Finanzas descentralizadas: simplificación de actividades on-chain y democratización de la gestión de activos
Recientemente, una empresa llamada Glider completó una financiación de 4 millones de dólares, liderada por la aceleradora de startups de una reconocida firma de capital de riesgo. Esta financiación indica que el campo de inversiones on-chain está experimentando nuevas oportunidades. Gracias al desarrollo de tecnologías como Intent y LLM, las actividades on-chain que parecen complejas están siendo simplificadas, y la infraestructura tecnológica está madurando. Esto crea condiciones para redefinir los modelos de gestión financiera en Finanzas descentralizadas.
Glider se originó a finales de 2023 como un proyecto interno de emprendimiento de una empresa, inicialmente apareció en forma de Bots on-chain, con el objetivo de combinar diferentes pasos de operación para simplificar el proceso de inversión y uso de los usuarios. Aunque ayudar a los usuarios a gestionar sus finanzas no es un concepto nuevo, la propuesta de Glider tiene cierta innovación:
Conectar diversas herramientas de Finanzas descentralizadas a través de la integración por API, incluyendo protocolos principales y plataformas emergentes, para construir un modelo de adquisición de clientes B2B2C.
Permitir a los usuarios crear y compartir estrategias de inversión, soportar copias de inversiones, trading en copia o inversiones colectivas para obtener mayores rendimientos.
Con la combinación de AI Agent, LLM, intenciones y tecnología de abstracción en cadena, no es difícil construir una pila tecnológica así. El verdadero desafío radica en cómo operar el tráfico y establecer mecanismos de confianza. Los productos que implican el flujo de fondos del usuario siempre son sensibles, y esta es también la principal razón por la cual los productos en cadena aún no han reemplazado completamente a las plataformas de intercambio centralizadas. La mayoría de los usuarios pueden aceptar la seguridad que trae la descentralización, pero les resulta difícil aceptar los riesgos de seguridad aumentados que conlleva la descentralización.
Al mirar hacia atrás, en 2020 hubo proyectos similares que obtuvieron inversiones, enfocándose en simplificar las operaciones de estrategias de Finanzas descentralizadas. Sin embargo, dado que las estrategias de rendimiento on-chain son un mercado público, los minoristas tienen dificultades para competir con los grandes jugadores en términos de servidores y volumen de capital, lo que provoca que la mayoría de las oportunidades de rendimiento no puedan ser capturadas por los minoristas. En comparación con la insostenibilidad de los rendimientos, los problemas de seguridad y la optimización de estrategias se convirtieron en factores secundarios.
Actualmente, estamos entrando en la era del acceso masivo a la gestión de activos. Las herramientas ETF no solo son aplicables al mercado de acciones, algunas plataformas de intercambio comenzaron a intentar aplicarlas en el mercado de criptomonedas ya en 2021. La tokenización de activos a nivel técnico finalmente dio origen al paradigma de RWA. La demanda del mercado por la on-chainización de herramientas ETF es evidente, desde el cálculo y la exhibición de APY en ciertas plataformas, hasta la operación continua de otros proyectos, todo lo cual lo demuestra.
Sin embargo, la transparencia on-chain dificulta mantener en secreto estrategias eficientes, lo que ha provocado una carrera armamentista que podría llevar eventualmente a que las tasas de rendimiento tiendan a equilibrarse. Esto podría convertirse en una nueva ronda del juego en el que los grandes peces se comen a los pequeños. Actualmente, no ha surgido un proyecto estandarizado que redefina el mercado como lo han hecho algunas DEX o plataformas de mercados de predicción conocidas.
Después de la fiebre de los Meme coins, el modelo DeFi tradicional es difícil de revitalizar. ¿Ha alcanzado la industria su punto máximo, es esto temporal o permanente? Esto se relaciona con si Web3 es realmente el próximo paso evolutivo de Internet o la versión 2.0 de las fintech. Si es lo primero, la forma en que fluye la información y el capital de la humanidad será reconfigurada; si es lo segundo, entonces las plataformas de pago e inversión existentes podrían ser el final.
