Kuru Labs: Construir una plataforma de trading de libros de órdenes de alto rendimiento on-chain
Con el desarrollo de la tecnología blockchain, los cuellos de botella estructurales en la experiencia de transacciones on-chain están comenzando a hacerse evidentes. Aunque el modelo de creadores de mercado automáticos (AMM) ha impulsado el desarrollo de los intercambios descentralizados en sus primeras etapas, aún existen limitaciones en la eficiencia de uso de la liquidez, el mecanismo de descubrimiento de precios y el soporte para órdenes limitadas. El modelo de libro de órdenes centralizado (CLOB), aunque ofrece mayor flexibilidad y precisión, ha estado limitado durante mucho tiempo por el rendimiento de las cadenas públicas y los costos de ejecución on-chain, lo que dificulta su implementación real.
Recientemente, el intercambio descentralizado Kuru Labs en Monad Layer 1 completó una ronda de financiación Serie A de 11.5 millones de dólares. El proyecto se dedica a construir una plataforma de trading completa que combina la arquitectura de libro de órdenes con la lógica de creación de mercado automatizada en la blockchain Monad de alto rendimiento, ofreciendo una experiencia de producto más equilibrada para traders profesionales y usuarios comunes.
Antecedentes del proyecto
Kuru Labs fue fundada en 2024 por un equipo con experiencia en comercio de alta frecuencia, desarrollo de protocolos DeFi y optimización de sistemas on-chain. El objetivo del proyecto es crear una plataforma de intercambio descentralizado completamente basada en blockchain, que cuente con funciones de libro de órdenes y de creación de mercado automática. La visión de Kuru es partir de la base y combinar las ventajas de los dos modelos principales existentes para reproducir un sistema de comercio al contado que se asemeje más a la experiencia de un intercambio centralizado.
En términos de financiamiento, Kuru completó una ronda de financiación semilla a mediados de 2024, obteniendo 2 millones de dólares. Esta ronda A de financiación fue liderada por una conocida institución de inversión, con un total de 11.5 millones de dólares. El equipo planea utilizar los fondos de la ronda A para expandir aún más los recursos necesarios para el crecimiento del equipo y realizar la visión de un libro de pedidos completamente on-chain en la red principal de Monad.
Arquitectura técnica y diseño de productos
Kuru intenta construir un sistema híbrido que combine un libro de órdenes con funciones de creador de mercado automático. La idea central es introducir un algoritmo de creación de mercado automático por defecto en el libro de órdenes de cada par de negociación en la cadena, de modo que los usuarios aún puedan obtener soporte de cotización básica en ausencia de proveedores de liquidez activos. Este diseño no depende de creadores de mercado centralizados para mantener la liquidez del mercado, ni es como las restricciones de curvas de precios de AMM, sino que ofrece la posibilidad de alternar de manera flexible entre ambos.
En términos de operación, Kuru ha diseñado un mecanismo de gestión de órdenes adecuado para un entorno on-chain. La presentación y cancelación de órdenes limitadas utiliza un costo de gas bajo y predecible, lo que permite a los creadores de mercado o traders de estrategia realizar operaciones frecuentes sin que los altos costos limiten su eficiencia. El equipo también está desarrollando un mecanismo de liquidez pasiva, de modo que los usuarios comunes no necesiten gestionar órdenes pendientes, sino que puedan utilizar sus activos para apoyar la liquidez a través de contratos de estrategia.
Técnicamente, Kuru eligió la cadena de bloques Monad como plataforma de implementación. Monad es una cadena de bloques de Layer 1 compatible con EVM de Ethereum, que actualmente sigue en fase de prueba. Monad reconstruye el motor de ejecución desde cero, utilizando una arquitectura paralela y un mecanismo de programación en pipeline para mejorar la capacidad de procesamiento por segundo y reducir la latencia en la generación de bloques. Los datos de pruebas internas muestran que Monad puede alcanzar una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS en un entorno controlado, manteniendo una velocidad de generación de bloques de un segundo.
Perspectivas ecológicas e incertidumbre
El modelo de libro de órdenes híbrido construido por Kuru se encuentra en las primeras etapas de validación del mercado. Este modelo intenta proporcionar una nueva opción on-chain entre los AMM existentes y los libros de órdenes centralizados, acercando el comportamiento de creación de mercado a los sistemas de trading tradicionales, al mismo tiempo que mantiene la apertura y la composibilidad de los protocolos descentralizados. En un estado ideal, esta arquitectura no solo podría abarcar los pares de trading más populares, sino que también podría servir a activos de cola larga, proporcionando así una infraestructura de trading unificada para diversos tipos de activos.
Sin embargo, en la etapa actual todavía existen una serie de factores de incertidumbre. Primero, el riesgo de realización tecnológica. A pesar de que el objetivo de diseño de Monad es atractivo, todavía existe una brecha entre el libro blanco y el entorno de operación real. El rendimiento on-chain, la confirmación de transacciones, la sincronización de nodos y otras dimensiones pueden convertirse en condiciones limitantes. En segundo lugar, la motivación real para la migración de usuarios. Actualmente, la mayoría de los usuarios de transacciones on-chain ya han formado un hábito de uso de la plataforma AMM, y convencerlos de cambiar al modelo de libro de órdenes no es fácil.
En general, los intentos innovadores de Kuru Labs ofrecen nuevas ideas para mejorar la experiencia de transacciones on-chain, pero su éxito o fracaso aún necesita ser evaluado con el tiempo y el reconocimiento del mercado.
