Tokenización de activos: un puente entre TradFi y Web3
La tokenización de activos se está convirtiendo en una importante tendencia de desarrollo en el campo financiero. Hasta mayo de 2024, el tamaño del mercado de activos del mundo real (RWA) ya ha superado los 6,6 mil millones de dólares, lo que refleja el creciente interés de los inversores por este innovador producto financiero. La tokenización de RWA e introducirla en la cadena de bloques puede ofrecer oportunidades de rendimiento en las finanzas descentralizadas (DeFi). Se prevé que el mercado de tokenización de activos alcance un tamaño de 10 billones de dólares para 2030.
El principal atractivo de este mercado emergente no radica solo en ofrecer oportunidades de rendimiento para DeFi. Al digitalizar activos en forma de Token, se logra la fragmentación de activos: dividiendo activos como bonos del gobierno, acciones y bienes raíces en participaciones más pequeñas. Este proceso mejora la liquidez y abre la puerta a oportunidades de inversión para inversores de diferentes niveles de capital.
Las principales ventajas de la tokenización de activos incluyen: aumentar la liquidez y mejorar el acceso a través de activos tokenizados interoperables, permitiendo a los inversores minoristas invertir en activos de alto rendimiento con un capital relativamente bajo. Además, debido a la naturaleza pública de muchas blockchains, mejora la transparencia y, al conectar el valor de los activos del mundo real con el ecosistema DeFi, potencia la combinabilidad.
El valor de mercado de los bonos del gobierno tokenizados de EE. UU. creció de 114 millones de dólares en 2023 a 845 millones de dólares. Una compañía de gestión de activos es el mayor emisor de esta categoría de activos, representando aproximadamente el 38% del mercado.
Una investigación reciente de una consultora muestra que el 64% de los inversores de alto patrimonio y el 33% de los inversores institucionales planean aumentar su inversión en tokenización de bonos del gobierno antes de finales de 2024.
Aunque todavía se encuentra en una etapa inicial, la tokenización de activos representa una de las aplicaciones más prometedoras y con potencial de la tecnología blockchain. Ondo Finance, con su servicio de tokenización de bonos del gobierno, está en una posición favorable en esta tendencia, y el interés de los inversores sigue creciendo.
La tecnología de Ondo
Ondo está transformando las finanzas a través de su protocolo descentralizado, ofreciendo productos de nivel institucional utilizando blockchain. Al tokenizar los activos estables del TradFi, Ondo combina confiabilidad con la eficiencia de blockchain.
Ondo tiene dos departamentos principales: gestión de activos y tecnología. El departamento de gestión de activos crea y supervisa productos financieros de tokenización, mientras que el departamento de tecnología desarrolla los protocolos que respaldan estos productos.
Actualmente, Ondo Finance ofrece dos opciones de inversión diferentes:
USDY(Ondo Token de Rendimiento del Dólar Estadounidense)
Pagarés tokenizados respaldados por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios.
Ofrece un rendimiento anual del 5.30%(APY), el valor total bloqueado(TVL) es de 315.35 millones de dólares.
Es más seguro y transparente que las monedas estables tradicionales ( como USDT/USDC ).
Gestionado por una empresa fiduciaria, para asegurar el cumplimiento y la protección de los inversores.
OUSG(Ondo corto de bonos del Tesoro estadounidense )
Proporcionar a los inversores pasivos bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo tokenizados de bajo riesgo.
Proporcionar un rendimiento anual del 4.81%(APY), el valor total bloqueado(TVL) es de 221.32 millones de dólares.
En marzo de 2024, se trasladará la inversión de un ETF a otro fondo.
Ondo ha lanzado recientemente una nueva versión de OUSG, llamada rOUSG, que ofrece rendimientos a los inversores a través de tokens rOUSG adicionales.
Flux Finance de Ondo
Flux Finance es un avance importante en el préstamo descentralizado. Se basa en Compound V2, pero agrega nuevas funciones. Soporta tokens abiertos como USDC y tokens restringidos como OUSG. Esto significa que puedes prestar USDC libremente, pero usar OUSG como colateral para préstamos requiere cumplir con requisitos de permiso específicos para garantizar la conformidad y la seguridad.