A partir de la estrategia de Glider, se puede ver que los ingresos on-chain están transformándose hacia una era de gestión de activos para las masas. Al igual que los fondos índice y los planes 401(k) han impulsado el mercado alcista a largo plazo de las acciones estadounidenses, la gran cantidad de capital y la participación masiva de pequeños inversores crearán una enorme demanda para ingresos estables. Este puede ser el verdadero significado de la próxima generación de Finanzas descentralizadas.
La incorporación de la IA ha hecho que las herramientas de Finanzas descentralizadas sean más inteligentes. Desde las primeras plataformas de exhibición de información, pasando por los intentos de estrategias combinadas, hasta los proyectos de funcionamiento estable actuales, aproximadamente el 5% de los ingresos estables en cadena aún pueden atraer a una base de usuarios fundamental fuera de los intercambios.
Mirando hacia el futuro, los activos generadores de ingresos en la cadena podrían convertirse en una nueva tendencia. En los productos actuales de criptomonedas, solo unas pocas categorías como intercambios, stablecoins, Finanzas descentralizadas y cadenas públicas han sido realmente reconocidas por el mercado. Otros tipos de productos, incluidos NFT y monedas Meme, son solo modos de emisión de activos en fase, careciendo de una capacidad de auto-sostenimiento continuo.
RWA (activos del mundo real) ha comenzado a desarrollarse desde 2022, especialmente después de ciertos eventos importantes, lo que ha mostrado aún más su importancia. Como dicen algunos puntos de vista, a la gente no le importa realmente la descentralización, sino que se centra más en los ingresos y la estabilidad. Incluso sin el abrazo activo del gobierno, la productización y la utilidad de RWA están acelerándose. Si las finanzas tradicionales pueden aceptar la digitalización y la informatización, entonces también es razonable aceptar la blockchainización.
Actualmente, los tipos de activos complejos y las estrategias de Finanzas descentralizadas on-chain están obstaculizando la migración de usuarios de intercambios centralizados a on-chain. Sin embargo, algunos proyectos emergentes están trasladando la liquidez a on-chain de manera innovadora, como convertir los ingresos por tarifas en ingresos on-chain a través de alianzas de intereses, o introducir contratos perpetuos en on-chain a través de LP Token. Estos casos demuestran la viabilidad de la liquidez on-chain, mientras que RWA demuestra la posibilidad de los activos on-chain.
Además, algunas herramientas de cálculo de APY de código abierto han estado en funcionamiento durante varios años, y diversas plataformas de exhibición de rendimientos también tienen sus propios enfoques. Con el paso del tiempo, el enfoque de estas herramientas se ha centrado cada vez más en los activos generadores de intereses.
Sin embargo, estas herramientas enfrentan el problema de la asignación de responsabilidades al aumentar la confianza en la IA. Aumentar la intervención humana puede disminuir la experiencia del usuario. Una posible solución es separar el flujo de información del flujo de fondos, creando una comunidad de estrategia UGC, permitiendo que los proyectos compitan entre sí y beneficiando a los minoristas.
En general, en el ámbito de las Finanzas descentralizadas todavía existen problemas a largo plazo como la autorización y los riesgos. Aquí, la autorización no solo se refiere a las billeteras y los fondos, sino también a si la IA puede satisfacer las expectativas humanas y cómo se debe dividir la responsabilidad si la inversión de la IA falla. A pesar de esto, este mundo sigue siendo digno de explorar lo desconocido, y las criptomonedas, como un espacio público abierto, continuarán prosperando.
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SchroedingerAirdrop
· hace3h
RWA también tiene dificultades para garantizar la seguridad, hay riesgos.
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ForkThisDAO
· hace15h
Olvídalo, ¿qué tiene de divertido el defi?
