Revisión del mercado de Activos Cripto de abril de 2024
Resumen del mercado
En abril, el mercado de Activos Cripto experimentó una gran volatilidad, y el precio de bitcoin sufrió grandes fluctuaciones. A principios de mes, el precio de bitcoin cayó más del 5%, cayendo por debajo de 66,000 dólares. Durante todo el mes, el precio fluctuó entre 73,000 y 60,000 dólares, principalmente influenciado por factores macroeconómicos y cambios en el sentimiento del mercado. Esto coincide con los cambios en las expectativas de tasas de interés en EE. UU., destacando la sensibilidad de bitcoin ante las tendencias económicas globales.
El mercado de derivados indica este ajuste, la tasa de financiación de los contratos perpetuos de Bitcoin ha disminuido, lo que sugiere una corrección inminente. Para muchos observadores, el cambio en el sentimiento del mercado hace que este ajuste sea inevitable. Se produjo un evento de liquidación evidente fuera del horario de negociación del ETF en EE. UU.
El cambio en las expectativas de tasas de interés en EE. UU. podría ser otro factor que influya en el cambio de sentimiento hacia el bitcoin. Esto recuerda que, aunque muchas personas ven el bitcoin como un "almacenamiento de valor", sigue siendo sensible a los cambios macroeconómicos.
El precio de Bitcoin fluctuó entre 73,000 y 60,000 dólares durante todo el mes. Esta relativa estabilidad puede atribuirse a varios factores. Un impacto significativo fue la inesperada caída del índice del dólar DXY. La debilidad del dólar hizo que el precio de Bitcoin fuera más atractivo, lo que a su vez sustentó el precio de Bitcoin.
La actitud de los inversores hacia el evento de la reducción a la mitad de Bitcoin puede llevar a expectativas de un aumento en el precio. Este es otro factor que podría influir en el sentimiento del mercado. Sin embargo, estas expectativas no se materializaron y el precio de Bitcoin no se vio afectado de manera significativa.
A pesar de que el ritmo se ha desacelerado, la entrada de fondos ETF sigue apoyando el mercado.
A finales de abril, el Bitcoin se encontraba en el extremo inferior del rango de precios, mostrando una clara debilidad en el mercado, lo que podría traer más desarrollos interesantes.
Innovación en productos de inversión en Activos Cripto
Un avance importante en abril es la continua exploración de la tokenización de activos, especialmente el fondo de liquidez digital de nivel institucional lanzado por una importante empresa de gestión de activos. Este fondo está representado por tokens en Ethereum y está abierto únicamente a inversores acreditados que cumplan con el monto mínimo de inversión. Principalmente invierte en activos seguros y generadores de ingresos, como los bonos del Tesoro de EE. UU. y los acuerdos de recompra, con dividendos pagados en tokens. Este modelo innovador no solo ofrece nuevas opciones de inversión, sino que también muestra cómo la blockchain puede mejorar la liquidez y accesibilidad de los activos financieros tradicionales.
El fondo gestiona activos por más de 375 millones de dólares de 10 poseedores, lo que destaca un importante avance en la fusión de activos del mundo real con la tecnología de blockchain.
Además, a través de la colaboración con múltiples partes, este token se ve reforzado aún más. Esta colaboración conecta el token con el pool de contratos inteligentes de USDC, permitiendo el canje directo y la liquidez continua. Los inversores pueden convertir sus tenencias en USDC en cualquier momento, lo que apoya transacciones globales instantáneas. Esto es especialmente beneficioso para las empresas de encriptación que gestionan grandes finanzas, proporcionando un camino sin costuras para acceder rápidamente a los fondos. Esta integración marca un avance importante en la gestión de liquidez en el ámbito financiero.
Regulación y expansión regional
Abril es un mes especialmente importante para las acciones regulatorias en el mundo de los Activos Cripto, especialmente con la aprobación por parte de la Autoridad Monetaria de Hong Kong de los ETF de contado de Bitcoin y Ethereum. Esto representa un cambio significativo para el mercado asiático, especialmente para el mercado de Hong Kong, a pesar de que el acceso de los inversores del continente chino sigue estando estrictamente limitado. Esta decisión involucra a tres grandes grupos de inversión, lo que muestra la importancia de integrar los Activos Cripto en un ecosistema financiero más amplio.