Flux utiliza un modelo de p2pool( similar al de Compound, lo que permite a los usuarios realizar préstamos y empréstitos de manera sobregirada. Los prestamistas pueden ganar intereses sobre las monedas estables que proporcionan, mientras que los prestatarios pueden utilizar su garantía para pedir prestadas monedas estables, siguiendo los requisitos de permiso de los activos. Flux Finance es gobernado por Ondo DAO.
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando TradFi y el protocolo RWA de Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(
Competidores
Dado que Ondo ha establecido una relación con un gigante de la gestión de activos, parece que Ondo está destacándose en la categoría de RWA criptográficos dentro de TradFi, complementando a otras empresas de TradFi.
En el ámbito de las finanzas descentralizadas, la competencia está en aumento. Algunos proyectos se centran en la tokenización del crédito estructurado y utilizan NFT para emitir deuda. Otros proyectos ofrecen exposición a activos sintéticos, permitiendo a los usuarios comerciar sin poseer los activos. También hay proyectos que ofrecen préstamos con baja garantía a instituciones, enfatizando la evaluación de crédito y el préstamo. Algunos proyectos manejan la tokenización de transacciones de rendimiento, permitiendo a los usuarios separar y comerciar la parte de rendimiento de los activos.
Ondo Finance se destaca por varias razones. Apunta al enorme mercado de deuda pública de EE. UU. al integrar TradFi con blockchain, y tiene una amplia cobertura de mercado. Su enfoque complementario implica colaborar con gigantes de TradFi, evitando así la competencia directa. Además, Ondo ofrece productos innovadores como USDY y OUSG, que proporcionan alternativas más seguras y transparentes que las monedas estables tradicionales.
Token economía
Resumen de la economía del Token ONDO
Precio actual:$1.87
Clasificación de capitalización de mercado: #54
Valoración de dilución total ) FDV (: $131.5B, clasificado #16
Suministro circulante: 1.44 mil millones de ONDO ), 14.27% del suministro total (
Suministro total: 10 mil millones de ONDO
Suministro máximo: 10 mil millones de ONDO
Pródesbloqueo: 1.67 millones de ONDO ) aproximadamente $2.19 millones (, en 5 días
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando el protocolo RWA entre la TradFi y Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(
Uso de Token
El Token ONDO es el token de gobernanza de Ondo Finance y su protocolo Flux Finance. Los poseedores tienen derecho a votar sobre diversas propuestas dentro de Ondo DAO, asegurando que todas las decisiones se realicen de manera transparente en la cadena.
Para iniciar una propuesta, una persona debe poseer o ser delegada con al menos 100 millones de ONDO de poder de voto.
No está claro si en el futuro se introducirán otros usos para los titulares de ONDO.
Equipo, financiación y ecosistema
El equipo de Ondo Finance cuenta con una combinación diversa de personal de los campos de TradFi y Web3. El fundador y CEO, así como el presidente y COO, provienen de un conocido banco de inversión. Otro miembro clave proviene de una empresa de gestión de activos. Además, el equipo incluye desarrolladores de varios proyectos Web3 reconocidos. Esta combinación de experiencia está altamente alineada con la visión y los objetivos únicos de Ondo Finance.
Asociación
Ondo Finance ya ha establecido varias asociaciones clave para fortalecer sus servicios de blockchain y financieros:
En colaboración con una fundación de una cadena de bloques pública, se mostrará la integración de activos mundiales con la tecnología blockchain, comenzando con la tokenización del producto de bonos del gobierno de EE. UU. USDY.
Colaborar con un proyecto para lanzar el uso de USDY en la piscina AMM y utilizarlo como colateral para la posición de deuda colateral )CDP(, mejorando la liquidez y las soluciones DeFi.
Colaborar con un creador de mercado para aumentar la liquidez de la stablecoin de dólares USDY, proporcionando liquidez en múltiples plataformas de blockchain las 24 horas del día.
Colaborar con un gigante de la gestión de activos, mediante una inversión de 95 millones de dólares en su fondo, demuestra el compromiso de expandir los esfuerzos de tokenización y la integración con los productos de Ondo.
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando el protocolo RWA entre TradFi y Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(
Adopción y hoja de ruta
Ondo Finance tiene como objetivo conectar las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas a través de la tecnología de blockchain pública. Su enfoque es crear productos financieros seguros, transparentes y en cumplimiento.
