Análisis profundo de la plataforma social Friend.Tech: modelo económico de Token y perspectivas de desarrollo

Resumen

Friend.Tech, como una aplicación representativa en el ámbito de SocialFi, surgió rápidamente tras su lanzamiento en agosto de 2023. Esta plataforma permite a los líderes de opinión (KOL) tokenizar e intercambiar su influencia social, lo que ha generado una amplia atención. Sin embargo, su modelo económico de Token y estrategia comercial también enfrentan desafíos.

Este informe analiza los datos en cadena y explora en profundidad el modelo económico del Token de Friend.Tech, descubriendo:

1. El precio del Token ha aumentado exponencialmente, lo que ha traído beneficios considerables a los KOL, pero ha limitado el tamaño de la comunidad de seguidores. El 99.94% de las cuentas tienen una cantidad de Token entre 0-100, y el precio está básicamente por debajo de 4 ETH.

2. El mecanismo de fijación de precios rígido ha llevado a una rápida disminución en el volumen de transacciones de tokens de alto precio. El número promedio de transacciones diarias solo alcanzó 7 veces en el primer día, y luego se mantuvo en 1 vez o menos. Las perspectivas de rentabilidad continua del modelo actual son inciertas.

3. Un espacio de arbitraje claro ha atraído a una gran cantidad de especuladores y robots de trading, contribuyendo con el 90.6% del volumen total de transacciones. Solo el 18.6% de los especuladores lograron obtener beneficios, de los cuales la mitad fue obtenida por el 10.8% de los especuladores puros.

Después de un análisis completo, creemos que:

1. La sostenibilidad del modelo económico de Friend.Tech es relativamente baja. Después del aumento del precio del Token, los mayores costos de posesión y las menores ganancias pueden obstaculizar la participación de los usuarios. El equipo del proyecto puede necesitar atraer continuamente a nuevos usuarios para mantener la actividad.

2. La plataforma puede tener un potencial de desarrollo en funciones sociales. El espacio de arbitraje de Token puede fomentar la promoción espontánea por parte de los usuarios. La conexión entre los usuarios es estrecha, lo que los lleva a comportamientos recíprocos, estableciendo un buen ejemplo para el modelo SocialFi. Sin embargo, la experiencia del usuario necesita ser mejorada, y el modelo de negocio es fácil de replicar, lo que puede afectar las perspectivas.

I. Introducción a Friend.Tech

Nuevo intento del modelo SocialFi

Como un concepto popular en el ámbito de Web3, después de DeFi y GameFi, SocialFi combina finanzas descentralizadas con redes sociales, permitiendo a los usuarios obtener valor económico directamente de la interacción social y la creación de contenido.

El desarrollador Racer lanzó la plataforma Friend.Tech el 10 de agosto de 2023, permitiendo a los usuarios comerciar con moneda criptográfica para calificar chats privados uno a uno con otros. Este modelo, que vincula directamente la influencia social con el valor económico, es muy atractivo para los usuarios que discuten sobre moneda criptográfica, proporcionando a los usuarios comunes la oportunidad de comunicarse directamente con KOL y ofreciendo a los KOL una nueva forma de monetizar su influencia.

Mecanismo de funcionamiento de Friend.Tech

1. El usuario vincula su cuenta de Twitter(X), cada cuenta corresponde a un conjunto de Keys, sin límite en la cantidad.

2. La cantidad inicial de Keys por grupo es 0, los usuarios reciben gratis el primer Key para activar la función.

3. Los usuarios pueden comprar las Keys de otros para convertirse en titulares y obtener la calificación para chatear en privado uno a uno.

4. Los usuarios pueden comprar múltiples Keys(, incluyendo su propio ), y también pueden vender los Keys que ya poseen en la plataforma.

Friend.Tech funciona en la cadena Base ( en Ethereum Layer 2), la información de posesión de las Keys se almacena en contratos inteligentes, las transacciones se realizan utilizando ETH. La cuenta debe estar vinculada a Twitter para obtener una dirección de blockchain, pero también se puede interactuar directamente con el contrato sin pasar por la APP.

Dos, análisis del modelo económico del Token

modelo económico rígido

Keys utiliza una fórmula de precio fijo basada en la cantidad total de posesiones, en lugar de los precios de libro de órdenes tradicionales o AMM:

• Al comprar, el usuario debe pagar: (n+1)^2/16000 ETH
• Devolución de la plataforma al vender: n^2/16000 ETH

En las transacciones reales, tanto la compra como la venta requieren un pago del 10% de tarifa, de las cuales el 5% se da al creador y el 5% al equipo del proyecto.

A pesar de que el precio en libros de Keys aumenta exponencialmente con la cantidad poseída, las tarifas hacen que la venta no siempre sea rentable. La cantidad que se debe aumentar para recuperar la inversión es del 10.6%, y los costos totales que asumen los nuevos usuarios aumentarán de manera exponencial.

