Mercado de criptomonedas semanal: el mercado está débil durante las festividades, el Q1 del próximo año podría迎来 pump行情
Visión general del mercado
Esta semana, el mercado de criptomonedas mostró una tendencia a la baja debido a la influencia de las vacaciones de Navidad. Aunque el índice de sentimiento del mercado subió ligeramente del 7% al 10%, todavía se encuentra en la zona de miedo extremo. Es notable que, a pesar de la debilidad general del mercado, el USDC, que se centra en el mercado estadounidense, logró un crecimiento del 1.91%, lo que indica que los fondos institucionales continúan ingresando, inyectando cierta confianza en el mercado.
El TVL del sector DeFi cayó ligeramente un 0.37% esta semana, hasta 52.7 mil millones de dólares, pero proyectos de rendimiento con stablecoins como el Gun Pool tuvieron un rendimiento brillante, y la oferta total de stablecoins ha mantenido una tendencia de crecimiento, lo que indica que a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de rendimiento estable como el Gun Pool están siendo muy solicitados.
La pista de agentes de IA sigue recibiendo una gran atención del mercado, con un tamaño total que ha alcanzado los 10.9 mil millones de dólares, especialmente el modelo aipool que combina tecnología TEE se ha convertido en un nuevo foco de atención en el mercado, con la esperanza de convertirse en una nueva forma de emisión de activos tras "inscripción de marcas", mostrando la tendencia de desarrollo de la profunda fusión de la IA con la tecnología blockchain.
Debido a la influencia de las vacaciones y la caída general del mercado, el rendimiento de la pista de monedas Meme ha sido débil esta semana, con una clara disminución en la participación de los inversores y el flujo de capital, mientras que el interés del mercado se ha trasladado temporalmente a otras pistas, lo que muestra las características de alta volatilidad de esta pista.
El sector de las cadenas públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, en el que Stacks ha alcanzado un hito importante con sBTC, BOB está promoviendo el desarrollo del BitVM Bridge, y Taiko ha lanzado una nueva ronda de planes ecológicos, lo que indica que las principales cadenas públicas continúan esforzándose en innovación tecnológica y construcción ecológica.
De cara al futuro, se espera que el mercado continúe con una tendencia débil durante las vacaciones de Año Nuevo, se recomienda a los inversores mantener una asignación defensiva, aumentar la proporción de asignación de activos principales y, al mismo tiempo, participar moderadamente en proyectos de pools de alta rentabilidad. A largo plazo, el mercado espera que el primer trimestre de 2025 pueda experimentar una tendencia al alza, los proyectos de AI Agent y pools DeFi merecen una atención especial.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha subido del 7% de la semana pasada al 10%, permaneciendo en la zona de miedo extremo. Los Altcoins han tenido un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una tendencia a la fuerte caída. Debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez ha disminuido drásticamente, lo que ha aumentado la volatilidad de los precios del mercado, haciendo que ocurran fenómenos de subidas y bajadas repentinas. Esto ha llevado a que el sentimiento del mercado no sea optimista. Dada la estructura actual del mercado, se espera que los Altcoins se mantengan sincronizados con el índice de referencia a corto plazo, con una baja probabilidad de movimientos independientes. Cuando los Altcoins están en la zona de miedo extremo, a menudo el mercado se encuentra en un fondo temporal, y puede haber un giro hacia arriba en cualquier momento.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en tendencia a la baja esta semana, y el índice de sentimiento sigue en un estado de pánico extremo.
Los proyectos de encriptación relacionados con Defi se destacan, mostrando que el mercado mantiene un interés continuo en mejorar los ingresos básicos.
El proyecto de la pista del Agente AI ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que muestra que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Carreras destacadas
Agente de IA
Esta semana, el mercado en general se encuentra en una tendencia a la baja, y todos los sectores están en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también han estado en tendencia bajista esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Esta semana, se ha discutido mucho sobre el desarrollo del modelo AI Agent + TEE, como aipool, en el futuro de Crypto y su impacto en Defi.
