Problema de fragmentación de liquidez en los Activos Cripto y soluciones
En los últimos años, el campo de los Activos Cripto ha logrado avances significativos en la mejora de la capacidad de procesamiento de transacciones. Nuevas redes de cadena principal y cadena lateral ofrecen una experiencia de transacción más rápida y de menor costo. Sin embargo, un desafío central ha comenzado a destacar: la fragmentación de la Liquidez: fondos y usuarios dispersos en una red de blockchain cada vez más compleja.
El fundador de Ethereum, Vitalik Buterin, señaló recientemente en un artículo que el éxito de la escalabilidad ha traído problemas de coordinación inesperados. Debido a la gran cantidad de cadenas y a la dispersión de un gran valor, los participantes enfrentan a diario problemas frecuentes de interoperabilidad, intercambio y cambio de billetera.
Estos desafíos no solo afectan a Ethereum, sino que también atormentan prácticamente todos los ecosistemas de blockchain. Incluso las nuevas blockchains más avanzadas pueden convertirse en "islas" de liquidez difíciles de interconectar.
impacto real de la fragmentación
La liquidez dispersa significa que los comerciantes, inversores o aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) no pueden aprovechar un "pool" de activos único. En cambio, cada blockchain o sidechain tiene su propia liquidez independiente. Para los usuarios que desean comprar monedas o utilizar una plataforma de préstamos específica, este estado de aislamiento presenta muchas inconvenientes.
El proceso de cambiar de red con frecuencia, crear billeteras dedicadas y pagar múltiples tarifas de transacción está lejos de ser fluido, especialmente para los usuarios con habilidades técnicas más débiles. La liquidez en cada piscina aislada también es relativamente baja, lo que provoca un aumento en las diferencias de precios y el deslizamiento en las transacciones.
Muchos usuarios transfieren fondos entre diferentes cadenas a través de puentes cruzados, pero estos puentes a menudo se convierten en objetivos de ataques de hackers, lo que genera miedo e desconfianza entre los usuarios. Si la transferencia de liquidez es demasiado complicada o el riesgo es demasiado alto, el DeFi tendrá dificultades para obtener un impulso de desarrollo en la corriente principal. Al mismo tiempo, los diferentes proyectos se ven obligados a desplegarse en múltiples redes, de lo contrario, enfrentarán el riesgo de ser eliminados.
Hay observadores que están preocupados de que la fragmentación podría obligar a los usuarios a regresar a unos pocos bloques de regiones dominantes o intercambios centralizados, lo que contradice la idea de descentralización que impulsa el desarrollo de la encriptación.
Soluciones existentes y sus limitaciones
Actualmente, ya han surgido algunas soluciones para este problema. Los puentes entre cadenas y los activos empaquetados han logrado una interoperabilidad básica, pero la experiencia del usuario sigue siendo poco amigable. Los agregadores entre cadenas pueden enrutar tokens a través de una serie de intercambios, pero a menudo no combinan la liquidez subyacente, solo ayudan a los usuarios a navegar.
Al mismo tiempo, ecosistemas como Cosmos y Polkadot han logrado interoperabilidad dentro de sus marcos, aunque siguen siendo campos relativamente independientes en el ámbito más amplio de la encriptación.
La raíz del problema radica en que cada cadena se considera única. Cualquier nueva cadena o subred debe "insertarse" en el nivel subyacente para realmente unificar la Liquidez. De lo contrario, solo aumentará otro ámbito de Liquidez que el usuario debe descubrir y conectar. Dado que las cadenas de bloques, los puentes y los agregadores se ven entre sí como competidores, este aislamiento deliberado agrava aún más el problema de la fragmentación.
Integración de Liquidez de Capa Base
La integración de la capa base aborda el problema de la fragmentación de la liquidez al incrustar directamente las funciones de puenteo y enrutamiento en la infraestructura central de la cadena. Este enfoque se presenta en ciertos protocolos de cadena principal y marcos dedicados, considerando la interoperabilidad como un elemento fundamental en lugar de una funcionalidad adicional opcional.