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CryptoSurvivor
· hace15h
El alcista ha llegado hasta el cielo, solo temo que el Rug Pull suceda en un instante.
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ProofOfNothing
· hace15h
defi Todo dentro es ganar dinero sin esfuerzo
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DegenApeSurfer
· hace15h
Este dinero, además de quemarse rápido, también tiene un retorno incierto~
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DancingCandles
· hace15h
Este poco dinero no es suficiente para desbloquear el riesgo.
Nuevas tendencias en las Finanzas descentralizadas: Liquidez en la cadena y el auge de RWA
Finanzas descentralizadas: simplificación de actividades on-chain y democratización de la gestión de activos
Recientemente, una empresa llamada Glider completó una financiación de 4 millones de dólares, liderada por la aceleradora de startups de una reconocida firma de capital de riesgo. Esta financiación indica que el campo de inversiones on-chain está experimentando nuevas oportunidades. Gracias al desarrollo de tecnologías como Intent y LLM, las actividades on-chain que parecen complejas están siendo simplificadas, y la infraestructura tecnológica está madurando. Esto crea condiciones para redefinir los modelos de gestión financiera en Finanzas descentralizadas.
Glider se originó a finales de 2023 como un proyecto interno de emprendimiento de una empresa, inicialmente apareció en forma de Bots on-chain, con el objetivo de combinar diferentes pasos de operación para simplificar el proceso de inversión y uso de los usuarios. Aunque ayudar a los usuarios a gestionar sus finanzas no es un concepto nuevo, la propuesta de Glider tiene cierta innovación:
Con la combinación de AI Agent, LLM, intenciones y tecnología de abstracción en cadena, no es difícil construir una pila tecnológica así. El verdadero desafío radica en cómo operar el tráfico y establecer mecanismos de confianza. Los productos que implican el flujo de fondos del usuario siempre son sensibles, y esta es también la principal razón por la cual los productos en cadena aún no han reemplazado completamente a las plataformas de intercambio centralizadas. La mayoría de los usuarios pueden aceptar la seguridad que trae la descentralización, pero les resulta difícil aceptar los riesgos de seguridad aumentados que conlleva la descentralización.
Al mirar hacia atrás, en 2020 hubo proyectos similares que obtuvieron inversiones, enfocándose en simplificar las operaciones de estrategias de Finanzas descentralizadas. Sin embargo, dado que las estrategias de rendimiento on-chain son un mercado público, los minoristas tienen dificultades para competir con los grandes jugadores en términos de servidores y volumen de capital, lo que provoca que la mayoría de las oportunidades de rendimiento no puedan ser capturadas por los minoristas. En comparación con la insostenibilidad de los rendimientos, los problemas de seguridad y la optimización de estrategias se convirtieron en factores secundarios.
Actualmente, estamos entrando en la era del acceso masivo a la gestión de activos. Las herramientas ETF no solo son aplicables al mercado de acciones, algunas plataformas de intercambio comenzaron a intentar aplicarlas en el mercado de criptomonedas ya en 2021. La tokenización de activos a nivel técnico finalmente dio origen al paradigma de RWA. La demanda del mercado por la on-chainización de herramientas ETF es evidente, desde el cálculo y la exhibición de APY en ciertas plataformas, hasta la operación continua de otros proyectos, todo lo cual lo demuestra.
Sin embargo, la transparencia on-chain dificulta mantener en secreto estrategias eficientes, lo que ha provocado una carrera armamentista que podría llevar eventualmente a que las tasas de rendimiento tiendan a equilibrarse. Esto podría convertirse en una nueva ronda del juego en el que los grandes peces se comen a los pequeños. Actualmente, no ha surgido un proyecto estandarizado que redefina el mercado como lo han hecho algunas DEX o plataformas de mercados de predicción conocidas.
