Le marché des cryptomonnaies de juillet n'a pas rebondi comme prévu, mais a plutôt subi de multiples coups. La vente par le gouvernement allemand et les nouvelles négatives concernant le remboursement de Mt.Gox ont intensifié la panique des investisseurs, entraînant une chute du prix du Bitcoin et provoquant une baisse généralisée de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Malgré les lourdes pertes du marché, plusieurs facteurs positifs méritent d'être remarqués, y compris un plan de remboursement pouvant atteindre 16 milliards de dollars, une montée des attentes de baisse des taux d'intérêt et les résultats des élections américaines, qui pourraient offrir une lueur d'espoir pour le marché au quatrième trimestre 2024.
Les principaux défis auxquels le marché est confronté
La restitution de Mt. Gox provoque des turbulences sur le marché des cryptomonnaies.
La question du remboursement de l'incident Mt. Gox suscite une grande attention sur le marché. Une pression de vente potentielle d'environ 142 000 BTC et 143 000 BCH a provoqué une panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du BTC à environ 60 000 dollars. Après le lancement officiel des paiements le 5 juillet, le BTC a rompu le niveau de support de 60 000 dollars sous une forte pression. Pendant ce processus, les mineurs de BTC ont montré des signes de capitulation, ce qui signifie généralement que le prix a peut-être atteint un creux.
Les experts de l'industrie estiment que les participants au marché pourraient sous-estimer la gravité de la chute de la fourchette de volatilité du Bitcoin sur quatre mois. Actuellement, le levier des cryptomonnaies est proche de son niveau historique le plus élevé (hors CME). Certaines analyses indiquent qu'une correction plus extrême pourrait se produire, atteignant la plage des 40 000 dollars, ce qui pourrait causer des dommages considérables au marché et nécessiter des mois de tendances baissières/oscillantes pour réaliser un retournement haussier.
Le gouvernement allemand vend des actifs, ce qui impacte le marché.
Le gouvernement allemand a récemment transféré par lots plus de 10 000 bitcoins qu'il détenait vers des échanges et des teneurs de marché, ce qui a entraîné une chute du prix du bitcoin, qui est tombé en dessous de 55 000 dollars à un moment donné. Cependant, selon les données, à la clôture des marchés américains, l'adresse du gouvernement allemand a récupéré 2 898 bitcoins, d'une valeur d'environ 163 millions de dollars.
Les données montrent que le plan de vente du gouvernement allemand est désormais presque à mi-chemin. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa quantité de bitcoins a diminué de près de 50000 à 27461, avec une valeur de portefeuille d'environ 1,5 milliard de dollars.
Malgré la baisse du marché, le montant des investissements dans les produits d'actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière, les produits d'investissement en Bitcoin représentant la plus grande part, avec 90 %. Les fonds proviennent principalement des États-Unis, de Hong Kong, de Suisse et du Canada, tandis que l'Allemagne a connu des sorties de fonds.
Le marché des cryptomonnaies de l'exploitation minière de Bitcoin fait face à des défis
La récente baisse du prix du Bitcoin exerce une pression énorme sur la survie des mineurs. Une enquête montre que si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 dollars, seuls les ASICs avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, et en juin, 30 000 Bitcoins provenant des mineurs sont entrés sur le marché.
Cependant, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minière cessent progressivement leurs activités, la difficulté de minage du Bitcoin diminue rapidement et la capitulation des mineurs pourrait bientôt prendre fin. Le 9 juillet, la difficulté de minage du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, avec un taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau de 586,72 EH/s au cours des sept derniers jours. Depuis mai, le nombre de Bitcoins vendus par les mineurs aux échanges a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a nettement chuté.
Facteurs positifs à surveiller
plan de remboursement à grande échelle ou pousser le marché à de nouveaux sommets
Une plateforme d'échange prévoit que la valeur totale des actifs collectés et convertis en espèces, et disponibles pour distribution, se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus à ses clients et autres créanciers non gouvernementaux. Le surplus de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de l'entreprise.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, les créanciers peuvent choisir de voter sur le plan d'indemnisation des cryptomonnaies en espèces ou en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans un délai de deux mois, la période prévue étant du quatrième trimestre 2024 au premier trimestre 2025.
Les analystes estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptomonnaies, ce montant pouvant atteindre 16 milliards de dollars entrera sur le marché des cryptomonnaies et deviendra le principal catalyseur de la hausse des prix. Certaines prévisions suggèrent que le Bitcoin pourrait dépasser 120 000 dollars, l'Ethereum pourrait dépasser 12 000 dollars, et d'autres altcoins pourraient augmenter de 10 à 50 fois.
attentes de baisse des taux clairement définies
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du bitcoin, une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était atténuée, mais qu'il fallait plus de données pour prouver que les risques d'inflation étaient passés avant de décider de baisser les taux d'intérêt. Alors que les dernières données économiques américaines montrent un ralentissement de la croissance économique, les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt augmentent. Selon l'outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux lors de la réunion de septembre de la Réserve fédérale a augmenté à 73,6 %.