Un impulsor de cada gran subida cíclica en el mercado de criptomonedas es la aparición de nuevas formas de emisión de activos. Por ejemplo, métodos de emisión de activos como ICO, IEO, INO, IDO y las inscripciones han impulsado rápidamente el desarrollo del mercado y el aumento de precios en el mercado de criptomonedas. Con el rápido fusionamiento de la IA y la encriptación, actualmente, aipool se ha convertido en un método de emisión de activos bastante popular, y es una continuación del "dinero FI" que se lanzará a principios de 2024. Si el método de emisión de activos aipool es ampliamente aceptado por el mercado, entonces en un futuro cercano se experimentará un pequeño auge en las emisiones de activos impulsadas por el modelo aipool, por lo que debemos prestar especial atención a los proyectos de tipo aipool.
pista DeFi
Clasificación del crecimiento de TVL
Los 5 principales proyectos del mercado en términos de aumento del TVL en la última semana ( no incluyen proyectos públicos con un TVL más pequeño, el estándar es superior a 30 millones de dólares ), fuente de datos: Defilama
|------------|--------|--------------|
| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL(millones) |
| Resolv | 82.04% | 239.01 |
| USDX Money | 74.25% | 446.42 |
| Usual | 55.56% | 1599.36 |
| Hashnote | 52.54% | 1652.47 |
| Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv( no emitió moneda ):( índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: Resolv es un proyecto de stablecoin Delta neutral que se desarrolla en torno a la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite asignar retornos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana Resolv completó una importante actualización tecnológica, transformándose con éxito en un proyecto Omnichain a través de la integración de las tecnologías LayerZero y StarGate. Al mismo tiempo, el estándar OFT que adoptó pasó las auditorías de seguridad de varias instituciones. Resolv se destacó esta semana en el desarrollo ecológico, atrayendo un segundo flujo de fondos de 100 millones de dólares en una semana, con una tasa de crecimiento ecológico del 84%. Su bóveda de USDC ofreció hasta un 36.36% de APY en Euler Finance, atrayendo 5.67 millones de dólares en TVL esta semana. Resolv también lanzó el pool de wstUSR en Pendle.fi y presentó una estructura de puntos unificada.
USDX Money(no emitido):(índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: El proyecto USDX Money es un protocolo emergente de stablecoin en dólares sintéticos, diseñado para proporcionar una nueva solución de stablecoin nativa de encriptación a través de estrategias multichain y multicurrency. El objetivo central del proyecto es construir una infraestructura de stablecoin de próxima generación y mantener la estabilidad del anclaje de USDX con el dólar a través de estrategias de cobertura neutral Delta.
Últimos desarrollos: USDX Money completó esta semana una nueva actualización de UI/UX para optimizar la experiencia de interacción del usuario, al mismo tiempo que lanzó los pools de liquidez USDX/USDT y sUSDX/USDX en Curve Finance, ampliando continuamente la escala del ecosistema, donde sUSDX alcanzó un TVL de 170 millones de dólares a través de la colaboración con Lista DAO. USDX Money también lanzó un programa de incentivos X-Points que incluye creación de contenido y un plan de ángeles, y celebró un evento especial de Navidad.
Usual(USUAL):(índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción del proyecto: Usual es un proyecto de moneda estable respaldado por una plataforma de intercambio, que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de moneda estable a través de un enfoque descentralizado. El mecanismo central del proyecto incluye tres tokens principales: la moneda estable USD0, el producto de bonos USD0++ y el token de gobernanza USUAL.
