La technologie Blockchain transforme l'investissement en capital-risque : ouvrir un festin de capitaux pour les cercles d'élite avec un seuil d'entrée bas
En dehors de l'engouement pour les stablecoins, la tokenisation des actions devient un nouveau point focal du marché. Récemment, la startup Web3 Jarsy a levé 5 millions de dollars lors d'un financement Pre-seed, suscitant l'intérêt du marché pour la tokenisation des actions privées. Cette catégorie d'actifs alternatifs, qui n'existait auparavant que dans les cercles de capital-risque et parmi les personnes à haut revenu, est en train d'être empaquetée en tant qu'actifs blockchain, s'ouvrant ainsi de nouveaux horizons sur la chaîne.
Le marché des private sale a longtemps été une île d'actifs dans le monde financier. Jarsy a créé un indice comprenant 30 des meilleures entreprises non cotées, destiné à mesurer la performance globale des entreprises Pre-IPO. Les données montrent que, de début 2021 au premier trimestre 2025, cet indice a augmenté de 81 %, bien au-delà des 51 % de l'indice Nasdaq 100 sur la même période. Même dans un contexte de déclin général du marché au premier trimestre 2025, ces entreprises non cotées de premier plan ont tout de même enregistré une hausse de 13 %.
Cependant, cette "fenêtre de capture de valeur" appartient depuis longtemps à une minorité. La taille moyenne des transactions sur le marché des private sale dépasse les 3 millions de dollars, avec une structure complexe et un manque de liquidité publique, ce qui en fait une "zone d'observation" totale pour la plupart des investisseurs particuliers. De plus, les chemins de sortie de ces entreprises ne se limitent pas à l'IPO, les fusions et acquisitions étant devenues une option plus courante, augmentant ainsi le seuil de participation des particuliers.
La tokenisation des droits de propriété privés est en train de briser cette inégalité structurelle. Elle décompose les droits de propriété privés, qui étaient à l'origine de hauts seuils d'entrée, peu liquides et complexes et opaques, en actifs natifs sur la blockchain, compressant le ticket d'entrée de 3 millions de dollars à 10 dollars, transformant les longs et complexes accords de SPV en contrats intelligents sur la blockchain, tout en améliorant la liquidité des actifs.
Plusieurs plateformes se positionnent dans ce domaine :
Jarsy réalise le transfert substantiel des droits économiques en enregistrant l'acquisition d'actions réelles sur la chaîne sous forme de 1:1. La plateforme prend en charge des processus complexes tels que la due diligence, la conception de la structure et la gestion juridique, permettant aux utilisateurs de participer à l'investissement Pre-IPO avec un faible seuil d'entrée.
Republic lance la ligne de produits Mirror Tokens, avec le produit phare rSpaceX basé sur Solana, qui "miroite" SpaceX en tant qu'actif en chaîne pouvant être souscrit publiquement. Ce design ne confère pas de droits de vote, mais permet aux investisseurs de bénéficier d'un mécanisme unique appelé "tracker" lors des événements de liquidité de l'entreprise.
Tokeny collabore avec la plateforme de titres numériques Kerdo pour repenser la façon dont les investisseurs professionnels européens participent au marché de la private sale grâce à une infrastructure Blockchain. La norme ERC-3643 utilisée permet d'incorporer des logiques de contrôle telles que KYC et des restrictions de transfert tout au long du processus des tokens, garantissant ainsi la légalité et la transparence des produits.
L'émergence de la tokenisation des actions privées préfigure une nouvelle phase de transformation structurelle du marché primaire sous l'impulsion de la technologie Blockchain. Cependant, ce chemin est encore confronté à de nombreux défis réels. Il redéfinit les règles d'accès, mais il est difficile de briser d'un coup les barrières structurelles profondes entre les petits investisseurs et les institutions. Cela ressemble davantage à un jeu à long terme sur la confiance, la transparence et la reconstruction des institutions, et la véritable épreuve ne fait que commencer.
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VCsSuckMyLiquidity
· 07-25 22:42
Fais-moi un petit ordre, s'il te plaît.
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BuyHighSellLow
· 07-25 17:42
Les investisseurs détaillants, qu'ils agissent ou non, sont des pigeons.
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StakeWhisperer
· 07-25 15:24
Vous avez compris ? C'est comme se faire prendre pour des cons.
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Whale_Whisperer
· 07-25 10:24
Les pigeons peuvent aussi ronger une private sale.
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PebbleHander
· 07-23 09:12
L春 des investisseurs détaillants est arrivé.