Le système comptable de chiffrement sera bientôt en vigueur.
La première version des règles comptables pour les cryptomonnaies publiées par le Conseil des normes comptables financières des États-Unis entrera en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024. Les nouvelles règles exigent que les entreprises détenant des bitcoins ou des éthers enregistrent les variations de la valeur de leurs actifs au prix du marché et les reflètent dans le revenu net.
Ce changement dans les normes comptables signifie que les entreprises concernées pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en chiffrement, favorisant ainsi la conformité du marché des cryptomonnaies et attirant des injections de liquidités du marché financier traditionnel.
Analyse des tendances des prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les tendances du marché se résument principalement à trois modes : la hausse, la baisse et la consolidation. Si le marché dépasse le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance haussière.
Il pourrait y avoir deux situations où les prix augmentent :
Proche du plus haut précédent mais sans le franchir ou seulement légèrement franchi avant de reculer.
Dépasser les précédents sommets et continuer à innover vers de nouveaux sommets
La probabilité d'une poursuite de la hausse est actuellement faible. Si la deuxième situation se présente et que le mouvement après la rupture n'est pas assez fort, il faut se méfier du risque de forte baisse.
Référence aux tendances du marché avant et après les précédents halvings :
Deuxième réduction de moitié (10 juillet 2016) : augmentation de 78 % dans le mois précédant la réduction de moitié, chute de 30 % dans la semaine suivant la réduction de moitié, avec une baisse maximale de 40 %. Par la suite, le prix est passé de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars.
Troisième réduction de moitié (12 mai 2020) : une correction de 20 % a eu lieu la semaine précédant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un rebond, mais le marché n'a pas connu de hausse significative, passant par une phase de consolidation. Après avoir corrigé depuis le sommet avant la réduction de moitié début mai, il a fallu attendre fin juillet pour voir une rupture à la hausse, avec une période de consolidation qui a duré 3 mois, durant laquelle deux corrections de plus de 10 % se sont produites.
D'après les deux dernières réductions de moitié, on peut voir que le Bitcoin subit des corrections avant et après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais la tendance spécifique doit encore être observée.
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De multiples facteurs influencent le marché des cryptomonnaies, BTC pourrait connaître un tournant majeur.
marché des cryptomonnaies艰难前行，多重因素影响未来走势
Le marché des cryptomonnaies de juillet n'a pas rebondi comme prévu, mais a plutôt subi de multiples coups. La vente par le gouvernement allemand et les nouvelles négatives concernant le remboursement de Mt.Gox ont intensifié la panique des investisseurs, entraînant une chute du prix du Bitcoin et provoquant une baisse généralisée de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Malgré les lourdes pertes du marché, plusieurs facteurs positifs méritent d'être remarqués, y compris un plan de remboursement pouvant atteindre 16 milliards de dollars, une montée des attentes de baisse des taux d'intérêt et les résultats des élections américaines, qui pourraient offrir une lueur d'espoir pour le marché au quatrième trimestre 2024.
Les principaux défis auxquels le marché est confronté
La restitution de Mt. Gox provoque des turbulences sur le marché des cryptomonnaies.
La question du remboursement de l'incident Mt. Gox suscite une grande attention sur le marché. Une pression de vente potentielle d'environ 142 000 BTC et 143 000 BCH a provoqué une panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du BTC à environ 60 000 dollars. Après le lancement officiel des paiements le 5 juillet, le BTC a rompu le niveau de support de 60 000 dollars sous une forte pression. Pendant ce processus, les mineurs de BTC ont montré des signes de capitulation, ce qui signifie généralement que le prix a peut-être atteint un creux.
Les experts de l'industrie estiment que les participants au marché pourraient sous-estimer la gravité de la chute de la fourchette de volatilité du Bitcoin sur quatre mois. Actuellement, le levier des cryptomonnaies est proche de son niveau historique le plus élevé (hors CME). Certaines analyses indiquent qu'une correction plus extrême pourrait se produire, atteignant la plage des 40 000 dollars, ce qui pourrait causer des dommages considérables au marché et nécessiter des mois de tendances baissières/oscillantes pour réaliser un retournement haussier.
Le gouvernement allemand vend des actifs, ce qui impacte le marché.
Le gouvernement allemand a récemment transféré par lots plus de 10 000 bitcoins qu'il détenait vers des échanges et des teneurs de marché, ce qui a entraîné une chute du prix du bitcoin, qui est tombé en dessous de 55 000 dollars à un moment donné. Cependant, selon les données, à la clôture des marchés américains, l'adresse du gouvernement allemand a récupéré 2 898 bitcoins, d'une valeur d'environ 163 millions de dollars.