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Kuru Labs financió 11.5 millones de dólares para crear una plataforma de negociación de libros de órdenes de alto rendimiento en la cadena Monad.
Kuru Labs: Construir una plataforma de trading de libros de órdenes de alto rendimiento on-chain
Con el desarrollo de la tecnología blockchain, los cuellos de botella estructurales en la experiencia de transacciones on-chain están comenzando a hacerse evidentes. Aunque el modelo de creadores de mercado automáticos (AMM) ha impulsado el desarrollo de los intercambios descentralizados en sus primeras etapas, aún existen limitaciones en la eficiencia de uso de la liquidez, el mecanismo de descubrimiento de precios y el soporte para órdenes limitadas. El modelo de libro de órdenes centralizado (CLOB), aunque ofrece mayor flexibilidad y precisión, ha estado limitado durante mucho tiempo por el rendimiento de las cadenas públicas y los costos de ejecución on-chain, lo que dificulta su implementación real.
Recientemente, el intercambio descentralizado Kuru Labs en Monad Layer 1 completó una ronda de financiación Serie A de 11.5 millones de dólares. El proyecto se dedica a construir una plataforma de trading completa que combina la arquitectura de libro de órdenes con la lógica de creación de mercado automatizada en la blockchain Monad de alto rendimiento, ofreciendo una experiencia de producto más equilibrada para traders profesionales y usuarios comunes.
Antecedentes del proyecto
Kuru Labs fue fundada en 2024 por un equipo con experiencia en comercio de alta frecuencia, desarrollo de protocolos DeFi y optimización de sistemas on-chain. El objetivo del proyecto es crear una plataforma de intercambio descentralizado completamente basada en blockchain, que cuente con funciones de libro de órdenes y de creación de mercado automática. La visión de Kuru es partir de la base y combinar las ventajas de los dos modelos principales existentes para reproducir un sistema de comercio al contado que se asemeje más a la experiencia de un intercambio centralizado.
En términos de financiamiento, Kuru completó una ronda de financiación semilla a mediados de 2024, obteniendo 2 millones de dólares. Esta ronda A de financiación fue liderada por una conocida institución de inversión, con un total de 11.5 millones de dólares. El equipo planea utilizar los fondos de la ronda A para expandir aún más los recursos necesarios para el crecimiento del equipo y realizar la visión de un libro de pedidos completamente on-chain en la red principal de Monad.
Arquitectura técnica y diseño de productos
Kuru intenta construir un sistema híbrido que combine un libro de órdenes con funciones de creador de mercado automático. La idea central es introducir un algoritmo de creación de mercado automático por defecto en el libro de órdenes de cada par de negociación en la cadena, de modo que los usuarios aún puedan obtener soporte de cotización básica en ausencia de proveedores de liquidez activos. Este diseño no depende de creadores de mercado centralizados para mantener la liquidez del mercado, ni es como las restricciones de curvas de precios de AMM, sino que ofrece la posibilidad de alternar de manera flexible entre ambos.
En términos de operación, Kuru ha diseñado un mecanismo de gestión de órdenes adecuado para un entorno on-chain. La presentación y cancelación de órdenes limitadas utiliza un costo de gas bajo y predecible, lo que permite a los creadores de mercado o traders de estrategia realizar operaciones frecuentes sin que los altos costos limiten su eficiencia. El equipo también está desarrollando un mecanismo de liquidez pasiva, de modo que los usuarios comunes no necesiten gestionar órdenes pendientes, sino que puedan utilizar sus activos para apoyar la liquidez a través de contratos de estrategia.
Técnicamente, Kuru eligió la cadena de bloques Monad como plataforma de implementación. Monad es una cadena de bloques de Layer 1 compatible con EVM de Ethereum, que actualmente sigue en fase de prueba. Monad reconstruye el motor de ejecución desde cero, utilizando una arquitectura paralela y un mecanismo de programación en pipeline para mejorar la capacidad de procesamiento por segundo y reducir la latencia en la generación de bloques. Los datos de pruebas internas muestran que Monad puede alcanzar una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS en un entorno controlado, manteniendo una velocidad de generación de bloques de un segundo.
Perspectivas ecológicas e incertidumbre
El modelo de libro de órdenes híbrido construido por Kuru se encuentra en las primeras etapas de validación del mercado. Este modelo intenta proporcionar una nueva opción on-chain entre los AMM existentes y los libros de órdenes centralizados, acercando el comportamiento de creación de mercado a los sistemas de trading tradicionales, al mismo tiempo que mantiene la apertura y la composibilidad de los protocolos descentralizados. En un estado ideal, esta arquitectura no solo podría abarcar los pares de trading más populares, sino que también podría servir a activos de cola larga, proporcionando así una infraestructura de trading unificada para diversos tipos de activos.
Sin embargo, en la etapa actual todavía existen una serie de factores de incertidumbre. Primero, el riesgo de realización tecnológica. A pesar de que el objetivo de diseño de Monad es atractivo, todavía existe una brecha entre el libro blanco y el entorno de operación real. El rendimiento on-chain, la confirmación de transacciones, la sincronización de nodos y otras dimensiones pueden convertirse en condiciones limitantes. En segundo lugar, la motivación real para la migración de usuarios. Actualmente, la mayoría de los usuarios de transacciones on-chain ya han formado un hábito de uso de la plataforma AMM, y convencerlos de cambiar al modelo de libro de órdenes no es fácil.
En general, los intentos innovadores de Kuru Labs ofrecen nuevas ideas para mejorar la experiencia de transacciones on-chain, pero su éxito o fracaso aún necesita ser evaluado con el tiempo y el reconocimiento del mercado.