A medida que las blockchains de Prueba de participación (PoS) continúan ganando tracción, las soluciones de staking liquido han surgido como una innovación vital para proporcionar a los usuarios acceso flexible y líquido a las recompensas de staking. El valor total bloqueado (TVL) en staking liquido ha superado los $78.82 mil millones, sin embargo, fuera de Ethereum, la adopción sigue siendo relativamente baja, especialmente en ecosistemas prometedores como Polkadot. Este artículo explora el panorama actual de los protocolos de staking liquido en Polkadot, centrándose en tres actores clave: Bifrost, Acala y StellaSwap. Analizamos sus mecanismos de redención, estrategias de selección de nodos, protección contra penalizaciones, integraciones de DeFi y modelos de gobernanza para entender por qué Bifrost se destaca como la mejor opción.
La creciente demanda de staking líquido en Polkadot
Polkadot actualmente cuenta con una tasa de staking del 58.98%, con un rendimiento anualizado del 16.7% (14.81% después de comisiones). A pesar de este atractivo rendimiento, el staking nativo de DOT implica un período de desbloqueo de 28 días, lo que limita la liquidez para muchos usuarios. El staking líquido soluciona esto permitiendo a los usuarios depositar DOT en protocolos especializados y recibir tokens de staking líquido (LSTs) a cambio. Estos LSTs acumulan recompensas de staking y pueden ser intercambiados de vuelta por DOT en cualquier momento, ofreciendo tanto rendimiento como liquidez.
Sin embargo, solo alrededor del 1.7% de DOT apostado está actualmente bloqueado en plataformas de staking liquido, en comparación con más del 30% en Ethereum, lo que señala un margen significativo para el crecimiento.
Bifrost: El líder del mercado en staking líquido de Polkadot
Bifrost es el mayor protocolo de staking liquido en Polkadot, con más de 8.5 millones de DOT en staking y su token de staking liquido vDOT controlando más del 70% de la cuota de mercado.
Mecanismos de Redención Innovadores
A diferencia de los productos tradicionales de staking liquido, Bifrost ofrece dos opciones de desbloqueo rápido:
Intercambio en el Stable Pool: Inspirado en las piscinas de stablecoin de Curve, este mecanismo permite intercambios en tiempo real entre vDOT y DOT con un deslizamiento mínimo, incluso en grandes volúmenes.
Mecanismo de emparejamiento: Los usuarios que solicitan canjear vDOT son emparejados con otros que depositan DOT, lo que permite una liquidez casi instantánea sin esperar el período típico de desbloqueo.
Selección de nodos descentralizados y protección contra sanciones
Bifrost opera de manera completamente descentralizada, seleccionando automáticamente validadores confiables y diversificados para reducir los riesgos de centralización. Además, su Tesorería BNC proporciona protección contra slashing al cubrir primero cualquier pérdida por slashing, salvaguardando las ganancias de los usuarios.
Integración de DeFi y Derechos de Gobernanza
vDOT se utiliza ampliamente en intercambios descentralizados como Hydration, Stellaswap, Zenlink y Beamswap para la minería de liquidez y la agricultura de rendimiento. Bifrost también ofrece “Loop Stake”, un producto de staking apalancado para mejorar la eficiencia del capital.
Es importante destacar que vDOT mantiene derechos de gobernanza, lo que permite a los titulares participar directamente en la gobernanza OpenGov de Polkadot, una característica exclusiva que fortalece la influencia del usuario.
Acala: El hub DeFi de Polkadot con staking liquido
Acala fue el primero en introducir staking liquido en Polkadot con su token LDOT. Se integra profundamente con el ecosistema de Polkadot, ofreciendo servicios como el stablecoin sobrecolateralizado aUSD y un DEX basado en AMM.
Redención y Selección de Nodos
LDOT se puede canjear por DOT con un período estándar de desobligación de 28 días. Para liquidez instantánea, Acala mantiene una reserva de DOT para intercambios inmediatos de LDOT a DOT, cobrando una tarifa del 1% por canjes rápidos.