Después de la fiebre de los Meme coins, el modelo DeFi tradicional es difícil de revitalizar. ¿Ha alcanzado la industria su punto máximo, es esto temporal o permanente? Esto se relaciona con si Web3 es realmente el próximo paso evolutivo de Internet o la versión 2.0 de las fintech. Si es lo primero, la forma en que fluye la información y el capital de la humanidad será reconfigurada; si es lo segundo, entonces las plataformas de pago e inversión existentes podrían ser el final.
A partir de la estrategia de Glider, se puede ver que los ingresos on-chain están transformándose hacia una era de gestión de activos para las masas. Al igual que los fondos índice y los planes 401(k) han impulsado el mercado alcista a largo plazo de las acciones estadounidenses, la gran cantidad de capital y la participación masiva de pequeños inversores crearán una enorme demanda para ingresos estables. Este puede ser el verdadero significado de la próxima generación de Finanzas descentralizadas.
La incorporación de la IA ha hecho que las herramientas de Finanzas descentralizadas sean más inteligentes. Desde las primeras plataformas de exhibición de información, pasando por los intentos de estrategias combinadas, hasta los proyectos de funcionamiento estable actuales, aproximadamente el 5% de los ingresos estables en cadena aún pueden atraer a una base de usuarios fundamental fuera de los intercambios.
Mirando hacia el futuro, los activos generadores de ingresos en la cadena podrían convertirse en una nueva tendencia. En los productos actuales de criptomonedas, solo unas pocas categorías como intercambios, stablecoins, Finanzas descentralizadas y cadenas públicas han sido realmente reconocidas por el mercado. Otros tipos de productos, incluidos NFT y monedas Meme, son solo modos de emisión de activos en fase, careciendo de una capacidad de auto-sostenimiento continuo.
RWA (activos del mundo real) ha comenzado a desarrollarse desde 2022, especialmente después de ciertos eventos importantes, lo que ha mostrado aún más su importancia. Como dicen algunos puntos de vista, a la gente no le importa realmente la descentralización, sino que se centra más en los ingresos y la estabilidad. Incluso sin el abrazo activo del gobierno, la productización y la utilidad de RWA están acelerándose. Si las finanzas tradicionales pueden aceptar la digitalización y la informatización, entonces también es razonable aceptar la blockchainización.
Actualmente, los tipos de activos complejos y las estrategias de Finanzas descentralizadas on-chain están obstaculizando la migración de usuarios de intercambios centralizados a on-chain. Sin embargo, algunos proyectos emergentes están trasladando la liquidez a on-chain de manera innovadora, como convertir los ingresos por tarifas en ingresos on-chain a través de alianzas de intereses, o introducir contratos perpetuos en on-chain a través de LP Token. Estos casos demuestran la viabilidad de la liquidez on-chain, mientras que RWA demuestra la posibilidad de los activos on-chain.
Además, algunas herramientas de cálculo de APY de código abierto han estado en funcionamiento durante varios años, y diversas plataformas de exhibición de rendimientos también tienen sus propios enfoques. Con el paso del tiempo, el enfoque de estas herramientas se ha centrado cada vez más en los activos generadores de intereses.
Sin embargo, estas herramientas enfrentan el problema de la asignación de responsabilidades al aumentar la confianza en la IA. Aumentar la intervención humana puede disminuir la experiencia del usuario. Una posible solución es separar el flujo de información del flujo de fondos, creando una comunidad de estrategia UGC, permitiendo que los proyectos compitan entre sí y beneficiando a los minoristas.
En general, en el ámbito de las Finanzas descentralizadas todavía existen problemas a largo plazo como la autorización y los riesgos. Aquí, la autorización no solo se refiere a las billeteras y los fondos, sino también a si la IA puede satisfacer las expectativas humanas y cómo se debe dividir la responsabilidad si la inversión de la IA falla. A pesar de esto, este mundo sigue siendo digno de explorar lo desconocido, y las criptomonedas, como un espacio público abierto, continuarán prosperando.