Les données montrent que le plan de vente du gouvernement allemand est désormais presque à mi-chemin. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa quantité de bitcoins a diminué de près de 50000 à 27461, avec une valeur de portefeuille d'environ 1,5 milliard de dollars.
Malgré la baisse du marché, le montant des investissements dans les produits d'actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière, les produits d'investissement en Bitcoin représentant la plus grande part, avec 90 %. Les fonds proviennent principalement des États-Unis, de Hong Kong, de Suisse et du Canada, tandis que l'Allemagne a connu des sorties de fonds.
Le marché des cryptomonnaies de l'exploitation minière de Bitcoin fait face à des défis
La récente baisse du prix du Bitcoin exerce une pression énorme sur la survie des mineurs. Une enquête montre que si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 dollars, seuls les ASICs avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, et en juin, 30 000 Bitcoins provenant des mineurs sont entrés sur le marché.
Cependant, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minière cessent progressivement leurs activités, la difficulté de minage du Bitcoin diminue rapidement et la capitulation des mineurs pourrait bientôt prendre fin. Le 9 juillet, la difficulté de minage du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, avec un taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau de 586,72 EH/s au cours des sept derniers jours. Depuis mai, le nombre de Bitcoins vendus par les mineurs aux échanges a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a nettement chuté.
Facteurs positifs à surveiller
plan de remboursement à grande échelle ou pousser le marché à de nouveaux sommets
Une plateforme d'échange prévoit que la valeur totale des actifs collectés et convertis en espèces, et disponibles pour distribution, se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus à ses clients et autres créanciers non gouvernementaux. Le surplus de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de l'entreprise.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, les créanciers peuvent choisir de voter sur le plan d'indemnisation des cryptomonnaies en espèces ou en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans un délai de deux mois, la période prévue étant du quatrième trimestre 2024 au premier trimestre 2025.
Les analystes estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptomonnaies, ce montant pouvant atteindre 16 milliards de dollars entrera sur le marché des cryptomonnaies et deviendra le principal catalyseur de la hausse des prix. Certaines prévisions suggèrent que le Bitcoin pourrait dépasser 120 000 dollars, l'Ethereum pourrait dépasser 12 000 dollars, et d'autres altcoins pourraient augmenter de 10 à 50 fois.
attentes de baisse des taux clairement définies
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du bitcoin, une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était atténuée, mais qu'il fallait plus de données pour prouver que les risques d'inflation étaient passés avant de décider de baisser les taux d'intérêt. Alors que les dernières données économiques américaines montrent un ralentissement de la croissance économique, les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt augmentent. Selon l'outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux lors de la réunion de septembre de la Réserve fédérale a augmenté à 73,6 %.
Le système comptable de chiffrement sera bientôt en vigueur.
La première version des règles comptables pour les cryptomonnaies publiées par le Conseil des normes comptables financières des États-Unis entrera en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024. Les nouvelles règles exigent que les entreprises détenant des bitcoins ou des éthers enregistrent les variations de la valeur de leurs actifs au prix du marché et les reflètent dans le revenu net.
Ce changement dans les normes comptables signifie que les entreprises concernées pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en chiffrement, favorisant ainsi la conformité du marché des cryptomonnaies et attirant des injections de liquidités du marché financier traditionnel.
Analyse des tendances des prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les tendances du marché se résument principalement à trois modes : la hausse, la baisse et la consolidation. Si le marché dépasse le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance haussière.
Il pourrait y avoir deux situations où les prix augmentent :
La probabilité d'une poursuite de la hausse est actuellement faible. Si la deuxième situation se présente et que le mouvement après la rupture n'est pas assez fort, il faut se méfier du risque de forte baisse.
Référence aux tendances du marché avant et après les précédents halvings :
Deuxième réduction de moitié (10 juillet 2016) : augmentation de 78 % dans le mois précédant la réduction de moitié, chute de 30 % dans la semaine suivant la réduction de moitié, avec une baisse maximale de 40 %. Par la suite, le prix est passé de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars.
Troisième réduction de moitié (12 mai 2020) : une correction de 20 % a eu lieu la semaine précédant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un rebond, mais le marché n'a pas connu de hausse significative, passant par une phase de consolidation. Après avoir corrigé depuis le sommet avant la réduction de moitié début mai, il a fallu attendre fin juillet pour voir une rupture à la hausse, avec une période de consolidation qui a duré 3 mois, durant laquelle deux corrections de plus de 10 % se sont produites.
D'après les deux dernières réductions de moitié, on peut voir que le Bitcoin subit des corrections avant et après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais la tendance spécifique doit encore être observée.