La selección de validadores está gobernada por el Consejo de Staking Líquido, donde los poseedores de LDOT votan sobre los validadores. Los validadores asumen las penalizaciones por slashing, protegiendo a los usuarios del riesgo de slashing.
Casos de uso de DeFi
LDOT sirve como garantía para pedir prestado aUSD y participa en pools de liquidez incentivados con recompensas ACA, apoyando un vibrante ecosistema DeFi.
StellaSwap: Staking líquido basado en Moonbeam con alcance limitado
StellaSwap opera en Moonbeam, gestionando el token stDOT adquirido al hacer staking de DOT.xc en Moonbeam después de transferir activos a través de XCM.
Redención y Selección de Validadores
stDOT requiere un período de desbonificación de 28 días para el canje, pero se puede intercambiar instantáneamente a través de las piscinas de liquidez de Pulsar V3, aunque con posibles discrepancias de precios.
La selección de validadores considera factores como Puntos de Era, APR y sanciones pasadas, aunque los detalles son menos transparentes.
Oportunidades DeFi
StellaSwap ofrece un pool de minería de liquidez DOT-stDOT con un alto APR (~43%), pero el uso de stDOT está limitado a Moonbeam, restringiendo la utilidad entre cadenas.
Conclusión: Por qué Bifrost es la mejor opción
Con 874 millones de DOT en staking en Polkadot pero solo un 1.7% en staking líquido, el sector está listo para la expansión. Entre los tres protocolos, Bifrost se destaca debido a:
Mecanismos de desbloqueo rápidos que minimizan los retrasos de liquidez
Tarifas de canje más bajas en comparación con los competidores
Retención de derechos de gobernanza para los usuarios
Enfoque dedicado en staking liquido sin distracciones de otros servicios DeFi
Mientras Acala y StellaSwap contribuyen con características valiosas dentro de ecosistemas DeFi más amplios, la infraestructura especializada de Bifrost y su diseño centrado en el usuario lo convierten en el principal protocolo de staking liquido en Polkadot hoy.
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Una visión general de los protocolos de Staking líquido en Polkadot: por qué Bifrost lidera el grupo
A medida que las blockchains de Prueba de participación (PoS) continúan ganando tracción, las soluciones de staking liquido han surgido como una innovación vital para proporcionar a los usuarios acceso flexible y líquido a las recompensas de staking. El valor total bloqueado (TVL) en staking liquido ha superado los $78.82 mil millones, sin embargo, fuera de Ethereum, la adopción sigue siendo relativamente baja, especialmente en ecosistemas prometedores como Polkadot. Este artículo explora el panorama actual de los protocolos de staking liquido en Polkadot, centrándose en tres actores clave: Bifrost, Acala y StellaSwap. Analizamos sus mecanismos de redención, estrategias de selección de nodos, protección contra penalizaciones, integraciones de DeFi y modelos de gobernanza para entender por qué Bifrost se destaca como la mejor opción.
La creciente demanda de staking líquido en Polkadot
Polkadot actualmente cuenta con una tasa de staking del 58.98%, con un rendimiento anualizado del 16.7% (14.81% después de comisiones). A pesar de este atractivo rendimiento, el staking nativo de DOT implica un período de desbloqueo de 28 días, lo que limita la liquidez para muchos usuarios. El staking líquido soluciona esto permitiendo a los usuarios depositar DOT en protocolos especializados y recibir tokens de staking líquido (LSTs) a cambio. Estos LSTs acumulan recompensas de staking y pueden ser intercambiados de vuelta por DOT en cualquier momento, ofreciendo tanto rendimiento como liquidez.
Sin embargo, solo alrededor del 1.7% de DOT apostado está actualmente bloqueado en plataformas de staking liquido, en comparación con más del 30% en Ethereum, lo que señala un margen significativo para el crecimiento.
