La lógica y los riesgos detrás del gran aumento del precio de las acciones de MSTR
El precio de las acciones de MSTR (MicroStrategy) se disparó de 69 dólares a principios de año a un máximo de 543 dólares la semana pasada, con un aumento que incluso superó al de Bitcoin. Es notable que, incluso cuando Bitcoin retrocedió debido a ciertos eventos, MSTR mantuvo un fuerte impulso alcista. Este fenómeno nos lleva a replantear su lógica de inversión: MSTR no solo está especulando con el concepto de Bitcoin, sino que tiene su propia estrategia operativa única.
Estrategia principal de MSTR: emitir bonos convertibles para comprar Bitcoin
MSTR originalmente era un proveedor de sistemas de informes de inteligencia empresarial, pero esta industria ha ido disminuyendo gradualmente. Hoy en día, su modelo de negocio principal ha cambiado para recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar en grandes cantidades Bitcoin y considerarlo como una parte principal de los activos de la empresa.
Introducción a los bonos convertibles
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial. Las empresas financian a través de la emisión de bonos, y los inversores pueden elegir recuperar el principal y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado.
Si el precio de las acciones sube significativamente, los inversores tienden a optar por convertir sus acciones, lo que lleva a la dilución de las acciones de la empresa.
Si el rendimiento de las acciones es mediocre, los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses, y la empresa debe asumir los costos de financiamiento correspondientes.
El modelo de operación de MSTR
Utilizar los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles para comprar Bitcoin.
A través de este método, MSTR sigue aumentando su cantidad de Bitcoin, al mismo tiempo que eleva el valor del Bitcoin correspondiente por acción.
Por ejemplo, según los datos a principios de 2024, la cantidad de bitcoins correspondiente a cada 100 acciones aumentó de 0.091 a 0.107, y el 16 de noviembre alcanzó incluso 0.12.
MSTR aumentará su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 a través de la emisión de bonos convertibles en los tres primeros trimestres de 2024, con un aumento del 33.3%, mientras que el número total de acciones solo se diluyó un 13.2% en el mismo período.
La cantidad de bitcoins correspondiente a cada 100 acciones ha subido de 0.091 a 0.107, lo que incrementa gradualmente los derechos de tenencia de bitcoins. A principios de año, 100 acciones de MSTR valían 6900 dólares, lo que correspondía a 0.091 bitcoins (aproximadamente 3822 dólares). Aunque parece menos rentable que comprar bitcoins directamente, a través de la emisión continua de deuda, la cantidad de bitcoins que se poseen por acción seguirá aumentando.
Últimos avances
El 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 bitcoins por 4.6 mil millones de dólares, elevando su tenencia total a 331,200 bitcoins. Según esta tendencia, el valor de los bitcoins correspondiente a cada 100 acciones está cerca de 0.12. Desde una perspectiva de moneda basada en criptomonedas, los "derechos" en bitcoins de los accionistas de MSTR están creciendo de manera constante.
MSTR: la "pala dorada" de Bitcoin
El modelo de operación de MSTR es similar a "minar" utilizando el apalancamiento de Wall Street:
Emitiendo constantemente bonos para comprar bitcoins, aumentando la cantidad de bitcoins por acción a través de la dilución de acciones.
Para los inversores, comprar acciones de MSTR equivale a poseer indirectamente Bitcoin, mientras se disfruta de los beneficios apalancados que conlleva el aumento del precio de las acciones debido al aumento de Bitcoin.
Este modelo es algo similar a un esquema Ponzi, utilizando los fondos recaudados recientemente para aumentar los derechos de los accionistas existentes, recaudando fondos de manera continua.
factores clave para la continuidad del modo
Dificultad de recaudación de fondos: Si el precio de las acciones se estanca, la emisión posterior de bonos convertibles puede enfrentar dificultades, afectando la sostenibilidad del modelo.
Grado de dilución: Si la velocidad de emisión de acciones nuevas supera la velocidad de acumulación de Bitcoin, los derechos de los accionistas pueden verse perjudicados.
Singularidad del modelo: Si cada vez más empresas imitan el modelo de MSTR, el aumento de la competencia podría llevar a perder su ventaja única.
Lógica y riesgos potenciales de MSTR
A pesar de que el modelo de operación de MSTR es controvertido, a largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte de grandes capitales en EE. UU. tiene un significado estratégico. Dado que la cantidad total de Bitcoin es de solo 21 millones, las reservas estratégicas de EE. UU. podrían ocupar 3 millones. Para los grandes capitales, "acumular monedas" no solo es una acción de inversión, sino también una opción estratégica a largo plazo.
Sin embargo, el riesgo de inversión en MSTR actualmente puede ser mayor que las ganancias, los inversores deben tener precaución:
Si el precio de Bitcoin se corrige, el precio de las acciones de MSTR podría sufrir una mayor caída debido al efecto de apalancamiento.
La capacidad de mantener un alto modelo de crecimiento en el futuro dependerá de su capacidad de financiación y del entorno competitivo del mercado.
Reflexión y actualización cognitiva
Al revisar el primer gran compra de Bitcoin por parte de MSTR en 2020, el precio de Bitcoin rebotó de 3000 dólares a 5000 dólares. En ese momento, MSTR compró en grandes cantidades a 10,000 dólares, mientras que muchas personas dudaban porque creían que el precio era demasiado alto. Posteriormente, el precio de Bitcoin subió hasta 20,000 dólares, lo que demostró la visión de MSTR.