El desarrollo de los Activos Cripto en Europa también avanza. Un importante banco en Alemania ha anunciado que está preparado para ofrecer servicios de comercio y custodia de encriptación. La acción de esta institución financiera tradicional y conservadora destaca la creciente aceptación de los Activos Cripto como activos legítimos para invertir. El enfoque del banco es especialmente notable, centrándose en integrar los servicios de encriptación como parte de su modelo de negocio, en lugar de simplemente perseguir ganancias especulativas. Esto refleja una aplicación más profunda y práctica de la tecnología blockchain en las finanzas empresariales.
Ethereum y los desafíos regulatorios
El movimiento de Ethereum es similar al de Bitcoin, pero está bajo un mayor escrutinio regulatorio. La SEC aún no ha decidido sobre la solicitud del ETF de Ethereum al contado y ha solicitado al público que comente sobre la enmienda propuesta, lo que indica la cautela de los reguladores y la continua incertidumbre del entorno regulatorio.
Cabe mencionar que una empresa relacionada con Ethereum ha demandado a la SEC, desafiando la decisión de "clasificar ETH como un valor". Esta demanda podría aclarar el estatus regulatorio de Ethereum y al mismo tiempo afectar a otros Activos Cripto. Si se gana el caso, podría influir en la dinámica del mercado y aumentar la confianza de los inversores.
Reducción a la mitad de Bitcoin
El evento de reducción a la mitad de Bitcoin ocurrirá este mes, reduciendo la recompensa de bloques para los mineros a la mitad. Esto tiene un impacto significativo a largo plazo en la economía de la red. Aunque no ha habido un impacto directo en el precio, con el tiempo, la reducción de recompensas podría llevar a tarifas de transacción más altas, ya que los mineros dependen más de las comisiones para mantener la rentabilidad. Este cambio es importante para el futuro de Bitcoin como red de transacciones, especialmente porque tarifas más altas podrían disminuir su atractivo para transacciones de bajo valor. Por el lado positivo, el desarrollo de redes de segunda capa está en curso, lo que ayuda a equilibrar la seguridad ( siendo más crítica para transferencias de alto valor ) y el costo ( siendo más importante para transferencias de bajo valor ).
Entorno macroeconómico
El oro sube de manera constante en relación con los Activos Cripto
Abril sigue siendo el foco para el oro. A pesar de que la posición del mayor ETF de oro de EE. UU. ha disminuido, el precio del oro continúa aumentando. Esta divergencia es notable, especialmente en Asia en comparación con América del Norte y Europa, aunque la infraestructura del mercado es menos desarrollada, se ha registrado una entrada neta en el ETF de oro.
Los bancos centrales han sido compradores activos de oro, manteniendo una tendencia de compra durante diez años. Los últimos datos muestran que la compra de oro por parte de los bancos centrales se debe principalmente a la diversificación del mercado tradicional y a la motivación de cobertura contra crisis, y no a desprenderse del dólar. El único motivo que aumentó el año pasado fue el desempeño del oro en tiempos de crisis, lo que destaca la incertidumbre geopolítica y económica global.
Este interés en el oro parece estar en línea con el tema discutido en el ámbito de los Activos Cripto sobre "buscar opciones de pago internacionales fuera del dólar", lo que muestra una mayor demanda del mercado por alternativas confiables fuera del sistema financiero convencional.
expectativas de tasas de interés y señales económicas
Abril comenzó con una gran atención hacia los mercados financieros de EE. UU., y las expectativas sobre la reducción de tasas generaron un acalorado debate. Datos económicos más fuertes de lo esperado han reprimido las esperanzas de recortes de tasas en 2024. La economía estadounidense parece ser más resistente de lo que se imaginaba.
Empleo en EE.UU. y avances del FOMC
Los datos de empleo en Estados Unidos son objeto de gran atención, se espera que la nómina ADP revele una leve debilidad en el mercado laboral. Estos datos suelen ser un precursor de las estadísticas oficiales de empleo que se publican una semana después, las cuales también indican un enfriamiento, con la tasa de desempleo manteniéndose en el 3.8%. Los informes JOLTS y Challenger proporcionan información adicional sobre el estado de las contrataciones y despidos.
