Perspectivas del mercado de criptomonedas en medio de la inestabilidad global
Recientemente, la situación global es inestable y cambiante. Aunque muchas personas pueden haberlo notado, todavía vale la pena profundizar en algunas de las percepciones al respecto.
Aunque el mercado de criptomonedas siempre ha sido nuestro enfoque, especialmente después de que la reducción a la mitad de Bitcoin confirmara un rebote del mercado alcista, actualmente parece que el mercado ha entrado en un "período de silencio". En esta etapa, la mayoría de los poseedores de criptomonedas han completado sus inversiones, y mantener la observación podría ser una opción sabia.
Para la mayoría de los inversores, adoptar una perspectiva a largo plazo puede simplificar el proceso de inversión y reducir la necesidad de ajustes frecuentes. Actualmente, la mejor opción parece ser mantener a largo plazo o apostar por monedas populares.
De todos modos, este período de calma en el mercado de criptomonedas nos ofrece la oportunidad de prestar atención a la economía macro, que inevitablemente afecta al ámbito de la encriptación. Después de todo, el Bitcoin y otras criptomonedas están fundamentalmente influenciados por las tendencias de la economía macro. A pesar de que el mercado de criptomonedas parece estar estancado en este momento, el entorno económico macro merece ser explorado en profundidad.
Hoy, nos centraremos en dos noticias importantes estrechamente relacionadas:
China está vendiendo a gran escala bonos del gobierno de EE. UU. y bonos de instituciones.
Estados Unidos anuncia un aumento significativo en los aranceles a los productos importados de China.
Analicemos en profundidad estos dos eventos.
Durante décadas, China ha estado acumulando de manera constante bonos del gobierno de EE. UU., manteniendo hasta el 10% de la deuda pública estadounidense a través de la compra de bonos emitidos por el gobierno federal. Las razones para hacerlo incluyen:
Los bonos del Tesoro de EE.UU. son considerados una de las inversiones más seguras del mundo, ofreciendo rendimientos estables y un riesgo extremadamente bajo. Esto es atractivo para preservar las enormes reservas de divisas de China.
China exporta una gran cantidad de productos a Estados Unidos, ganando una gran cantidad de dólares. En lugar de mantener efectivo, China elige invertir en bonos del gobierno de Estados Unidos para obtener ingresos por intereses.
Al comprar deuda estadounidense, China ayuda a mantener la estabilidad relativa de su moneda (renminbi). Esta estabilidad mantiene la competitividad de las exportaciones chinas, ya que un renminbi estable hace que los productos chinos sean más asequibles para los consumidores estadounidenses.
Sin embargo, recientemente China ha estado reduciendo su exposición a la deuda estadounidense. Se informa que China vendió en el primer trimestre una cantidad récord de bonos del gobierno de EE. UU. y bonos de agencias. Estados Unidos no está satisfecho con este desarrollo por las siguientes razones:
La venta masiva ha aumentado la oferta de bonos del Tesoro estadounidense en el mercado, lo que ha provocado una caída en sus precios. La caída de los precios de los bonos significa que las tasas de interés suben.
El aumento de las tasas de interés significa que el gobierno de Estados Unidos necesita pagar más en costos de servicio de deuda. Al principio, la venta masiva de bonos del Tesoro de EE. UU. podría fortalecer el dólar, ya que los inversores transferirían fondos al dólar para comprar los bonos que China está vendiendo. Sin embargo, con el tiempo, el aumento en la oferta de dólares podría debilitar el dólar. Además, un 10% es una brecha significativa. ¿Quién la llenará? ¿Japón? Teniendo en cuenta que Japón también está lidiando con su problema de depreciación del yen, esto parece poco probable.
Esta acción también podría afectar el valor del dólar en relación con el renminbi, haciendo que las exportaciones chinas sean más caras, lo que podría perjudicar la economía de China. Sin embargo, China parece no preocuparse mucho por esto, ya que la desdolarización es su principal objetivo.
¿Cómo puede responder Estados Unidos? La Reserva Federal de EE. UU. podría volver al mercado de deuda, reanudando la flexibilización cuantitativa (QE), incluso si las tasas de interés siguen por encima del 5%. El gobierno de EE. UU. también podría pedir a los bancos y otras instituciones que compren más bonos del gobierno.
Sin embargo, los bancos necesitan ser compensados con una tasa de rendimiento más alta, lo que podría incentivarlos a aumentar los préstamos y, a su vez, podría impulsar la inflación.