Análisis de las ventajas y desventajas del modelo económico

Ventajas:

1. Evitar problemas de arranque en frío temprano y de fluctuación de precios.
2. Crear oportunidades para los inversores que descubren temprano a los KOL potenciales.
3. KOL puede obtener recompensas sustanciales.
4. La posibilidad de que las claves sean infladas indefinidamente es baja.

Problemas potenciales:

1. La fijación de precios fijos fomenta la compra a bajo precio y la venta a alto precio, atrayendo a una gran cantidad de especuladores y robots.
2. La cantidad de poseedores de Keys tiene un límite, y los Keys de alto precio son difíciles de atraer a los fanáticos racionales.
3. La duración del ciclo de disminución de la actividad de la plataforma es corta, y las Keys de alto precio pueden tener valor sin mercado.
4. Es difícil depender de los usuarios existentes para obtener ganancias continuas, se debe seguir buscando nuevos KOL para entrar.

Tres, análisis empírico de datos en cadena

3.1 Desempeño del primer mes del proyecto

Friend.Tech tuvo un rápido éxito tras su lanzamiento. El 11 de agosto se registraron 17,556 Keys creadas, 136,000 transacciones y un volumen de transacciones superior a 4,000 ETH. El 21 de agosto, el volumen de transacciones en un solo día superó los 10,000 ETH, alcanzando 525,000 transacciones, y los ingresos del proyecto en un solo día superaron los 500 ETH.

Hasta el 19 de septiembre, el número total de usuarios es de 206,706, la cantidad de Keys creadas es de 203,953, la cantidad en posesión es de 258,859, el volumen de transacciones es de 3,049,066 y el monto total de las transacciones es de 139,530.09 ETH.

3.2 Tipos principales de usuarios

• Participante ligero: usuarios individuales con baja frecuencia de transacciones y beneficios limitados.
• KOL de criptomonedas: construir valor comunitario, principalmente a través de la participación en el protocolo para obtener ganancias.
• Especuladores en busca de beneficios: comercian activamente con las Keys populares, aprovechando la diferencia de precios para obtener ganancias.

3.3 Comportamiento y ganancias de los especuladores

• Especuladores ( 21.7% usuarios ) contribuyen 78.9% en volumen de comercio y 88.4% en valor de comercio.
• Solo el 18.6% de los especuladores lograron obtener ganancias, de los cuales el 10.8% no tenía cuenta de redes sociales vinculada.
• 186 usuarios sospechosos de ser robots completaron 27,648 transacciones de "sniping", logrando un beneficio positivo de 2553.84 ETH, representando el 28.3%(.

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) 3.4 comportamiento KOL y ganancias

• 86.5% de los usuarios tienen ingresos por protocolo, 4,718 usuarios tienen ingresos superiores a 0.1 ETH.
• Ingresos diarios de los KOLs de alto nivel de aproximadamente 6,000-8,000 USD.
• 99.94% de las Keys de cuentas tienen un saldo inferior a 100, con un precio inferior a 0.6 ETH.
• La auto-adquisición no es la mejor estrategia, es difícil lograr altos beneficios.

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) 3.5 problema de persistencia de la plataforma

• El aumento del precio de Keys ha provocado la suspensión de las transacciones, y los picos de transacciones se concentran en el día de la creación.
• Nuevas Keys contribuyen con casi la mitad del volumen diario de transacciones, la plataforma enfrenta dificultades para obtener nuevos recursos KOL.
• El volumen de transacciones de los KOL Keys está en tendencia a la baja, lo que es desfavorable para la sostenibilidad del proyecto.

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) 3.6 Análisis de redes sociales de usuarios

• 79.2% de los usuarios están conectados en la misma comunidad.
• En promedio, cada usuario tiene de 3 a 4 amigos, y la comunicación entre amigos es estrecha.
• 13.5% las relaciones sociales son recíprocas.

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Cuatro, Resumen y Perspectivas

) 4.1 Defectos de aplicación

• La funcionalidad social básica es simple, y la atracción para la retención de usuarios es insuficiente.
• Existen fraudes, problemas técnicos y otros que afectan el uso normal.
• No se puede restringir a los usuarios para que eviten interactuar directamente con el contrato a través del front-end, debilitando la intención original.
• Las preocupaciones sobre la privacidad del usuario han aumentado.
• El umbral de copia del modelo de negocio es bajo, enfrentando competencia homogeneizada.

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) 4.2 Reflexiones sobre redes sociales impulsadas por Web3

• El desarrollo de Web3 necesita atraer a usuarios no especulativos.
• La reconstrucción de la red social enfrenta altos costos de transferencia.
• El incentivo de Token es una ventaja única de Web3, pero su sostenibilidad es dudosa.
• Cómo convertir a los usuarios especulativos en usuarios reales es un desafío.
• Necesitamos evaluar la razonabilidad de la estrategia de subsidios de Token.

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El modelo económico de Friend.Tech tiene una sostenibilidad relativamente baja, pero puede tener potencial de desarrollo en funciones sociales. Las plataformas sociales Web3 deben resolver problemas como el diseño del modelo económico de Token y la retención de usuarios para lograr un desarrollo a largo plazo.

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