Introduction

HyperEVM est un environnement de Machine Virtuelle Ethereum (EVM) intégré au-dessus de Hyperliquid L1. Tirant parti de l'architecture haute performance de Hyperliquid L1, il atteint un équilibre optimal entre faible latence et haute capacité de traitement, fusionnant sans effort les avantages de l'appariement d'ordres on-chain avec la programmabilité des contrats intelligents. Les contrats intelligents peuvent accéder directement aux données L1 (telles que les prix, les positions, les soldes des comptes, etc.) et écrire de nouvelles instructions de trading dans le prochain bloc, permettant une interaction sans faille entre L1 et EVM. Pour les utilisateurs de DeFi, HyperEVM présente une plateforme attrayante combinant "liquidité profonde + finance programmable".

1. Protocoles de base sur HyperEVM

L'écosystème HyperEVM a déjà engendré plusieurs protocoles riches en fonctionnalités, parmi lesquels les suivants sont particulièrement remarquables :

1. KittenSwap (DEX de minage de liquidités)

Source de l'image : https://kittenswap.finance/

• Positionnement & Modèle

1. Core : Un échange décentralisé (DEX) dirigé par la communauté adoptant le modèle économique de jeton ve(3,3).
2. Token : KITTEN. Les utilisateurs obtiennent veKITTEN grâce au verrouillage de tokens pour partager les frais de transaction ; 30 % des tokens sont airdropés à la communauté.

• Fonctionnalités clés & Valeur

1. Fourniture de liquidité

• Prend en charge plusieurs paires de trading : par exemple HYPE/USDC, HYPE/PURR, LHYPE/HYPE, etc.
• Plus la liquidité est rare (TVL plus faible), plus de points d'airdrop sont gagnés.

1. Points & NFT Boosts : Détenir ou utiliser des NFT comme MechaCat, Hypio ou Tiny Hyper Cat accorde des multiplicateurs de points supplémentaires ; les NFT eux-mêmes reçoivent également une part des récompenses d'Airdrop.
2. Gouvernance communautaire : les détenteurs de veKITTEN peuvent participer aux propositions et au vote pour déterminer la direction future du protocole.

• Recommandations d'utilisation

1. Sélectionnez des paires de trading avec une forte corrélation des prix (par exemple, HYPE/PURR) pour minimiser la perte impermanente.
2. Acquérez des NFT premium comme MechaCat pour des multiplicateurs de points.
3. Surveillez les activités de la plateforme et ajustez rapidement les stratégies de liquidité.

2. HyperSwap (DEX de Minage de Liquidité Natif)

Source de l'image : https://app.hyperswap.exchange/#/swap

• Positionnement & Modèle

1. Le premier DEX natif sur HyperEVM, servant spécifiquement les tokens nouvellement émis dans l'écosystème HyperEVM.
2. Prend en charge les pools AMM conventionnels tout en développant des modèles de liquidité dynamiques et des structures de frais dynamiques.

• Incentives de jetons

1. Distribue des jetons xSWAP aux fournisseurs de liquidités ; convertible en jetons de gouvernance et de dividende SWAP à l'avenir.
2. La participation à HyperSwap permet également de gagner des points d'Airdrop HYPE, réglés chaque semaine.

• Recommandations d'utilisation

1. Fournissez de la liquidité rapidement lors du lancement de nouveaux tokens pour gagner plus de points.
2. Surveillez les frais dynamiques et les programmes d'incitation de HyperSwap pour changer de pools de manière flexible.

3. HypurrFi (Protocole de Prêt à Effet de Levier)

Source de l'image : https://app.hypurr.fi/

• Positionnement & Modèle

1. Un marché de prêt complet sur HyperEVM introduisant des prêts à risque groupé et le stablecoin natif USDXL.
2. Les utilisateurs peuvent utiliser HYPE ou stHYPE comme garantie pour emprunter USDXL via un sur-collatéralisation.

• Fonctionnalités & Avantages

1. Stablecoin Hybride : USDXL est adossé à plusieurs actifs, y compris HYPE et des stablecoins, avec un regroupement des risques pour une efficacité du capital améliorée.
2. Stratégies de boucle : USDXL emprunté peut être utilisé pour acheter plus de HYPE comme garantie, amplifiant les rendements.
3. Points doubles : Le prêt, le bouclage et le réinvestissement dans des pools de liquidité créent une accumulation de points composés.

