BTCFi: Nuevas oportunidades para activar el ecosistema de Bitcoin

Resumen

• Contexto del surgimiento de BTCFi: la narrativa de Ethereum y sus competidores se debilita, la industria carece de nuevos puntos destacados, y los recursos del ecosistema BTC aún no han formado un monopolio.
• Las principales soluciones de escalado de BTC incluyen canales de estado, cadenas laterales, Rollup, UTXO + validación del cliente, entre otras, pero todas enfrentan desafíos técnicos.
• Condiciones clave para el desarrollo de BTCFi: interoperabilidad entre cadenas, expansión de Layer2, funcionalidad de contratos inteligentes, infraestructura y herramientas de desarrollo
• Los principales desafíos que enfrenta BTCFi: limitaciones del protocolo BTC, falta de liquidez, seguridad entre cadenas, problemas de oráculos, etc.

Introducción a BTCFi

BTCFi tiene como objetivo establecer un mercado financiero descentralizado para Bitcoin, activando sus propiedades financieras. El 2023 es un año importante para el desarrollo del ecosistema Bitcoin, los tokens como BRC20 han generado un efecto de riqueza notable. Hasta el 1 de octubre, el ecosistema Bitcoin ha tenido 14 rondas de financiamiento público, con un total que supera los 71.10 millones de dólares. Además de BRC20, han surgido varios otros protocolos de activos como ORC20, ARC20, SRC20 y CAT20.

Análisis del plan de expansión

Actualmente, las soluciones de expansión BTCFi más populares incluyen:

1. Canales de estado: como la red Lightning, permiten transacciones fuera de la cadena.
2. Sidechains y Rollup: trasladar operaciones complejas a Layer2
3. Verificación del cliente UTXO+: solución fuera de la cadena basada en las características de Bitcoin
4. Bloques grandes: aumentar el tamaño del bloque a través de un hard fork

Cada opción presenta diferentes compensaciones en términos de viabilidad, descentralización y seguridad. Los datos muestran que actualmente, entre los proyectos de tipo sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared y Rootstock tienen la mayor participación de TVL, sumando un 76.56%.

Condiciones y desafíos para el desarrollo de BTCFi

Condiciones de desarrollo:

• Interoperabilidad entre cadenas
• Solución de escalado Layer2
• Función de contrato inteligente
• Herramientas de desarrollo e infraestructura

Principales desafíos:

• Limitaciones del protocolo Bitcoin
• Falta de liquidez
• Problemas de seguridad del puente entre cadenas
• Los oráculos son difíciles de capturar con precisión los precios
• Cómo salir de una ruta de desarrollo única

BTCFi podría centrarse en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor en el futuro, el concepto de PayFi podría ser más adecuado para Bitcoin. En el diseño, la seguridad siempre tendrá prioridad sobre la funcionalidad.