La conferencia de prensa del FOMC es especialmente clave, el presidente discutió los problemas persistentes de inflación y la estrategia de tasas de interés de la Reserva Federal.
El mercado de bonos del Estado está tenso y el informe trimestral del Tesoro de EE. UU.
El informe trimestral del Ministerio de Finanzas revela estrategias financieras clave, detalla el próximo plan de emisión de bonos y el ajuste fiscal general, lo que afecta directamente la liquidez del mercado. Esta actualización también se refleja en el mercado de bonos del gobierno, ya que desde finales de 2021 la liquidez ha disminuido y la volatilidad ha aumentado, lo que ha llevado a los inversores a prestar mucha atención al mercado. El informe también destaca el ajuste de préstamos que el Ministerio de Finanzas espera para el segundo trimestre, que es 41 mil millones de dólares más de lo que se había previsto anteriormente, totalizando 243 mil millones de dólares. Aunque este aumento parece grande, sigue siendo relativamente pequeño en comparación con el enorme total de deuda pública de Estados Unidos (, que actualmente supera los 34.5 billones de dólares y sigue en aumento ).
Perspectiva Global
La economía global también merece atención. Las operaciones en el mercado monetario japonés sugieren que el gobierno podría intervenir para apoyar el yen. Básicamente, "el rebote del yen" ( ocurre cuando el valor del yen aumenta repentinamente ) al mismo tiempo que el índice del dólar DXY disminuye, lo que lleva a la especulación de que el Banco de Japón podría estar interviniendo en el mercado monetario para influir en el valor del yen.
Al mismo tiempo, Sudáfrica está tomando medidas para regular los Activos Cripto, lo que indica que las instituciones del país están cada vez más interesadas en los activos digitales. En comparación, Venezuela enfrenta dificultades para utilizar USDT(, una moneda digital), en transacciones de petróleo debido al riesgo de sanciones.
Destacados de este mes
El ex CEO de una plataforma de negociación fue condenado a cuatro meses de prisión por violaciones de la normativa anti-lavado de dinero, lo que destaca las acciones regulatorias en el ámbito de los Activos Cripto.
Un fondo de liquidez digital a nivel institucional de una empresa de gestión de activos tiene más de 375 millones de dólares en activos, lo que indica un fuerte interés institucional en los activos cripto.
Hong Kong ha lanzado seis nuevos ETF de Bitcoin y Ethereum, ampliando significativamente las opciones de inversión en Activos Cripto regulados en Asia, reflejando la tendencia de aprobación regulatoria para la inversión en encriptación.
Una empresa amplió su tenencia de Bitcoin a 214,400 BTC, continuando su estrategia de inversión en Bitcoin.
Una empresa enfrenta desafíos regulatorios de la SEC, lo que podría afectar la clasificación legal de Ethereum y el tratamiento regulatorio más amplio de los Activos Cripto.
Australia planea lanzar su primer ETF de Bitcoin al contado antes de fin de año, lo que podría expandir el mercado de inversión en Activos Cripto en la región.
Una moneda estable lanzada en la blockchain TON USDT y XAUT, mejorando la liquidez y el acceso a aplicaciones descentralizadas.
Hong Kong planea lanzar ETFs de Bitcoin y Ethereum al contado adicionales, ampliando aún más las opciones de inversión en criptomonedas reguladas en el mercado asiático.
El won surcoreano superó al dólar en el primer trimestre de 2024, convirtiéndose en la moneda con mayor volumen de transacciones de Activos Cripto, mostrando la creciente influencia de Corea del Sur en el ámbito de la encriptación.
Un proyecto de NFT ha sufrido una fuerte caída en su precio, lo que marca una caída significativa en el próspero mercado de coleccionables digitales.
Los mineros de Bitcoin mueven 3 millones de dólares en Bitcoin dormido a largo plazo, lo que ha provocado especulaciones de que los mineros tempranos podrían estar realizando ganancias.
Una empresa ha lanzado un ETF de Bitcoin al contado que ha atraído 15,000 millones de dólares en flujos de capital en tres meses, lo que indica un aumento en la confianza de los inversores.
Los desarrolladores de Solana están resolviendo el problema de congestión de la red, mejorando la capacidad de procesamiento de transacciones y aliviando los cuellos de botella.