Bifrost: El líder del mercado en staking líquido de Polkadot
Bifrost es el mayor protocolo de staking liquido en Polkadot, con más de 8.5 millones de DOT en staking y su token de staking liquido vDOT controlando más del 70% de la cuota de mercado.
Mecanismos de Redención Innovadores
A diferencia de los productos tradicionales de staking liquido, Bifrost ofrece dos opciones de desbloqueo rápido:
Intercambio en el Stable Pool: Inspirado en las piscinas de stablecoin de Curve, este mecanismo permite intercambios en tiempo real entre vDOT y DOT con un deslizamiento mínimo, incluso en grandes volúmenes.
Mecanismo de emparejamiento: Los usuarios que solicitan canjear vDOT son emparejados con otros que depositan DOT, lo que permite una liquidez casi instantánea sin esperar el período típico de desbloqueo.
Selección de nodos descentralizados y protección contra sanciones
Bifrost opera de manera completamente descentralizada, seleccionando automáticamente validadores confiables y diversificados para reducir los riesgos de centralización. Además, su Tesorería BNC proporciona protección contra slashing al cubrir primero cualquier pérdida por slashing, salvaguardando las ganancias de los usuarios.
Integración de DeFi y Derechos de Gobernanza
vDOT se utiliza ampliamente en intercambios descentralizados como Hydration, Stellaswap, Zenlink y Beamswap para la minería de liquidez y la agricultura de rendimiento. Bifrost también ofrece “Loop Stake”, un producto de staking apalancado para mejorar la eficiencia del capital.
Es importante destacar que vDOT mantiene derechos de gobernanza, lo que permite a los titulares participar directamente en la gobernanza OpenGov de Polkadot, una característica exclusiva que fortalece la influencia del usuario.
Acala: El hub DeFi de Polkadot con staking liquido
Acala fue el primero en introducir staking liquido en Polkadot con su token LDOT. Se integra profundamente con el ecosistema de Polkadot, ofreciendo servicios como el stablecoin sobrecolateralizado aUSD y un DEX basado en AMM.
Redención y Selección de Nodos
LDOT se puede canjear por DOT con un período estándar de desobligación de 28 días. Para liquidez instantánea, Acala mantiene una reserva de DOT para intercambios inmediatos de LDOT a DOT, cobrando una tarifa del 1% por canjes rápidos.
La selección de validadores está gobernada por el Consejo de Staking Líquido, donde los poseedores de LDOT votan sobre los validadores. Los validadores asumen las penalizaciones por slashing, protegiendo a los usuarios del riesgo de slashing.
Casos de uso de DeFi
LDOT sirve como garantía para pedir prestado aUSD y participa en pools de liquidez incentivados con recompensas ACA, apoyando un vibrante ecosistema DeFi.
StellaSwap: Staking líquido basado en Moonbeam con alcance limitado
StellaSwap opera en Moonbeam, gestionando el token stDOT adquirido al hacer staking de DOT.xc en Moonbeam después de transferir activos a través de XCM.
Redención y Selección de Validadores
stDOT requiere un período de desbonificación de 28 días para el canje, pero se puede intercambiar instantáneamente a través de las piscinas de liquidez de Pulsar V3, aunque con posibles discrepancias de precios.
La selección de validadores considera factores como Puntos de Era, APR y sanciones pasadas, aunque los detalles son menos transparentes.
Oportunidades DeFi
StellaSwap ofrece un pool de minería de liquidez DOT-stDOT con un alto APR (~43%), pero el uso de stDOT está limitado a Moonbeam, restringiendo la utilidad entre cadenas.
Conclusión: Por qué Bifrost es la mejor opción
Con 874 millones de DOT en staking en Polkadot pero solo un 1.7% en staking líquido, el sector está listo para la expansión. Entre los tres protocolos, Bifrost se destaca debido a:
Mientras Acala y StellaSwap contribuyen con características valiosas dentro de ecosistemas DeFi más amplios, la infraestructura especializada de Bifrost y su diseño centrado en el usuario lo convierten en el principal protocolo de staking liquido en Polkadot hoy.