Análisis de las cinco tendencias en el campo de DEX: concentración en los principales actores, auge del cross-chain, surgimiento de nuevas cadenas públicas.
Escaneando 60 DEX principales, revelando 5 grandes tendencias
El DEX(, el intercambio descentralizado), ha crecido rápidamente desde el auge de DeFi en junio de 2020, con un volumen de transacciones mensual que aumentó 105 veces en un año, alcanzando los 203.95 mil millones de dólares. El mercado DEX comenzó en Ethereum y se ha expandido gradualmente a otras cadenas públicas como BSC, Solana y Avalanche. Actualmente, el DEX en la cadena de Ethereum sigue siendo dominante, y otras cadenas públicas todavía tienen una brecha en volumen de transacciones y en el valor bloqueado en comparación con Ethereum.
El DEX incluye principalmente tipos como AMM, protocolos de intercambio entre cadenas, protocolos de intercambio de derivados, protocolos de intercambio de stablecoins y agregadores DEX. Entre ellos, AMM es el tipo de DEX más común, y Uniswap es el representante de AMM más conocido.
A través del análisis de los 60 principales proyectos DEX por volumen de bloqueo, hemos identificado las siguientes 5 tendencias principales:
Un pequeño número de DEX líderes ocupa la mayor parte de la cuota de mercado
El porcentaje de protocolos de transacciones entre cadenas y entre capas está en aumento, representando aproximadamente 1/4 de los principales DEX.
AMM+NFT se convierten en una nueva tendencia en el desarrollo de DEX
Todas las principales cadenas públicas tienen DEX que entran en la cabeza, el desarrollo de DEX de nuevas cadenas públicas es rápido.
Las plataformas de intercambio de stablecoins y las plataformas de intercambio de derivados tienen un gran potencial de crecimiento.
En el contexto de la actual caída del mercado, el volumen de transacciones de DEX en agosto ha disminuido un 58.3% en comparación con enero. Las direcciones de DEX que merecen atención incluyen: DEX de Ethereum tradicionales, DEX multichain, protocolos de intercambio de stablecoins, DEX del ecosistema Cosmos y DEX de nuevas cadenas públicas.
Estado actual del DEX
1. Volumen de negociación
El volumen de transacciones de DEX se puede dividir en tres categorías: transacciones al contado, transacciones de derivados y agregadores de DEX, siendo las transacciones al contado las que dominan.
En cuanto al comercio al contado, en junio de 2020 el volumen de comercio DEX fue de 1,92 mil millones de dólares, alcanzando un pico de 20,395 mil millones de dólares en mayo de 2021, un crecimiento de 105 veces en un año. En 2022, la tendencia general fue a la baja, con un volumen de comercio de 66,76 mil millones de dólares en agosto, una caída del 58,3% en comparación con enero.
El volumen de transacciones de Uniswap y PancakeSwap representa más de la mitad del total. En comparación con CEX, el volumen de transacciones al contado de DEX alcanzó un máximo del 25.51%, mientras que en agosto fue del 18.49%.
En el ámbito del comercio de derivados, dYdX ocupa una posición de absoluto dominio, con un volumen de transacciones de 1.38 mil millones de dólares el 21 de septiembre, ocupando el primer lugar entre todos los DEX. Sin embargo, en comparación con CEX, la participación del volumen de comercio de futuros de DEX es de solo el 1.4%.
En cuanto a los agregadores DEX, proyectos como 1inch y OpenOcean tienen un volumen de transacciones relativamente bajo.
2. Cantidad de bloqueo
Actualmente hay 5 DEX con un volumen de fondos bloqueados que supera los 1000 millones de dólares, que son Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain y Balancer. Entre ellos, Curve y Uniswap tienen un volumen de fondos bloqueados que supera los 5000 millones de dólares, dominando la pista de DEX. Curve, Uniswap y PancakeSwap contribuyen con 1/4 del volumen total de fondos bloqueados en DeFi.
3. Ingresos del protocolo DEX de cabeza
Los DEX con ingresos de más de 10 millones de dólares en 7 días son Uniswap(4440 millones de dólares), PancakeSwap(1660 millones de dólares) y GMX(1290 millones de dólares). Entre ellos, GMX, dYdX y Synthetix pertenecen a plataformas de trading de derivados.
4. Categoría DEX
Principalmente incluye AMM, protocolo de intercambio entre cadenas, protocolo de intercambio de derivados, protocolo de intercambio de stablecoins y agregador DEX.
AMM es el tipo más común, Uniswap es el proyecto líder. Los protocolos de intercambio entre cadenas como Hop Protocol y Multichain permiten el intercambio de activos entre cadenas y capas. Los protocolos de comercio de derivados incluyen contratos perpetuos, opciones y comercio de activos sintéticos. Los protocolos de comercio de stablecoins están representados por Curve. Los agregadores DEX como 1inch pueden buscar la ruta de comercio más óptima para los usuarios.
5 grandes tendencias en el ámbito DEX
1. El efecto de cabeza es evidente
En cuanto al volumen de fondos bloqueados, solo 5 DEX superan los 1,000 millones de dólares, sumando un total de 16,360 millones de dólares. Entre ellos, Curve y Uniswap tienen un volumen bloqueado de más de 5,000 millones de dólares, representando ambos el 63.5%.
En términos de volumen de transacciones, solo 5 DEX superan los 100 millones de dólares en volumen de transacciones en 24 horas, siendo dYdX y Uniswap v3 con 1.4 mil millones y 1.25 mil millones de dólares, superando con creces a otros proyectos.
2. Aumento en la proporción de transacciones entre cadenas y capas
De los 60 principales DEX, hay 16 protocolos de interoperabilidad entre cadenas y capas, lo que representa aproximadamente 1/4. El despliegue multichain se ha convertido en la norma, y la mayoría de los diez principales proyectos ya están desplegados en redes L2. SushiSwap ha colaborado con LayerZero para lanzar el primer AMM cross-chain SushiXSwap.
3. AMM+NFT se convierte en una nueva tendencia
Se divide en dos tipos de plataformas de negociación de NFT basadas en AMM: ( como sudoswap) y negociación de NFT agregada AMM( como Uniswap). Uniswap adquirió el agregador de NFT Genie y planea integrar sudoswap para realizar transacciones de NFT. Se espera que más AMM lancen productos de negociación de NFT.
4. El desarrollo de nuevas DEX en la cadena pública avanza rápidamente
Los 60 principales DEX estadísticos provienen de 23 cadenas públicas. Los DEX en la cadena de Ethereum dominan, ocupando 7 de los 8 primeros lugares, con un valor total bloqueado de 14,88 mil millones de dólares. Los DEX de nuevas cadenas públicas muestran un rendimiento destacado, con 6 nuevas cadenas como Cronos y Arbitrum teniendo proyectos en el top 30. Tres DEX en la cadena de Klaytn entran en el top 60, mostrando un excelente rendimiento.
5. Las plataformas de intercambio de stablecoins y derivados tienen un gran potencial
En un contexto de desaceleración del mercado, la demanda de stablecoins y productos derivados está en aumento. Las plataformas de intercambio de stablecoins como Curve están experimentando un rápido crecimiento en el volumen de activos bloqueados. Las plataformas de derivados como dYdX y GMX están adoptando soluciones de L2 para mejorar la experiencia del usuario, convirtiéndose en un foco de atención.
Resumen
5 direcciones de DEX que vale la pena seguir: DEX clásicos de Ethereum, DEX multichain, protocolos de intercambio de stablecoins, DEX del ecosistema Cosmos y nuevos DEX de cadenas de bloques.
Actualmente, la oferta de DEX supera la demanda, y los nuevos proyectos innovan en mecanismos, funciones, etc., para captar el mercado. La mayoría de los DEX están subestimados, pero se debe invertir con cautela. A largo plazo, los DEX siguen siendo un pilar y una entrada importante para DeFi.
El campo DEX presenta un patrón en el que Ethereum es el líder y hay muchos competidores fuertes. En el futuro, se debe prestar atención al desarrollo de DEX en L2; los DEX de Ethereum se trasladarán gradualmente a L2, y los DEX nativos de L2 también ampliarán su cuota de mercado.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
11 me gusta
Recompensa
11
4
Compartir
Comentar
0/400
OldLeekConfession
· 08-01 17:22
Gana un poco y corre, así de realista es.
Ver originalesResponder0
GasFeeLover
· 07-31 21:34
BTC va a subir, hazlo y ya está.
Ver originalesResponder0
LiquidatedAgain
· 07-29 20:13
Otra vez quiero comprar la caída. Cada vez estoy siguiendo la caída del valor...
Ver originalesResponder0
bridge_anxiety
· 07-29 19:50
Concentración en la cabeza, la nueva cadena pública debe esperar a la caída antes de introducir una posición.
Análisis de las cinco tendencias en el campo de DEX: concentración en los principales actores, auge del cross-chain, surgimiento de nuevas cadenas públicas.
Escaneando 60 DEX principales, revelando 5 grandes tendencias
El DEX(, el intercambio descentralizado), ha crecido rápidamente desde el auge de DeFi en junio de 2020, con un volumen de transacciones mensual que aumentó 105 veces en un año, alcanzando los 203.95 mil millones de dólares. El mercado DEX comenzó en Ethereum y se ha expandido gradualmente a otras cadenas públicas como BSC, Solana y Avalanche. Actualmente, el DEX en la cadena de Ethereum sigue siendo dominante, y otras cadenas públicas todavía tienen una brecha en volumen de transacciones y en el valor bloqueado en comparación con Ethereum.
El DEX incluye principalmente tipos como AMM, protocolos de intercambio entre cadenas, protocolos de intercambio de derivados, protocolos de intercambio de stablecoins y agregadores DEX. Entre ellos, AMM es el tipo de DEX más común, y Uniswap es el representante de AMM más conocido.
A través del análisis de los 60 principales proyectos DEX por volumen de bloqueo, hemos identificado las siguientes 5 tendencias principales:
En el contexto de la actual caída del mercado, el volumen de transacciones de DEX en agosto ha disminuido un 58.3% en comparación con enero. Las direcciones de DEX que merecen atención incluyen: DEX de Ethereum tradicionales, DEX multichain, protocolos de intercambio de stablecoins, DEX del ecosistema Cosmos y DEX de nuevas cadenas públicas.
Estado actual del DEX
1. Volumen de negociación
El volumen de transacciones de DEX se puede dividir en tres categorías: transacciones al contado, transacciones de derivados y agregadores de DEX, siendo las transacciones al contado las que dominan.
En cuanto al comercio al contado, en junio de 2020 el volumen de comercio DEX fue de 1,92 mil millones de dólares, alcanzando un pico de 20,395 mil millones de dólares en mayo de 2021, un crecimiento de 105 veces en un año. En 2022, la tendencia general fue a la baja, con un volumen de comercio de 66,76 mil millones de dólares en agosto, una caída del 58,3% en comparación con enero.
El volumen de transacciones de Uniswap y PancakeSwap representa más de la mitad del total. En comparación con CEX, el volumen de transacciones al contado de DEX alcanzó un máximo del 25.51%, mientras que en agosto fue del 18.49%.
En el ámbito del comercio de derivados, dYdX ocupa una posición de absoluto dominio, con un volumen de transacciones de 1.38 mil millones de dólares el 21 de septiembre, ocupando el primer lugar entre todos los DEX. Sin embargo, en comparación con CEX, la participación del volumen de comercio de futuros de DEX es de solo el 1.4%.
En cuanto a los agregadores DEX, proyectos como 1inch y OpenOcean tienen un volumen de transacciones relativamente bajo.
2. Cantidad de bloqueo
Actualmente hay 5 DEX con un volumen de fondos bloqueados que supera los 1000 millones de dólares, que son Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain y Balancer. Entre ellos, Curve y Uniswap tienen un volumen de fondos bloqueados que supera los 5000 millones de dólares, dominando la pista de DEX. Curve, Uniswap y PancakeSwap contribuyen con 1/4 del volumen total de fondos bloqueados en DeFi.
3. Ingresos del protocolo DEX de cabeza
Los DEX con ingresos de más de 10 millones de dólares en 7 días son Uniswap(4440 millones de dólares), PancakeSwap(1660 millones de dólares) y GMX(1290 millones de dólares). Entre ellos, GMX, dYdX y Synthetix pertenecen a plataformas de trading de derivados.
4. Categoría DEX
Principalmente incluye AMM, protocolo de intercambio entre cadenas, protocolo de intercambio de derivados, protocolo de intercambio de stablecoins y agregador DEX.
AMM es el tipo más común, Uniswap es el proyecto líder. Los protocolos de intercambio entre cadenas como Hop Protocol y Multichain permiten el intercambio de activos entre cadenas y capas. Los protocolos de comercio de derivados incluyen contratos perpetuos, opciones y comercio de activos sintéticos. Los protocolos de comercio de stablecoins están representados por Curve. Los agregadores DEX como 1inch pueden buscar la ruta de comercio más óptima para los usuarios.
5 grandes tendencias en el ámbito DEX
1. El efecto de cabeza es evidente
En cuanto al volumen de fondos bloqueados, solo 5 DEX superan los 1,000 millones de dólares, sumando un total de 16,360 millones de dólares. Entre ellos, Curve y Uniswap tienen un volumen bloqueado de más de 5,000 millones de dólares, representando ambos el 63.5%.
En términos de volumen de transacciones, solo 5 DEX superan los 100 millones de dólares en volumen de transacciones en 24 horas, siendo dYdX y Uniswap v3 con 1.4 mil millones y 1.25 mil millones de dólares, superando con creces a otros proyectos.
2. Aumento en la proporción de transacciones entre cadenas y capas
De los 60 principales DEX, hay 16 protocolos de interoperabilidad entre cadenas y capas, lo que representa aproximadamente 1/4. El despliegue multichain se ha convertido en la norma, y la mayoría de los diez principales proyectos ya están desplegados en redes L2. SushiSwap ha colaborado con LayerZero para lanzar el primer AMM cross-chain SushiXSwap.
3. AMM+NFT se convierte en una nueva tendencia
Se divide en dos tipos de plataformas de negociación de NFT basadas en AMM: ( como sudoswap) y negociación de NFT agregada AMM( como Uniswap). Uniswap adquirió el agregador de NFT Genie y planea integrar sudoswap para realizar transacciones de NFT. Se espera que más AMM lancen productos de negociación de NFT.
4. El desarrollo de nuevas DEX en la cadena pública avanza rápidamente
Los 60 principales DEX estadísticos provienen de 23 cadenas públicas. Los DEX en la cadena de Ethereum dominan, ocupando 7 de los 8 primeros lugares, con un valor total bloqueado de 14,88 mil millones de dólares. Los DEX de nuevas cadenas públicas muestran un rendimiento destacado, con 6 nuevas cadenas como Cronos y Arbitrum teniendo proyectos en el top 30. Tres DEX en la cadena de Klaytn entran en el top 60, mostrando un excelente rendimiento.
5. Las plataformas de intercambio de stablecoins y derivados tienen un gran potencial
En un contexto de desaceleración del mercado, la demanda de stablecoins y productos derivados está en aumento. Las plataformas de intercambio de stablecoins como Curve están experimentando un rápido crecimiento en el volumen de activos bloqueados. Las plataformas de derivados como dYdX y GMX están adoptando soluciones de L2 para mejorar la experiencia del usuario, convirtiéndose en un foco de atención.
Resumen
5 direcciones de DEX que vale la pena seguir: DEX clásicos de Ethereum, DEX multichain, protocolos de intercambio de stablecoins, DEX del ecosistema Cosmos y nuevos DEX de cadenas de bloques.
Actualmente, la oferta de DEX supera la demanda, y los nuevos proyectos innovan en mecanismos, funciones, etc., para captar el mercado. La mayoría de los DEX están subestimados, pero se debe invertir con cautela. A largo plazo, los DEX siguen siendo un pilar y una entrada importante para DeFi.
El campo DEX presenta un patrón en el que Ethereum es el líder y hay muchos competidores fuertes. En el futuro, se debe prestar atención al desarrollo de DEX en L2; los DEX de Ethereum se trasladarán gradualmente a L2, y los DEX nativos de L2 también ampliarán su cuota de mercado.