Una empresa de pagos ha lanzado un servicio de remesas internacionales con moneda estable para clientes en EE. UU., eliminando las tarifas de transacción.
Un banco ha lanzado una prueba de moneda estable en la red Polygon, integrando activos cripto en los ecosistemas de juegos y deportes, reflejando el entorno regulatorio en constante cambio de Japón.
Análisis en cadena
A pesar de que Bitcoin está teniendo un buen desempeño, el interés general en Activos Cripto es bajo, especialmente en las monedas alternativas.
A pesar de los desafíos del mercado, los principales mineros de Bitcoin no han abandonado significativamente, los mineros con equipos eficientes y electricidad de bajo costo siguen siendo rentables. Sin embargo, los mineros minoristas que utilizan equipos más antiguos y enfrentan tarifas eléctricas más altas están luchando.
Los proyectos de Activos Cripto han aumentado, añadiendo complejidad al mercado. Un informe reciente indica que, hasta abril de 2024, la cantidad de Activos Cripto ha aumentado a aproximadamente 2.5 millones, un crecimiento del 570% en comparación con 2022, aunque muchos proyectos pueden no estar activos o carecer de credibilidad.
Un informe de una plataforma de análisis muestra que la "fase de euforia" del bitcoin se ha debilitado y enfriado tras la reorganización del mercado. La venta masiva dominada por los nuevos inversores indica que, con la presión de venta acercándose a su fin, el mercado podría estar cerca de su fondo. El informe también señala que el modelo de asignación local de marzo es similar al de los mercados alcistas pasados.
La red de segunda capa de un intercambio se desempeña bien, atrayendo entre 50,000 y 100,000 nuevos usuarios de Activos Cripto cada día, con un total de usuarios que se acerca a los 9 millones.
Los tenedores a corto plazo venden con pérdidas. Los inversores que compraron a un precio más alto en los últimos seis meses ahora están en pérdidas, lo que puede indicar una venta por pánico por debajo del SOPR, sugiriendo que el mercado podría estar cerca de un fondo local.
Las actividades en la cadena son en su mayoría tranquilas, con solo unas pocas excepciones que llaman la atención. El volumen de transacciones muestra una tendencia a la baja, ya que persiste el sentimiento de cautela. Normalmente, el impacto de la reducción a la mitad de Bitcoin se manifiesta con un retraso de 1 a 2 meses.
El mercado de Activos Cripto en abril experimenta fluctuaciones, se espera observar el impacto del Halving.
Revisión del mercado de Activos Cripto de abril de 2024
Resumen del mercado
En abril, el mercado de Activos Cripto experimentó una gran volatilidad, y el precio de bitcoin sufrió grandes fluctuaciones. A principios de mes, el precio de bitcoin cayó más del 5%, cayendo por debajo de 66,000 dólares. Durante todo el mes, el precio fluctuó entre 73,000 y 60,000 dólares, principalmente influenciado por factores macroeconómicos y cambios en el sentimiento del mercado. Esto coincide con los cambios en las expectativas de tasas de interés en EE. UU., destacando la sensibilidad de bitcoin ante las tendencias económicas globales.
El mercado de derivados indica este ajuste, la tasa de financiación de los contratos perpetuos de Bitcoin ha disminuido, lo que sugiere una corrección inminente. Para muchos observadores, el cambio en el sentimiento del mercado hace que este ajuste sea inevitable. Se produjo un evento de liquidación evidente fuera del horario de negociación del ETF en EE. UU.
El cambio en las expectativas de tasas de interés en EE. UU. podría ser otro factor que influya en el cambio de sentimiento hacia el bitcoin. Esto recuerda que, aunque muchas personas ven el bitcoin como un "almacenamiento de valor", sigue siendo sensible a los cambios macroeconómicos.
El precio de Bitcoin fluctuó entre 73,000 y 60,000 dólares durante todo el mes. Esta relativa estabilidad puede atribuirse a varios factores. Un impacto significativo fue la inesperada caída del índice del dólar DXY. La debilidad del dólar hizo que el precio de Bitcoin fuera más atractivo, lo que a su vez sustentó el precio de Bitcoin.
La actitud de los inversores hacia el evento de la reducción a la mitad de Bitcoin puede llevar a expectativas de un aumento en el precio. Este es otro factor que podría influir en el sentimiento del mercado. Sin embargo, estas expectativas no se materializaron y el precio de Bitcoin no se vio afectado de manera significativa.