Productos principales:
OUSG: tokenización de ETF de bonos del tesoro de EE. UU. a corto plazo.
OMMF: tokenización de fondos del mercado monetario.
USDY: un sustituto de la moneda estable de rendimiento.
Flux Finance: protocolo que soporta la tokenización de valores como colateral.
Estos productos han impulsado un crecimiento significativo, el TVL de Ondo ha aumentado de 40 millones de dólares a 534 millones de dólares. Mirando hacia el futuro, Ondo planea expandir el uso de sus equivalentes de efectivo tokenizados aumentando la adopción y liquidez de USDY, OUSG y OMMF. Esto implicará establecer asociaciones y desarrollar herramientas cross-chain para facilitar estos procesos.
En la siguiente etapa, tienen como objetivo la tokenización de valores negociados públicamente, abordando los desafíos relacionados con la liquidez y la infraestructura. En última instancia, Ondo espera innovar en el TradFi al expandir las ventajas de la blockchain a un ámbito más amplio de servicios financieros, utilizando una combinación de mecanismos centralizados y descentralizados. Este enfoque ayudará a llevar las ventajas de la tecnología blockchain a operaciones financieras más amplias.
Factores fundamentales alcistas
La industria de la tokenización experimentará un crecimiento significativo, la colaboración de Ondo Finance con un gigante de la gestión de activos se posiciona estratégicamente para introducir billones de dólares en Web3.
El TVL de Ondo Finance ha experimentado un gran crecimiento desde principios de 2024. Los activos del mundo real representan una narrativa fresca y prometedora en el ámbito de las criptomonedas, con un gran potencial de adopción temprana.
Ondo Finance se dedica a desarrollar sus productos para satisfacer las necesidades de los clientes.
La mayoría de las inversiones en OUSG se realizaron inicialmente en un ETF. En marzo de 2024, se trasladaron a otro fondo, alineándose con el enfoque de tokenización de activos de Ondo.
Ondo Finance es el líder en el campo de RWA criptográficos, convirtiéndose en la opción preferida.
Ondo Finance posee aproximadamente el 38% del suministro actual de un fondo.
Factores fundamentales bajistas
El uso del Token ONDO muestra un riesgo significativo de centralización.
A pesar de que todos los poseedores pueden participar en la gobernanza, los mayores poseedores tienen la mayor influencia.
Aproximadamente el 85% del suministro total de ONDO está controlado por el equipo de Ondo Finance.
Operando en la intersección entre TradFi y criptomonedas, Ondo Finance entra en un mercado relativamente no desarrollado, donde la regulación representa un desafío significativo.
La deuda incobrable es el principal riesgo de los protocolos DeFi, incluido Flux de Ondo Finance. La deuda incobrable ocurre cuando el valor de los activos colaterales del prestatario cae por debajo de su deuda. Si el patrimonio del prestatario se vuelve negativo, Flux utilizará sus reservas para mitigar las pérdidas. Para minimizar la volatilidad y reducir el riesgo de deuda incobrable, Flux solo acepta activos estables como colateral.
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando el protocolo RWA entre TradFi y Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(
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PseudoIntellectual
· hace10h
唔 esta ola de RWA va a To the moon
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MrDecoder
· 07-29 07:02
¿Y esto son 10 billones? Me muero de risa.
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DegenMcsleepless
· 07-29 02:55
No entiendo para qué se está haciendo esta tontería.
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SelfCustodyBro
· 07-29 02:52
La pista está llena de gente.
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MetaMuskRat
· 07-29 02:50
TradFi finalmente ha encontrado el camino de regreso.
tokenización de activos: Ondo Finance lidera la fusión de TradFi con Web3
Tokenización de activos: un puente entre TradFi y Web3
La tokenización de activos se está convirtiendo en una importante tendencia de desarrollo en el campo financiero. Hasta mayo de 2024, el tamaño del mercado de activos del mundo real (RWA) ya ha superado los 6,6 mil millones de dólares, lo que refleja el creciente interés de los inversores por este innovador producto financiero. La tokenización de RWA e introducirla en la cadena de bloques puede ofrecer oportunidades de rendimiento en las finanzas descentralizadas (DeFi). Se prevé que el mercado de tokenización de activos alcance un tamaño de 10 billones de dólares para 2030.