Últimos desarrollos: Recientemente, Usual ha obtenido una financiación de serie A de 10 millones de dólares liderada por una plataforma de intercambio y una institución, y ha colaborado con la fundación M^0 para lanzar un nuevo producto, UsualM. Al mismo tiempo, se ha convertido en el mayor pool de USD0/USD0++ en cierta DEX, con el TVL de Usual superando los 1,5 mil millones de dólares, lo que lo coloca entre los cinco principales monedas estables del mundo. El tesoro de la DAO también se ha duplicado a 17 millones de dólares, y el proyecto Usual ha lanzado rendimientos de staking USUALx de hasta 18,000% APY, además de iniciar una actividad de airdrop comunitario.
Hashnote( no ha emitido monedas ):( índice de recomendación:⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: El proyecto Hashnote es una solución enfocada en la gestión de criptomonedas para instituciones, diseñada para proporcionar transparencia y optimizar la gestión de activos a través de la tecnología blockchain. Hashnote combina activos digitales y finanzas tradicionales para ofrecer a los usuarios soluciones innovadoras de mejora de rendimiento, como USYC.
Últimos desarrollos: Hashnote ha alcanzado una colaboración estratégica con CoreDAO esta semana y ha participado en la reunión del panel del grupo ecológico, centrándose en el lanzamiento de un innovador modelo de doble staking de Bitcoin, que combina BTC y Core Token, con el objetivo de proporcionar a los usuarios soluciones de ingresos sostenibles. Al mismo tiempo, el CEO del proyecto compartió una nueva estrategia en la reunión, que obtuvo más de 14,000 visualizaciones, lo que demuestra el gran interés del mercado por este modelo innovador.
Spectra(SPECTRA):(Índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: Spectra es un protocolo de tokenización de rendimiento futuro. Los usuarios de DeFi pueden depositar tokens generadores de intereses de otros protocolos durante un período futuro determinado y comerciar anticipadamente los rendimientos futuros que generará ese activo. El funcionamiento de Spectra consiste en colocar tokens generadores de intereses (IBT) o cualquier activo de rendimiento de plazo fijo en un contrato inteligente, y emitir tokens de rendimiento futuro (FYT) como compensación.
Últimos desarrollos: Esta semana, Spectra lanzó con éxito un nuevo contrato de gobernanza en la red principal de Base, y presentó las páginas de Gauges y ncentivize en la aplicación Spectra, al mismo tiempo que optimizó la función de múltiples depósitos para los poseedores de veSPECTRA, permitiéndoles participar de manera más eficiente en el mecanismo de votación de Gauge. Además, Spectra completó el ajuste de emisión de APW, y el nuevo mecanismo de emisión se ejecuta en una proporción de 1:20.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido de TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de ingresos de stablecoins ( grupo de ametralladoras ).
rendimiento general de la pista
La capitalización del mercado de stablecoins creció de manera constante: USDT cayó de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 144.7 mil millones de dólares, con una disminución del 0.27%, mientras que USDC creció de 42.1 mil millones de dólares la semana pasada a 42.9 mil millones de dólares, con un aumento del 1.91%. Se puede ver que, aunque el mercado está en una tendencia a la baja esta semana, USDC, que tiene como base el mercado estadounidense, aún mostró crecimiento, lo que indica que la fuerza de compra en el mercado sigue manteniendo una entrada continua de capital.
La liquidez está aumentando gradualmente: las tasas de arbitraje sin riesgo en el mercado tradicional continúan disminuyendo con la caída de las tasas de interés, mientras que las tasas de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena están aumentando continuamente debido al aumento del valor de los activos de encriptación. Regresar a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha bajado de 52.9 mil millones de dólares la semana pasada a 52.7 mil millones de dólares en este momento. Aunque ha habido dos semanas consecutivas de crecimiento negativo, la magnitud del crecimiento negativo es pequeña, del 0.37%. La principal razón es que esta semana, los mercados occidentales, encabezados por el mercado estadounidense, están en vacaciones de Navidad, lo que ha llevado a una disminución tanto en el volumen de transacciones de los diferentes tokens como en la actividad en la cadena. Además, la próxima semana será su período de vacaciones de Año Nuevo, por lo que se espera que no haya grandes cambios. Por lo tanto, se debe prestar atención a los cambios en el TVL general del mercado en enero y observar si la tendencia a la baja continúa.
