El mercado RWA todavía no ha liberado su potencial, Aptos surge con fuerza
La tokenización de activos físicos ( RWA ), como una pista muy esperada, aún no ha mostrado la capacidad de conectar con los activos del mercado tradicional que suman billones. Los datos muestran que el valor total de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, incluso incluyendo el aumento del 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo de RWA apenas está comenzando; a medida que más activos físicos se tokenicen en el futuro, RWA entrará en una nueva etapa de desarrollo.
En este momento clave, la cadena pública Aptos se destaca. En los últimos 30 días, el valor total de activos reales (RWA) bloqueados en la cadena Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, subiendo al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con la incorporación de más protocolos DeFi, Aptos tiene la posibilidad de ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia de RWA.
El crédito privado lidera el actual mercado de RWA
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más observada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena y, en su mayoría, carecen de liquidez de negociación; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins generadoras de intereses.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados a empresas o individuos por instituciones o inversores no bancarios en mercados no públicos. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso.
Los protocolos de criptografía abordan los puntos problemáticos del crédito privado tradicional al emitir y gestionar activos en la cadena, eliminando intermediarios múltiples para reducir costos y aumentando la transparencia al proporcionar datos en tiempo real.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen activos garantizados, elaboran planes de reembolso y cláusulas de incumplimiento al firmar acuerdos de préstamo, y revisan la situación financiera del prestatario. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
) 2. Construir la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, se mapean préstamos individuales o múltiples como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de impagos. El contrato inteligente admite la gestión del estado de reembolso, la distribución automática de ingresos y la funcionalidad de transferencia.
3. Empaque conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer una entidad de propósito especial ###SPV### o un proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) como custodio legal. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que el token es un activo de deuda, sin derechos de voto ni atributos de capital.
( 4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma del protocolo, aceptando inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizarán criptomonedas para invertir, obteniendo tokens RWA como comprobante, y recibirán regularmente el capital y los intereses de los reembolsos.
) 5. Distribución de ingresos y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo planeado, los fondos son recaudados por el emisor y transferidos a la SPV, mapeados en la cadena a través de un oráculo o contrato inteligente, y distribuidos a los titulares de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo, devuelve automáticamente el capital o organiza la renovación de activos.
Ventajas competitivas de Aptos en el sector RWA
Ventajas técnicas
Aptos, como una nueva generación de blockchain de Layer 1, su arquitectura técnica ofrece ventajas únicas para las aplicaciones RWA:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: Aptos utiliza un motor de ejecución paralela Block-STM, estableciendo en entornos de producción reales una estabilidad de 4000-5000 TPS, con un tiempo de confirmación final de transacciones de solo 650 milisegundos. Esto es crucial para los activos RWA que requieren liquidación instantánea.
Bajo costo de transacción: Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares, lo que ayuda a reducir los costos operativos de la gestión de activos RWA.
Arquitectura modular y escalabilidad: El diseño modular de Aptos permite la optimización independiente de cada capa, siendo adecuado para manejar metadatos complejos de activos RWA.
diseño ecológico
Aptos ha mejorado significativamente su competitividad a través de colaboraciones con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración y respaldo institucional: Aptos ha colaborado con varias instituciones financieras tradicionales, como Ondo Finance y Franklin Templeton, lo que ha aumentado su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
Amigabilidad regulatoria: Aptos ha incorporado funciones de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos al colaborar con plataformas de cumplimiento, cumpliendo con los requisitos regulatorios.
Posicionamiento en mercados emergentes: La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en áreas con poca inclusión financiera, ofreciendo soluciones de financiamiento diversificadas a través de productos de crédito privado tokenizados.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el sector de RWA se debe a su ventaja tecnológica y a la disposición de su ecosistema. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y pools de liquidez en protocolos DeFi, generando rendimientos considerables.
Las bajas tarifas de transacción y los rápidos tiempos de confirmación de Aptos admiten préstamos y liquidaciones en tiempo real, y la futura integración con más protocolos DeFi podría activar aún más su potencial. A medida que se optimiza el entorno regulatorio y se expande el ecosistema DeFi, se espera que Aptos continúe manteniendo su impulso de crecimiento en el mercado RWA.
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CryptoTarotReader
· hace19h
¿Aptos vuela demasiado rápido? ¿Podrá sostenerse en el futuro?
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PonziDetector
· hace20h
Aptos ha vuelto otra vez, tsk tsk... veamos cuántos días puede mantenerlo.