Los nodos de validación manejan automáticamente las conexiones entre cadenas, permitiendo que nuevas cadenas o cadenas laterales se inicien de inmediato y se conecten a la liquidez de un ecosistema más amplio. Esto reduce la dependencia de puentes de terceros, que a menudo conllevan riesgos de seguridad y problemas de experiencia del usuario.
Los desafíos que enfrenta Ethereum en soluciones de segunda capa heterogéneas (L2) destacan la importancia de la integración. Diferentes participantes — Ethereum como capa de liquidación, L2 centrado en la ejecución, y varios servicios de puente — tienen sus propias motivaciones, lo que lleva a una dispersión de la liquidez.
La atención de Vitalik a esta cuestión subraya la necesidad de un diseño más cohesivo. El modelo de capa base integrado reúne estos componentes al momento de su lanzamiento, asegurando que los fondos puedan fluir libremente sin que los usuarios tengan que alternar entre múltiples billeteras, soluciones de puente o agregadores.
El mecanismo de enrutamiento integrado también integra la transferencia de activos, simulando en el backend un fondo de liquidez unificado. Al capturar una pequeña parte del flujo de liquidez general en lugar de cobrar a los usuarios por cada transacción, estos protocolos reducen la fricción y fomentan el movimiento de capital en toda la red. Los desarrolladores que implementan una nueva blockchain pueden acceder de inmediato a una base de liquidez compartida, mientras que los usuarios finales pueden evitar el uso de múltiples herramientas o enfrentar gastos inesperados.
Este enfoque en la integración ayuda a mantener una experiencia sin interrupciones, incluso con más redes en línea.
no se limita a los problemas generales de Ethereum
Aunque el artículo de Buterin se centra principalmente en el plan de escalabilidad de Ethereum, el problema de la fragmentación no está relacionado con un ecosistema específico. No importa si el proyecto se basa en una cadena compatible con la máquina virtual de Ethereum, en una plataforma basada en WebAssembly o en otras plataformas, mientras la liquidez esté aislada, se caerá en la trampa de la fragmentación.
A medida que más protocolos exploran soluciones de capa base, incorporando la interoperabilidad automática en el diseño de la cadena, la gente espera que las redes futuras no fragmenten aún más el capital, sino que contribuyan a unificarlo.
Un principio claro emerge: sin conectividad, el rendimiento carece de significado.
Los usuarios no necesitan preocuparse por la cadena principal, la red de segunda capa o las cadenas laterales. Solo desean poder acceder sin problemas a las aplicaciones descentralizadas (DApps), juegos y servicios financieros. Si la experiencia de usar una nueva cadena es la misma que operar en una red familiar, entonces los usuarios serán más propensos a aceptarlo.
Hacia un futuro unificado y de liquidez
La atención de la comunidad encriptación sobre el volumen de transacciones revela una paradoja inesperada: cuanto más cadenas creamos para aumentar la velocidad, más se dispersan las ventajas del ecosistema, y esa ventaja radica precisamente en su liquidez compartida. Cada nueva cadena diseñada para aumentar la capacidad de procesamiento crea otro pool de capital aislado.
Incorporar la interoperabilidad directamente en la infraestructura de blockchain ofrece un camino claro para abordar este desafío. Cuando los protocolos manejan automáticamente las conexiones entre cadenas y dirigen los activos de manera efectiva, los desarrolladores pueden escalar sin dispersar su base de usuarios o capital. El éxito de este modelo proviene de medir y mejorar la fluidez del flujo de valor en todo el ecosistema.
La base técnica de este método ya existe. Debemos implementar estas medidas de manera seria y prestar atención a la seguridad y a la experiencia del usuario. La dirección futura del desarrollo de la blockchain debería ser promover la unificación de la liquidez de todo el ecosistema, en lugar de continuar agravando el problema de la fragmentación. Solo así se podrá aprovechar realmente el potencial de la tecnología blockchain, brindando comodidad y valor a los usuarios.
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GateUser-5854de8b
· 07-29 21:30
La interoperabilidad entre cadenas es realmente difícil.
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DegenWhisperer
· 07-29 21:24
En este caso, todavía hay que usar v3.
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MerkleDreamer
· 07-29 21:20
Una pila de cadenas ni se atreve a cruzar.