El principal atractivo de este mercado emergente no radica solo en ofrecer oportunidades de rendimiento para DeFi. Al digitalizar activos en forma de Token, se logra la fragmentación de activos: dividiendo activos como bonos del gobierno, acciones y bienes raíces en participaciones más pequeñas. Este proceso mejora la liquidez y abre la puerta a oportunidades de inversión para inversores de diferentes niveles de capital.
Las principales ventajas de la tokenización de activos incluyen: aumentar la liquidez y mejorar el acceso a través de activos tokenizados interoperables, permitiendo a los inversores minoristas invertir en activos de alto rendimiento con un capital relativamente bajo. Además, debido a la naturaleza pública de muchas blockchains, mejora la transparencia y, al conectar el valor de los activos del mundo real con el ecosistema DeFi, potencia la combinabilidad.
El valor de mercado de los bonos del gobierno tokenizados de EE. UU. creció de 114 millones de dólares en 2023 a 845 millones de dólares. Una compañía de gestión de activos es el mayor emisor de esta categoría de activos, representando aproximadamente el 38% del mercado.
Una investigación reciente de una consultora muestra que el 64% de los inversores de alto patrimonio y el 33% de los inversores institucionales planean aumentar su inversión en tokenización de bonos del gobierno antes de finales de 2024.
Aunque todavía se encuentra en una etapa inicial, la tokenización de activos representa una de las aplicaciones más prometedoras y con potencial de la tecnología blockchain. Ondo Finance, con su servicio de tokenización de bonos del gobierno, está en una posición favorable en esta tendencia, y el interés de los inversores sigue creciendo.
La tecnología de Ondo
Ondo está transformando las finanzas a través de su protocolo descentralizado, ofreciendo productos de nivel institucional utilizando blockchain. Al tokenizar los activos estables del TradFi, Ondo combina confiabilidad con la eficiencia de blockchain.
Ondo tiene dos departamentos principales: gestión de activos y tecnología. El departamento de gestión de activos crea y supervisa productos financieros de tokenización, mientras que el departamento de tecnología desarrolla los protocolos que respaldan estos productos.
Actualmente, Ondo Finance ofrece dos opciones de inversión diferentes:
USDY(Ondo Token de Rendimiento del Dólar Estadounidense)
OUSG(Ondo corto de bonos del Tesoro estadounidense )
Flux Finance de Ondo
Flux Finance es un avance importante en el préstamo descentralizado. Se basa en Compound V2, pero agrega nuevas funciones. Soporta tokens abiertos como USDC y tokens restringidos como OUSG. Esto significa que puedes prestar USDC libremente, pero usar OUSG como colateral para préstamos requiere cumplir con requisitos de permiso específicos para garantizar la conformidad y la seguridad.
Flux utiliza un modelo de p2pool( similar al de Compound, lo que permite a los usuarios realizar préstamos y empréstitos de manera sobregirada. Los prestamistas pueden ganar intereses sobre las monedas estables que proporcionan, mientras que los prestatarios pueden utilizar su garantía para pedir prestadas monedas estables, siguiendo los requisitos de permiso de los activos. Flux Finance es gobernado por Ondo DAO.
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando TradFi y el protocolo RWA de Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(
Competidores
Dado que Ondo ha establecido una relación con un gigante de la gestión de activos, parece que Ondo está destacándose en la categoría de RWA criptográficos dentro de TradFi, complementando a otras empresas de TradFi.
En el ámbito de las finanzas descentralizadas, la competencia está en aumento. Algunos proyectos se centran en la tokenización del crédito estructurado y utilizan NFT para emitir deuda. Otros proyectos ofrecen exposición a activos sintéticos, permitiendo a los usuarios comerciar sin poseer los activos. También hay proyectos que ofrecen préstamos con baja garantía a instituciones, enfatizando la evaluación de crédito y el préstamo. Algunos proyectos manejan la tokenización de transacciones de rendimiento, permitiendo a los usuarios separar y comerciar la parte de rendimiento de los activos.