• Recommandations d'utilisation

1. Déposez HYPE ou stHYPE, définissez soigneusement les ratios de prêt et surveillez les "facteurs de santé" pour éviter la liquidation.
2. Déployez l'USDXL emprunté dans les pools de liquidité KittenSwap ou HyperSwap pour gagner des frais et des points.
3. Mettez en œuvre des stratégies inter-protocoles pour un cyclisme fréquent afin d'accumuler plus de points.

4. Looped HYPE (Staking Liquide Natif)

Source de l'image : https://loopedhype.com/

• Positionnement & Modèle

1. La solution de staking native de Hyperliquid où les utilisateurs mettent en jeu HYPE pour recevoir LHYPE.
2. LHYPE est un jeton à auto-réajustement qui suit à la fois le capital staké et les rendements générés en continu.

• Caractéristiques & Avantages

1. Auto-Compounding : aucune intervention manuelle requise ; le système réinvestit automatiquement pour des rendements significativement plus élevés que le staking conventionnel.
2. Utilité inter-protocoles : LHYPE peut être redéployé sur d'autres protocoles DeFi HyperEVM pour des rendements et des points supplémentaires.

• Recommandations d'utilisation

1. Stake via la page de staking officielle de Hyperliquid pour obtenir des tokens LHYPE.
2. Tout en détenant LHYPE, profitez de l'auto-compounding, tout en le déployant simultanément dans d'autres protocoles pour des incitations supplémentaires.

5. Autres protocoles remarquables

Au-delà de ces quatre protocoles de base, les projets émergents dans l'écosystème HyperEVM incluent :

• HyperLend : Une plateforme de prêt similaire à Aave, supportant plusieurs actifs de garantie et l'emprunt de stablecoins.
• Felix Protocol : Émet le stablecoin feUSD contre le collateral HYPE, utilisable dans les pools de liquidité.
• Drip.Trade : Une plateforme hybride NFT+DeFi avec des airdrops futurs de jetons DRIP.
• HyperBeat : Un outil de points et de récompenses de vérification offrant des incitations supplémentaires pour les contributeurs de la communauté.
• HyperUnit : Pont cross-chain natif supportant les transferts directs de BTC/ETH etc. vers HyperEVM.
• Mizu Labs : Agrégateur de rendement et automatisation de stratégie, devenant potentiellement une source de rendement centrale.

Ces projets—qu'ils soient en direct ou en développement—injecteront plus de vitalité et des opportunités d'Airdrop dans l'écosystème.

2. Mécanisme de Goutte Airdrop & HYPE

L'équipe de Hyperliquid utilise un système de « Points » pour quantifier les contributions des utilisateurs à l'écosystème, déterminant les allocations futures d'airdrop HYPE. Participer aux protocoles de base HyperEVM génère des points substantiels, posant les bases des airdrops HYPE de la saison 3. Les méthodes principales incluent :

1. Mining de liquidité

• Fournir de la liquidité sur des DEX comme KittenSwap/HyperSwap et maintenir un certain TVL rapporte des points.
• Les pools à TVL plus bas offrent des multiplicateurs de points plus élevés, encore renforcés par la possession de NFT.

1. Prêt & Bouclage

• Déposez HYPE/stHYPE sur HypurrFi, empruntez USDXL, puis déployez USDXL dans des pools de liquidité pour des points doubles.
• Les stratégies de boucle (emprunter → liquidité → emprunter) accélèrent considérablement l'accumulation de points.

1. Staking Liquide & Redeploiement

• Stake HYPE pour LHYPE, puis utilisez LHYPE dans d'autres protocoles (par exemple, les pools KittenSwap) pour des points supplémentaires.
• Ce modèle de staking liquide + réinvestissement combine les rendements de staking avec des récompenses de points multi-protocoles.

1. Staking & Opérations Interprotocoles

• Le trading fréquent, le staking ou la délégation sur Hyperliquid L1 lui-même a un impact positif sur les points.
• La création de feUSD via Felix ou la participation à Drip.Trade/HyperBeat contribue également des points.