Análisis profundo
pump impulso:
Los factores clave que impulsan esta ronda de subida se pueden resumir en la siguiente ruta de transmisión: debido a que el mercado ha estado en una tendencia a la baja recientemente, todos los APY de los protocolos DeFi han disminuido, y los proyectos de rendimiento de stablecoins han elevado la tasa de rendimiento a través de recompensas en tokens/puntos, lo que, desde la perspectiva general del mercado, ha otorgado una ventaja clara al APY de los proyectos de pools de ametralladora. En detalle:
Entorno del mercado: Aunque estamos en un ciclo de mercado alcista, recientemente el mercado ha estado en una tendencia a la baja, lo que ha llevado a una disminución significativa de la tasa de interés básica del mercado.
Tasa de interés: La tasa de interés básica de los préstamos se eleva, reflejando las expectativas del mercado sobre la valoración de los fondos.
Lado de ganancias: la tasa de rendimiento de los proyectos de ingresos con stablecoins se ha ampliado en comparación con otros proyectos, atrayendo así a más usuarios a participar.
Este mecanismo de conducción refuerza el apoyo de valor de los proyectos de rendimiento de stablecoins, formando un impulso de crecimiento positivo.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia de subida recientemente, los inversores del mercado se están enfocando más en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, están ignorando el riesgo de caída. Además, esta semana, debido a las vacaciones de Navidad, ha habido una drástica reducción de la liquidez en el mercado, lo que ha provocado que después de la presión de venta no haya suficiente liquidez para absorberla, lo que a su vez ha causado una caída continua de los precios y ha llevado a que los contratos largos en el mercado se liquiden, causando pérdidas a los inversores. Además, el riesgo de liquidaciones en cadena derivado de estas liquidaciones ha aumentado considerablemente, lo que ha hecho que los precios disminuyan aún más, liquidando más activos.
El mercado de Doble Festival está débil, los fondos institucionales suman, y en el primer trimestre de 2025 podría haber un pump.
Mercado de criptomonedas semanal: el mercado está débil durante las festividades, el Q1 del próximo año podría迎来 pump行情
Visión general del mercado
Esta semana, el mercado de criptomonedas mostró una tendencia a la baja debido a la influencia de las vacaciones de Navidad. Aunque el índice de sentimiento del mercado subió ligeramente del 7% al 10%, todavía se encuentra en la zona de miedo extremo. Es notable que, a pesar de la debilidad general del mercado, el USDC, que se centra en el mercado estadounidense, logró un crecimiento del 1.91%, lo que indica que los fondos institucionales continúan ingresando, inyectando cierta confianza en el mercado.
El TVL del sector DeFi cayó ligeramente un 0.37% esta semana, hasta 52.7 mil millones de dólares, pero proyectos de rendimiento con stablecoins como el Gun Pool tuvieron un rendimiento brillante, y la oferta total de stablecoins ha mantenido una tendencia de crecimiento, lo que indica que a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de rendimiento estable como el Gun Pool están siendo muy solicitados.
La pista de agentes de IA sigue recibiendo una gran atención del mercado, con un tamaño total que ha alcanzado los 10.9 mil millones de dólares, especialmente el modelo aipool que combina tecnología TEE se ha convertido en un nuevo foco de atención en el mercado, con la esperanza de convertirse en una nueva forma de emisión de activos tras "inscripción de marcas", mostrando la tendencia de desarrollo de la profunda fusión de la IA con la tecnología blockchain.
Debido a la influencia de las vacaciones y la caída general del mercado, el rendimiento de la pista de monedas Meme ha sido débil esta semana, con una clara disminución en la participación de los inversores y el flujo de capital, mientras que el interés del mercado se ha trasladado temporalmente a otras pistas, lo que muestra las características de alta volatilidad de esta pista.
