Investigación del mercado de fondos de cobertura de encriptación: las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio dominan
Recientemente, un informe de investigación reveló la gestión de fondos de oficinas familiares y personas de alto patrimonio en el mercado de encriptación.
La investigación muestra que el tamaño de la gestión de activos de fondos de cobertura centrados en encriptación (AUM) creció significativamente en 2019, pasando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares a finales de 2018. Durante todo 2019, los fondos largos con mandato completo tuvieron el mejor desempeño, con un rendimiento promedio del 42%. En cuanto a las fuentes de financiamiento, las oficinas familiares representan el 48% de los inversores en fondos de cobertura, mientras que las personas de alto patrimonio neto representan el 42%.
Un experto de la industria dijo: "Desde la pandemia de COVID-19, hemos observado que el interés de las personas en la encriptación de criptomonedas es más amplio."
Fecha de establecimiento del fondo y estrategia
La investigación ha descubierto que actualmente hay aproximadamente 150 fondos de cobertura de encriptación activos, de los cuales cerca del 63% se establecieron en 2018 o 2019. La actividad de creación de fondos está altamente correlacionada con la tendencia de precios de Bitcoin. El aumento del precio de Bitcoin en 2018 se convirtió en un catalizador para la creación de fondos de encriptación, mientras que la tendencia a la baja del mercado a finales de 2019 llevó a una disminución significativa en el número de nuevos fondos establecidos.
El informe clasifica los fondos de cobertura de encriptación en cuatro categorías:
Comisión total para hacer largo: solo hacer posiciones largas, inclinándose a invertir en proyectos tempranos y mantener criptomonedas con alta liquidez.
Mandato total para ir largo/corto: estrategias diversas, incluyendo largo/corto, valor relativo, impulsado por eventos, etc.
Fondos cuantitativos: utilizan estrategias cuantitativas para inversiones neutrales al mercado, enfatizando la liquidez.
Múltiples estrategias: aplicar de manera integral las tres estrategias anteriores.
Entre ellos, los fondos cuantitativos son los más comunes, representando casi la mitad del mercado. Las otras tres estrategias representan aproximadamente el 17-19% cada una.
Composición de inversores
La investigación muestra que los inversores en fondos de cobertura de encriptación son principalmente oficinas familiares (48%) y personas de alto patrimonio (42%), ambos suman un total del 90%. En comparación, la participación de inversores institucionales como fondos de pensiones y fundaciones es relativamente baja.
El número mediano de inversores en estos fondos es de 27.5, y el promedio es de 58.5. El tamaño promedio de la inversión tiene una mediana de 300,000 dólares, y el promedio es de 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de Cobertura encriptación tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
El informe estima que, en 2019, el tamaño de los activos gestionados por fondos de cobertura de encriptación a nivel mundial ha superado los 2000 millones de dólares, el doble que en 2018. La distribución del tamaño de los activos gestionados muestra un efecto Mateo, donde unas pocas grandes firmas gestionan la mayor parte de los activos. En comparación con 2018, la proporción de fondos de cobertura de encriptación con un tamaño de activos gestionados que supera los 20 millones de dólares aumentó del 19% al 35%.
Desempeño
En 2019, el aumento del rendimiento medio de los fondos de cobertura encriptados alcanzó el 74%, una mejora significativa en comparación con el -46% de 2018. El rendimiento de los fondos varía según las estrategias: los fondos de largo plazo con mandato completo tuvieron el mejor rendimiento, con una tasa de retorno mediana del 40%; seguidos por los fondos de largo y corto con mandato completo (33%) y las estrategias cuantitativas (30%); los fondos de múltiples estrategias tuvieron un rendimiento relativamente débil, con una tasa de retorno mediana del 15%.
Es importante destacar que el aumento del 92% de Bitcoin en 2019 superó a todos los fondos de cobertura encriptados. Esto indica que estos fondos han tenido más un papel en la reducción de la volatilidad del mercado, en lugar de ser un catalizador para aumentar los rendimientos.
Uso de derivados y apalancamiento
Con el desarrollo del mercado de encriptación de préstamos, la aplicación de derivados y el comercio apalancado en los fondos de cobertura de encriptación se ha vuelto cada vez más común. Las encuestas muestran que el 56% de los fondos encuestados utilizan derivados, y aproximadamente un tercio de los fondos participan en operaciones de futuros y opciones.
En cuanto al comercio con apalancamiento, en 2020 el 56% de los fondos de encriptación de cobertura indicaron que utilizaban apalancamiento, un aumento con respecto al 36% de 2019. Sin embargo, la proporción de fondos que realmente utilizan apalancamiento activamente es solo del 19%.
En el futuro, a medida que aumenten los productos de futuros de encriptación regulados en el mercado, se espera que más fondos de cobertura de encriptación se involucren en este campo. Sin embargo, debido a la creciente dificultad para obtener financiamiento por deuda, el aumento en el uso de apalancamiento sigue siendo incierto.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
9 me gusta
Recompensa
9
3
Compartir
Comentar
0/400
RegenRestorer
· hace14h
Cadena de bloques siempre es la vaca lechera de los pobres, los expertos siempre pueden enriquecerse primero.
