Análisis profundo del comportamiento on-chain en una plataforma de pagos: las anomalías en el flujo de fondos generan la atención de los reguladores

2025-07-30 01:53:08

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Profundidad de análisis: características del comportamiento on-chain de una plataforma de pagos

Recientemente, un servicio llamado某支付平台 ha llamado la atención de los organismos reguladores. Esta plataforma ha sido acusada de participar en la recepción, transferencia y extracción de fondos fraudulentos, especialmente en la red TRON, donde se utiliza frecuentemente USDT para realizar transacciones. Para comprender mejor las características de sus actividades on-chain, hemos realizado un análisis exhaustivo basado en datos públicos.

Resumen del flujo de fondos

monto total de acceso

Total de retiros: 572.47 mil millones de USDT
Total de depósitos: 544.76 mil millones de USDT

Los datos muestran que esta plataforma ha experimentado una gran cantidad de flujos de entrada y salida de fondos en el último año y medio, presentando en general la característica de "salida neta de fondos", con un monto de retiros que supera al de depósitos en aproximadamente 27.71 millones de USDT.

Movimientos de capital semanales

La plataforma de flujo de fondos sigue siendo activa, con picos claros en varios momentos clave:

A principios de julio de 2024: se observa un claro pico por primera vez, con recargas y retiros semanales que superan los 1000 millones de USDT.
Marzo y mayo de 2025: dos retiros de monto cercano o superior a 11 mil millones de USDT.

Análisis de la frecuencia de transacciones

La cantidad de transacciones de retiro mostrará un aumento escalonado a partir de febrero de 2024, alcanzando un pico a mediados de mayo de 2025, con cerca de 150,000 transacciones diarias, presentando características de "retiros frecuentes". En comparación, el crecimiento en la cantidad de transacciones de depósito será más estable, con menores fluctuaciones.

Es notable que los picos en las cantidades de retiro en marzo y mayo de 2025 se acompañen de un aumento simultáneo en el número de transacciones.

Análisis del comportamiento del usuario

cantidad de usuarios activos

Desde principios de 2024, el número de direcciones de depósito activas en la plataforma en la cadena TRON ha crecido de menos de 30,000 a más de 80,000, mostrando una tendencia de crecimiento estable. Esto indica que la plataforma sigue atrayendo nuevos usuarios, aunque la velocidad de crecimiento ha disminuido.

Análisis de direcciones populares

Dirección de retiro Top 3

Dirección A: Retiro de 8.16 millones de USDT, con interacción con múltiples direcciones de riesgo.
Dirección B: Retiro de 5.8 millones de USDT, sospechosamente perteneciente a una cartera controlada por alguna plataforma de garantía.
Dirección C: Retiro de 5.12 millones de USDT, con interacción con múltiples plataformas.

Dirección de depósito Top 3

Dirección D: Depósito de 16.65 millones de USDT, sospechosamente controlado por una cartera de alguna plataforma de garantía.
Dirección E: depósito de 4.49 millones de USDT, puede ser una billetera caliente de alguna plataforma.
Dirección F: Depósito de 4.36 millones de USDT, que también podría ser una billetera caliente de alguna plataforma.

Análisis de tiempo activo

Al analizar 10 direcciones de usuarios comunes seleccionadas al azar, se descubre:

Las transacciones de retiro se concentran principalmente entre las 01:00 y las 16:00 UTC, siendo el período de mayor actividad entre las 07:00 y las 13:00.
Las operaciones de depósito se concentran principalmente entre las 03:00 y las 10:00 UTC, coincidiendo parcialmente con el período de retiro.

Dinámicas regulatorias internacionales

Recientemente, varias organizaciones internacionales y entidades reguladoras han tomado una serie de acciones contra esta plataforma y sus entidades relacionadas:

Julio de 2024: Un emisor de stablecoin congeló una dirección relacionada con esta plataforma, que involucra un monto cercano a 30 millones de USDT.
Principios de mayo de 2025: El Departamento del Tesoro de EE. UU. propuso prohibir a las instituciones financieras estadounidenses ofrecer servicios a esta plataforma y sus empresas asociadas.
A mediados de mayo de 2025: un informe de agencias relevantes de las Naciones Unidas señala que esta plataforma se ha convertido en una parte importante de ciertas actividades ilegales en el sudeste asiático.
A finales de mayo de 2025: las plataformas sociales prohíben masivamente los canales sospechosos relacionados con la plataforma. Al mismo tiempo, una plataforma de garantía supuestamente relacionada anuncia su cese de operaciones.

Conclusión

A través del análisis del flujo de fondos, la frecuencia de transacciones y las direcciones activas en la plataforma de pago en la cadena TRON, podemos obtener una comprensión profunda de las características de sus actividades en la cadena. Estos datos proporcionan una referencia importante para evaluar más a fondo el modelo operativo de la plataforma y los riesgos potenciales.

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