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StakeTillRetire
· 07-29 21:18
¿Quién no sabe tomar a la gente por tonta?
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BlockchainRetirementHome
· 07-29 21:18
¿No podría ser un poco más barato si se integra todo?
Fragmentación de Liquidez: Desafíos y Soluciones Clave en el ámbito de Activos Cripto
Problema de fragmentación de liquidez en los Activos Cripto y soluciones
En los últimos años, el campo de los Activos Cripto ha logrado avances significativos en la mejora de la capacidad de procesamiento de transacciones. Nuevas redes de cadena principal y cadena lateral ofrecen una experiencia de transacción más rápida y de menor costo. Sin embargo, un desafío central ha comenzado a destacar: la fragmentación de la Liquidez: fondos y usuarios dispersos en una red de blockchain cada vez más compleja.
El fundador de Ethereum, Vitalik Buterin, señaló recientemente en un artículo que el éxito de la escalabilidad ha traído problemas de coordinación inesperados. Debido a la gran cantidad de cadenas y a la dispersión de un gran valor, los participantes enfrentan a diario problemas frecuentes de interoperabilidad, intercambio y cambio de billetera.
Estos desafíos no solo afectan a Ethereum, sino que también atormentan prácticamente todos los ecosistemas de blockchain. Incluso las nuevas blockchains más avanzadas pueden convertirse en "islas" de liquidez difíciles de interconectar.
impacto real de la fragmentación
La liquidez dispersa significa que los comerciantes, inversores o aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) no pueden aprovechar un "pool" de activos único. En cambio, cada blockchain o sidechain tiene su propia liquidez independiente. Para los usuarios que desean comprar monedas o utilizar una plataforma de préstamos específica, este estado de aislamiento presenta muchas inconvenientes.
El proceso de cambiar de red con frecuencia, crear billeteras dedicadas y pagar múltiples tarifas de transacción está lejos de ser fluido, especialmente para los usuarios con habilidades técnicas más débiles. La liquidez en cada piscina aislada también es relativamente baja, lo que provoca un aumento en las diferencias de precios y el deslizamiento en las transacciones.
Muchos usuarios transfieren fondos entre diferentes cadenas a través de puentes cruzados, pero estos puentes a menudo se convierten en objetivos de ataques de hackers, lo que genera miedo e desconfianza entre los usuarios. Si la transferencia de liquidez es demasiado complicada o el riesgo es demasiado alto, el DeFi tendrá dificultades para obtener un impulso de desarrollo en la corriente principal. Al mismo tiempo, los diferentes proyectos se ven obligados a desplegarse en múltiples redes, de lo contrario, enfrentarán el riesgo de ser eliminados.
Hay observadores que están preocupados de que la fragmentación podría obligar a los usuarios a regresar a unos pocos bloques de regiones dominantes o intercambios centralizados, lo que contradice la idea de descentralización que impulsa el desarrollo de la encriptación.
Soluciones existentes y sus limitaciones
Actualmente, ya han surgido algunas soluciones para este problema. Los puentes entre cadenas y los activos empaquetados han logrado una interoperabilidad básica, pero la experiencia del usuario sigue siendo poco amigable. Los agregadores entre cadenas pueden enrutar tokens a través de una serie de intercambios, pero a menudo no combinan la liquidez subyacente, solo ayudan a los usuarios a navegar.
Al mismo tiempo, ecosistemas como Cosmos y Polkadot han logrado interoperabilidad dentro de sus marcos, aunque siguen siendo campos relativamente independientes en el ámbito más amplio de la encriptación.
La raíz del problema radica en que cada cadena se considera única. Cualquier nueva cadena o subred debe "insertarse" en el nivel subyacente para realmente unificar la Liquidez. De lo contrario, solo aumentará otro ámbito de Liquidez que el usuario debe descubrir y conectar. Dado que las cadenas de bloques, los puentes y los agregadores se ven entre sí como competidores, este aislamiento deliberado agrava aún más el problema de la fragmentación.
