Cálculo de ganancias y pérdidas en el comercio de futuros perpetuos y gestión de riesgos
Los futuros perpetuos, como uno de los instrumentos derivados más populares en el mercado de criptomonedas, tienen un mecanismo de cálculo de ganancias y pérdidas y estrategias de gestión de riesgos que merecen ser explorados en profundidad. Este artículo analizará los factores clave en el comercio de futuros perpetuos desde múltiples perspectivas, ayudando a los comerciantes a comprender y enfrentar mejor este complejo instrumento financiero.
1. Mecanismo de cálculo de ganancias y pérdidas
El cálculo de ganancias y pérdidas de los futuros perpetuos se divide principalmente en dos categorías: contratos a precio normal con margen USDT ( y contratos a precio inverso con margen basado en criptomonedas ).
( 1.1 USDT garantía ) contrato ### hacia adelante
Este tipo de contratos utiliza monedas estables como margen y moneda de liquidación, y el cálculo de ganancias y pérdidas presenta una relación lineal.
Fórmula de cálculo de ganancias y pérdidas no realizadas:
Long: ( precio de marcado - precio de apertura promedio ) × cantidad de posición
Corto: ( precio de apertura promedio - precio marcado ) × cantidad de posiciones
Fórmula de cálculo de ganancias y pérdidas realizadas:
Ganancia y pérdida realizadas = ( precio de cierre - precio promedio de apertura) × cantidad de cierre - comisión de transacción - costos de capital generados durante el período de tenencia
Es importante tener en cuenta que las tarifas de transacción y los costos de capital se calculan en función del valor nominal del contrato, y no del monto del margen. Esto es especialmente importante en el comercio de futuros con alto apalancamiento.
( 1.2 Margen basado en moneda) inverso### contrato
Este tipo de contratos utilizan la criptomoneda negociada como margen y moneda de liquidación, y el cálculo de ganancias y pérdidas presenta una relación no lineal.
Fórmula de cálculo de ganancias y pérdidas:
Largo: ( precio de cierre - precio de apertura ) × cantidad de posición - tarifa
Corto: ( precio de apertura - precio de cierre ) × número de posiciones - tarifas
Los contratos denominados en moneda tienen características de riesgo asimétricas; los compradores obtienen beneficios de crecimiento acelerado cuando los precios suben, pero enfrentan un mayor riesgo de liquidación forzada cuando los precios bajan.
2. Análisis de riesgos ocultos
( 2.1 La diferencia entre el precio de marcado y el precio de última transacción
Las bolsas utilizan el precio de marcado para calcular las ganancias y pérdidas no realizadas y para activar la liquidación forzada, mientras que la ejecución de órdenes se realiza según el último precio de transacción. Este sistema de doble precio puede llevar a:
Stop loss innecesario: el precio de venta más reciente fluctúa instantáneamente y activa el stop loss, mientras que el precio marcado se mantiene estable.
Liquidación forzada inesperada: los cambios de precio en otros intercambios que provocan una caída en el precio del índice y el precio marcado, incluso si el precio del intercambio actual se mantiene estable, pueden activar la liquidación forzada.
) 2.2 El impacto de los costos de capital en el comercio de futuros de alto apalancamiento
Los costos de capital se calculan en función del valor nominal del contrato, y en el comercio de futuros con alta palanca se produce un efecto de interés compuesto. Mantener posiciones a largo plazo puede llevar a que una gran cantidad de márgenes sea erosionada por los costos de capital, aumentando el riesgo de liquidación.
2.3 Liquidación forzada en cadena y deslizamiento en la transacción
La liquidación de posiciones apalancadas de gran tamaño puede provocar reacciones en cadena, causando un gran deslizamiento en las transacciones. Esta situación es especialmente grave en mercados con escasa liquidez, lo que puede llevar a que el precio real de liquidación sea mucho más bajo de lo esperado.
2.4 Reducción automática de posiciones ### mecanismo ADL
Cuando el fondo de seguros se agote, el sistema forzará el cierre de la posición inversa más rentable para compensar las pérdidas. Esto significa que incluso los traders que están en ganancias pueden verse obligados a asumir el riesgo del mercado.
3. Gestión de riesgos
Conocer bien las reglas y mecanismos específicos de la plataforma que se está utilizando.
Evitar el uso excesivo de apalancamiento y controlar razonablemente el tamaño de la posición.
Utilizar órdenes de stop-limit en lugar de órdenes de stop de mercado para reducir el riesgo de deslizamiento.
Preste atención a la composición del precio de referencia y del precio del índice.
Evitar períodos de alta tasa de financiación para mantener posiciones a largo plazo.
Acortar el ciclo de negociación en mercados de alta volatilidad y ajustar la estrategia de manera flexible.
El comercio de futuros perpetuos, aunque está lleno de oportunidades, también conlleva enormes riesgos. Solo al comprender completamente su mecanismo de funcionamiento y adoptar las medidas de gestión de riesgos adecuadas, se puede mantenerse a flote en este complejo mercado. Mantener una actitud cautelosa y de respeto, y estar siempre atento a los cambios del mercado, es la clave para lograr el éxito en el comercio a largo plazo.