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PancakeFlippa
· hace20h
¿Ya estás hablando de grandes cosas sin haber comenzado?
Aptos se destaca en el camino RWA, el crédito privado lidera, el potencial del mercado está por liberarse.
El mercado RWA todavía no ha liberado su potencial, Aptos surge con fuerza
La tokenización de activos físicos ( RWA ), como una pista muy esperada, aún no ha mostrado la capacidad de conectar con los activos del mercado tradicional que suman billones. Los datos muestran que el valor total de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, incluso incluyendo el aumento del 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo de RWA apenas está comenzando; a medida que más activos físicos se tokenicen en el futuro, RWA entrará en una nueva etapa de desarrollo.
En este momento clave, la cadena pública Aptos se destaca. En los últimos 30 días, el valor total de activos reales (RWA) bloqueados en la cadena Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, subiendo al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con la incorporación de más protocolos DeFi, Aptos tiene la posibilidad de ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia de RWA.
El crédito privado lidera el actual mercado de RWA
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más observada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena y, en su mayoría, carecen de liquidez de negociación; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins generadoras de intereses.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados a empresas o individuos por instituciones o inversores no bancarios en mercados no públicos. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso.
Los protocolos de criptografía abordan los puntos problemáticos del crédito privado tradicional al emitir y gestionar activos en la cadena, eliminando intermediarios múltiples para reducir costos y aumentando la transparencia al proporcionar datos en tiempo real.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen activos garantizados, elaboran planes de reembolso y cláusulas de incumplimiento al firmar acuerdos de préstamo, y revisan la situación financiera del prestatario. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
) 2. Construir la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, se mapean préstamos individuales o múltiples como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de impagos. El contrato inteligente admite la gestión del estado de reembolso, la distribución automática de ingresos y la funcionalidad de transferencia.
3. Empaque conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer una entidad de propósito especial ###SPV### o un proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) como custodio legal. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que el token es un activo de deuda, sin derechos de voto ni atributos de capital.
( 4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma del protocolo, aceptando inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizarán criptomonedas para invertir, obteniendo tokens RWA como comprobante, y recibirán regularmente el capital y los intereses de los reembolsos.
) 5. Distribución de ingresos y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo planeado, los fondos son recaudados por el emisor y transferidos a la SPV, mapeados en la cadena a través de un oráculo o contrato inteligente, y distribuidos a los titulares de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo, devuelve automáticamente el capital o organiza la renovación de activos.
Ventajas competitivas de Aptos en el sector RWA
Ventajas técnicas
Aptos, como una nueva generación de blockchain de Layer 1, su arquitectura técnica ofrece ventajas únicas para las aplicaciones RWA:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: Aptos utiliza un motor de ejecución paralela Block-STM, estableciendo en entornos de producción reales una estabilidad de 4000-5000 TPS, con un tiempo de confirmación final de transacciones de solo 650 milisegundos. Esto es crucial para los activos RWA que requieren liquidación instantánea.
Bajo costo de transacción: Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares, lo que ayuda a reducir los costos operativos de la gestión de activos RWA.
Arquitectura modular y escalabilidad: El diseño modular de Aptos permite la optimización independiente de cada capa, siendo adecuado para manejar metadatos complejos de activos RWA.
diseño ecológico
Aptos ha mejorado significativamente su competitividad a través de colaboraciones con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración y respaldo institucional: Aptos ha colaborado con varias instituciones financieras tradicionales, como Ondo Finance y Franklin Templeton, lo que ha aumentado su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
Amigabilidad regulatoria: Aptos ha incorporado funciones de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos al colaborar con plataformas de cumplimiento, cumpliendo con los requisitos regulatorios.
Posicionamiento en mercados emergentes: La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en áreas con poca inclusión financiera, ofreciendo soluciones de financiamiento diversificadas a través de productos de crédito privado tokenizados.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el sector de RWA se debe a su ventaja tecnológica y a la disposición de su ecosistema. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y pools de liquidez en protocolos DeFi, generando rendimientos considerables.
Las bajas tarifas de transacción y los rápidos tiempos de confirmación de Aptos admiten préstamos y liquidaciones en tiempo real, y la futura integración con más protocolos DeFi podría activar aún más su potencial. A medida que se optimiza el entorno regulatorio y se expande el ecosistema DeFi, se espera que Aptos continúe manteniendo su impulso de crecimiento en el mercado RWA.