A pesar de que el ritmo se ha desacelerado, la entrada de fondos ETF sigue apoyando el mercado.
A finales de abril, el Bitcoin se encontraba en el extremo inferior del rango de precios, mostrando una clara debilidad en el mercado, lo que podría traer más desarrollos interesantes.
Innovación en productos de inversión en Activos Cripto
Un avance importante en abril es la continua exploración de la tokenización de activos, especialmente el fondo de liquidez digital de nivel institucional lanzado por una importante empresa de gestión de activos. Este fondo está representado por tokens en Ethereum y está abierto únicamente a inversores acreditados que cumplan con el monto mínimo de inversión. Principalmente invierte en activos seguros y generadores de ingresos, como los bonos del Tesoro de EE. UU. y los acuerdos de recompra, con dividendos pagados en tokens. Este modelo innovador no solo ofrece nuevas opciones de inversión, sino que también muestra cómo la blockchain puede mejorar la liquidez y accesibilidad de los activos financieros tradicionales.
El fondo gestiona activos por más de 375 millones de dólares de 10 poseedores, lo que destaca un importante avance en la fusión de activos del mundo real con la tecnología de blockchain.
Además, a través de la colaboración con múltiples partes, este token se ve reforzado aún más. Esta colaboración conecta el token con el pool de contratos inteligentes de USDC, permitiendo el canje directo y la liquidez continua. Los inversores pueden convertir sus tenencias en USDC en cualquier momento, lo que apoya transacciones globales instantáneas. Esto es especialmente beneficioso para las empresas de encriptación que gestionan grandes finanzas, proporcionando un camino sin costuras para acceder rápidamente a los fondos. Esta integración marca un avance importante en la gestión de liquidez en el ámbito financiero.
Regulación y expansión regional
Abril es un mes especialmente importante para las acciones regulatorias en el mundo de los Activos Cripto, especialmente con la aprobación por parte de la Autoridad Monetaria de Hong Kong de los ETF de contado de Bitcoin y Ethereum. Esto representa un cambio significativo para el mercado asiático, especialmente para el mercado de Hong Kong, a pesar de que el acceso de los inversores del continente chino sigue estando estrictamente limitado. Esta decisión involucra a tres grandes grupos de inversión, lo que muestra la importancia de integrar los Activos Cripto en un ecosistema financiero más amplio.
El desarrollo de los Activos Cripto en Europa también avanza. Un importante banco en Alemania ha anunciado que está preparado para ofrecer servicios de comercio y custodia de encriptación. La acción de esta institución financiera tradicional y conservadora destaca la creciente aceptación de los Activos Cripto como activos legítimos para invertir. El enfoque del banco es especialmente notable, centrándose en integrar los servicios de encriptación como parte de su modelo de negocio, en lugar de simplemente perseguir ganancias especulativas. Esto refleja una aplicación más profunda y práctica de la tecnología blockchain en las finanzas empresariales.
Ethereum y los desafíos regulatorios
El movimiento de Ethereum es similar al de Bitcoin, pero está bajo un mayor escrutinio regulatorio. La SEC aún no ha decidido sobre la solicitud del ETF de Ethereum al contado y ha solicitado al público que comente sobre la enmienda propuesta, lo que indica la cautela de los reguladores y la continua incertidumbre del entorno regulatorio.
Cabe mencionar que una empresa relacionada con Ethereum ha demandado a la SEC, desafiando la decisión de "clasificar ETH como un valor". Esta demanda podría aclarar el estatus regulatorio de Ethereum y al mismo tiempo afectar a otros Activos Cripto. Si se gana el caso, podría influir en la dinámica del mercado y aumentar la confianza de los inversores.
Reducción a la mitad de Bitcoin
El evento de reducción a la mitad de Bitcoin ocurrirá este mes, reduciendo la recompensa de bloques para los mineros a la mitad. Esto tiene un impacto significativo a largo plazo en la economía de la red. Aunque no ha habido un impacto directo en el precio, con el tiempo, la reducción de recompensas podría llevar a tarifas de transacción más altas, ya que los mineros dependen más de las comisiones para mantener la rentabilidad. Este cambio es importante para el futuro de Bitcoin como red de transacciones, especialmente porque tarifas más altas podrían disminuir su atractivo para transacciones de bajo valor. Por el lado positivo, el desarrollo de redes de segunda capa está en curso, lo que ayuda a equilibrar la seguridad ( siendo más crítica para transferencias de alto valor ) y el costo ( siendo más importante para transferencias de bajo valor ).