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probably_nothing_anon
· 07-23 09:12
investisseur détaillant a quoi investir ? Perdre de l'argent n'est même pas assez rapide.
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0xSherlock
· 07-23 09:11
Les pigeons sont là en attendant de se faire prendre les gens pour des idiots.
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LiquidityWitch
· 07-23 09:06
C'est toujours se faire prendre pour des cons, c'est plus rapide.
Blockchain redéfinit le private sale : la tokenisation ouvre une nouvelle ère d'investissement inclusif
La technologie Blockchain transforme l'investissement en capital-risque : ouvrir un festin de capitaux pour les cercles d'élite avec un seuil d'entrée bas
En dehors de l'engouement pour les stablecoins, la tokenisation des actions devient un nouveau point focal du marché. Récemment, la startup Web3 Jarsy a levé 5 millions de dollars lors d'un financement Pre-seed, suscitant l'intérêt du marché pour la tokenisation des actions privées. Cette catégorie d'actifs alternatifs, qui n'existait auparavant que dans les cercles de capital-risque et parmi les personnes à haut revenu, est en train d'être empaquetée en tant qu'actifs blockchain, s'ouvrant ainsi de nouveaux horizons sur la chaîne.
Le marché des private sale a longtemps été une île d'actifs dans le monde financier. Jarsy a créé un indice comprenant 30 des meilleures entreprises non cotées, destiné à mesurer la performance globale des entreprises Pre-IPO. Les données montrent que, de début 2021 au premier trimestre 2025, cet indice a augmenté de 81 %, bien au-delà des 51 % de l'indice Nasdaq 100 sur la même période. Même dans un contexte de déclin général du marché au premier trimestre 2025, ces entreprises non cotées de premier plan ont tout de même enregistré une hausse de 13 %.
Cependant, cette "fenêtre de capture de valeur" appartient depuis longtemps à une minorité. La taille moyenne des transactions sur le marché des private sale dépasse les 3 millions de dollars, avec une structure complexe et un manque de liquidité publique, ce qui en fait une "zone d'observation" totale pour la plupart des investisseurs particuliers. De plus, les chemins de sortie de ces entreprises ne se limitent pas à l'IPO, les fusions et acquisitions étant devenues une option plus courante, augmentant ainsi le seuil de participation des particuliers.
La tokenisation des droits de propriété privés est en train de briser cette inégalité structurelle. Elle décompose les droits de propriété privés, qui étaient à l'origine de hauts seuils d'entrée, peu liquides et complexes et opaques, en actifs natifs sur la blockchain, compressant le ticket d'entrée de 3 millions de dollars à 10 dollars, transformant les longs et complexes accords de SPV en contrats intelligents sur la blockchain, tout en améliorant la liquidité des actifs.
Plusieurs plateformes se positionnent dans ce domaine :
Jarsy réalise le transfert substantiel des droits économiques en enregistrant l'acquisition d'actions réelles sur la chaîne sous forme de 1:1. La plateforme prend en charge des processus complexes tels que la due diligence, la conception de la structure et la gestion juridique, permettant aux utilisateurs de participer à l'investissement Pre-IPO avec un faible seuil d'entrée.
Republic lance la ligne de produits Mirror Tokens, avec le produit phare rSpaceX basé sur Solana, qui "miroite" SpaceX en tant qu'actif en chaîne pouvant être souscrit publiquement. Ce design ne confère pas de droits de vote, mais permet aux investisseurs de bénéficier d'un mécanisme unique appelé "tracker" lors des événements de liquidité de l'entreprise.
Tokeny collabore avec la plateforme de titres numériques Kerdo pour repenser la façon dont les investisseurs professionnels européens participent au marché de la private sale grâce à une infrastructure Blockchain. La norme ERC-3643 utilisée permet d'incorporer des logiques de contrôle telles que KYC et des restrictions de transfert tout au long du processus des tokens, garantissant ainsi la légalité et la transparence des produits.
L'émergence de la tokenisation des actions privées préfigure une nouvelle phase de transformation structurelle du marché primaire sous l'impulsion de la technologie Blockchain. Cependant, ce chemin est encore confronté à de nombreux défis réels. Il redéfinit les règles d'accès, mais il est difficile de briser d'un coup les barrières structurelles profondes entre les petits investisseurs et les institutions. Cela ressemble davantage à un jeu à long terme sur la confiance, la transparence et la reconstruction des institutions, et la véritable épreuve ne fait que commencer.