Mecanismo de congelación de la moneda estable centralizada USDT y su impacto

USDT es una moneda estable centralizada vinculada al dólar estadounidense, implementada a través de un contrato inteligente en la red blockchain. Además de poseer las características de anonimato y uso sin permisos propias de las criptomonedas, el emisor de USDT también tiene un considerable poder, pudiendo emitir o destruir tokens de direcciones específicas, así como restringir el derecho de uso de USDT en ciertas direcciones, lo que se conoce como "congelación de USDT".

Este tipo de comportamiento de congelación centralizada suele ser una medida adoptada a solicitud de las autoridades de aplicación de la ley de diversos países, o en respuesta a incidentes graves de seguridad en el ámbito de las criptomonedas, con el objetivo de detener actividades ilegales relacionadas con USDT y proteger los activos dañados de pérdidas adicionales. Sin embargo, a medida que la aplicación de USDT en la economía real se vuelve cada vez más amplia, también aumentan las actividades ilegales relacionadas con las criptomonedas, lo que hace que las operaciones de congelación sean cada vez más comunes. Esto ha tenido un impacto severo en muchas empresas de Web3 que operan normalmente pero que, sin querer, han recibido fondos de alto riesgo, e incluso podría conllevar riesgos legales.

A continuación, analizaremos el caso de la congelación de 29.62 millones de USDT del Grupo Huiwang de Camboya.

Resumen de negocios del Grupo Huiwang

Huiwang Group es un gran grupo financiero en Camboya, cuyas operaciones abarcan múltiples áreas como billeteras de criptomonedas, pagos, garantías de transacciones, seguros y exchanges. Su negocio central de pagos y garantías utiliza en gran medida USDT. Según los datos de una plataforma de monitoreo y gestión de fondos de riesgo en la cadena, las direcciones oficiales y de usuarios de HuionePay y HuioneGuarantee, que pertenecen a Huiwang Group, superan las 180,000, lo que lo convierte en la empresa de criptomonedas más grande de la región, con influencia que se extiende por todo el sudeste asiático e incluso el este de Asia.

Desde junio de 2022 hasta junio de 2024, la escala mensual de fondos de las direcciones comerciales relacionadas con el Grupo Huiwang mostró una tendencia ascendente, aumentando de un mínimo de 10.3 mil millones de USDT a un máximo de 83.9 mil millones de USDT, alcanzando un total de 1023.97 mil millones de USDT en dos años.

Durante este período, las direcciones comerciales relacionadas con el Grupo Huiwang han mantenido una cantidad significativa de reservas. Entre junio de 2022 y junio de 2024, el saldo diario promedio de todas las direcciones comerciales conocidas de HuionePay y HuioneGuarantee alcanzó los 35.68 millones de USDT.

Dado que el sudeste asiático es una zona de alta incidencia de actividades ilegales relacionadas con criptomonedas, la dirección comercial del Grupo Huiwang se ve afectada en cierta medida. Tomando como ejemplo una dirección comercial clave que está utilizando HuioneGuarantee, entre el 1 de julio de 2023 y el 30 de junio de 2024, esta dirección recibió un total de 2.158 millones de USDT, que incluye una cierta proporción de fondos de alto riesgo.

Análisis de fondos de dirección congelada del Grupo Huiwang

El 13 de julio de 2024, una dirección en la red Tron fue restringida, con 29.62 millones de USDT congelados e imposibles de transferir. La investigación mostró que, solo cinco días después de la creación de la dirección, el volumen total de transacciones de fondos superó los 1,000 millones de USDT, recibiendo depósitos de numerosas direcciones etiquetadas como HuionePayUser, así como fondos de otras direcciones oficiales del grupo Huiwang.

Una investigación más profunda reveló que en un incidente de robo ocurrido anteriormente en un intercambio japonés, parte de los activos robados ingresaron a HuionePay a través de intercambios entre cadenas. Estos fondos robados pasaron por múltiples operaciones de intercambio y transferencia entre cadenas, y finalmente aproximadamente 14 millones de dólares fluyeron hacia una dirección congelada.

Es importante señalar que, además del incidente mencionado de la bolsa japonesa, parte de los fondos de otro caso de robo en una bolsa también están relacionados con el Grupo Huiwang. Entre el 5 y el 7 de junio de 2024, al menos 1.05 millones de USDT involucrados fluyeron hacia las direcciones de los usuarios de HuionePay y fueron transferidos gradualmente a varias direcciones oficiales de negocios del Grupo Huiwang.

Actualmente no hay evidencia directa que indique que esta congelación esté relacionada con los fondos de estos dos incidentes de seguridad, pero dado que las otras direcciones comerciales del Grupo Huiwang no han sido congeladas, esto al menos indica que esta acción de congelación no está dirigida al propio Grupo Huiwang.

Análisis de la corrida en Huibang Payment

Los 29.63 millones de USDT congelados representan el 75% de las reservas del Grupo Huiwang, lo que ha generado cierta presión sobre su capacidad de pago. El análisis muestra que, 2.5 horas después del evento de congelación, el Grupo Huiwang activó una nueva dirección de negocio para atender las necesidades de recarga y retiro de los usuarios. Hasta el 16 de julio de 2024, el volumen de transacciones de esta dirección ha alcanzado los 733 millones de USDT.

Se realizó un análisis de los ingresos y gastos de la nueva dirección utilizada, no se encontraron anomalías evidentes en los fondos, y actualmente la dirección aún tiene un saldo de 12,88 millones de USDT. Un análisis más detallado de las contrapartes reveló que el Grupo Huiwang experimentó una salida significativa de fondos tras el evento de congelación, pero la oficina oficial complementó oportunamente las reservas desde otras direcciones comerciales, lo que permitió satisfacer las solicitudes de retiro de los usuarios.