Entorno macroeconómico
El oro sube de manera constante en relación con los Activos Cripto
Abril sigue siendo el foco para el oro. A pesar de que la posición del mayor ETF de oro de EE. UU. ha disminuido, el precio del oro continúa aumentando. Esta divergencia es notable, especialmente en Asia en comparación con América del Norte y Europa, aunque la infraestructura del mercado es menos desarrollada, se ha registrado una entrada neta en el ETF de oro.
Los bancos centrales han sido compradores activos de oro, manteniendo una tendencia de compra durante diez años. Los últimos datos muestran que la compra de oro por parte de los bancos centrales se debe principalmente a la diversificación del mercado tradicional y a la motivación de cobertura contra crisis, y no a desprenderse del dólar. El único motivo que aumentó el año pasado fue el desempeño del oro en tiempos de crisis, lo que destaca la incertidumbre geopolítica y económica global.
Este interés en el oro parece estar en línea con el tema discutido en el ámbito de los Activos Cripto sobre "buscar opciones de pago internacionales fuera del dólar", lo que muestra una mayor demanda del mercado por alternativas confiables fuera del sistema financiero convencional.
expectativas de tasas de interés y señales económicas
Abril comenzó con una gran atención hacia los mercados financieros de EE. UU., y las expectativas sobre la reducción de tasas generaron un acalorado debate. Datos económicos más fuertes de lo esperado han reprimido las esperanzas de recortes de tasas en 2024. La economía estadounidense parece ser más resistente de lo que se imaginaba.
Empleo en EE.UU. y avances del FOMC
Los datos de empleo en Estados Unidos son objeto de gran atención, se espera que la nómina ADP revele una leve debilidad en el mercado laboral. Estos datos suelen ser un precursor de las estadísticas oficiales de empleo que se publican una semana después, las cuales también indican un enfriamiento, con la tasa de desempleo manteniéndose en el 3.8%. Los informes JOLTS y Challenger proporcionan información adicional sobre el estado de las contrataciones y despidos.
La conferencia de prensa del FOMC es especialmente clave, el presidente discutió los problemas persistentes de inflación y la estrategia de tasas de interés de la Reserva Federal.
El mercado de bonos del Estado está tenso y el informe trimestral del Tesoro de EE. UU.
El informe trimestral del Ministerio de Finanzas revela estrategias financieras clave, detalla el próximo plan de emisión de bonos y el ajuste fiscal general, lo que afecta directamente la liquidez del mercado. Esta actualización también se refleja en el mercado de bonos del gobierno, ya que desde finales de 2021 la liquidez ha disminuido y la volatilidad ha aumentado, lo que ha llevado a los inversores a prestar mucha atención al mercado. El informe también destaca el ajuste de préstamos que el Ministerio de Finanzas espera para el segundo trimestre, que es 41 mil millones de dólares más de lo que se había previsto anteriormente, totalizando 243 mil millones de dólares. Aunque este aumento parece grande, sigue siendo relativamente pequeño en comparación con el enorme total de deuda pública de Estados Unidos (, que actualmente supera los 34.5 billones de dólares y sigue en aumento ).
Perspectiva Global
La economía global también merece atención. Las operaciones en el mercado monetario japonés sugieren que el gobierno podría intervenir para apoyar el yen. Básicamente, "el rebote del yen" ( ocurre cuando el valor del yen aumenta repentinamente ) al mismo tiempo que el índice del dólar DXY disminuye, lo que lleva a la especulación de que el Banco de Japón podría estar interviniendo en el mercado monetario para influir en el valor del yen.
Al mismo tiempo, Sudáfrica está tomando medidas para regular los Activos Cripto, lo que indica que las instituciones del país están cada vez más interesadas en los activos digitales. En comparación, Venezuela enfrenta dificultades para utilizar USDT(, una moneda digital), en transacciones de petróleo debido al riesgo de sanciones.
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