El sector de las cadenas públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, en el que Stacks ha alcanzado un hito importante con sBTC, BOB está promoviendo el desarrollo del BitVM Bridge, y Taiko ha lanzado una nueva ronda de planes ecológicos, lo que indica que las principales cadenas públicas continúan esforzándose en innovación tecnológica y construcción ecológica.
De cara al futuro, se espera que el mercado continúe con una tendencia débil durante las vacaciones de Año Nuevo, se recomienda a los inversores mantener una asignación defensiva, aumentar la proporción de asignación de activos principales y, al mismo tiempo, participar moderadamente en proyectos de pools de alta rentabilidad. A largo plazo, el mercado espera que el primer trimestre de 2025 pueda experimentar una tendencia al alza, los proyectos de AI Agent y pools DeFi merecen una atención especial.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha subido del 7% de la semana pasada al 10%, permaneciendo en la zona de miedo extremo. Los Altcoins han tenido un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una tendencia a la fuerte caída. Debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez ha disminuido drásticamente, lo que ha aumentado la volatilidad de los precios del mercado, haciendo que ocurran fenómenos de subidas y bajadas repentinas. Esto ha llevado a que el sentimiento del mercado no sea optimista. Dada la estructura actual del mercado, se espera que los Altcoins se mantengan sincronizados con el índice de referencia a corto plazo, con una baja probabilidad de movimientos independientes. Cuando los Altcoins están en la zona de miedo extremo, a menudo el mercado se encuentra en un fondo temporal, y puede haber un giro hacia arriba en cualquier momento.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en tendencia a la baja esta semana, y el índice de sentimiento sigue en un estado de pánico extremo.
Los proyectos de encriptación relacionados con Defi se destacan, mostrando que el mercado mantiene un interés continuo en mejorar los ingresos básicos.
El proyecto de la pista del Agente AI ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que muestra que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Carreras destacadas
Agente de IA
Esta semana, el mercado en general se encuentra en una tendencia a la baja, y todos los sectores están en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también han estado en tendencia bajista esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Esta semana, se ha discutido mucho sobre el desarrollo del modelo AI Agent + TEE, como aipool, en el futuro de Crypto y su impacto en Defi.
Un impulsor de cada gran subida cíclica en el mercado de criptomonedas es la aparición de nuevas formas de emisión de activos. Por ejemplo, métodos de emisión de activos como ICO, IEO, INO, IDO y las inscripciones han impulsado rápidamente el desarrollo del mercado y el aumento de precios en el mercado de criptomonedas. Con el rápido fusionamiento de la IA y la encriptación, actualmente, aipool se ha convertido en un método de emisión de activos bastante popular, y es una continuación del "dinero FI" que se lanzará a principios de 2024. Si el método de emisión de activos aipool es ampliamente aceptado por el mercado, entonces en un futuro cercano se experimentará un pequeño auge en las emisiones de activos impulsadas por el modelo aipool, por lo que debemos prestar especial atención a los proyectos de tipo aipool.
pista DeFi
Clasificación del crecimiento de TVL
Los 5 principales proyectos del mercado en términos de aumento del TVL en la última semana ( no incluyen proyectos públicos con un TVL más pequeño, el estándar es superior a 30 millones de dólares ), fuente de datos: Defilama
|------------|--------|--------------| | Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL(millones) | | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25% | 446.42 | | Usual | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv( no emitió moneda ):( índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: Resolv es un proyecto de stablecoin Delta neutral que se desarrolla en torno a la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite asignar retornos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana Resolv completó una importante actualización tecnológica, transformándose con éxito en un proyecto Omnichain a través de la integración de las tecnologías LayerZero y StarGate. Al mismo tiempo, el estándar OFT que adoptó pasó las auditorías de seguridad de varias instituciones. Resolv se destacó esta semana en el desarrollo ecológico, atrayendo un segundo flujo de fondos de 100 millones de dólares en una semana, con una tasa de crecimiento ecológico del 84%. Su bóveda de USDC ofreció hasta un 36.36% de APY en Euler Finance, atrayendo 5.67 millones de dólares en TVL esta semana. Resolv también lanzó el pool de wstUSR en Pendle.fi y presentó una estructura de puntos unificada.
