Monedas útiles y monedas populares: ¿cuál tiene más valor de inversión futura?
Desde abril de 2024 hasta principios de enero de 2025, el mercado experimentó varias oleadas de entusiasmo por monedas populares. Sin embargo, con la caída de precios de un conocido token relacionado con un personaje político, los inversores comenzaron a cuestionar el valor de inversión a largo plazo de los tokens de utilidad.
Los Token útiles suelen utilizarse como tarifas de uso de protocolos o blockchains, y son el núcleo de los modelos comerciales de muchos proyectos. Además, estos proyectos también pueden reflejar sus fundamentos mediante la recompra o destrucción de Token.
Entonces, ¿los cambios en el mercado traerán mayores retornos para los Token útiles?
1. El rendimiento del Token de intercambio centralizado es sólido
Las monedas populares, después de un rápido aumento en el corto plazo, se enfriaron rápidamente, y para el 1 de febrero ya habían cambiado a rendimientos negativos. Luego, su precio continuó cayendo, y otros sectores como las cadenas públicas, DeFi y los Token de infraestructura también mostraron tendencias similares.
Sin embargo, durante este tiempo, el Bitcoin y el Token de intercambio centralizado se mantuvieron estables, y el último incluso experimentó un aumento.
2. Análisis en profundidad de los Token de intercambios centralizados
Este año, 7 de los 8 Token de intercambios centralizados superaron a Bitcoin, de los cuales 6 lograron rendimientos positivos. El Token de un nuevo intercambio emergente tuvo un aumento significativo en las primeras etapas, mientras que el Token de un intercambio establecido obtuvo el mayor crecimiento anual.
¿Por qué los Token de intercambio centralizado tienen un rendimiento más estable?
3. Análisis de ingresos de tokens de intercambios centralizados
Una posible razón es que los ingresos de los intercambios centralizados de Token son más altos ( se refiere a la cantidad de destrucción o recompra de Token ).
En el último año, la relación entre los ingresos promedio de los tokens de exchanges centralizados y su capitalización de mercado fue de 0.12, más del doble que la de DeFi.
4. Relación entre los ingresos y los retornos de los Token de los exchanges centralizados
Como se mencionó anteriormente, el Token de un antiguo intercambio se ha comportado de manera más estable, reflejando una correlación significativa entre su retorno de precios de enero a marzo de 2025 y la relación entre los ingresos del año pasado y la capitalización de mercado. Sin embargo, no todos los Tokens siguen esta tendencia. Por ejemplo, el Token de un intercambio emergente tuvo un alto retorno en 2024, pero no logró mantenerse en 2025.
Es importante señalar que algunas bolsas no publicaron ningún registro de quema o recompra de Token el año pasado.
5. Conclusión
Durante la caída del mercado, los precios del sector de los intercambios centralizados pueden mantenerse estables debido a las expectativas de ingresos. Sin embargo, al evaluar intercambios individuales, hay muchos factores que influyen en la variación de precios de los Token.
6. Métodos de investigación
Seleccionar 57 Token de los 100 principales proyectos por capitalización de mercado, incluyendo:
Confirmar que hay datos de ingresos o gastos del Token
Confirma que no hay ingresos del Token ( como moneda popular )
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ShitcoinConnoisseur
· hace5h
cex Token躺赢 pertenece a
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just_another_fish
· hace20h
CEX parece ser el más estable, ganando siempre sin perder.
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SurvivorshipBias
· hace20h
Todos se han rendido, ahora solo confío en cex.
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SmartContractPlumber
· hace20h
Incluso si ganas más, todo es papel; si no realizas una auditoría de seguridad adecuada del contrato, es en vano.
Token útil VS moneda popular: los ingresos de los tokens CEX son un indicador clave
Monedas útiles y monedas populares: ¿cuál tiene más valor de inversión futura?
Desde abril de 2024 hasta principios de enero de 2025, el mercado experimentó varias oleadas de entusiasmo por monedas populares. Sin embargo, con la caída de precios de un conocido token relacionado con un personaje político, los inversores comenzaron a cuestionar el valor de inversión a largo plazo de los tokens de utilidad.
Los Token útiles suelen utilizarse como tarifas de uso de protocolos o blockchains, y son el núcleo de los modelos comerciales de muchos proyectos. Además, estos proyectos también pueden reflejar sus fundamentos mediante la recompra o destrucción de Token.
Entonces, ¿los cambios en el mercado traerán mayores retornos para los Token útiles?
1. El rendimiento del Token de intercambio centralizado es sólido
Las monedas populares, después de un rápido aumento en el corto plazo, se enfriaron rápidamente, y para el 1 de febrero ya habían cambiado a rendimientos negativos. Luego, su precio continuó cayendo, y otros sectores como las cadenas públicas, DeFi y los Token de infraestructura también mostraron tendencias similares.
Sin embargo, durante este tiempo, el Bitcoin y el Token de intercambio centralizado se mantuvieron estables, y el último incluso experimentó un aumento.
2. Análisis en profundidad de los Token de intercambios centralizados
Este año, 7 de los 8 Token de intercambios centralizados superaron a Bitcoin, de los cuales 6 lograron rendimientos positivos. El Token de un nuevo intercambio emergente tuvo un aumento significativo en las primeras etapas, mientras que el Token de un intercambio establecido obtuvo el mayor crecimiento anual.
¿Por qué los Token de intercambio centralizado tienen un rendimiento más estable?
3. Análisis de ingresos de tokens de intercambios centralizados
Una posible razón es que los ingresos de los intercambios centralizados de Token son más altos ( se refiere a la cantidad de destrucción o recompra de Token ).
En el último año, la relación entre los ingresos promedio de los tokens de exchanges centralizados y su capitalización de mercado fue de 0.12, más del doble que la de DeFi.
4. Relación entre los ingresos y los retornos de los Token de los exchanges centralizados
Como se mencionó anteriormente, el Token de un antiguo intercambio se ha comportado de manera más estable, reflejando una correlación significativa entre su retorno de precios de enero a marzo de 2025 y la relación entre los ingresos del año pasado y la capitalización de mercado. Sin embargo, no todos los Tokens siguen esta tendencia. Por ejemplo, el Token de un intercambio emergente tuvo un alto retorno en 2024, pero no logró mantenerse en 2025.
Es importante señalar que algunas bolsas no publicaron ningún registro de quema o recompra de Token el año pasado.
5. Conclusión
Durante la caída del mercado, los precios del sector de los intercambios centralizados pueden mantenerse estables debido a las expectativas de ingresos. Sin embargo, al evaluar intercambios individuales, hay muchos factores que influyen en la variación de precios de los Token.
6. Métodos de investigación
Seleccionar 57 Token de los 100 principales proyectos por capitalización de mercado, incluyendo:
No incluye: