Nuevas oportunidades de inversión en el mercado de criptomonedas impulsadas por fondos institucionales
Con el Bitcoin superando los 120,000 dólares y el Ethereum regresando a los 3,400 dólares, la discusión sobre el regreso de la temporada de altcoins está ganando impulso en el mercado. Este artículo explora desde una perspectiva subjetiva cinco posibles direcciones de inversión que podrían atraer atención estructural: reservas de activos, candidatos a ETF, RWA, DeFi y stablecoins.
La diferencia de esta ronda de "temporada de proyectos de imitación"
A diferencia de antes, la lógica dominante del mercado en esta ronda podría cambiar:
Cambios en el entorno macroeconómico. Las fronteras regulatorias son cada vez más claras y las barreras de entrada para las instituciones financieras tradicionales se están reduciendo.
Dominio de fondos institucionales. Los fondos institucionales son de gran tamaño, su lógica de inversión es rigurosa y prestan más atención a la conformidad y los fundamentos.
La diversificación del mercado es evidente. Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico, mientras que el precio de la mayoría de las altcoins se ha recuperado en menos del 50%.
Concentración de liquidez. La liquidez del mercado se concentra continuamente en Bitcoin, mientras que la liquidez de las altcoins se está reduciendo.
Estos cambios provienen de dos factores:
Impulsado por instituciones del ETF de spot de Bitcoin
El efecto de succión de las empresas que acumulan criptomonedas
El reciente auge de Ethereum también muestra la tendencia de dominación de los fondos institucionales:
El ETF de spot de Ethereum ha tenido entradas netas durante 9 semanas consecutivas.
Se forma una nueva narrativa sobre Ethereum como reserva de activos
Esto significa que esta ronda de "temporada de altcoins" podría estar más impulsada por fondos institucionales, en lugar de por rotaciones tradicionales de sectores o por una ola de especulación. Los sectores que pueden soportar grandes cantidades de capital o donde los fondos institucionales se están desbordando pueden ser más atractivos.
Cinco grandes direcciones de inversión potenciales
1. Sector de reservas de activos
Los tokens que se incorporan al balance de las empresas tienen más probabilidades de convertirse en una dirección de inversión importante. Actualmente, las empresas que cotizan en bolsa ya han incluido algunos de los principales altcoins en sus reservas de activos, incluidos BNB, SOL, TRX, HYPE, entre otros.
Desde la perspectiva de la elasticidad del precio, SOL muestra debilidad, la estructura de chips es laxa, y una vez que el capital del mercado regrese, la elasticidad del precio podría ser más notable. HYPE, como un proyecto emergente, tiene un ciclo de vida corto y podría tener "dividendos de crecimiento" en el nuevo ciclo.
2. Pista candidata de ETF
Las posibles monedas candidatas para ETF incluyen SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, entre otras.
El ETF de staking en el mercado de criptomonedas SOL ha sido aprobado, proporcionando una referencia para el lanzamiento del ETF de SOL al contado. La disputa regulatoria entre XRP y la SEC podría estar llegando a su fin, con una alta probabilidad de aprobación. LTC y HBAR no han sido etiquetados como valores, con atributos de cumplimiento claros.
3. RWA赛道
RWA a través de la tokenización de activos tradicionales, libera la liquidez, la transparencia y la accesibilidad global de los activos. Actualmente, los principales protocolos que han formado una escala y moneda concurrente son Ondo y Centrifuge. Chainlink, como una infraestructura clave para RWA, también merece atención.
4. Carrera DeFi
DeFi recibe apoyo político, los datos en cadena muestran un rendimiento sólido. El volumen de comercio al contado en DEX ha aumentado ligeramente, mientras que el volumen de comercio de derivados en DEX ha alcanzado un nuevo máximo. Los protocolos de préstamo y staking líquido representan la mayor proporción del valor bloqueado.
El ecosistema de Ethereum sigue calentándose, AAVE y UNI como líderes podrían convertirse en las opciones prioritarias de financiación. HYPE está creciendo rápidamente en el ámbito del comercio de derivados, mostrando atractivo para la inversión.
5. Carreras de monedas estables
El marco regulatorio de las stablecoins se está volviendo cada vez más claro, formando un efecto de sinergia con RWA y la pista DeFi. Sky( la salud financiera anterior de MakerDAO) es buena, y se está llevando a cabo una reestructuración de marca. El tamaño del fondo bloqueado de Ethena puede compararse con el de Sky, y están colaborando con Securitize para lanzar una cadena pública de RWA.
En general, las criptomonedas que tienen fundamentos, pueden contar una historia clara y son aceptadas por las instituciones, son las que tienen la posibilidad de atravesar una reestructuración de valor en el próximo ciclo y convertirse en verdaderos ganadores. Los inversores deben mantener la racionalidad y tomar decisiones basadas en un juicio independiente.
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ParanoiaKing
· 07-29 14:14
Solo observar la tendencia para hacer grandes operaciones
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TokenTaxonomist
· 07-29 14:12
El terreno caliente de las instituciones es muy prometedor.
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MysteriousZhang
· 07-29 14:07
La jerga significa que la tendencia está cambiando.
La tendencia dominante de los fondos institucionales: cinco grandes sectores podrían liderar la próxima ola de encriptación de inversiones.
Nuevas oportunidades de inversión en el mercado de criptomonedas impulsadas por fondos institucionales
Con el Bitcoin superando los 120,000 dólares y el Ethereum regresando a los 3,400 dólares, la discusión sobre el regreso de la temporada de altcoins está ganando impulso en el mercado. Este artículo explora desde una perspectiva subjetiva cinco posibles direcciones de inversión que podrían atraer atención estructural: reservas de activos, candidatos a ETF, RWA, DeFi y stablecoins.
La diferencia de esta ronda de "temporada de proyectos de imitación"
A diferencia de antes, la lógica dominante del mercado en esta ronda podría cambiar:
Cambios en el entorno macroeconómico. Las fronteras regulatorias son cada vez más claras y las barreras de entrada para las instituciones financieras tradicionales se están reduciendo.
Dominio de fondos institucionales. Los fondos institucionales son de gran tamaño, su lógica de inversión es rigurosa y prestan más atención a la conformidad y los fundamentos.
La diversificación del mercado es evidente. Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico, mientras que el precio de la mayoría de las altcoins se ha recuperado en menos del 50%.
Concentración de liquidez. La liquidez del mercado se concentra continuamente en Bitcoin, mientras que la liquidez de las altcoins se está reduciendo.
Estos cambios provienen de dos factores:
El reciente auge de Ethereum también muestra la tendencia de dominación de los fondos institucionales:
Esto significa que esta ronda de "temporada de altcoins" podría estar más impulsada por fondos institucionales, en lugar de por rotaciones tradicionales de sectores o por una ola de especulación. Los sectores que pueden soportar grandes cantidades de capital o donde los fondos institucionales se están desbordando pueden ser más atractivos.
Cinco grandes direcciones de inversión potenciales
1. Sector de reservas de activos
Los tokens que se incorporan al balance de las empresas tienen más probabilidades de convertirse en una dirección de inversión importante. Actualmente, las empresas que cotizan en bolsa ya han incluido algunos de los principales altcoins en sus reservas de activos, incluidos BNB, SOL, TRX, HYPE, entre otros.
Desde la perspectiva de la elasticidad del precio, SOL muestra debilidad, la estructura de chips es laxa, y una vez que el capital del mercado regrese, la elasticidad del precio podría ser más notable. HYPE, como un proyecto emergente, tiene un ciclo de vida corto y podría tener "dividendos de crecimiento" en el nuevo ciclo.
2. Pista candidata de ETF
Las posibles monedas candidatas para ETF incluyen SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, entre otras.
El ETF de staking en el mercado de criptomonedas SOL ha sido aprobado, proporcionando una referencia para el lanzamiento del ETF de SOL al contado. La disputa regulatoria entre XRP y la SEC podría estar llegando a su fin, con una alta probabilidad de aprobación. LTC y HBAR no han sido etiquetados como valores, con atributos de cumplimiento claros.
3. RWA赛道
RWA a través de la tokenización de activos tradicionales, libera la liquidez, la transparencia y la accesibilidad global de los activos. Actualmente, los principales protocolos que han formado una escala y moneda concurrente son Ondo y Centrifuge. Chainlink, como una infraestructura clave para RWA, también merece atención.
4. Carrera DeFi
DeFi recibe apoyo político, los datos en cadena muestran un rendimiento sólido. El volumen de comercio al contado en DEX ha aumentado ligeramente, mientras que el volumen de comercio de derivados en DEX ha alcanzado un nuevo máximo. Los protocolos de préstamo y staking líquido representan la mayor proporción del valor bloqueado.
El ecosistema de Ethereum sigue calentándose, AAVE y UNI como líderes podrían convertirse en las opciones prioritarias de financiación. HYPE está creciendo rápidamente en el ámbito del comercio de derivados, mostrando atractivo para la inversión.
5. Carreras de monedas estables
El marco regulatorio de las stablecoins se está volviendo cada vez más claro, formando un efecto de sinergia con RWA y la pista DeFi. Sky( la salud financiera anterior de MakerDAO) es buena, y se está llevando a cabo una reestructuración de marca. El tamaño del fondo bloqueado de Ethena puede compararse con el de Sky, y están colaborando con Securitize para lanzar una cadena pública de RWA.
En general, las criptomonedas que tienen fundamentos, pueden contar una historia clara y son aceptadas por las instituciones, son las que tienen la posibilidad de atravesar una reestructuración de valor en el próximo ciclo y convertirse en verdaderos ganadores. Los inversores deben mantener la racionalidad y tomar decisiones basadas en un juicio independiente.