USDX Money(no emitido):(índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: El proyecto USDX Money es un protocolo emergente de stablecoin en dólares sintéticos, diseñado para proporcionar una nueva solución de stablecoin nativa de encriptación a través de estrategias multichain y multicurrency. El objetivo central del proyecto es construir una infraestructura de stablecoin de próxima generación y mantener la estabilidad del anclaje de USDX con el dólar a través de estrategias de cobertura neutral Delta.
Últimos desarrollos: USDX Money completó esta semana una nueva actualización de UI/UX para optimizar la experiencia de interacción del usuario, al mismo tiempo que lanzó los pools de liquidez USDX/USDT y sUSDX/USDX en Curve Finance, ampliando continuamente la escala del ecosistema, donde sUSDX alcanzó un TVL de 170 millones de dólares a través de la colaboración con Lista DAO. USDX Money también lanzó un programa de incentivos X-Points que incluye creación de contenido y un plan de ángeles, y celebró un evento especial de Navidad.
Usual(USUAL):(índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción del proyecto: Usual es un proyecto de moneda estable respaldado por una plataforma de intercambio, que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de moneda estable a través de un enfoque descentralizado. El mecanismo central del proyecto incluye tres tokens principales: la moneda estable USD0, el producto de bonos USD0++ y el token de gobernanza USUAL.
Últimos desarrollos: Recientemente, Usual ha obtenido una financiación de serie A de 10 millones de dólares liderada por una plataforma de intercambio y una institución, y ha colaborado con la fundación M^0 para lanzar un nuevo producto, UsualM. Al mismo tiempo, se ha convertido en el mayor pool de USD0/USD0++ en cierta DEX, con el TVL de Usual superando los 1,5 mil millones de dólares, lo que lo coloca entre los cinco principales monedas estables del mundo. El tesoro de la DAO también se ha duplicado a 17 millones de dólares, y el proyecto Usual ha lanzado rendimientos de staking USUALx de hasta 18,000% APY, además de iniciar una actividad de airdrop comunitario.
Hashnote( no ha emitido monedas ):( índice de recomendación:⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: El proyecto Hashnote es una solución enfocada en la gestión de criptomonedas para instituciones, diseñada para proporcionar transparencia y optimizar la gestión de activos a través de la tecnología blockchain. Hashnote combina activos digitales y finanzas tradicionales para ofrecer a los usuarios soluciones innovadoras de mejora de rendimiento, como USYC.
Últimos desarrollos: Hashnote ha alcanzado una colaboración estratégica con CoreDAO esta semana y ha participado en la reunión del panel del grupo ecológico, centrándose en el lanzamiento de un innovador modelo de doble staking de Bitcoin, que combina BTC y Core Token, con el objetivo de proporcionar a los usuarios soluciones de ingresos sostenibles. Al mismo tiempo, el CEO del proyecto compartió una nueva estrategia en la reunión, que obtuvo más de 14,000 visualizaciones, lo que demuestra el gran interés del mercado por este modelo innovador.
Spectra(SPECTRA):(Índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: Spectra es un protocolo de tokenización de rendimiento futuro. Los usuarios de DeFi pueden depositar tokens generadores de intereses de otros protocolos durante un período futuro determinado y comerciar anticipadamente los rendimientos futuros que generará ese activo. El funcionamiento de Spectra consiste en colocar tokens generadores de intereses (IBT) o cualquier activo de rendimiento de plazo fijo en un contrato inteligente, y emitir tokens de rendimiento futuro (FYT) como compensación.