Integración de Liquidez de Capa Base
La integración de la capa base aborda el problema de la fragmentación de la liquidez al incrustar directamente las funciones de puenteo y enrutamiento en la infraestructura central de la cadena. Este enfoque se presenta en ciertos protocolos de cadena principal y marcos dedicados, considerando la interoperabilidad como un elemento fundamental en lugar de una funcionalidad adicional opcional.
Los nodos de validación manejan automáticamente las conexiones entre cadenas, permitiendo que nuevas cadenas o cadenas laterales se inicien de inmediato y se conecten a la liquidez de un ecosistema más amplio. Esto reduce la dependencia de puentes de terceros, que a menudo conllevan riesgos de seguridad y problemas de experiencia del usuario.
Los desafíos que enfrenta Ethereum en soluciones de segunda capa heterogéneas (L2) destacan la importancia de la integración. Diferentes participantes — Ethereum como capa de liquidación, L2 centrado en la ejecución, y varios servicios de puente — tienen sus propias motivaciones, lo que lleva a una dispersión de la liquidez.
La atención de Vitalik a esta cuestión subraya la necesidad de un diseño más cohesivo. El modelo de capa base integrado reúne estos componentes al momento de su lanzamiento, asegurando que los fondos puedan fluir libremente sin que los usuarios tengan que alternar entre múltiples billeteras, soluciones de puente o agregadores.
El mecanismo de enrutamiento integrado también integra la transferencia de activos, simulando en el backend un fondo de liquidez unificado. Al capturar una pequeña parte del flujo de liquidez general en lugar de cobrar a los usuarios por cada transacción, estos protocolos reducen la fricción y fomentan el movimiento de capital en toda la red. Los desarrolladores que implementan una nueva blockchain pueden acceder de inmediato a una base de liquidez compartida, mientras que los usuarios finales pueden evitar el uso de múltiples herramientas o enfrentar gastos inesperados.
Este enfoque en la integración ayuda a mantener una experiencia sin interrupciones, incluso con más redes en línea.
no se limita a los problemas generales de Ethereum
Aunque el artículo de Buterin se centra principalmente en el plan de escalabilidad de Ethereum, el problema de la fragmentación no está relacionado con un ecosistema específico. No importa si el proyecto se basa en una cadena compatible con la máquina virtual de Ethereum, en una plataforma basada en WebAssembly o en otras plataformas, mientras la liquidez esté aislada, se caerá en la trampa de la fragmentación.
A medida que más protocolos exploran soluciones de capa base, incorporando la interoperabilidad automática en el diseño de la cadena, la gente espera que las redes futuras no fragmenten aún más el capital, sino que contribuyan a unificarlo.
Un principio claro emerge: sin conectividad, el rendimiento carece de significado.
Los usuarios no necesitan preocuparse por la cadena principal, la red de segunda capa o las cadenas laterales. Solo desean poder acceder sin problemas a las aplicaciones descentralizadas (DApps), juegos y servicios financieros. Si la experiencia de usar una nueva cadena es la misma que operar en una red familiar, entonces los usuarios serán más propensos a aceptarlo.
Hacia un futuro unificado y de liquidez
La atención de la comunidad encriptación sobre el volumen de transacciones revela una paradoja inesperada: cuanto más cadenas creamos para aumentar la velocidad, más se dispersan las ventajas del ecosistema, y esa ventaja radica precisamente en su liquidez compartida. Cada nueva cadena diseñada para aumentar la capacidad de procesamiento crea otro pool de capital aislado.
Incorporar la interoperabilidad directamente en la infraestructura de blockchain ofrece un camino claro para abordar este desafío. Cuando los protocolos manejan automáticamente las conexiones entre cadenas y dirigen los activos de manera efectiva, los desarrolladores pueden escalar sin dispersar su base de usuarios o capital. El éxito de este modelo proviene de medir y mejorar la fluidez del flujo de valor en todo el ecosistema.
La base técnica de este método ya existe. Debemos implementar estas medidas de manera seria y prestar atención a la seguridad y a la experiencia del usuario. La dirección futura del desarrollo de la blockchain debería ser promover la unificación de la liquidez de todo el ecosistema, en lugar de continuar agravando el problema de la fragmentación. Solo así se podrá aprovechar realmente el potencial de la tecnología blockchain, brindando comodidad y valor a los usuarios.