Ondo Finance se destaca por varias razones. Apunta al enorme mercado de deuda pública de EE. UU. al integrar TradFi con blockchain, y tiene una amplia cobertura de mercado. Su enfoque complementario implica colaborar con gigantes de TradFi, evitando así la competencia directa. Además, Ondo ofrece productos innovadores como USDY y OUSG, que proporcionan alternativas más seguras y transparentes que las monedas estables tradicionales.
Token economía
Resumen de la economía del Token ONDO
Precio actual:$1.87
Clasificación de capitalización de mercado: #54
Valoración de dilución total ) FDV (: $131.5B, clasificado #16
Suministro circulante: 1.44 mil millones de ONDO ), 14.27% del suministro total (
Suministro total: 10 mil millones de ONDO
Suministro máximo: 10 mil millones de ONDO
Pródesbloqueo: 1.67 millones de ONDO ) aproximadamente $2.19 millones (, en 5 días
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando el protocolo RWA entre la TradFi y Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(
Uso de Token
El Token ONDO es el token de gobernanza de Ondo Finance y su protocolo Flux Finance. Los poseedores tienen derecho a votar sobre diversas propuestas dentro de Ondo DAO, asegurando que todas las decisiones se realicen de manera transparente en la cadena.
Para iniciar una propuesta, una persona debe poseer o ser delegada con al menos 100 millones de ONDO de poder de voto.
No está claro si en el futuro se introducirán otros usos para los titulares de ONDO.
Equipo, financiación y ecosistema
El equipo de Ondo Finance cuenta con una combinación diversa de personal de los campos de TradFi y Web3. El fundador y CEO, así como el presidente y COO, provienen de un conocido banco de inversión. Otro miembro clave proviene de una empresa de gestión de activos. Además, el equipo incluye desarrolladores de varios proyectos Web3 reconocidos. Esta combinación de experiencia está altamente alineada con la visión y los objetivos únicos de Ondo Finance.
Asociación
Ondo Finance ya ha establecido varias asociaciones clave para fortalecer sus servicios de blockchain y financieros:
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando el protocolo RWA entre TradFi y Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(
Adopción y hoja de ruta
Ondo Finance tiene como objetivo conectar las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas a través de la tecnología de blockchain pública. Su enfoque es crear productos financieros seguros, transparentes y en cumplimiento.
Productos principales:
Estos productos han impulsado un crecimiento significativo, el TVL de Ondo ha aumentado de 40 millones de dólares a 534 millones de dólares. Mirando hacia el futuro, Ondo planea expandir el uso de sus equivalentes de efectivo tokenizados aumentando la adopción y liquidez de USDY, OUSG y OMMF. Esto implicará establecer asociaciones y desarrollar herramientas cross-chain para facilitar estos procesos.
En la siguiente etapa, tienen como objetivo la tokenización de valores negociados públicamente, abordando los desafíos relacionados con la liquidez y la infraestructura. En última instancia, Ondo espera innovar en el TradFi al expandir las ventajas de la blockchain a un ámbito más amplio de servicios financieros, utilizando una combinación de mecanismos centralizados y descentralizados. Este enfoque ayudará a llevar las ventajas de la tecnología blockchain a operaciones financieras más amplias.
Factores fundamentales alcistas
Factores fundamentales bajistas
El uso del Token ONDO muestra un riesgo significativo de centralización.
A pesar de que todos los poseedores pueden participar en la gobernanza, los mayores poseedores tienen la mayor influencia.
Aproximadamente el 85% del suministro total de ONDO está controlado por el equipo de Ondo Finance.
Operando en la intersección entre TradFi y criptomonedas, Ondo Finance entra en un mercado relativamente no desarrollado, donde la regulación representa un desafío significativo.
La deuda incobrable es el principal riesgo de los protocolos DeFi, incluido Flux de Ondo Finance. La deuda incobrable ocurre cuando el valor de los activos colaterales del prestatario cae por debajo de su deuda. Si el patrimonio del prestatario se vuelve negativo, Flux utilizará sus reservas para mitigar las pérdidas. Para minimizar la volatilidad y reducir el riesgo de deuda incobrable, Flux solo acepta activos estables como colateral.
![Informe de Ondo Finance: colaboración con BlackRock, conectando el protocolo RWA entre TradFi y Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(