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UnluckyLemur
· hace21h
Es otro lugar donde comienza un sueño.
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bridge_anxiety
· 08-01 22:56
Hacer tantos cálculos no es mejor que simplemente ir all in.
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ImpermanentPhobia
· 08-01 22:56
¿No se calcula el precio de liquidación? Jeje
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GateUser-4745f9ce
· 08-01 22:55
¿Quién sigue contando esta cosa? Directamente un tirón.
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HashRateHermit
· 08-01 22:55
Otra vez la máquina de cortar tontos
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fren_with_benefits
· 08-01 22:48
Perdí todo, 50% de caída y ya está.
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MemeTokenGenius
· 08-01 22:38
¿Solo ganas en papel y no lo realizas, verdad?
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PuzzledScholar
· 08-01 22:35
Perder dinero es la esencia de los Futuros perpetuos, ¿entendido?
Análisis completo del cálculo de ganancias y pérdidas en el comercio de futuros perpetuos y la gestión de riesgos
Cálculo de ganancias y pérdidas en el comercio de futuros perpetuos y gestión de riesgos
Los futuros perpetuos, como uno de los instrumentos derivados más populares en el mercado de criptomonedas, tienen un mecanismo de cálculo de ganancias y pérdidas y estrategias de gestión de riesgos que merecen ser explorados en profundidad. Este artículo analizará los factores clave en el comercio de futuros perpetuos desde múltiples perspectivas, ayudando a los comerciantes a comprender y enfrentar mejor este complejo instrumento financiero.
1. Mecanismo de cálculo de ganancias y pérdidas
El cálculo de ganancias y pérdidas de los futuros perpetuos se divide principalmente en dos categorías: contratos a precio normal con margen USDT ( y contratos a precio inverso con margen basado en criptomonedas ).
( 1.1 USDT garantía ) contrato ### hacia adelante
Este tipo de contratos utiliza monedas estables como margen y moneda de liquidación, y el cálculo de ganancias y pérdidas presenta una relación lineal.
Fórmula de cálculo de ganancias y pérdidas no realizadas:
Fórmula de cálculo de ganancias y pérdidas realizadas: Ganancia y pérdida realizadas = ( precio de cierre - precio promedio de apertura) × cantidad de cierre - comisión de transacción - costos de capital generados durante el período de tenencia
Es importante tener en cuenta que las tarifas de transacción y los costos de capital se calculan en función del valor nominal del contrato, y no del monto del margen. Esto es especialmente importante en el comercio de futuros con alto apalancamiento.
( 1.2 Margen basado en moneda) inverso### contrato
Este tipo de contratos utilizan la criptomoneda negociada como margen y moneda de liquidación, y el cálculo de ganancias y pérdidas presenta una relación no lineal.
Fórmula de cálculo de ganancias y pérdidas:
Los contratos denominados en moneda tienen características de riesgo asimétricas; los compradores obtienen beneficios de crecimiento acelerado cuando los precios suben, pero enfrentan un mayor riesgo de liquidación forzada cuando los precios bajan.
2. Análisis de riesgos ocultos
( 2.1 La diferencia entre el precio de marcado y el precio de última transacción
Las bolsas utilizan el precio de marcado para calcular las ganancias y pérdidas no realizadas y para activar la liquidación forzada, mientras que la ejecución de órdenes se realiza según el último precio de transacción. Este sistema de doble precio puede llevar a:
) 2.2 El impacto de los costos de capital en el comercio de futuros de alto apalancamiento
Los costos de capital se calculan en función del valor nominal del contrato, y en el comercio de futuros con alta palanca se produce un efecto de interés compuesto. Mantener posiciones a largo plazo puede llevar a que una gran cantidad de márgenes sea erosionada por los costos de capital, aumentando el riesgo de liquidación.
2.3 Liquidación forzada en cadena y deslizamiento en la transacción
La liquidación de posiciones apalancadas de gran tamaño puede provocar reacciones en cadena, causando un gran deslizamiento en las transacciones. Esta situación es especialmente grave en mercados con escasa liquidez, lo que puede llevar a que el precio real de liquidación sea mucho más bajo de lo esperado.
2.4 Reducción automática de posiciones ### mecanismo ADL
Cuando el fondo de seguros se agote, el sistema forzará el cierre de la posición inversa más rentable para compensar las pérdidas. Esto significa que incluso los traders que están en ganancias pueden verse obligados a asumir el riesgo del mercado.
3. Gestión de riesgos
El comercio de futuros perpetuos, aunque está lleno de oportunidades, también conlleva enormes riesgos. Solo al comprender completamente su mecanismo de funcionamiento y adoptar las medidas de gestión de riesgos adecuadas, se puede mantenerse a flote en este complejo mercado. Mantener una actitud cautelosa y de respeto, y estar siempre atento a los cambios del mercado, es la clave para lograr el éxito en el comercio a largo plazo.