité actuel est de 74, indiquant que le marché est en état de cupidité, avec un sentiment d'investissement élevé. En juin, l'indice a connu une forte chute, tombant début juillet à son plus bas niveau en près d'un an, puis a connu une reprise significative.
Variation des positions sur les contrats à terme sur Bitcoin
Les positions des contrats à terme sur le Bitcoin d'une certaine plateforme de trading ont continué à croître depuis le 5 juillet, avec une réduction des positions à partir du 23. Le 28, après qu'une personnalité importante ait pris la parole lors d'une conférence sur le Bitcoin, les positions ont de nouveau augmenté. Cela reflète un changement d'humeur sur le marché : au début juillet, les investisseurs étaient haussiers, et à la fin du mois, alors que la pression se rapprochait des niveaux critiques, une partie des fonds a réduit ses positions, mais après un discours important, malgré une brève baisse du Bitcoin, le marché a rapidement rebondi, indiquant qu'il y a encore un fort soutien à l'achat.
Positions courtes de fonds à effet de levier
La semaine dernière (du 16 au 23 juillet), les fonds à effet de levier ont augmenté leurs positions courtes de 103 contrats, ce qui équivaut à 515 Bitcoins. Cette augmentation de l'indicateur signifie généralement que les fonds d'arbitrage augmentent également leurs positions sur le marché au comptant, et lorsque l'indicateur descend à un point de retournement, cela prédit souvent une hausse après que les positions courtes aient été liquidées.
Position longue sur marge de Bitcoin sur une plateforme d'échange
Depuis que les positions longues ont atteint leur point bas le 16 mars (correspondant au point haut du marché), les investisseurs ont commencé à accumuler des positions longues. Actuellement, les positions restent élevées, mais l'élan de croissance a déjà ralenti.
Oscillateur d'approvisionnement en stablecoins (SSRO)
SSRO a atteint son point le plus bas le 9 juillet, en dessous des creux d'août-septembre de l'année dernière, indiquant une chute brutale de la participation sur le marché. Cependant, cela a également créé un point de retournement, suivi d'un rebond. Ce niveau relativement bas pourrait représenter une meilleure opportunité de rebond pour les altcoins.
Changement de la proportion des détenteurs de Bitcoin à court et à long terme
Les détenteurs à long terme continuent de vendre pendant la vague haussière principale de décembre 2023 à avril 2024. Depuis avril, le Bitcoin est entré dans une phase de fluctuations larges, les détenteurs à long terme ont cessé leurs ventes et préfèrent continuer à conserver.
Les détenteurs de Bitcoin à long terme n'ont pas réalisé de perte ou de gain net
En se référant aux deux marchés haussiers de 2017 et 2021, cet indicateur a tous deux atteint des niveaux élevés au-dessus de 0,75. Dans ce cycle, cet indicateur n'a pas encore atteint ce niveau et reste dans une zone plus basse. On s'attend à ce que cet indicateur puisse entrer dans une zone élevée et y rester un certain temps, formant le sommet de ce cycle.
Les détenteurs de Bitcoin à court terme n'ont pas réalisé de pertes ou de gains nets
Dans un marché haussier, lorsque cet indicateur est proche de 0 ou inférieur à 0, cela forme souvent un creux de phase. En 2023 et 2024, il y a eu deux cas de valeur inférieure à 0. De fin juin à début juillet, les porteurs de court terme n'ont pas réalisé de bénéfice net en dessous de 0, et le 15 juillet, cela est revenu au-dessus de 0. En référence à la tendance de septembre dernier, cela pourrait indiquer qu'une nouvelle vague de hausse pourrait se former par la suite.
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Plusieurs indicateurs off-chain montrent que le Bitcoin a un fort élan de rebond, avec un regain d'optimisme sur le marché.
Analyse du sentiment du marché et des données off-chain
Indice de peur et de cupidité
L'indice de peur et de cupidité actuel est de 74, indiquant que le marché est en état de cupidité, avec un sentiment d'investissement élevé. En juin, l'indice a connu une forte chute, tombant début juillet à son plus bas niveau en près d'un an, puis a connu une reprise significative.
Variation des positions sur les contrats à terme sur Bitcoin
Les positions des contrats à terme sur le Bitcoin d'une certaine plateforme de trading ont continué à croître depuis le 5 juillet, avec une réduction des positions à partir du 23. Le 28, après qu'une personnalité importante ait pris la parole lors d'une conférence sur le Bitcoin, les positions ont de nouveau augmenté. Cela reflète un changement d'humeur sur le marché : au début juillet, les investisseurs étaient haussiers, et à la fin du mois, alors que la pression se rapprochait des niveaux critiques, une partie des fonds a réduit ses positions, mais après un discours important, malgré une brève baisse du Bitcoin, le marché a rapidement rebondi, indiquant qu'il y a encore un fort soutien à l'achat.
Positions courtes de fonds à effet de levier
La semaine dernière (du 16 au 23 juillet), les fonds à effet de levier ont augmenté leurs positions courtes de 103 contrats, ce qui équivaut à 515 Bitcoins. Cette augmentation de l'indicateur signifie généralement que les fonds d'arbitrage augmentent également leurs positions sur le marché au comptant, et lorsque l'indicateur descend à un point de retournement, cela prédit souvent une hausse après que les positions courtes aient été liquidées.
Position longue sur marge de Bitcoin sur une plateforme d'échange
Depuis que les positions longues ont atteint leur point bas le 16 mars (correspondant au point haut du marché), les investisseurs ont commencé à accumuler des positions longues. Actuellement, les positions restent élevées, mais l'élan de croissance a déjà ralenti.
Oscillateur d'approvisionnement en stablecoins (SSRO)
SSRO a atteint son point le plus bas le 9 juillet, en dessous des creux d'août-septembre de l'année dernière, indiquant une chute brutale de la participation sur le marché. Cependant, cela a également créé un point de retournement, suivi d'un rebond. Ce niveau relativement bas pourrait représenter une meilleure opportunité de rebond pour les altcoins.
Changement de la proportion des détenteurs de Bitcoin à court et à long terme
Les détenteurs à long terme continuent de vendre pendant la vague haussière principale de décembre 2023 à avril 2024. Depuis avril, le Bitcoin est entré dans une phase de fluctuations larges, les détenteurs à long terme ont cessé leurs ventes et préfèrent continuer à conserver.
Les détenteurs de Bitcoin à long terme n'ont pas réalisé de perte ou de gain net
En se référant aux deux marchés haussiers de 2017 et 2021, cet indicateur a tous deux atteint des niveaux élevés au-dessus de 0,75. Dans ce cycle, cet indicateur n'a pas encore atteint ce niveau et reste dans une zone plus basse. On s'attend à ce que cet indicateur puisse entrer dans une zone élevée et y rester un certain temps, formant le sommet de ce cycle.
Les détenteurs de Bitcoin à court terme n'ont pas réalisé de pertes ou de gains nets
Dans un marché haussier, lorsque cet indicateur est proche de 0 ou inférieur à 0, cela forme souvent un creux de phase. En 2023 et 2024, il y a eu deux cas de valeur inférieure à 0. De fin juin à début juillet, les porteurs de court terme n'ont pas réalisé de bénéfice net en dessous de 0, et le 15 juillet, cela est revenu au-dessus de 0. En référence à la tendance de septembre dernier, cela pourrait indiquer qu'une nouvelle vague de hausse pourrait se former par la suite.