Ahora, echemos un vistazo a la segunda noticia: Estados Unidos anunció un aumento significativo de los aranceles sobre los productos importados de China.
Parece que en respuesta, el presidente de Estados Unidos anunció nuevos aranceles y aranceles aumentados sobre los productos importados de China. Estos aranceles continúan las medidas punitivas implementadas por la administración anterior, las cuales el entonces candidato Biden criticó por aumentar la carga sobre los consumidores estadounidenses.
Los aranceles sobre los vehículos eléctricos se han incrementado más de cuatro veces, alcanzando el 100%; los aranceles sobre las baterías de litio y sus componentes, así como sobre algunos productos de acero y aluminio, se han triplicado. Además, los aranceles sobre los semiconductores y los paneles solares se han duplicado.
N nuevos aranceles también se aplican a una larga lista de minerales clave, imanes, grúas de muelle y productos médicos.
Esta medida tiene como objetivo hacer que los productos chinos sean más caros en Estados Unidos, lo que alentará a los consumidores a comprar más productos fabricados en Estados Unidos. Se espera que esta estrategia afecte a los fabricantes y exportadores chinos, lo que podría resultar en una disminución de los ingresos en China y un aumento del desempleo.
Sin embargo, hay un gran desafío. Estados Unidos actualmente no tiene la capacidad de aumentar la producción nacional como China. Para aumentar la actividad nacional, se necesita un estímulo fiscal para ayudar a las empresas a establecer capacidad adicional para sustituir el suministro más caro de China. Esto significa básicamente más emisión monetaria.
Para compensar estos aranceles y "localizar" las industrias que actualmente faltan, el estímulo fiscal requerido podría lograrse a través de más deuda gubernamental. Dado que la economía de EE. UU. muestra signos de desaceleración, no se puede confiar en el crecimiento del PIB a corto plazo para cubrir estos costos.
Impacto en el mercado de criptomonedas
Entonces, ¿cómo afecta todo esto al mercado de criptomonedas y al Bitcoin? Aparte de que una escalada de la situación podría llevar a la inestabilidad sociopolítica, la desaceleración económica global podría reducir los ingresos disponibles para invertir en encriptación, pero esto ya está ocurriendo. De hecho, las circunstancias mencionadas nos hacen creer que, para apoyar este conflicto, podría haber más estímulos fiscales y una potencial emisión monetaria, y el Bitcoin se considera generalmente como una herramienta de cobertura contra la inflación.
Además, a medida que los gobiernos de todo el mundo enfrentan desafíos económicos, la opinión de que aumentarían la regulación de las encriptaciones ahora está disminuyendo, al menos en lo que respecta a Bitcoin. De hecho, parece ser todo lo contrario, cada vez más personas aprecian su existencia. A largo plazo, si el dólar se devalúa debido al aumento de la deuda y la oferta monetaria, Bitcoin podría beneficiarse como una moneda alternativa.
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BankruptWorker
· hace3h
El bull run está a la vista, solo queda ver quién puede aguantar.
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DegenGambler
· hace22h
Tan silencioso que da miedo
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MetaverseHermit
· hace22h
¿Qué es esta pequeña agitación? ¿Cuántos mercados bajistas ha superado la cabeza de hierro?
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TideReceder
· hace22h
¿Aún no te apresuras? ¡Yo ya compré la caída!
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DeadTrades_Walking
· hace22h
El bull run es demasiado falso, estoy esperando el gran colapso.
La tensión en el comercio entre China y EE. UU. se intensifica, Bitcoin podría convertirse en una opción de refugio ante la agitación económica.
Perspectivas del mercado de criptomonedas en medio de la inestabilidad global
Recientemente, la situación global es inestable y cambiante. Aunque muchas personas pueden haberlo notado, todavía vale la pena profundizar en algunas de las percepciones al respecto.
Aunque el mercado de criptomonedas siempre ha sido nuestro enfoque, especialmente después de que la reducción a la mitad de Bitcoin confirmara un rebote del mercado alcista, actualmente parece que el mercado ha entrado en un "período de silencio". En esta etapa, la mayoría de los poseedores de criptomonedas han completado sus inversiones, y mantener la observación podría ser una opción sabia.
Para la mayoría de los inversores, adoptar una perspectiva a largo plazo puede simplificar el proceso de inversión y reducir la necesidad de ajustes frecuentes. Actualmente, la mejor opción parece ser mantener a largo plazo o apostar por monedas populares.