Points clés :

• Participation multidimensionnelle : Combinez la liquidité + le prêt + le staking + les activités inter-protocoles.
• Ciblez les pools rares : Priorisez les pools à faible TVL et à forte corrélation.
• Leverage NFT boosts : Possédez des NFT MechaCat/Hypio pour augmenter les multiplicateurs de points.
• Surveillez les nouveaux projets : Les tests préliminaires/la liste blanche pour Felix/Mizu/HyperUnit offrent des points supplémentaires.

3. Guide de participation à l'Airdrop

Pour maximiser les points de goutte airdrop de la Saison 3 HYPE, suivez ce guide opérationnel concis :

1. Transférer des actifs

Source de l'image : https://stargate.finance/

• Transférez des stablecoins ou des tokens supportés vers Hyperliquid L1 via des ponts inter-chaînes.
• Achetez HYPE sur la page "Spot" de l'application Hyperliquid.
• Cliquez sur « Transférer vers EVM » pour transférer HYPE vers HyperEVM.

Source de l'image : https://app.hyperliquid.xyz/portfolio

• Note : Vérifiez toujours les adresses de réseau et de contrat pour éviter les pièges.

2. Fournir de la liquidité

• Sur KittenSwap/HyperSwap, fournissez de la liquidité pour des paires comme HYPE/USDC, HYPE/PURR ou LHYPE/HYPE.
• Surveillez le TVL, en priorisant les pools à faible TVL mais prometteurs.
• Les détenteurs de NFT (par exemple, MechaCat/Hypio) bénéficient de multiplicateurs de points.

3. Prêt & Boucle

• Déposez HYPE/stHYPE sur HypurrFi pour emprunter USDXL.
• Déployez USDXL dans les pools KittenSwap/HyperSwap pour des points doubles.
• Stratégie de boucle : Convertir les gains du pool en HYPE et répéter pour cumuler des points.
• Avertissement de risque : Surveillez de près le « facteur de santé » de HypurrFi pour éviter la liquidation.

4. Liquid Staking

• Stake HYPE via la page officielle de Hyperliquid pour obtenir LHYPE.
• LHYPE génère automatiquement des rendements de réajustement.
• Redéployez LHYPE dans d'autres protocoles HyperEVM (par exemple, KittenSwap) pour des frais et des points supplémentaires.
• Par rapport à la mise en jeu traditionnelle, l'utilité multi-protocoles de LHYPE amplifie encore les rendements et les points.

5. Engager le test de nouveaux projets

• Participez activement aux testnets/listes blanches pour Felix, Mizu Labs, HyperLend ou Drip.Trade.
• Les activités de testnet, les primes de bogues ou les événements communautaires permettent tous de gagner des points de contribution anticipée.
• Vérifiez régulièrement les annonces de Hyperliquid et les mises à jour de la communauté pour des informations sur l'Airdrop.

6. Sécurité et gestion des risques

• Évitez de concentrer des fonds dans des protocoles uniques ; diversifiez pour atténuer les risques.
• Sélectionnez des paires de trading à forte corrélation pour réduire la perte impermanente.
• Vérifiez les adresses de contrat avec vigilance contre les projets de phishing/escroquerie.
• Gérez les ratios de levier prudemment pour éviter les liquidations.

3. Avantages de HyperEVM & Moment d'entrée

L'avantage concurrentiel de HyperEVM par rapport aux autres chaînes L2/EVM

Résumé des avantages de HyperEVM (Source : Gate Learn Creator Max)

Avec son infrastructure haute performance, son architecture de carnet de commandes profondément intégrée et son accessibilité aux données on-chain, HyperEVM offre aux applications DeFi une scène technique rare combinant efficacité d'exécution et liberté programmable. Pour les utilisateurs, son expérience on-chain rivalise avec celle des échanges centralisés tout en maintenant la transparence de la blockchain et la sécurité de l'autogestion.