Últimos desarrollos: Esta semana, Spectra lanzó con éxito un nuevo contrato de gobernanza en la red principal de Base, y presentó las páginas de Gauges y ncentivize en la aplicación Spectra, al mismo tiempo que optimizó la función de múltiples depósitos para los poseedores de veSPECTRA, permitiéndoles participar de manera más eficiente en el mecanismo de votación de Gauge. Además, Spectra completó el ajuste de emisión de APW, y el nuevo mecanismo de emisión se ejecuta en una proporción de 1:20.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido de TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de ingresos de stablecoins ( grupo de ametralladoras ).
rendimiento general de la pista
La capitalización del mercado de stablecoins creció de manera constante: USDT cayó de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 144.7 mil millones de dólares, con una disminución del 0.27%, mientras que USDC creció de 42.1 mil millones de dólares la semana pasada a 42.9 mil millones de dólares, con un aumento del 1.91%. Se puede ver que, aunque el mercado está en una tendencia a la baja esta semana, USDC, que tiene como base el mercado estadounidense, aún mostró crecimiento, lo que indica que la fuerza de compra en el mercado sigue manteniendo una entrada continua de capital.
La liquidez está aumentando gradualmente: las tasas de arbitraje sin riesgo en el mercado tradicional continúan disminuyendo con la caída de las tasas de interés, mientras que las tasas de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena están aumentando continuamente debido al aumento del valor de los activos de encriptación. Regresar a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha bajado de 52.9 mil millones de dólares la semana pasada a 52.7 mil millones de dólares en este momento. Aunque ha habido dos semanas consecutivas de crecimiento negativo, la magnitud del crecimiento negativo es pequeña, del 0.37%. La principal razón es que esta semana, los mercados occidentales, encabezados por el mercado estadounidense, están en vacaciones de Navidad, lo que ha llevado a una disminución tanto en el volumen de transacciones de los diferentes tokens como en la actividad en la cadena. Además, la próxima semana será su período de vacaciones de Año Nuevo, por lo que se espera que no haya grandes cambios. Por lo tanto, se debe prestar atención a los cambios en el TVL general del mercado en enero y observar si la tendencia a la baja continúa.
Análisis profundo
pump impulso:
Los factores clave que impulsan esta ronda de subida se pueden resumir en la siguiente ruta de transmisión: debido a que el mercado ha estado en una tendencia a la baja recientemente, todos los APY de los protocolos DeFi han disminuido, y los proyectos de rendimiento de stablecoins han elevado la tasa de rendimiento a través de recompensas en tokens/puntos, lo que, desde la perspectiva general del mercado, ha otorgado una ventaja clara al APY de los proyectos de pools de ametralladora. En detalle:
Entorno del mercado: Aunque estamos en un ciclo de mercado alcista, recientemente el mercado ha estado en una tendencia a la baja, lo que ha llevado a una disminución significativa de la tasa de interés básica del mercado.
Tasa de interés: La tasa de interés básica de los préstamos se eleva, reflejando las expectativas del mercado sobre la valoración de los fondos.
Lado de ganancias: la tasa de rendimiento de los proyectos de ingresos con stablecoins se ha ampliado en comparación con otros proyectos, atrayendo así a más usuarios a participar.
Este mecanismo de conducción refuerza el apoyo de valor de los proyectos de rendimiento de stablecoins, formando un impulso de crecimiento positivo.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia de subida recientemente, los inversores del mercado se están enfocando más en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, están ignorando el riesgo de caída. Además, esta semana, debido a las vacaciones de Navidad, ha habido una drástica reducción de la liquidez en el mercado, lo que ha provocado que después de la presión de venta no haya suficiente liquidez para absorberla, lo que a su vez ha causado una caída continua de los precios y ha llevado a que los contratos largos en el mercado se liquiden, causando pérdidas a los inversores. Además, el riesgo de liquidaciones en cadena derivado de estas liquidaciones ha aumentado considerablemente, lo que ha hecho que los precios disminuyan aún más, liquidando más activos.
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