Perder esta oportunidad de inversión en MSTR me hizo darme cuenta de que la lógica operativa y la profundidad de conocimiento de los grandes capitalistas estadounidenses merecen un estudio más profundo. Aunque el modelo de MSTR es simple, refleja una fuerte creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin. Perder oportunidades de inversión no es aterrador; lo clave es aprender de ello y mejorar nuestro nivel de conocimiento.
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DeFi_Dad_Jokes
· 08-02 02:45
¡Me muero de risa! Esto no es más que especulación apalancada.
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RegenRestorer
· 08-01 23:38
Comprar moneda con apalancamiento es muy emocionante.
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PessimisticOracle
· 07-30 03:12
He desperdiciado Bitcoin.
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GameFiCritic
· 07-30 03:06
Los datos de rendimiento son sorprendentes. El apalancamiento financiero se utiliza muy bien, pero esta trampa no es muy estable.
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ValidatorVibes
· 07-30 03:01
la verdad es que mstr solo está jugando ajedrez 4d con las finanzas tradicionales... el juego de apalancamiento es muy fuerte pero arriesgado, no voy a mentir
Detrás del aumento del precio de las acciones de MSTR: análisis del pico de Bitcoin y riesgos potenciales.
La lógica y los riesgos detrás del gran aumento del precio de las acciones de MSTR
El precio de las acciones de MSTR (MicroStrategy) se disparó de 69 dólares a principios de año a un máximo de 543 dólares la semana pasada, con un aumento que incluso superó al de Bitcoin. Es notable que, incluso cuando Bitcoin retrocedió debido a ciertos eventos, MSTR mantuvo un fuerte impulso alcista. Este fenómeno nos lleva a replantear su lógica de inversión: MSTR no solo está especulando con el concepto de Bitcoin, sino que tiene su propia estrategia operativa única.
Estrategia principal de MSTR: emitir bonos convertibles para comprar Bitcoin
MSTR originalmente era un proveedor de sistemas de informes de inteligencia empresarial, pero esta industria ha ido disminuyendo gradualmente. Hoy en día, su modelo de negocio principal ha cambiado para recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar en grandes cantidades Bitcoin y considerarlo como una parte principal de los activos de la empresa.
Introducción a los bonos convertibles
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial. Las empresas financian a través de la emisión de bonos, y los inversores pueden elegir recuperar el principal y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado.
El modelo de operación de MSTR
Por ejemplo, según los datos a principios de 2024, la cantidad de bitcoins correspondiente a cada 100 acciones aumentó de 0.091 a 0.107, y el 16 de noviembre alcanzó incluso 0.12.
MSTR aumentará su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 a través de la emisión de bonos convertibles en los tres primeros trimestres de 2024, con un aumento del 33.3%, mientras que el número total de acciones solo se diluyó un 13.2% en el mismo período.
La cantidad de bitcoins correspondiente a cada 100 acciones ha subido de 0.091 a 0.107, lo que incrementa gradualmente los derechos de tenencia de bitcoins. A principios de año, 100 acciones de MSTR valían 6900 dólares, lo que correspondía a 0.091 bitcoins (aproximadamente 3822 dólares). Aunque parece menos rentable que comprar bitcoins directamente, a través de la emisión continua de deuda, la cantidad de bitcoins que se poseen por acción seguirá aumentando.
Últimos avances
El 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 bitcoins por 4.6 mil millones de dólares, elevando su tenencia total a 331,200 bitcoins. Según esta tendencia, el valor de los bitcoins correspondiente a cada 100 acciones está cerca de 0.12. Desde una perspectiva de moneda basada en criptomonedas, los "derechos" en bitcoins de los accionistas de MSTR están creciendo de manera constante.
MSTR: la "pala dorada" de Bitcoin
El modelo de operación de MSTR es similar a "minar" utilizando el apalancamiento de Wall Street:
Este modelo es algo similar a un esquema Ponzi, utilizando los fondos recaudados recientemente para aumentar los derechos de los accionistas existentes, recaudando fondos de manera continua.
factores clave para la continuidad del modo
Lógica y riesgos potenciales de MSTR
A pesar de que el modelo de operación de MSTR es controvertido, a largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte de grandes capitales en EE. UU. tiene un significado estratégico. Dado que la cantidad total de Bitcoin es de solo 21 millones, las reservas estratégicas de EE. UU. podrían ocupar 3 millones. Para los grandes capitales, "acumular monedas" no solo es una acción de inversión, sino también una opción estratégica a largo plazo.
Sin embargo, el riesgo de inversión en MSTR actualmente puede ser mayor que las ganancias, los inversores deben tener precaución:
Reflexión y actualización cognitiva
Al revisar el primer gran compra de Bitcoin por parte de MSTR en 2020, el precio de Bitcoin rebotó de 3000 dólares a 5000 dólares. En ese momento, MSTR compró en grandes cantidades a 10,000 dólares, mientras que muchas personas dudaban porque creían que el precio era demasiado alto. Posteriormente, el precio de Bitcoin subió hasta 20,000 dólares, lo que demostró la visión de MSTR.
Perder esta oportunidad de inversión en MSTR me hizo darme cuenta de que la lógica operativa y la profundidad de conocimiento de los grandes capitalistas estadounidenses merecen un estudio más profundo. Aunque el modelo de MSTR es simple, refleja una fuerte creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin. Perder oportunidades de inversión no es aterrador; lo clave es aprender de ello y mejorar nuestro nivel de conocimiento.