Ver originalesResponder0
DataBartender
· hace16h
De nuevo gané mucho dinero. Los inversores minoristas solo merecen mirar.
Investigación del mercado de fondos de cobertura de encriptación: las oficinas familiares dominan con AUM que aumentó a 2 mil millones de dólares.
Investigación del mercado de fondos de cobertura de encriptación: las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio dominan
Recientemente, un informe de investigación reveló la gestión de fondos de oficinas familiares y personas de alto patrimonio en el mercado de encriptación.
La investigación muestra que el tamaño de la gestión de activos de fondos de cobertura centrados en encriptación (AUM) creció significativamente en 2019, pasando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares a finales de 2018. Durante todo 2019, los fondos largos con mandato completo tuvieron el mejor desempeño, con un rendimiento promedio del 42%. En cuanto a las fuentes de financiamiento, las oficinas familiares representan el 48% de los inversores en fondos de cobertura, mientras que las personas de alto patrimonio neto representan el 42%.
Un experto de la industria dijo: "Desde la pandemia de COVID-19, hemos observado que el interés de las personas en la encriptación de criptomonedas es más amplio."
Fecha de establecimiento del fondo y estrategia
La investigación ha descubierto que actualmente hay aproximadamente 150 fondos de cobertura de encriptación activos, de los cuales cerca del 63% se establecieron en 2018 o 2019. La actividad de creación de fondos está altamente correlacionada con la tendencia de precios de Bitcoin. El aumento del precio de Bitcoin en 2018 se convirtió en un catalizador para la creación de fondos de encriptación, mientras que la tendencia a la baja del mercado a finales de 2019 llevó a una disminución significativa en el número de nuevos fondos establecidos.
El informe clasifica los fondos de cobertura de encriptación en cuatro categorías:
Comisión total para hacer largo: solo hacer posiciones largas, inclinándose a invertir en proyectos tempranos y mantener criptomonedas con alta liquidez.
Mandato total para ir largo/corto: estrategias diversas, incluyendo largo/corto, valor relativo, impulsado por eventos, etc.
Fondos cuantitativos: utilizan estrategias cuantitativas para inversiones neutrales al mercado, enfatizando la liquidez.
Múltiples estrategias: aplicar de manera integral las tres estrategias anteriores.
Entre ellos, los fondos cuantitativos son los más comunes, representando casi la mitad del mercado. Las otras tres estrategias representan aproximadamente el 17-19% cada una.
Composición de inversores
La investigación muestra que los inversores en fondos de cobertura de encriptación son principalmente oficinas familiares (48%) y personas de alto patrimonio (42%), ambos suman un total del 90%. En comparación, la participación de inversores institucionales como fondos de pensiones y fundaciones es relativamente baja.
El número mediano de inversores en estos fondos es de 27.5, y el promedio es de 58.5. El tamaño promedio de la inversión tiene una mediana de 300,000 dólares, y el promedio es de 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de Cobertura encriptación tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
El informe estima que, en 2019, el tamaño de los activos gestionados por fondos de cobertura de encriptación a nivel mundial ha superado los 2000 millones de dólares, el doble que en 2018. La distribución del tamaño de los activos gestionados muestra un efecto Mateo, donde unas pocas grandes firmas gestionan la mayor parte de los activos. En comparación con 2018, la proporción de fondos de cobertura de encriptación con un tamaño de activos gestionados que supera los 20 millones de dólares aumentó del 19% al 35%.
Desempeño
En 2019, el aumento del rendimiento medio de los fondos de cobertura encriptados alcanzó el 74%, una mejora significativa en comparación con el -46% de 2018. El rendimiento de los fondos varía según las estrategias: los fondos de largo plazo con mandato completo tuvieron el mejor rendimiento, con una tasa de retorno mediana del 40%; seguidos por los fondos de largo y corto con mandato completo (33%) y las estrategias cuantitativas (30%); los fondos de múltiples estrategias tuvieron un rendimiento relativamente débil, con una tasa de retorno mediana del 15%.
Es importante destacar que el aumento del 92% de Bitcoin en 2019 superó a todos los fondos de cobertura encriptados. Esto indica que estos fondos han tenido más un papel en la reducción de la volatilidad del mercado, en lugar de ser un catalizador para aumentar los rendimientos.
Uso de derivados y apalancamiento
Con el desarrollo del mercado de encriptación de préstamos, la aplicación de derivados y el comercio apalancado en los fondos de cobertura de encriptación se ha vuelto cada vez más común. Las encuestas muestran que el 56% de los fondos encuestados utilizan derivados, y aproximadamente un tercio de los fondos participan en operaciones de futuros y opciones.
En cuanto al comercio con apalancamiento, en 2020 el 56% de los fondos de encriptación de cobertura indicaron que utilizaban apalancamiento, un aumento con respecto al 36% de 2019. Sin embargo, la proporción de fondos que realmente utilizan apalancamiento activamente es solo del 19%.
En el futuro, a medida que aumenten los productos de futuros de encriptación regulados en el mercado, se espera que más fondos de cobertura de encriptación se involucren en este campo. Sin embargo, debido a la creciente dificultad para obtener financiamiento por deuda, el aumento en el uso de apalancamiento sigue siendo incierto.