Il est crucial que l'écosystème HyperEVM reste à son stade précoce de红利—les airdrops viennent juste d'être lancés, la distribution de TVL n'est pas saturée, et la plupart des protocoles sont en cycles de farming initiaux. Que ce soit en tant que fournisseurs de liquidités, joueurs de stratégies à effet de levier, participants aux NFT, ou simples stakers, l'engagement multi-dimensionnel des protocoles peut maximiser les airdrops HYPE et les futures récompenses en tokens pendant cette phase.

En résumé : Chaîne haute performance + liquidité profonde + incitations airdrop + avantage du premier arrivé font de HyperEVM l'un des secteurs DeFi les plus convaincants actuellement.

4. Perspectives futures & recommandations stratégiques

Points forts des DApps émergentes

1. Felix Protocol

Source de l'image : https://usefelix.xyz/borrow

• Fonction : Émet un stablecoin feUSD contre des garanties HYPE.
• Utilité : feUSD peut être déployé dans des pools de liquidité ou des plateformes de prêt pour des intérêts doubles + points.
• Perspectives : lancera son propre programme de points et un airdrop de tokens.

2. Mizu Labs

Source de l'image : https://mizulabs.xyz/dapp/vault

• Fonction : Agrégation de rendement et automatisation de stratégie.
• Edge : Consolide les rendements des protocoles principaux HyperEVM en une optimisation en un clic.
• Conseil : Rejoignez les testnets tôt pour obtenir des places sur la liste blanche et des points pionniers.

3. HyperLend

Source de l'image : https://app.hyperlend.finance/dashboard

• Fonction : Prêt similaire à Aave, prenant en charge un large éventail de garanties et d'emprunts de stablecoins.
• Signification : Élargit les scénarios de prêt de l'écosystème, complétant les stratégies HypurrFi.
• Suggestion : Regardez les annonces de lancement pour une participation immédiate.

4. Goutte.Trade

Source de l'image : https://drip.trade/

• Fonction : plateforme hybride NFT+DeFi.
• Point fort : Les détenteurs de NFT participent au partage des bénéfices et aux airdrops.
• Astuce : Acquérir des NFTs Hypers/Drip pour des incitations bonus.

5. HyperUnit

Source de l'image : https://hyperunit.xyz/

• Fonction : Pont natif cross-chain pour BTC/ETH etc. vers HyperEVM.
• Valeur : Élargit les flux d'actifs HyperEVM, augmentant la liquidité/le trading.
• Recommandation : Participez aux campagnes de points du testnet et préparez des actifs inter-chaînes.

Conseils d'optimisation de la stratégie

1. Diversification des risques

• Évitez de concentrer des fonds dans des protocoles uniques ; maintenez des stratégies parallèles.
• Contrôlez strictement les ratios d'emprunt pour prévenir les liquidations dues à un effet de levier excessif.
• Récoltez périodiquement des rendements partiels pour amortir la volatilité du marché.

1. Restez engagé

• Rejoignez le Discord/Télégramme/Twitter officiel pour des discussions sur l'Airdrop.
• Rejoignez rapidement les testnets/listes blanches pour sécuriser des points de projet.
• Suivez les feuilles de route de l'équipe et les mises à jour pour affiner les stratégies.

5. Conclusion

En tant que composant vital de l'écosystème Hyperliquid, HyperEVM attire de plus en plus d'utilisateurs et de développeurs grâce à sa trifecta de « haute performance + liquidité native + DeFi programmable ». Avec l'évolution des protocoles de base et l'intensification des mécanismes d'airdrop, c'est maintenant le moment idéal pour les utilisateurs de DeFi de s'engager profondément avec HyperEVM et d'accumuler des points d'airdrop HYPE.

Grâce à une participation active dans KittenSwap, HyperSwap, HypurrFi et Looped HYPE—combinée à des stratégies interprotocoles—les utilisateurs peuvent récolter des rendements riches en minage de liquidité tout en posant les bases pour de futures distributions de HYPE. À mesure que Felix, Mizu, HyperLend et Drip.Trade deviennent opérationnels, l'expansion de HyperEVM continuera. Saisir cette phase précoce 红利 avec un positionnement diversifié établira votre avantage de premier arrivé dans cet écosystème.

Avertissement sur les risques : Priorisez toujours la sécurité on-chain—vérifiez les sites web officiels avant d'interagir et protégez vos actifs.