De todos modos, este período de calma en el mercado de criptomonedas nos ofrece la oportunidad de prestar atención a la economía macro, que inevitablemente afecta al ámbito de la encriptación. Después de todo, el Bitcoin y otras criptomonedas están fundamentalmente influenciados por las tendencias de la economía macro. A pesar de que el mercado de criptomonedas parece estar estancado en este momento, el entorno económico macro merece ser explorado en profundidad.
Hoy, nos centraremos en dos noticias importantes estrechamente relacionadas:
Analicemos en profundidad estos dos eventos.
Durante décadas, China ha estado acumulando de manera constante bonos del gobierno de EE. UU., manteniendo hasta el 10% de la deuda pública estadounidense a través de la compra de bonos emitidos por el gobierno federal. Las razones para hacerlo incluyen:
Sin embargo, recientemente China ha estado reduciendo su exposición a la deuda estadounidense. Se informa que China vendió en el primer trimestre una cantidad récord de bonos del gobierno de EE. UU. y bonos de agencias. Estados Unidos no está satisfecho con este desarrollo por las siguientes razones:
¿Cómo puede responder Estados Unidos? La Reserva Federal de EE. UU. podría volver al mercado de deuda, reanudando la flexibilización cuantitativa (QE), incluso si las tasas de interés siguen por encima del 5%. El gobierno de EE. UU. también podría pedir a los bancos y otras instituciones que compren más bonos del gobierno.
Sin embargo, los bancos necesitan ser compensados con una tasa de rendimiento más alta, lo que podría incentivarlos a aumentar los préstamos y, a su vez, podría impulsar la inflación.
Ahora, echemos un vistazo a la segunda noticia: Estados Unidos anunció un aumento significativo de los aranceles sobre los productos importados de China.
Parece que en respuesta, el presidente de Estados Unidos anunció nuevos aranceles y aranceles aumentados sobre los productos importados de China. Estos aranceles continúan las medidas punitivas implementadas por la administración anterior, las cuales el entonces candidato Biden criticó por aumentar la carga sobre los consumidores estadounidenses.
Los aranceles sobre los vehículos eléctricos se han incrementado más de cuatro veces, alcanzando el 100%; los aranceles sobre las baterías de litio y sus componentes, así como sobre algunos productos de acero y aluminio, se han triplicado. Además, los aranceles sobre los semiconductores y los paneles solares se han duplicado.
N nuevos aranceles también se aplican a una larga lista de minerales clave, imanes, grúas de muelle y productos médicos.
Esta medida tiene como objetivo hacer que los productos chinos sean más caros en Estados Unidos, lo que alentará a los consumidores a comprar más productos fabricados en Estados Unidos. Se espera que esta estrategia afecte a los fabricantes y exportadores chinos, lo que podría resultar en una disminución de los ingresos en China y un aumento del desempleo.
Sin embargo, hay un gran desafío. Estados Unidos actualmente no tiene la capacidad de aumentar la producción nacional como China. Para aumentar la actividad nacional, se necesita un estímulo fiscal para ayudar a las empresas a establecer capacidad adicional para sustituir el suministro más caro de China. Esto significa básicamente más emisión monetaria.
Para compensar estos aranceles y "localizar" las industrias que actualmente faltan, el estímulo fiscal requerido podría lograrse a través de más deuda gubernamental. Dado que la economía de EE. UU. muestra signos de desaceleración, no se puede confiar en el crecimiento del PIB a corto plazo para cubrir estos costos.
Impacto en el mercado de criptomonedas
Entonces, ¿cómo afecta todo esto al mercado de criptomonedas y al Bitcoin? Aparte de que una escalada de la situación podría llevar a la inestabilidad sociopolítica, la desaceleración económica global podría reducir los ingresos disponibles para invertir en encriptación, pero esto ya está ocurriendo. De hecho, las circunstancias mencionadas nos hacen creer que, para apoyar este conflicto, podría haber más estímulos fiscales y una potencial emisión monetaria, y el Bitcoin se considera generalmente como una herramienta de cobertura contra la inflación.
Además, a medida que los gobiernos de todo el mundo enfrentan desafíos económicos, la opinión de que aumentarían la regulación de las encriptaciones ahora está disminuyendo, al menos en lo que respecta a Bitcoin. De hecho, parece ser todo lo contrario, cada vez más personas aprecian su existencia. A largo plazo, si el dólar se devalúa debido al aumento de la deuda y la oferta monetaria, Bitcoin podría beneficiarse como una moneda alternativa.